$.,1* &22.,1* $5 07&+ )71 $5 ($6,1*
$81-?1 >1-0 @45? 5:?@>A/@5;: 9-:A-8 '45? C588 1:?A>1 @4-@ E;A
9-71 A?1 ;2 -88 @41 @1/4:5/-8 .1:125@? @41 /;;71> 4-? @; ;221>
@ C588 <>;B501 E;A C5@4 59<;>@-:@ ?-21@E 5:2;>9-@5;: +;A C588
@41: .1 2-9585->5?10 C5@4 @41 5:05B50A-8 /;9<;:1:@? ;2 E;A>
:1C /;;71> :0 C1 C588 ?4;C E;A 4;C @; /;:253A>1 @41
?1@@5:3? ?@1< .E ?@1< @ 5? =A5@1 ?59<81
'41 @-.81? 85?@ @41 ?1@@5:3? -:0 ?4182 <;?5@5;:? 2;> :A91>;A?
C188K7:;C: 05?41? 88 @41?1 05?41? ->1 @1?@10 5: ;A> /;;75:3
?@A05;
: @41 A:85718E 1B1:@ ;2 - 9-82A:/@5;: 8;;7 41>1 2;>
5:2;>9-@5;: ;: 4;C @; >1/@52E 95:;> 2-A8@? E;A>?182
01@-5810 @-.81 ;2 /;:@1:@? C588 418< E;A @; 25:0 E;A> C-E
->;A:0 =A5/78E
:6;E E;A> 91-8
15647&6,215 )24 75(
(1
$%/( 2) &216(165
$)(6: ,1)240$6,21 12;>1 5:?@-88-@5;: :2;>9-@5;: 2;> E;A> ?-21@E -A?1? ;2 0-9-31 #274 1(9 28(1 ;:@>;8 <-:18 A@@;:? -:0 05?<8-E A:/@5;: ?181/@;> '19<1>-@A>1 ?181/@;> ;;75:3 /;9<->@91:@ //1??;>51? ()24( 75,1* 6+( 28(1 )24 6+( ),456 6,0( &1@@5:3 @41 @591 1-@5:3 A< @41 ;B1: 81-:5:3 @41 -//1??;>51? (66,1* 6+( 28(1 'E<1 ;2 41-@5:3 -:0 @19<1>-@A>1 %-<50 41-@5:3 (66,1* 6+( 6,0(;5(66,1* 236,215 '591> ;;75:3 @591 :0 @591 '591 +,/'3422) /2&. +$1*,1* 6+( %$5,& 5(66,1*5 $4( $1' &/($1,1* $%/( 2) &216(165
81-:5:3 -31:@? 1@-/45:3 -:0 >125@@5:3 @41 >-58? ;805:3 0;C: @41 3>588 18191:@ %19;B5:3 -:0 5:?@-885:3 @41 0;;> <-:18? 427%/(5+226,1* !-82A:/@5;: @-.81 %1<8-/5:3 @41 .A8. 5: @41 ;B1: /1585:3 8534@ 8-?? /;B1> )6(4;5$/(5 5(48,&( 1(4*: $1' (18,4210(16 6,35 &-B5:3 1:1>3E :B5>;:91:@-88EK2>51:08E05?<;?-8 (56(' )24 :27 ,1 274 &22.,1* 567',2 -71? -:0 <-?@>51? -75:3 @5<? !1-@ <;A8@>E 25?4 '5<? 2;> >;-?@5:3 -:0 3>5885:3 -71? 3>-@5:? @;-?@ $>1<>1<->10 <>;0A/@? &<1/5-8 05?41? 12>;?@5:3 >E5:3 $>1?1>B5:3 &4:/$0,'( ,1 )22'567))5 (56 ',5+(5 $)(6: ,1)240$6,21
%1-0 @45? 5:?@>A/@5;: 9-:A-8 /->12A88E $81-?1 711<
@41 5:?@>A/@5;: -:0 5:?@-88-@5;: 9-:A-8? 5: - ?-21
<8-/1 $81-?1 <-?? ;: @41?1 9-:A-8? @; @41 :1C
;C:1> 52 E;A ?188 @41 -<<85-:/1
()24( ,156$//$6,21
4$153246 '$0$*(
41/7 @41 -<<85-:/1 2;> 0-9-31 -2@1> A:<-/75:3 5@
; :;@ /;::1/@ @41 -<<85-:/1 52 5@ 4-? .11: 0-9-310
5: @>-:?<;>@
/(&64,&$/ &211(&6,21
#:8E -88;C - 85/1:?10 <>;21??5;:-8 @; /;::1/@ @41
-<<85-:/1 -9-31 /-A?10 .E 5:/;>>1/@ /;::1/@5;: 5?
:;@ /;B1>10 A:01> C->>-:@E
1)240$6,21 )24 :274
5$)(6:
'45? -<<85-:/1 5? 5:@1:010 2;> 0;91?@5/ A?1 ;:8E '45?
-<<85-:/1 9A?@ ;:8E .1 A?10 2;> 2;;0 <>1<->-@5;:
0A8@? -:0 /4580>1: 9A?@ :;@ ;<1>-@1 @41 -<<85-:/1
C5@4;A@ ?A<1>B5?5;:
52 @41E ->1 <4E?5/-88E ;> 91:@-88E 5:/-<-.81 ;2 0;5:3
?; ;>
52 @41E 8-/7 @41 7:;C81031 -:0 1D<1>51:/1
"1B1> 81@ /4580>1: <8-E C5@4 @41 -<<85-:/1
26 &22.,1* &203$460(16
'41>1 5? - >5?7 ;2 .A>:?
"1B1> @;A/4 @41 5:@1>5;> ?A>2-/1? ;2 @41 /;;75:3
/;9<->@91:@ ;> @41 41-@5:3 18191:@? #<1: @41
-<<85-:/1 0;;> /->12A88E ;@ ?@1-9 9-E 1?/-<1
&9-88 /4580>1: 9A?@ .1 71<@ -@ - ?-21 05?@-:/1 2>;9
@41 -<<85-:/1
'41>1 5? - >5?7 ;2 25>1
"1B1> ?@;>1 /;9.A?@5.81 5@19? 5: @41 /;;75:3
/;9<->@91:@
"1B1> ;<1: @41 -<<85-:/1 0;;> 52 @41>1 5? ?9;71
5:?501 &C5@/4 ;22 @41 -<<85-:/1 $A88 ;A@ @41 9-5:?
<8A3 ;> ?C5@/4 ;22 @41 -<<85-:/1 .E @41 2A?1 5: @41 2A?1
.;D
'41>1 5? - >5?7 ;2 ?4;>@K/5>/A5@5:3
"1B1> @>-< /;::1/@5:3 /-.81? ;2 181/@>5/-8 -<<85-:/1?
5: @41 4;@ -<<85-:/1 0;;> '41 /-.81 5:?A8-@5;: /;A80
918@
'41>1 5? - >5?7 ;2 ?/-805:3
"1B1> <;A> C-@1> 5:@; @41 4;@ /;;75:3 /;9<->@91:@
'45? C588 /-A?1 4;@ ?@1-9
'41>1 5? - >5?7 ;2 .A>:?
"1B1> <>1<->1 2;;0 /;:@-5:5:3 8->31 =A-:@5@51? ;2
0>5:7? C5@4 - 4534 -8/;4;8 /;:@1:@ 8/;4;85/ B-<;A>?
/-: /-@/4 25>1 5: @41 /;;75:3 /;9<->@91:@ #:8E A?1
?9-88 =A-:@5@51? ;2 0>5:7? C5@4 - 4534 -8/;4;8 /;:@1:@
-:0 ;<1: @41 -<<85-:/1 0;;> /->12A88E
26 $&&(5524,(5 $1'
28(19$4(
'41>1 5? - >5?7 ;2 .A>:?
"1B1> >19;B1 ;B1:C->1 -:0 -//1??;>51? 2>;9 @41
/;;75:3 /;9<->@91:@ C5@4;A@ -: ;B1: /8;@4 ;> ;B1:
38;B1?
1&244(&6 4(3$,45
'41>1 5? - >5?7 ;2 181/@>5/ ?4;/7
:/;>>1/@ >1<-5>? ->1 0-:31>;A? %1<-5>? 9-E ;:8E .1
/->>510 ;A@ .E ;:1 ;2 ;A> 1D<1>51:/10 -2@1>K?-81?
1:35:11>?
2 @41 -<<85-:/1 5? 0121/@5B1 <A88 ;A@ @41 9-5:? <8A3 ;>
?C5@/4 ;22 @41 -<<85-:/1 .E @41 2A?1 5: @41 2A?1 .;D
-88 @41 -2@1>K?-81? ?1>B5/1
$75(5 2) '$0$*(
&&(5524,(5 )2,/
*4($5(3422) 3$3(4 24
28(19$4( 21 6+( &22.,1*
&203$460(16 )/224
; :;@ <8-/1 -//1??;>51? ;: @41 /;;75:3
/;9<->@91:@ 28;;> ; :;@ /;B1> @41 /;;75:3
/;9<->@91:@ 28;;> C5@4 -:E ?;>@ ;2 2;58 ;> 3>1-?1<>;;2
<-<1> ; :;@ <8-/1 ;B1:C->1 ;: @41 /;;75:3
/;9<->@91:@ 28;;> 52 - @19<1>-@A>1 ;2 ;B1> H
5??1@
'45? C588 /-A?1 41-@ -//A9A8-@5;: '41 .-75:3 -:0
>;-?@5:3 @591? C588 :; 8;:31> .1 /;>>1/@ -:0 @41
1:-918 C588 .1 0-9-310
"$6(4 ,1 6+( +26 &22.,1*
&203$460(16
"1B1> <;A> C-@1> 5:@; @41 4;@ /;;75:3 /;9<->@91:@
'45? C588 /-A?1 ?@1-9 '41 @19<1>-@A>1 /4-:31 /-:
/-A?1 0-9-31 @; @41 1:-918
2,56 )22'
; :;@ ?@;>1 9;5?@ 2;;0 5: @41 /8;?10 /;;75:3
/;9<->@91:@ 2;> 8;:3 <1>5;0? '45? C588 0-9-31 @41
1:-918
47,6 -7,&(
*41: .-75:3 B1>E 9;5?@ 2>A5@ 28-: 0; :;@ <A@ @;; 9A/4
;: @41 .-75:3 @>-E >A5@ 6A5/1 0>5<<5:3 2>;9 @41 .-75:3
@>-E 81-B1? ?@-5:? @4-@ /-::;@ .1 >19;B10
2 <;??5.81 A?1 @41 011<1> A:5B1>?-8 <-:
22/,1* 9,6+ 6+( 28(1 '224
23(1
#:8E 81-B1 @41 /;;75:3 /;9<->@91:@ @; /;;8 C5@4 @41
0;;> /8;?10 B1: 52 E;A ;:8E 81-B1 @41 ;B1: 0;;>
;<1: ?8534@8E @41 2>;:@? ;2 -06-/1:@ A:5@? 9-E .1/;91
0-9-310 ;B1> @591
!(4: ',46: 28(1 5($/
2 @41 ;B1: ?1-8 5? B1>E 05>@E @41 ;B1: 0;;> C588 :;
8;:31> /8;?1 <>;<1>8E C41: @41 ;B1: 5? 5: A?1 '41
2>;:@? ;2 -06-/1:@ A:5@? /;A80 .1 0-9-310 8C-E?
711< @41 ;B1: ?1-8 /81-:
5,1* 6+( 28(1 '224 $5 $
5($6
; :;@ ?@-:0 ?5@ ;> 4-:3 ;: @41 ;<1: ;B1: 0;;>
4$153246,1* 6+( $33/,$1&(
; :;@ /->>E ;> 4;80 @41 -<<85-:/1 .E @41 0;;> 4-:081
'41 0;;> 4-:081 /-::;@ ?A<<;>@ @41 C1534@ ;2 @41
-<<85-:/1 -:0 /;A80 .>1-7
#274 1(9 28(1
1>1 E;A /-: 2-9585->5?1 E;A>?182 C5@4 E;A> :1C ;B1:
'41 /;:@>;8 <-:18 -:0 @41 5:05B50A-8 /;:@>;8? ->1
1D<8-5:10 41>1 +;A C588 25:0 5:2;>9-@5;: -.;A@ @41
/;;75:3 /;9<->@91:@ -:0 @41 -//1??;>51?
21642/ 3$1(/
C<1B7=< A3:31B=@
21642/ .12%5
1>1 5? -: ;B1>B51C ;2 @41 /;:@>;8 <-:18 '41 05?<8-E
:1B1> ?4;C? -88 ;2 @41 ?E9.;8? -@ @41 ?-91 @591
5?/>1<-:/51? 5: @41 0-@- ->1 <;??5.81 01<1:05:3 ;:
@41 -<<85-:/1 9;018
CBB=<A /<2
27A>:/G
)3;>3@/BC@3 A3:31B=@
'41 /;:@>;8 7:;.? ->1 >1@>-/@-.81 '; 8;/7 5@ 5: ;> ;A@
<>1?? @41 F1>; <;?5@5;: ;: @41 /;:@>;8 7:;.
766215 $1' ',53/$:
+;A /-: A?1 @41 .A@@;:? @; ?1@ B->5;A? -005@5;:-8
2A:/@5;:? +;A /-: >1-0 @41 B-8A1? @4-@ E;A 4-B1
?1@ 5: @41 05?<8-E
+**&%
)
)7;3 A3BB7<5 =>B7=<A
(3:31BA B63 B7;3@ 1==97<5 B7;3 3<2 B7;3
=@ 1:=19
#7<CA
31@3/A3A A3B D/:C3A
&:CA
<1@3/A3A A3B D/:C3A
'/>72 63/B7<5
3/BA C> B63 =D3< >/@B71C:/@:G ?C719:G
67:2>@==4 :=19
"=19A /<2 C<:=19A B63 1=<B@=: >/<3:
'41 @591 ?1@@5:3 ;<@5;: @4-@ 5? /A>>1:@8E ?181/@10
5: @41 05?<8-E 5? 5:05/-@10 .E @41 ->>;C :1D@ @; @41
/;>>1?<;:05:3 ?E9.;8
D/1<@5;: 2;> @41 /8;/7 @41 ?E9.;8 ;:8E 8534@? A<
C41: E;A ->1 9-75:3 /4-:31?
71&6,21 5(/(&624
(?1 @41 2A:/@5;: ?181/@;> @; ?1@ @41 @E<1 ;2 41-@5:3
** %
)
)63 =D3< 7A AE7B1632 =44
%44 >=A7B7=<
6=B /7@
=@ 1/93A /<2 >/AB@73A =< =<3 B= B6@33 :3D3:A
)63 4/< 27AB@70CB3A B63 63/B =4 B63 @7<5 63/B7<5 3:3;3<B 7< B63
@3/@ E/:: 3D3<:G B6@=C56=CB B63 1==97<5 1=;>/@B;3<B
)=>
0=BB=; 63/B7<5
=@ 1/93A 0/93A /<2 :3/< 8=7<BA =4 ;3/B 35 0334 =@ 5/;3 =<
=<3 :3D3:
)63 63/B 7A 3;7BB32 3D3<:G 4@=; B63 B=> /<2 0=BB=;
&7HH/ A3BB7<5
=@ B63 ?C719 >@3>/@/B7=< =4 4@=H3< >@=2C1BA E7B6=CB
>@3O63/B7<5 35 >7HH/ 167>A =@ AB@C23:
)63 0=BB=; 63/B7<5 3:3;3<B /<2 B63 @7<5 63/B7<5 3:3;3<B 7< B63
@3/@ E/:: 63/B C>
** %
)
=B /7@ 5@7::7<5
=@ @=/AB7<5 ;3/B >=C:B@G /<2 E6=:3 47A6
)63 5@7:: 3:3;3<B /<2 B63 4/< AE7B16 =< /<2 =44 /:B3@</B3:G )63
4/< 17@1C:/B3A B63 6=B /7@ /@=C<2 B63 4==2
@7:: :/@53 /@3/
=@ 5@7::7<5 AB3/9A A/CA/53A B=/AB /<2 >7313A =4 47A6
)63 3<B7@3 /@3/ C<23@ B63 5@7:: 3:3;3<B 031=;3A 6=B
@7:: A;/:: /@3/
=@ 5@7::7<5 A;/:: ?C/<B7B73A =4 AB3/9A A/CA/53A B=/AB /<2
>7313A =4 47A6
)63 13<B@3 >/@B =4 B63 5@7:: 3:3;3<B 031=;3A 6=B
=BB=; 63/B7<5
=@ >@3A3@D7<5 0@=E<7<5 /<2 47</: 0/97<5 AB/53
)63 63/B 7A 3;7BB32 4@=; 03:=E
34@=AB
=@ 234@=AB7<5 35 ;3/B >=C:B@G 0@3/2 /<2 1/93A
)63 4/< 17@1C:/B3A B63 E/@; /7@ /@=C<2 B63 4==2
%D3< :756B
(E7B163A =< B63 =D3< :756B
)63 BG>3 =4 63/B7<5 E7B6 E6716 B63 3<3@5G 3447173<1G 1:/AA E/A 23B3@;7<32 7< /11=@2/<13 E7B6
$
*41: E;A 9-71 ?1@@5:3? @41 5:05/-@;> 8-9< -.;B1
@41 2A:/@5;: ?181/@;> 8534@? A< '41 ;B1: 8534@ 5: @41
/;;75:3 /;9<->@91:@ ?C5@/41? ;:
(03(4$674(
5(/(&624
** %
&1@ @41 @19<1>-@A>1 ;> 3>588 ?1@@5:3 A?5:3 @41
@19<1>-@A>1 ?181/@;>
% %
%44 >=A7B7=<
)63 =D3< 2=3A <=B 63/B C>
O
)3;>3@/BC@3 @/<53
)63 B3;>3@/BC@3 7< B63 1==97<5 1=;>/@B;3<B 7< J
@7:: A3BB7<5A
)63 5@7:: A3BB7<5A 4=@ B63 5@7:: A;/:: /<2 :/@53 /@3/
:3D3: :=E
:3D3: ;327C;
:3D3: 6756
*41: @41 ;B1: 5? 41-@5:3 @41 5:05/-@;> 8-9< -.;B1
@41 @19<1>-@A>1 ?181/@;> 8534@? A< @ 3;1? ;A@ 0A>5:3
41-@5:3 <-A?1? '41 8-9< 0;1? :;@ 8534@ A< 2;> @41
12>;?@ @E<1 ;2 41-@5:3
22.,1*
&203$460(16
'41 ;B1: 8534@ 5? 8;/-@10 5: @41 /;;75:3 /;9<->@91:@
/;;85:3 2-: <>;@1/@? @41 ;B1: 2>;9 ;B1>41-@5:3
8(1 /,*+6
A>5:3 ;<1>-@5;: @41 ;B1: 8534@ 5: @41 /;;75:3
/;9<->@91:@ 5? ;: '41 ?1@@5:3 ;: @41 2A:/@5;:
?181/@;> /-: .1 A?10 @; ?C5@/4 ;: @41 8534@ C5@4;A@
41-@5:3 @41 ;B1:
22/,1* )$1
'41 /;;85:3 2-: ?C5@/41? ;: -:0 ;22 -? >1=A5>10 '41
4;@ -5> 1?/-<1? -.;B1 @41 0;;> -A@5;: ; :;@ /;B1>
@41 B1:@58-@5;: ?8;@? #@41>C5?1 @41 ;B1: C588 ;B1>41-@
&; @4-@ @41 /;;75:3 /;9<->@91:@ /;;8? 0;C: 9;>1
=A5/78E -2@1> ;<1>-@5;: @41 /;;85:3 2-: /;:@5:A1? @;
>A: 2;> - /1>@-5: <1>5;0 -2@1>C->0?
&&(5524,(5
'41 -//1??;>51? /-: .1 5:?1>@10 5:@; @41 ;B1: -@ 05221>1:@ 81B18?
'41 <A88K;A@ >-58? -@ 81B18? -:0 -88;C E;A @; <A88
@41 -//1??;>51? ;A@ 2A>@41> C5@4;A@ @419 @5<<5:3
'41 -//1??;>51? /-: .1/;91 012;>910 C41: @41E
.1/;91 4;@ ? ?;;: -? @41E 4-B1 /;;810 0;C: @41
012;>9-@5;: 05?-<<1->? C5@4 :; 1221/@ ;: @41 2A:/@5;:
+;A /-: .AE -//1??;>51? 2>;9 @41 -2@1>K?-81? ?1>B5/1
2>;9 ?<1/5-85?@ >1@-581>? ;> ;:85:1 $81-?1 ?<1/52E @41
, :A9.1>
( )#
=@ =D3<E/@3 1/93 B7<A @=/ABA 5@7::7<5 /<2 4@=H3< ;3/:A
<A3@B B63 E7@3 5@7:: E7B6 B63 1C@D32 0/@A 4/17<5
2=E<E/@2A
%$# " % *(.
=@ 1/93A /<2 07A1C7BA
&CA6 B63 0/97<5 B@/G 7<B= B63 =D3< E7B6 B63 A:=>7<5 3253
4/17<5 B=E/@2A B63 =D3< 2==@
% ,()# '%
=@ ;=7AB 1/93A >/AB@73A 4@=H3< ;3/:A /<2 :/@53 @=/ABA B 1/<
/:A= 03 CA32 B= 1/B16 2@7>>7<5 4/B E63< G=C /@3 5@7::7<5 27@31B:G
=< B63 E7@3 @/19
(:723 B63 C<7D3@A/: >/< 7<B= B63 =D3< E7B6 B63 B/>3@32 3253
4/17<5 B63 =D3< 2==@
3(&,$/ $&&(5524,(5
+;A /-: <A>/4-?1 ?<1/5-8 -//1??;>51? 2>;9 @41
-2@1>K?-81? ?1>B5/1 ;> ?<1/5-85?@ ?4;<?
+;A C588 25:0 - /;9<>141:?5B1 >-:31 ;2 <>;0A/@? 2;>
E;A> ;B1: 5: ;A> .>;/4A>1? -:0 ;: @41 :@1>:1@
'41 -B-58-.585@E ;2 ?<1/5-8 -//1??;>51? -:0 C41@41> 5@ 5?
<;??5.81 @; ;>01> @419 ;:85:1 9-E B->E 01<1:05:3 ;:
E;A> /;A:@>E $81-?1 ?11 @41 ?-81? .>;/4A>1? 2;> 9;>1
01@-58?
,7@3 A63:4 . </;3: 0/97<5 B@/G . *<7D3@A/: >/< . =@ =D3<E/@3 1/93 B7<A @=/ABA 5@7::7<5 /<2 4@=H3< ;3/:A
=@ 1/93A /<2 07A1C7BA
=@ ;=7AB 1/93A >/AB@73A 4@=H3< ;3/:A /<2 :/@53 @=/ABA B 1/<
/:A= 03 CA32 B= 1/B16 2@7>>7<5 4/B E63< G=C /@3 5@7::7<5 27@31B:G
=< B63 E7@3 @/19
=@ @=/AB7<5 :E/GA >:/13 B63 A63:4 7< B63 C<7D3@A/: >/<
)67A3<AC@3A B6/B 2@7>>7<5 4/B /<2 ;3/B 8C713A /@3 1=::31B32
*A3 4=@ 5@7::7<5 7< >:/13 =4 B63 E7@3 A63:4 =@ /A / A>:/BB3@ 5C/@2
A= B6/B B63 =D3< 2=3A <=B 031=;3 D3@G 27@BG %<:G CA3 B63 5@7::
B@/G 7< B63 C<7D3@A/: >/<
@7::7<5 =< B63 5@7:: B@/G %<:G CA3 7< B63 A63:4 >=A7B7=<A /<2 )63 5@7:: B@/G /A / A>:/A6 5C/@2 <A3@B B63 C<7D3@A/: >/<
E7B6 5@7:: B@/G C<23@ B63 E7@3 A63:4
233> 0/97<5 B@/G ;/23 =4 5:/AA /< /:A= 03 CA32 /A /
A3@D7<5 27A6
/93A /<2 07A1C7BA 1/< 03 @3;=D32 ;=@3 3/A7:G 4@=; B63 0/97<5
B@/G &CA6 B63 0/97<5 B@/G 7<B= B63 =D3< E7B6 B63 A:=>7<5 3253
4/17<5 B=E/@2A B63 =D3< 2==@
<A3@B A63:4 . @7:: B@/G . :/AA >/< . </;3: 0/97<5 B@/G E7B6 <=<OAB719
1=/B7<5 . *<7D3@A/: >/< E7B6 <=<OAB719 1=/B7<5 /93A /<2 07A1C7BA 1/< 03 @3;=D32 ;=@3 3/A7:G 4@=; B63 0/97<5
. B@/G &CA6 B63 0/97<5 B@/G 7<B= B63 =D3< E7B6 B63 A:=>7<5 3253
4/17<5 B=E/@2A B63 =D3< 2==@
&7HH/ B@/G . 23/: 4=@ >7HH/ 4@=H3< 4==2A =@ :/@53 @=C<2 1/93A -=C 1/< CA3
B63 >7HH/ B@/G 7<AB3/2 =4 B63 C<7D3@A/: >/< &:/13 B63 0/97<5 B@/G
=< B63 5@72 /<2 >@=1332 /11=@27<5 B= B63 23B/7:A 7< B63 B/0:3A
/93AB=<3 . )63 0/93AB=<3 7A E=<23@4C: 4=@ >@3>/@7<5 6=;3O;/23 0@3/2
0@3/2 @=::A /<2 >7HH/A E6716 <332 B= 6/D3 / 1@7A>G 0/A3
)63 0/93AB=<3 ;CAB /:E/GA 03 >@363/B32 B= B63
@31=;;3<232 B3;>3@/BC@3
&@=47 3FB@/O233> >/< E7B6 7<A3@B 5@72 &/@B71C:/@:G AC7B/0:3 4=@ >@3>/@7<5 :/@53 ?C/<B7B73A =4 4==2
. "72 4=@ B63 &@=47 3FB@/O233> >/<
)63 :72 1=<D3@BA B63 &@=47 3FB@/O233> >/< 7<B= B63 &@=47 @=/AB7<5
. 27A6
:/AA @=/AB7<5 27A6 . )63 5:/AA @=/AB7<5 27A6 7A AC7B/0:3 4=@ >=B @=/ABA /<2 0/93A
B6/B /@3 1==932 7< B63 =D3<
B 7A 3A>317/::G AC7B/0:3 4=@ B63 /CB=;/B71 @=/AB7<5 4C<1B7=<
#3B/: @=/AB7<5 27A6 . )63 @=/AB7<5 27A6 7A 7<B3<232 4=@ CA3 =< B63 3FB3<232 1==97<5
H=<3 =4 B63 13@/;71 6=0 B 7A AC7B/0:3 4=@ B63 A3<A=@ 1==97<5
AGAB3; /A E3:: /A 4=@ B63 /CB=;/B71 @=/AB7<5 4C<1B7=<
)63 @=/AB7<5 27A6 7A 3</;3: =< B63 =CBA723 E7B6 / <=<OAB719
1=/B7<5 =< B63 7<A723
*<7D3@A/: @=/AB7<5 27A6 . =@ >/@B71C:/@:G :/@53 =@ <C;3@=CA >=@B7=<A )63 @=/AB7<5 27A6
6/A / 5@/<7B3 3</;3: 3FB3@7=@ /<2 /< =D3<>@==4 5:/AA :72 )63
5:/AA :72 1/< 03 CA32 /A / 5@/B7< 27A6
(3:4O1:3/<7<5 137:7<5 /<2 A723 E/::A -=C 1/< @3B@=47B / 137:7<5 /<2 A723 E/::A A= B6/B B63 1==97<5
.
1=;>/@B;3<B /CB=;/B71/::G 1:3/<A 7BA3:4 2C@7<5 =>3@/B7=<
+;A /-: ;.@-5: ?A5@-.81 /->1 -:0 /81-:5:3 -31:@?
)6(4;5$/(5 5(48,&(
342'7&65
-:0;@41> -//1??;>51? 2;> E;A> 0;91?@5/ -<<85-:/1?
2>;9 @41 -2@1>K?-81? ?1>B5/1 ?<1/5-85?@ >1@-581>? ;>
5:?;91 /;A:@>51? ;:85:1 B5- @41 1K&4;< $81-?1
?<1/52E @41 >181B-:@ <>;0A/@ :A9.1>
:3/<7<5 1:=B6A 4=@ AB/7<:3AAOAB33:
AC@4/13A
>@=2C1B <=
%D3< /<2 5@7:: 1:3/<7<5 53:
>@=2C1B <=
#71@=470@3 1:=B6 E7B6 6=<3G1=;0
AB@C1BC@3
>@=2C1B <=
==@ :=19
>@=2C1B <= '32C13A B63 0C7:2OC> =4 27@B ;>@35</B32 E7B6 / A>317/: =7:
4=@>3@431B ;/7<B3</<13 =4 G=C@ />>:7/<13A AB/7<:3AAOAB33:
AC@4/13A
=@ 1:3/<7<5 B63 1==97<5 1=;>/@B;3<B )63 53: 7A =2=C@:3AA
A>317/::G AC7B/0:3 4=@ 1:3/<7<5 23:71/B3 AC@4/13A AC16 /A
5:/AA 5:/AA 13@/;71 AB/7<:3AA AB33: =@ /:C;7<7C; )63
;71@=470@3 1:=B6 @3;=D3A :7?C72 /<2 5@3/A3 23>=A7BA 7< =<3 5=
)= >@3D3<B 167:2@3< 4@=; =>3<7<5 B63 =D3< 2==@ 3>3<27<5
=< B63 23A75< =4 B63 />>:7/<13 2==@ B63 :=19 E7:: 03 A1@3E32
=< 27443@3<B:G %0A3@D3 B63 7<4=@;/B7=< =< B63 AC>>:3;3<B
A633B B6/B 1=;3A E7B6 B63 2==@ :=19
()24( 75,1* 6+( 28(1 )24 6+( ),456 6,0(
: @45? ?1/@5;: E;A /-: 25:0 ;A@ C4-@ E;A 9A?@ 0;
.12;>1 A?5:3 E;A> ;B1: @; <>1<->1 2;;0 2;> @41 25>?@
@591
5>?@ >1-0 @41 ?1/@5;: ;: (66,1* 6+( 6,0(
2@1> @41 ;B1: 4-? .11: /;::1/@10 ?E9.;8 -:0
@4>11 F1>;? 8534@ A< ;: @41 05?<8-E &1@ @41 @591
$>1?? .A@@;:
'41 @591 5? ?4;C: 5: @41 05?<8-E
&1@ @41 @591 C5@4 .A@@;: ;>
2@1> - 21C ?1/;:0? @41 @591 ?1@ 5? -0;<@10
($6,1* 73 6+( 28(1
'; >19;B1 @41 :1C /;;71> ?9188 41-@ A< @41 ;B1:
C41: 5@ 5? 19<@E -:0 /8;?10 : 501-8 91@4;0 2;> @45?
<A><;?1 5? @; ?C5@/4 @41 @;<
.;@@;9 41-@5:3 @;
H 2;> ;:1 4;A>
:?A>1 @4-@ :; <-/7-35:3 4-? .11: 812@ 5: @41 /;;75:3
/;9<->@91:@
(?1 @41 2A:/@5;: ?181/@;> @; ?181/@ @;<
.;@@;9
41-@5:3 (?1 @41 @19<1>-@A>1 ?181/@;> @; ?181/@ H
2@1> -: 4;A> ?C5@/4 ;22 @41 ;B1: '; 0; ?; @A>: @41
2A:/@5;: ?181/@;> @; @41 F1>; ?1@@5:3
/($1,1* 6+(
$&&(5524,(5
12;>1 E;A A?1 @41 -//1??;>51? 2;> @41 25>?@ @591 /81-:
@419 @4;>;A348E C5@4 4;@ ?;-<E C-@1> -:0 - ?;2@ 05?4
/8;@4
(66,1* 6+( 28(1
'41>1 ->1 B->5;A? C-E? 5: C45/4 E;A /-: ?1@ E;A>
;B1: : 5@ C1 C588 1D<8-5: 4;C E;A /-: ?181/@ @41
01?5>10 @E<1 ;2 41-@5:3 -:0 @19<1>-@A>1 ;> 3>588
?1@@5:3
+;A /-: ?181/@ @41 ;B1: /;;75:3 @591 -:0 1:0 @591
2;> E;A> 05?4 $81-?1 >121> @; @41 ?1/@5;: ;: :3( 2) +($6,1* $1'
6(03(4$674(
D-9<81 5: 253 ';<
.;@@;9 41-@5:3 -@ H
(?1 @41 2A:/@5;: ?181/@;> @; ?1@ @41 @E<1 ;2 41-@5:3
(?1 @41 @19<1>-@A>1 ?181/@;> @; ?1@ @41
@19<1>-@A>1 ;> 3>588 ?1@@5:3
'41 ;B1: .135:? @; 41-@ A<
9,6&+,1* 2)) 6+( 28(1
'A>: @41 2A:/@5;: ?181/@;> @; @41 F1>; ?1@@5:3
+$1*,1* 6+( 5(66,1*5
'41 @E<1 ;2 41-@5:3 -:0 @19<1>-@A>1 ;> 3>588 ?1@@5:3
/-: .1 /4-:310 -@ -:E @591 C5@4 @415> >1?<1/@5B1
?181/@;>?
$3,' +($6,1*
*5@4 >-<50 41-@5:3 E;A> ;B1: >1-/41? @41
@19<1>-@A>1 ?181/@10 <->@5/A8->8E =A5/78E
(?1 >-<50 41-@5:3 C41: @19<1>-@A>1? -.;B1
H ->1 ?181/@10 '41 2;88;C5:3 @E<1? ;2
41-@5:3 ->1 ?A5@-.81
4;@ -5>
';<
.;@@;9 41-@5:3
$5FF- ?1@@5:3
'; 1:?A>1 -: 1B1: /;;75:3 >1?A8@ 0; :;@ <8-/1 E;A>
05?4 5: @41 /;;75:3 /;9<->@91:@ A:@58 >-<50 41-@5:3
5? /;9<81@1
&1@@5:3 @41 @E<1 ;2 41-@5:3 -:0 @19<1>-@A>1
>5128E <>1?? .A@@;:
: @41 05?<8-E ?E9.;8 8534@? A< '41 ;B1: .135:?
@; 41-@ A<
+( 4$3,' +($6,1* 342&(55
,5 &203/(6(
?53:-8 ?;A:0? &E9.;8 ;: @41 05?<8-E 3;1? ;A@
$A@ E;A> 05?4 5: @41 ;B1:
$1&(//,1* 4$3,' +($6,1*
>5128E <>1?? .A@@;: &E9.;8 ;: @41 05?<8-E
3;1? ;A@
(66,1* 6+( 6,0(;5(66,1* 236,215
+;A> ;B1: 4-? B->5;A? @591K?1@@5:3 ;<@5;:? +;A /-:
A?1 @41 .A@@;: @; /-88 A< @41 91:A -:0 ?C5@/4
.1@C11: @41 5:05B50A-8 2A:/@5;:? 88 @41 @591 ?E9.;8?
->1 85@ C41: E;A /-: 9-71 ?1@@5:3? '41 ->>;C
?4;C? E;A @41 @591K?1@@5:3 ;<@5;: @4-@ 5? -/@5B1
@591K?1@@5:3 ;<@5;: C45/4 4-? -8>1-0E .11: ?1@ /-:
.1 /4-:310 05>1/@8E C5@4 @41 ;> .A@@;: C41: @41
->>;C 5? :1D@ @; @41 @591 ?E9.;8
,0(4
+;A /-: A?1 @41 @591> -? - 75@/41: @591> @ >A:?
5:01<1:01:@8E ;2 @41 /;;75:3 /;9<->@91:@ '41 @591>
4-? 5@? ;C: ?53:-8 : @45? C-E E;A /-: @188 C41@41> 5@
5? @41 @591> ;> - /;;75:3 @591 C45/4 4-? 18-<?10
$>1?? @41 .A@@;: ;:/1
'41 @591 ?E9.;8? 8534@ A< 5: @41 05?<8-E
@41->>;C 5? :1D@ @; &1@ @41 @591> 0A>-@5;: C5@4 @41 ;> .A@@;:
.A@@;: 012-A8@ B-8A1 95:A@1?
.A@@;: 012-A8@ B-8A1 95:A@1?
2@1> - 21C ?1/;:0? @41 0A>-@5;: ?1@ 5? -0;<@10 '41
@591> ?@->@? '41 ?E9.;8 8534@? A< 5: @41 05?<8-E
-:0 E;A /-: ?11 @41 @591> /;A:@5:3 0;C: '41 ;@41>
@591 ?E9.;8? 3; ;A@
+( 6,0(4 '74$6,21 +$5
(/$35('
?53:-8 ?;A:0? 5? ?4;C5:3 5: @41 05?<8-E
&C5@/4 ;22 @41 @591> C5@4 .A@@;: +$1*,1* 6+( 6,0(4 3(4,2'
(?1 @41 ;> .A@@;: @; /4-:31 @41 @591> 0A>-@5;:
2@1> - 21C ?1/;:0? @41 /4-:31 C588 .1 -0;<@10
/($4,1* 6+( 6,0(4 3(4,2'
(?1 @41 .A@@;: @; ?C5@/4 @41 @591> 0A>-@5;: .-/7
@; 2@1> - 21C ?1/;:0? @41 /4-:31 C588 .1
-0;<@10 '41 @591> 5? ?C5@/410 ;22
$//,1* 73 6+( 6,0( 5(66,1*5
2 ?1B1>-8 @591 2A:/@5;:? 4-B1 .11: ?1@ @41
/;>>1?<;:05:3 ?E9.;8? 8534@ A< 5: @41 05?<8-E '41
@591> >A:? 5: @41 2;>13>;A:0 '41 ->>;C5? :1D@ @;
@41 ?E9.;8 -:0 E;A /-: ?11 @41 @591> /;A:@5:3
0;C:
'; /-88 A< @41 @591> /;;75:3 @591 1:0
@591;> /8;/7 <>1?? @41 .A@@;: >1<1-@108E A:@58
@41->>;C 5? :1D@ @; @41 /;>>1?<;:05:3 ?E9.;8
'41@591 >1=A1?@10 5? ?4;C: 2;> - 21C ?1/;:0? 5:
@4105?<8-E
22.,1* 6,0(
'41 /;;75:3 @591 2;> E;A> 05?4 /-: .1 ?1@ ;: @41
;B1:*41: @41 /;;75:3 @591 4-? 18-<?10 @41 ;B1:
?C5@/41? 5@?182 ;22 -A@;9-@5/-88E ?; E;A 0; :;@ 4-B1
@;5:@1>>A<@ ;@41> C;>7 @; ?C5@/4 ;22 @41 ;B1: '41
/;;75:3 @591 /-::;@ .1 -//501:@-88E 1D/11010
D-9<81 5: 253A>1 ;;75:3 @591 ;2 95:A@1?
(?1 @41 2A:/@5;: ?181/@;> @; ?1@ @41 @E<1 ;2 41-@5:3
(?1 @41 @19<1>-@A>1 ?181/@;> @; ?1@ @41
@19<1>-@A>1 ;> 3>588 ?1@@5:3
$>1?? @41 .A@@;: @C5/1
5? ?4;C: 5: @41 05?<8-E '41 @591 ?E9.;8?
8534@ A< -:0 @41 ->>;C 5? :1D@ @;
(?1 @41 -:0 .A@@;:? @; ?1@ @41 /;;75:3 @591
.A@@;: 012-A8@ B-8A1 95:A@1?
.A@@;: 012-A8@ B-8A1 95:A@1?
'41 ;B1: C588 ?@->@ A< -2@1> - 21C ?1/;:0? +;A C588
?11 @41 /;;75:3 @591 /;A:@5:3 0;C: 5: @41 05?<8-E
-:0 @41 ?E9.;8 8534@? A< '41 ;@41> @591 ?E9.;8?
3;;A@
+( &22.,1* 6,0( +$5
(/$35('
?53:-8 ?;A:0? '41 ;B1: ?@;<? 41-@5:3 5?
?4;C5:3 5: @41 05?<8-E
$>1?? @41 .A@@;: '41 ;> .A@@;: /-: .1 A?10
@;?1@ - :1C /;;75:3 @591
#> <>1?? @41 .A@@;: @C5/1 -:0 @A>: @41 2A:/@5;:
?181/@;> @; @41 ;22 <;?5@5;: '41 ;B1: ?C5@/41? ;22
+$1*,1* 6+( &22.,1* 6,0(
(?1 @41 ;> .A@@;: @; /4-:31 @41 /;;75:3 @591
2@1> - 21C ?1/;:0? @41 /4-:31 C588 .1 -0;<@10
2 @41 @591> 4-? .11: ?1@ 25>?@ <>1?? @41 .A@@;:
$1&(//,1* 6+( &22.,1*
6,0(
(?1 @41 .A@@;: @; ?1@ @41 /;;75:3 @591 .-/7 @; 2@1> - 21C ?1/;:0? @41 /4-:31 C588 .1 -0;<@10 '41
/;;75:3 @591 5? /-:/18810
2 @41 @591> 4-? .11: ?1@ 25>?@ <>1?? @41 .A@@;:
$//,1* 73 6+( 6,0( 5(66,1*5
2 ?1B1>-8 @591 2A:/@5;:? 4-B1 .11: ?1@ @41
/;>>1?<;:05:3 ?E9.;8? 8534@ A< 5: @41 05?<8-E
'41->>;C 5? :1D@ @; @41 ?E9.;8 2;> @41 @591 2A:/@5;:
@4-@ 5? B5?5.81 5: @41 05?<8-E
'; /-88 A< @41 @591> /;;75:3 @591 1:0 @591
;> /8;/7 <>1?? @41 .A@@;: >1<1-@108E A:@58
@41->>;C 5? :1D@ @; @41 /;>>1?<;:05:3 ?E9.;8
'41@591 >1=A1?@10 5? ?4;C: 2;> - 21C ?1/;:0? 5:
@4105?<8-E
1' 6,0(
+;A /-: 018-E @41 @591 -@ C45/4 E;A> 05?4 5? @; .1
>1-0E '41 ;B1: ?@->@? -A@;9-@5/-88E -:0 25:5?41? -@
@41 01?5>10 @591
;> 1D-9<81 E;A /-: <8-/1 E;A> 05?4 5: @41 /;;75:3
/;9<->@91:@ 5: @41 9;>:5:3 -:0 ?1@ @41 ;B1: ?; @4-@
5@ 5? >1-0E -@ 8A:/4@591J
:?A>1 @4-@ @41 2;;0 5? :;@ 812@ 5: @41 /;;75:3
/;9<->@91:@ 2;> @;; 8;:3 -? 5@ 9-E ?<;58
D-9<81 5: 253A>1 @ 5? @41 /;;75:3 @591 5?
95:A@1? -:0 @41 ;B1: 5? >1=A5>10 @; 25:5?4 /;;75:3
-@ &1@@5:3 @41 2A:/@5;: ?181/@;>
&1@@5:3 @41 @19<1>-@A>1 ?181/@;>
$>1?? @41 .A@@;: @C5/1
(?1 @41 -:0 .A@@;:? @; ?1@ @41 /;;75:3 @591
$>1?? @41 .A@@;:
'41 ->>;C 5? :1D@ @; '41 @591 C41: @41 05?4
C588 .1 >1-0E 5? 05?<8-E10
(?1 @41 -:0 .A@@;:? @; ?1@ - 8-@1> 1:0 @591
2@1> - 21C ?1/;:0? @41 ;B1: -0;<@? @41 ?1@@5:3? -:0
?C5@/41? @; ?@-:0.E <;?5@5;: '41 05?<8-E ?4;C? @41
@591 -@ C45/4 @41 05?4 C588 @41 >1-0E -:0 @41 ->>;C 5?
:1D@ @; @41 ?E9.;8 '41 -:0 ?E9.;8? 3; ;A@
*41: @41 ;B1: ?@->@? E;A /-: ?11 @41 /;;75:3 @591
/;A:@5:3 0;C: -:0 @41 ->>;C 5? :1D@ @; @41
?E9.;8 '41 ?E9.;8 3;1? ;A@
+( &22.,1* 6,0( +$5
(/$35('
?53:-8 ?;A:0? '41 ;B1: ?@;<? 41-@5:3 5?
?4;C5:3 5: @41 05?<8-E
$>1?? @41 .A@@;: '41 ;> .A@@;: /-: .1 A?10
@;?1@ - :1C /;;75:3 @591
#> <>1?? @41 .A@@;: @C5/1 -:0 @A>: @41 2A:/@5;:
?181/@;> @; @41 ;22 <;?5@5;: '41 ;B1: ?C5@/41? ;22
+$1*,1* 6+( (1' 6,0(
(?1 @41 ;> .A@@;: @; /4-:31 @41 1:0 @591 2@1>
-21C ?1/;:0? @41 /4-:31 C588 .1 -0;<@10
2 @41 @591> 4-? .11: ?1@ 25>?@ <>1?? @41 .A@@;:
@C5/1
; :;@ /4-:31 @41 1:0 @591 52 @41 /;;75:3 @591 4-?
-8>1-0E ?@->@10 @; /;A:@ 0;C: '41 /;;75:3 >1?A8@
C;A80 :; 8;:31> .1 /;>>1/@
$1&(//,1* 6+( (1' 6,0(
(?1 @41 .A@@;: @; ?1@ @41 1:0 @591 .-/7 @; @41
/A>>1:@ @591 2@1> - 21C ?1/;:0? @41 /4-:31 C588 .1
-0;<@10 '41 ;B1: ?@->@?
2 @41 @591> 4-? .11: ?1@ 25>?@ <>1?? @41 .A@@;:
@C5/1
$//,1* 73 6+( 6,0( 5(66,1*5
2 ?1B1>-8 @591 2A:/@5;:? 4-B1 .11: ?1@ @41
/;>>1?<;:05:3 ?E9.;8? 8534@ A< 5: @41 05?<8-E
'41->>;C 5? :1D@ @; @41 ?E9.;8 2;> @41 @591
2A:/@5;:@4-@ 5? B5?5.81 5: @41 05?<8-E
'; /-88 A< @41 @591> /;;75:3 @591 1:0
@591;> /8;/7 <>1?? @41 .A@@;: >1<1-@108E
A:@58@41->>;C 5? :1D@ @; @41 /;>>1?<;:05:3 ?E9.;8
'41@591 >1=A1?@10 5? ?4;C: 2;> - 21C ?1/;:0? 5: @41
05?<8-E
,0(
2@1> @41 -<<85-:/1 5? /;::1/@10 ;> -2@1> - <;C1> /A@
@41 ?E9.;8 8534@? A< 5: @41 05?<8-E C5@4 @4>11 F1>;?
&1@ @41 @591
$>1?? @41 .A@@;:
'41 @591 5? ?4;C: 5: @41 05?<8-E
&1@ @41 @591 C5@4 .A@@;: ;>
2@1> - 21C ?1/;:0? @41 @591 ?1@ 5? -0;<@10
+$1*,1* 6+( 6,0(
"; ;@41> @591 2A:/@5;: ?4;A80 .1 ?1@
$>1?? @41 .A@@;: 2;A> @591?
'41 @591 ?E9.;8? 8534@ A< 5: @41 05?<8-E
@41->>;C 5? :1D@ @; 4-:31 @41 @591 C5@4 .A@@;: ;>
2@1> - 21C ?1/;:0? @41 @591 ?1@ 5? -0;<@10
,',1* 6+( &/2&.
+;A /-: 4501 @41 /8;/7 $81-?1 >121> @; @41 ?1/@5;: ;:
+,/'3422) /2&.
'41 ;B1: 4-? - /4580<>;;2 8;/7 @; <>1B1:@ /4580>1:
?C5@/45:3 5@ ;: -//501:@-88E
'41 ;B1: C588 :;@ >1-/@ @; -:E ?1@@5:3? '41 @591> -:0
/8;/7 /-: -8?; .1 ?1@ C41: @41 /4580<>;;2 8;/7 4-?
.11: ?C5@/410 ;:
2 @41 @E<1 ;2 41-@5:3 -:0 @19<1>-@A>1 ;> 3>588 4-B1
.11: ?1@ @41 /4580<>;;2 8;/7 5:@1>>A<@? @41 41-@5:3
9,6&+,1* 21 6+( &+,/'3422)
/2&.
"; /;;75:3 @591 ;> 1:0 @591 ?4;A80 4-B1 .11: ?1@
$>1?? .A@@;: 2;> -<<>;D59-@18E 2;A> ?1/;:0?
&E9.;8 -<<1->? ;: @41 05?<8-E
'41 /4580<>;;2 8;/7 5? ?C5@/410 ;:
9,6&+,1* 2)) 6+( &+,/'3422)
/2&.
$>1?? .A@@;: 2;> -<<>;D59-@18E 2;A> ?1/;:0?
&E9.;8 ;: @41 05?<8-E 3;1? ;A@
'41 /4580<>;;2 8;/7 5? ?C5@/410 ;22
+$1*,1* 6+( %$5,& 5(66,1*5
+;A> ;B1: 4-? B->5;A? .-?5/ ?1@@5:3? '41?1 ?1@@5:3?
/-: .1 /A?@;95?10 @; ?A5@ E;A> >1=A5>191:@?
) )** %
#* &% #* &% #* &% :=19 27A>:/G
/:E/GA
=<:G E7B6 B63
0CBB=<
O
"3<5B6 =4 A75</: C>=<
1=;>:3B7=< =4 / 1==97<5 B7;3
=@B7;3@ >3@7=2
/>>@=F A31A
/>>@=F ;7<A
/>>@=F ;7<A
,/7B7<5 B7;3 C<B7: / A3BB7<5 7A
/>>:732
/>>@=F A31A
/>>@=F A31A
/>>@=F A31A
/1B=@G A3BB7<5
"; ;@41> @591K?1@@5:3 ;<@5;: ?4;A80 4-B1 .11: ?1@
$>1?? -:0 4;80 @41 .A@@;: 2;> -<<>;D59-@18E
?1/;:0? '41 05?<8-E ?4;C? @41 /A>>1:@ .-?5/
?1@@5:3 2;> @41 /8;/7 05?<8-E 13 / 2;>
&181/@5;:
(?1 @41 ;> .A@@;: @; /4-:31 @41 .-?5/ ?1@@5:3
;:25>9 C5@4 @41 .A@@;:
'41 :1D@ .-?5/ ?1@@5:3 -<<1->? 5: @41 05?<8-E
88 81B18? /-: .1 B51C10 A?5:3 @41 .A@@;:
-:0/4-:310 C5@4 @41 ;> .A@@;:
'; 1D5@ <>1?? -:0 4;80 @41 .A@@;: 2;>
-<<>;D59-@18E ?1/;:0?
88 .-?5/ ?1@@5:3? ->1 -<<8510
+;A 9-E /4-:31 @41 .-?5/ ?1@@5:3? -@ -:E @591
$4( $1' &/($1,1*
*5@4 3;;0 /->1 -:0 /81-:5:3 E;A> ;B1: C588 >19-5:
/81-: -:0 2A88EK2A:/@5;:5:3 2;> - 8;:3 @591 @; /;91
1>1 C1 C588 1D<8-5: 4;C @; 9-5:@-5: -:0 /81-: E;A>
;B1: /;>>1/@8E
26(5
&8534@ 05221>1:/1? 5: @41 /;8;A>? ;: @41 2>;:@ ;2 @41
;B1: ->1 /-A?10 .E @41 A?1 ;2 05221>1:@ 9-@1>5-8?
?A/4 -? 38-?? <8-?@5/ -:0 91@-8
&4-0;C? ;: @41 0;;> <-:18 C45/4 8;;7 8571 ?@>1-7?
->1 /-A?10 .E >1281/@5;:? 9-01 .E @41 ;B1: 8534@
:-918 5? .-710 ;: -@ B1>E 4534 @19<1>-@A>1? '45?
/-: /-A?1 ?;91 ?8534@ /;8;A> B->5-@5;: '45? 5? :;>9-8
-:0 0;1? :;@ -221/@ @415> 2A:/@5;:
'41 1031? ;2 @45: @>-E? /-::;@ .1 /;9<81@18E
1:-918810 ? - >1?A8@ @41?1 1031? /-: .1 >;A34
'45? C588 :;@ 59<-5> @41 -:@5K/;>>;?5;: <>;@1/@5;:
/($1,1* $*(165
-9-31 @; B->5;A? ?A>2-/1? /-A?10 .E A?5:3 @41
C>;:3 /81-:5:3 -31:@ /-: .1 -B;5010 .E ;.?1>B5:3
@41 5:2;>9-@5;: 5: @41 @-.81 .18;C
; :;@ A?1
?4->< ;> -.>-?5B1 /81-:5:3 -31:@?
01@1>31:@? C5@4 4534 /;:/1:@>-@5;:? ;2 -8/;4;8
4->0 ?/;A>5:3 <-0? ;> ?<;:31?
4534K<>1??A>1 /81-:1>? ;> ?@1-9 /81-:1>?
*-?4 :1C ?<;:31 /8;@4? @4;>;A348E .12;>1 A?1
(
#% % %*)
%D3< 4@=<B
=B A=/>G E/B3@
:3/< E7B6 / 27A6 1:=B6 /<2 2@G E7B6 / A=4B 1:=B6
= <=B CA3 /<G 5:/AA 1:3/<3@A =@ 5:/AA A1@/>3@A
(B/7<:3AA AB33:
=B A=/>G E/B3@
:3/< E7B6 / 27A6 1:=B6 /<2 2@G E7B6 / A=4B 1:=B6 '3;=D3 4:319A
=4 :7;3A1/:3 4/B AB/@16 /<2 355 E67B3 7;;327/B3:G =@@=A7=<
1/< 4=@; C<23@ AC16 4:319A
(>317/: AB/7<:3AA AB33: 1:3/<7<5 >@=2C1BA AC7B/0:3 4=@ E/@;
AC@4/13A /@3 /D/7:/0:3 4@=; =C@ /4B3@OA/:3A A3@D713 =@ 4@=;
A>317/:7AB @3B/7:3@A >>:G / B67< :/G3@ =4 B63 1:3/<7<5 >@=2C1B
E7B6 / A=4B 1:=B6
==@ >/<3:A
:/AA 1:3/<3@
:3/< E7B6 / A=4B 1:=B6
= <=B CA3 / 5:/AA A1@/>3@
:/AA 1=D3@ 4=@ B63 =D3< :756B
=B A=/>G E/B3@
:3/< E7B6 / 27A6 1:=B6
(3/:
= <=B @3;=D3
=B A=/>G E/B3@
:3/< E7B6 / 27A6 1:=B6 = <=B A1=C@
(63:D3A
=B A=/>G E/B3@
(=/9 /<2 1:3/< E7B6 / 27A6 1:=B6 =@ 0@CA6
)3:3A1=>71 A63:D3A
=B A=/>G E/B3@
:3/< E7B6 / 27A6 1:=B6 =@ / 0@CA6
= <=B A=/9 =@ 1:3/< 7< B63 27A6E/A63@
113AA=@73A
=B A=/>G E/B3@
(=/9 /<2 1:3/< E7B6 / 27A6 1:=B6 =@ 0@CA6
/($1,1* 6+( 5(/);&/($1,1*
574)$&(5 ,1 6+( &22.,1*
&203$460(16
'41 .-/7 C-88 5: @41 /;;75:3 /;9<->@91:@ 5? /;-@10
C5@4 - 45348E <;>;A? /1>-95/ 8-E1> '45? /;-@5:3
-.?;>.? -:0 05?<18? ?<8-?41? 2>;9 .-75:3 -:0
>;-?@5:3 C4581 @41 ;B1: 5? 5: ;<1>-@5;: '41 45341> @41
@19<1>-@A>1 -:0 @41 8;:31> @41 ;B1: 5? 5: ;<1>-@5;:
@41 .1@@1> @41 >1?A8@ C588 .1
2 ?<8-?41? ->1 ?@588 B5?5.81 1B1: -2@1> >1<1-@10 A?1
<>;/110 -? 2;88;C?
81-: @41 /;;75:3 /;9<->@91:@ 28;;> /1585:3 -:0
?501 C-88? @4;>;A348E
4;@ -5> ?1@
*5@4 @41 0;;> /8;?10 41-@ A< @41 19<@E ;B1: 2;>
-<<>;D59-@18E 4;A>? -@ 9-D59A9 @19<1>-@A>1
'41 /1>-95/ /;-@5:3 5? >131:1>-@10
*41: @41 /;;75:3 /;9<->@91:@ 4-? /;;810 0;C:
>19;B1 @41 .>;C: ;> C45@1 >1?50A1 C5@4 C-@1> -:0 ?;2@ ?<;:31
534@ 05?/;8;A>-@5;: ;2 @41 /;-@5:3 0;1? :;@ -221/@
-A@;9-@5/ ?182K/81-:5:3
03246$16 126(5
"1B1> A?1 -.>-?5B1 /81-:5:3 -31:@? +;A C588 ?/>-@/4
;> 01?@>;E @41 45348E <;>;A? /;-@5:3
"1B1> @>1-@ @41 /1>-95/ /;-@5:3 C5@4 ;B1: /81-:1>
2 ;B1: /81-:1> -//501:@-88E 31@? ;:@; @41 >1-> C-88
>19;B1 5@ 599105-@18E C5@4 - ?<;:31 -:0 <81:@E ;2
C-@1>
/($1,1* 6+( &22.,1*
&203$460(16 )/224 &(,/,1*
$1' 5,'( 9$//5
(6$&+,1* $1'
4(),66,1* 6+( 4$,/5
(?1 - 05?4 /8;@4 -:0 4;@ ?;-<E C-@1> ;> - B5:13->
?;8A@5;:
2 @41>1 ->1 41-BE 01<;?5@? ;2 05>@ A?1 - ?@-5:81?? ?@118
?/;A>5:3 <-0 ;> ;B1: /81-:1> #:8E A?1 C41: @41
/;;75:3 /;9<->@91:@ 5? /;80
"1B1> @>1-@ @41 ?182K/81-:5:3 ?A>2-/1? C5@4 - ?/;A>5:3
<-0 ;> ;B1: /81-:1>
'41 >-58? /-: .1 >19;B10 2;> /81-:5:3 '41 ;B1: 9A?@
4-B1 /;;810 0;C:
(6$&+,1* 6+( 4$,/5
52@ @41 2>;:@ ;2 @41 >-58? A<C->0?
-:0 01@-/4 53 '41: <A88 @41 >-58? 2;>C->0 -:0 @-71 @419 ;A@
53 81-: @41 >-58? C5@4 /81-:5:3 -31:@ -:0 - ?<;:31
;>?@A..;>: 01<;?5@? ;2 05>@ A?1 - .>A?4
5>?@ 5:?1>@ @41 >-58? 5:@; @41 >1-> ?;/71@ -:0 <A?4
@419 .-/7 ?8534@8E 53 -:0 @41: 4;;7 @419 5:@; @41 2>;:@ ?;/71@ 53 (),66,1* 6+( 4$,/5
'41 >-58? 25@ ;:8E ;: @41 >534@ ;> @41 812@ ?501 '41 75:710
?1/@5;: 9A?@ -8C-E? .1 -@ @41 .;@@;9
2/',1* '291 6+(
*4,// (/(0(16
'41 3>588 18191:@ /-: .1 2;8010 0;C: 2;> /81-:5:3
'41>1 5? - >5?7 ;2 .A>:5:3 '41 ;B1: 9A?@ .1 /;80
$A88 @41 4-:081 ;: @41 2;805:3 3>588 @;C->0? @41 2>;:@
-:0 <A?4 5@ A<C->0? A:@58 E;A 41-> 5@ /85/7 5:@;
<8-/1 53 @ @41 ?-91 @591 4;80 @41 3>588 18191:@ -:0 2;80 5@
0;C: 53 2@1> /81-:5:3 2;80 @41 3>588 18191:@ .-/7 A< $A?4 @41
4-:081 0;C: A:@58 @41 3>588 18191:@ /85/7? 5:@; <8-/1
(028,1* $1'
,156$//,1* 6+( '224
3$1(/5
'; 2-/585@-@1 /81-:5:3 E;A /-: >19;B1 @41 38-??
<-:18? 2>;9 @41 ;B1: 0;;>
1<1:05:3 ;: @41 -<<85-:/1 9;018 @41 ;B1: 0;;>
;<1:? 15@41> @; @41 812@ ;> @; @41 >534@
%19;B-8 -:0 5:?@-88-@5;: 5:?@>A/@5;:? 2;> @41 0;;>
<-:18? -<<8E @; 812@ -:0 >534@K;<1:5:3 ;B1: 0;;>?
(028$/
#<1: @41 ;B1: 0;;>
(:?/>1C @41 /;B1> ;: @;< ;2 @41 ;B1: 0;;> '; 0;
@45? A:0; @41 >534@ -:0 812@K4-:0 ?/>1C? 53 ;80 @41 <-:18 C5@4 ;:1 4-:0
52@ ;A@ @41 <-:18 A<C->0? 53 (:?/>1C @41 .>-/71@? ;: @41 >534@ -:0 812@ -:0 <A88
-C-E 2>;9 @41 <-:18 53 52@ ;A@ @41 <-:18
A<C->0? -@ -: -:381
81-: @41 <-:18? C5@4 38-?? /81-:1> -:0 - ?;2@ /8;@4
; :;@ A?1 ?4->< ;> -.>-?5B1 9-@1>5-8? ;> - 38-??
?/>-<1> '41 38-?? /;A80 .1 0-9-310
156$//$6,21
A>5:3 5:?@-88-@5;: 9-71 ?A>1 @4-@ @41 81@@1>5:3 >534@
-.;B1 5? -@ @41 @;< >534@
:?1>@ @41 <-:18 0;C:C->0 -@ -: -:381 9-75:3
?A>1 @4-@ 5@ 0;1? :;@ @5< ;B1> 53 $A?4 ;: @41 .>-/71@? ;: @41 >534@ -:0 812@ -853:
@419 -:0 ?/>1C 5: <8-/1 53 :?1>@ @41 A<<1>9;?@ <-:18 -:0 4;80 5: <8-/1
'41?9;;@4 ?A>2-/1 9A?@ 2-/1 ;A@C->0?
%1<8-/1 @41 /;B1> -:0 ?/>1C 5: <8-/1
8;?1 @41 ;B1: 0;;>
2 126 75( 6+( 28(1 $*$,1 716,/ 6+( 3$1(/5 +$8(
%((1 &244(&6/: ),66('
427%/(5+226,1*
!-82A:/@5;:? ;2@1: 4-B1 ?59<81 1D<8-:-@5;:? 12;>1
E;A /-88 @41 -2@1>K?-81? ?1>B5/1 <81-?1 @>E @; >1/@52E @41
2-A8@ E;A>?182 A?5:3 @41 @-.81
$/)71&6,21 6$%/(
2 - 05?4 0;1?:@ @A>: ;A@ -? C188 -? E;A 4-0 4;<10
4-B1 - 8;;7 5: @41 ?1/@5;: '41>1 E;A C588 25:0 9-:E @5<? -:0
5:2;>9-@5;: -.;A@ /;;75:3
(&#$
&)) # +)
$. %&($* &%
)63 =D3< 2=3A <=B E=@9
:=E< 4CA3
"==9 7< B63 4CA3 0=F /<2 16319 B6/B
B63 4CA3 7A 7< E=@97<5 =@23@
&=E3@ 1CB
6319 E63B63@ B63 97B163< :756B =@
=B63@ 97B163< />>:7/<13A /@3 E=@97<5
/<2 H3@=A :756B C> 7< B63
27A>:/G
&=E3@ 1CB
'3A3B B63 1:=19
)63 =D3< 2=3A <=B 63/B C>
)63@3 7A 2CAB =< B63
1=<B/1BA
)C@< B63 1=<B@=: 9<=0A 0/19E/@2A
/<2 4=@E/@2A A3D3@/: B7;3A
4424 0(55$*(5
2 -: 1>>;> 91??-31 C5@4 -<<1->? 5: @41 05?<8-E
<>1?? @41 .A@@;: '41 91??-31 05?-<<1->? :E
@591 2A:/@5;: @4-@ 4-? .11: ?1@ 5? /81->10
2 -: 1>>;> 91??-31 0;1? :;@ 05?-<<1-> /-88 @41
-2@1>K?-81? ?1>B5/1
+;A /-: <>;B501 - >1910E E;A>?182 2;> @41 2;88;C5:3
1>>;> 91??-31
((&( $))
&)) # +)
$. %&($* &%
0CBB=< E/A >@3AA32
4=@ B== :=<5 =@ 7A
1=D3@32
&@3AA /:: 0CBB=<A 7<27D72C/::G 6319
E63B63@ / 0CBB=< 6/A 8/;;32 =@ 7A
1=D3@32 =@ 27@BG
(3/$&,1* 6+( %7/%
,1 6+( 28(1 &(,/,1*
/,*+6
'41>1 5? - >5?7 ;2 181/@>5/ ?4;/7
:/;>>1/@ >1<-5>? ->1 0-:31>;A? %1<-5>? 9-E ;:8E .1
/->>510 ;A@ .E ;:1 ;2 ;A> 1D<1>51:/10 -2@1>K?-81?
1:35:11>?
2 @41 .A8. 5: @41 ;B1: 8534@ 2-58? 5@ 9A?@ .1 >1<8-/10
C-@@ 41-@K>1?5?@-:@ ?<->1 .A8.? /-: .1 ;.@-5:10
2>;9 ;A> -2@1>K?-81? ?1>B5/1 ;> E;A> 8;/-8 ?<1/5-85?@
#:8E A?1 @41?1 .A8.?
'41>1 5? - >5?7 ;2 181/@>5/ ?4;/7
&C5@/4 ;22 @41 /5>/A5@ .>1-71> 5: @41 2A?1 .;D
$8-/1 - @1- @;C18 5: @41 /;80 ;B1: @; <>1B1:@
0-9-31
(:?/>1C @41 38-?? /;B1> .E @A>:5:3 5@
-:@5K/8;/7C5?1
%1<8-/1 @41 .A8. C5@4 ;:1 ;2 @41 ?-91 @E<1
&/>1C ;: @41 38-?? /;B1> -3-5:
%19;B1 @41 @1- @;C18 -:0 ?C5@/4 ;: @41 2A?1
/$55 &28(4
+;A 9A?@ >1<8-/1 - 0-9-310 38-?? /;B1>
&A5@-.81 38-?? /;B1>? 9-E .1 ;.@-5:10 2>;9 @41
-2@1>K?-81? ?1>B5/1 $81-?1 ?<1/52E @41 :A9.1> -:0
:A9.1> ;2 E;A> -<<85-:/1
)6(4;5$/(5 5(48,&(
#A> -2@1>K?-81? ?1>B5/1 5? @41>1 2;> E;A 52 E;A>
-<<85-:/1 ?4;A80 :110 @; .1 >1<-5>10 +;A C588 25:0 @41
-00>1?? -:0 @181<4;:1 :A9.1> ;2 E;A> :1->1?@
-2@1>K?-81? ?1>B5/1 <;5:@ 5: @41 <4;:1 .;;7 '41 85?@10
-2@1>K?-81? ?1>B5/1 /1:@>1? C588 -8?; .1 <81-?10 @; 35B1
E;A @41 01@-58? ;2 -: -2@1>K?-81? ?1>B5/1 <;5:@ :1-> E;A
170%(4 $1' 170%(4
$81-?1 =A;@1 @41 :A9.1> <>;0A/@ :A9.1> -:0 @41
:A9.1> <>;0A/@5;: :A9.1> ;2 E;A> -<<85-:/1
C41: /;:@-/@5:3 @41 -2@1>K?-81? ?1>B5/1
'41 >-@5:3 <8-@1 /;:@-5:5:3 @41?1 :A9.1>? 5? 2;A:0 ;:
@41 ?501 ;2 @41 ;B1: 0;;>
+;A /-: 9-71 - :;@1 ;2 @41 :A9.1> ;2 E;A> -<<85-:/1
-:0 @41 @181<4;:1 :A9.1> ;2 @41 -2@1>K?-81? ?1>B5/1 5:
@41 ?<-/1 .18;C @; ?-B1 @591 ?4;A80 5@ .1 >1=A5>10
$81-?1 :;@1 @4-@ - B5?5@ 2>;9 -: -2@1>K?-81? ?1>B5/1
1:35:11> 5? :;@ 2>11 ;2 /4->31 1B1: 0A>5:3 @41
C->>-:@E <1>5;0
<=
4B3@OA/:3A A3@D713 <=
1(4*: $1' (18,4210(16 6,35
1>1 E;A /-: 25:0 @5<? ;: 4;C @; ?-B1 1:1>3E C41:
.-75:3 -:0 >;-?@5:3 -:0 4;C @; 05?<;?1 ;2 E;A>
-<<85-:/1 <>;<1>8E
$8,1* (1(4*:
#:8E <>141-@ @41 ;B1: 52 @45? 5? ?<1/52510 5: @41 >1/5<1
;> 5: @41 ;<1>-@5:3 5:?@>A/@5;: @-.81?
(?1 0->7 .8-/7 8-/=A1>10 ;> 1:-918810 .-75:3 @5:?
'41E -.?;>. @41 41-@ <->@5/A8->8E C188
#<1: @41 ;B1: 0;;> -? 85@@81 -? <;??5.81 C4581 E;A ->1
/;;75:3 .-75:3 ;> >;-?@5:3
@ 5? .1?@ @; .-71 ?1B1>-8 /-71? ;:1 -2@1> @41 ;@41>
'41 ;B1: 5? ?@588 C->9 '45? >10A/1? @41 .-75:3 @591
2;> @41 ?1/;:0 /-71 +;A /-: -8?; <8-/1 @C; 8;-2 @5:?
:1D@ @; 1-/4 ;@41>
;> 8;:31> /;;75:3 @591? E;A /-: ?C5@/4 @41 ;B1: ;22
95:A@1? .12;>1 @41 1:0 ;2 @41 /;;75:3 @591 -:0
A?1 @41 >1?50A-8 41-@ @; 25:5?4 /;;75:3
18,4210(16$//:;
)4,(1'/:',5325$/
5?<;?1 ;2 <-/7-35:3 5: -: 1:B5>;:91:@-88EK2>51:08E
9-::1>
'45? -<<85-:/1 5? 8-.18810 5: -//;>0-:/1 C5@4
A>;<1-: 5>1/@5B1 ;: *-?@1 81/@>5/-8
-:0 81/@>;:5/ =A5<91:@ K *
'41 05>1/@5B1 35B1? - 2>-91C;>7 2;> @41 /;881/@5;:
-:0>1/E/85:3 ;2 ;80 -<<85-:/1? C45/4 5? B-850 -/>;??
@41 (
(56(' )24 :27 ,1 274 &22.,1* 567',2
1>1 E;A C588 25:0 - ?181/@5;: ;2 05?41? -:0 @41 501-8
?1@@5:3? 2;> @419 *1 C588 ?4;C E;A C45/4 @E<1 ;2
41-@5:3 -:0 C45/4 @19<1>-@A>1 ->1 501-8 2;> E;A> 05?4
+;A /-: 25:0 5:2;>9-@5;: -.;A@ ?A5@-.81 -//1??;>51?
-:0 @41 41534@ -@ C45/4 @41E ?4;A80 .1 5:?1>@10
'41>1 ->1 -8?; @5<? -.;A@ /;;7C->1 -:0 <>1<->-@5;:
91@4;0?
26(5
'41 B-8A1? 5: @41 @-.81 -8C-E? -<<8E @; 05?41? <8-/10
5: - /;80 -:0 19<@E /;;75:3 /;9<->@91:@ #:8E
<>141-@ @41 -<<85-:/1 52 @41 @-.81 ?<1/5251? @4-@ E;A
?4;A80 0; ?;
12;>1 A?5:3 @41 -<<85-:/1 >19;B1 -88 -//1??;>51?
2>;9 @41 /;;75:3 /;9<->@91:@ @4-@ E;A C588 :;@ .1
A?5:3
; :;@ 85:1 @41 -//1??;>E C5@4 3>1-?1<>;;2 <-<1> A:@58
-2@1> 5@ 4-? .11: <>141-@10
'41 @591? ?<1/52510 5: @41 @-.81? ->1 3A50185:1? ;:8E
'41E C588 01<1:0 ;: @41 =A-85@E -:0 /;:?5?@1:/E ;2 @41
2;;0
(?1 @41 -//1??;>51? ?A<<8510 005@5;:-8 -//1??;>51?
9-E .1 ;.@-5:10 2>;9 ?<1/5-85?@ ?4;<? ;> 2>;9 @41
-2@1>K?-81? ?1>B5/1
8C-E? A?1 ;B1: 38;B1? C41: @-75:3 4;@ -//1??;>51?
;> ;B1:C->1 ;A@ ;2 @41 /;;75:3 /;9<->@91:@
$.(5 $1' 3$564,(5
$.,1* 21 21( /(8(/
-71? 4-B1 @41 .1?@ /4-:/1 ;2 .15:3 - ?A//1?? 52 E;A
.-71 @419 ;: ;:1 81B18 C5@4 @;<
.;@@;9 41-@5:3 2 E;A .-71 C5@4 4;@ -5>
-71? 5: @5:? ?4182 <;?5@5;: -71? ;: @>-E? ?4182 <;?5@5;: $.,1* 21 692 24 024(
/(8(/5
(?1 4;@ -5>
-75:3 ;: 81B18?
(:5B1>?-8 <-: -@ ?4182 <;?5@5;: -75:3 @>-E -@ ?4182 <;?5@5;: -75:3 ;: 81B18?
-75:3 @>-E -@ ?4182 <;?5@5;: (:5B1>?-8 <-: -@ ?4182 <;?5@5;: -75:3 @>-E -@ ?4182 <;?5@5;: -75:3 @>-E? @4-@ ->1 <8-/10 5: @41 ;B1: -@ @41 ?-91
@591 C588 :;@ :1/1??->58E .1 >1-0E -@ @41 ?-91 @591
'41 @-.81? ?4;C :A91>;A? ?A331?@5;:? 2;>
C188K7:;C: 05?41?
2 E;A ->1 .-75:3 C5@4 8;-2 @5:? -@ @41 ?-91 @591
<8-/1 @41?1 ;: @41 C5>1 >-/7? -? 5:05/-@10 5: @41
<5/@A>1
$.,1* 6,15
@ 5? .1?@ @; A?1 0->7K/;8;A>10 91@-8 .-75:3 @5:?
-75:3 @591? ->1 5:/>1-?10 C41: 8534@K/;8;A>10
.-75:3 @5:? 9-01 ;2 @45: 91@-8 ;> 38-?? 05?41? ->1
A?10 -:0 /-71? 0; :;@ .>;C: ?; 1B1:8E
2 E;A C5?4 @; A?1 ?585/;:1 .-/75:3 @5:? A?1 @41
5:2;>9-@5;: -:0 >1/5<1? <>;B5010 .E @41 9-:A2-/@A>1>
-? - 3A501 &585/;:1 .-/75:3 @5:? ->1 ;2@1: ?9-881> @4-:
:;>9-8 @5:? '41 -9;A:@ ;2 95D@A>1 -:0 >1/5<1
5:?@>A/@5;:? 9-E 05221>
$%/(5
'41 @-.81? ?4;C @41 501-8 @E<1 ;2 41-@5:3 2;> @41
B->5;A? /-71? -:0 <-?@>51?
'41 @19<1>-@A>1 -:0 .-75:3 @591 01<1:0 ;: @41
-9;A:@ -:0 /;:?5?@1:/E ;2 @41 95D@A>1 '45? 5? C4E
@19<1>-@A>1 >-:31? ->1 35B1: 5: @41 @-.81? +;A
?4;A80 @>E @41 8;C1> @19<1>-@A>1 25>?@ ?5:/1 - 8;C1>
@19<1>-@A>1 -88;C? 9;>1 1B1: .>;C:5:3 +;A /-:
5:/>1-?1 @41 @19<1>-@A>1 :1D@ @591 52 :1/1??->E
2 E;A <>141-@ @41 ;B1: ?4;>@1: @41 .-75:3 @591 .E
@; 95:A@1?
!;>1 5:2;>9-@5;: /-: .1 2;A:0 5: @41 G-75:3 @5<?
?1/@5;: C45/4 2;88;C? @41 @-.81?
") % * %)
,%-(
,#
.' &
* %
$'(*+( " % * $
%°
% $ %+*)
(>=<53
> 5 1/93 A7;>:3
>
'7<5
:=/4 B7<
O
O
:=/4 B7<A
O
O
(>=<53 1/93 23:71/B3
'7<5
:=/4 B7<
O
O
(>=<53 4:/< 0/A3
:/< B7<
O
O
3:71/B3 4@C7B 4:/< A>=<53
(>@7<54=@;
@7<51/93 B7<
O
O
(>=<53 0/A3 355A
>@363/B
:/< B7<
O
O
(>=<53 4:/< 355A
>@363/B
/@9 A>@7<54=@;
1/93 B7<
O
O
(6=@B1@CAB >/AB@G 0/A3 E7B6
1@CAB
/@9 A>@7<54=@;
1/93 B7<
O
O
@C7B B/@B =@ 1633A31/93 =<
>/AB@G 0/A3
/@9 A>@7<54=@;
1/93 B7<
O
O
(E7AA 4:/<
&7HH/ B@/G
O
O
'7<5 1/93
'7<5 1/93 B7<
O
O
&7HH/ B67< 0/A3
:756BB=>>7<5 >@363/B
&7HH/ B@/G
O
O
(/D=C@G 1/93A
/@9 A>@7<54=@;
1/93 B7<
O
O
)C@< =44 B63 =D3< /<2 /::=E B63 B/@B =@ 1633A31/93 B= 1==: 4=@ /< /227B7=</: ;7<CB3A E7B6 B63
=D3< 2==@ 1:=A32
") &% *(.)
))&( )
,#
.' &
* %
$'(*+( " % * $
%°
% $ %+*)
(>=<53
> 5 E7B6 2@GG B=>>7<5
>> 5
/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/G
O
O
(>=<53
> 5 E7B6 ;=7AB B=>>7<5
>> 5
4 7 4@C7B
/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/G
O
O
-3/AB 2=C56
5 E7B6 2@GG
B=>>7<5
7
/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/G
O
O
-3/AB 2=C56
5 E7B6 ;=7AB
B=>>7<54@C7B
7 4 7 /97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/G
O
O
(6=@B1@CAB >/AB@G E7B6 2@G
B=>>7<5
/97<5 B@/G
O
O
(6=@B1@CAB >/AB@G E7B6 ;=7AB
B=>>7<5 4@C7B
*<7D3@A/: >/<
O
O
(E7AA 4:/<
*<7D3@A/: >/<
O
O
(E7AA @=:: >@363/B
/97<5 B@/G
O
O
&:/7B32 :=/4 E7B6 5 4:=C@
/97<5 B@/G
O
O
(B=::3<
4@C7B :=/4 E7B6 5
4:=C@
/97<5 B@/G
O
O
(B=::3< E7B6 95 4:=C@
/97<5 B@/G
O
O
(B@C23: AE33B
/97<5 B@/G
O
O
&7HH/
/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/<
O
O
)/@B3 4:/;0M3 >@363/B
$## "
'(&+*)
))&( )
,#
.' &
* %
$'(*+( " % * $
%°
% $ %+*)
7A1C7BA
/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5
B@/GA
O
O
/97<5 B@/G
O
O
/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/GA
O
O
/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5
B@/GA
O
O
#3@7<5C3
/97<5 B@/G
O
O
#C447<A
,7@3 @/19 E7B6 ;C447< B@/G
O
O
E7@3 @/19A E7B6 ;C447<
B@/GA
O
O
6=CF >/AB@G
/97<5 B@/G
O
O
&C44 >>/AB@GG
/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5
B@/GA
O
O
/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/G
O
O
+73<<3A3 E67@:A
& 6
&@363/B
#/1/@==<A
"3/D3<32 1/93
4($' $1' 42//5
*41: .-75:3 .>1-0 A:81?? ;@41>C5?1 ?@-@10 <>141-@
@41 ;B1:
"1B1> <;A> C-@1> 5:@; @41 4;@ ;B1:
*41: .-75:3 ;: 81B18? -@ ;:/1 -8C-E? 5:?1>@ @41
A:5B1>?-8 <-: -.;B1 @41 .-75:3 @>-E
( % (&##)
))&( )
,#
.' &
* %
$'(*+( " % * $
%°
% $ %+*)
-3/AB 0@3/2 E7B6 95 4:=C@ *<7D3@A/: >/<
O
(=C@2=C56 0@3/2 E7B6
95 4:=C@
*<7D3@A/: >/<
O
:/B0@3/2
*<7D3@A/: >/<
O
@3/2 @=::A
= <=B >@363/B
/97<5 B@/G
O
O
'=::A ;/23 E7B6 GG3/AB
2 6 AE33BB
2=C56
/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/G
O
O
$.,1* 6,35
-=C E/<B B= 0/93 4=::=E7<5 G=C@
=E< @317>3
*A3 A7;7:/@ 7B3;A 7< B63 0/97<5 B/0:3A /A / 5C723
)67A E/G G=C E7:: 03 /0:3 B=
3AB/0:7A6 E63B63@ B63 A>=<53 1/93
7A 0/932 B6@=C56
>>@=F7;/B3:G ;7<CB3A 034=@3 B63 3<2 =4 B63 0/97<5 B7;3
A>3174732 7< B63 @317>3 AB719 / 1=19B/7: AB719 7<B= B63 1/93 /B B63
67563AB >/@B 4 B63 1=19B/7: AB719 1=;3A =CB 1:3/< B63 1/93 7A
@3/2G
)63 1/93 1=::/>A3A
*A3 :3AA 4:C72 <3FB B7;3 =@ A3B B63 =D3< B3;>3@/BC@3 235@33A
:=E3@ %0A3@D3 B63 A>3174732 ;7F7<5 B7;3A 7< B63 @317>3
)63 1/93 6/A @7A3< 7< B63 ;722:3
0CB 6/A AC<9 /@=C<2 B63 3253
= <=B 5@3/A3 B63 3253 =4 B63 A>@7<54=@; 1/93 B7< 4B3@ 0/97<5
:==A3< B63 1/93 1/@34C::G E7B6 / 9<743
)63 1/93 5=3A B== 2/@9 =< B=>
&:/13 7B :=E3@ 7< B63 =D3< A3:31B / :=E3@ B3;>3@/BC@3 /<2 0/93
B63 1/93 4=@ / :7BB:3 :=<53@
)63 1/93 7A B== 2@G
,63< 7B 7A 2=<3 ;/93 A;/:: 6=:3A 7< B63 1/93 CA7<5 / 1=19B/7:
AB719 )63< 2@7HH:3 4@C7B 8C713 =@ /< /:1=6=:71 2@7<9 =D3@ 7B $3FB
B7;3 A3:31B / B3;>3@/BC@3 235@33A 67563@ /<2 @32C13 B63
0/97<5 B7;3
)63 0@3/2 =@ 1/93 35
1633A31/93 :==9A 5==2 0CB 7A
AB719G =< B63 7<A723 A=55G E7B6
E3BAB@3/9A
*A3 A:756B:G :3AA 4:C72 <3FB B7;3 /<2 0/93 4=@ A:756B:G :=<53@ /B /
:=E3@ B3;>3@/BC@3 =@ 1/93A E7B6 / ;=7AB B=>>7<5 0/93 B63
0/A3 47@AB (>@7<9:3 7B E7B6 /:;=<2A =@ 0@3/2 1@C;0A /<2 B63<
>:/13 B63 B=>>7<5 =< B=> &:3/A3 4=::=E B63 @317>3 /<2 AB719 B=
B63 0/97<5 B7;3A
)63 1/93 7A C<3D3<:G 0@=E<32
(3:31B / A:756B:G :=E3@ B3;>3@/BC@3 B= 3<AC@3 B6/B B63 1/93 7A
0/932 ;=@3 3D3<:G /93 23:71/B3 >/AB@73A =< =<3 :3D3: CA7<5
B=>
0=BB=; 63/B7<5 @3/A3>@==4 >/>3@ B6/B >@=B@C23A =D3@
B63 4==2 1/< /4431B B63 /7@ 17@1C:/B7=< =@ B67A @3/A=< /:E/GA
1CB B63 5@3/A3>@==4 >/>3@ B= 47B B63 0/97<5 B@/G
)63 0=BB=; =4 / 4@C7B 1/93 7A B==
:756B
&:/13 B63 1/93 =<3 :3D3: :=E3@ B63 <3FB B7;3
)63 4@C7B 8C713 =D3@4:=EA
$3FB B7;3 CA3 B63 233>3@ C<7D3@A/: >/< 74 G=C 6/D3 =<3
(;/:: 0/932 >@=2C1BA ;/23 =CB =4
G3/AB 2=C56 AB719 B= =<3 /<=B63@
E63< 0/97<5
)63@3 A6=C:2 03 / 27AB/<13 =4 />>@=F1; /@=C<2 3/16 7B3;
)67A 57D3A 3<=C56 A>/13 4=@ B63 7B3; B= 3F>/<2 <713:G /<2 BC@<
0@=E< =< /:: A723A
-=C E3@3 0/97<5 =< A3D3@/: :3D3:A
)63 7B3;A =< B63 B=> 0/97<5 B@/G
/@3 2/@93@ B6/< B6/B =< B63 0=BB=;
0/97<5 B@/G
:E/GA CA3 6=B /7@ B= 0/93 =< ;=@3 B6/< =<3 :3D3: /97<5
B@/GA B6/B /@3 >:/132 7< B63 =D3< /B B63 A/;3 B7;3 E7:: <=B
<313AA/@7:G 03 @3/2G /B B63 A/;3 B7;3
=<23<A/B7=< 4=@;A E63< G=C
0/93 ;=7AB 1/93A
/97<5 ;/G @3AC:B 7< B63 4=@;/B7=< =4 E/B3@ D/>=C@ E6716
3A1/>3A D7/ B63 2==@ )63 AB3/; ;/G A3BB:3 /<2 4=@; E/B3@
2@=>:3BA =< B63 1=<B@=: >/<3: =@ =< B63 4@=<BA =4 /28/13<B C<7BA
)67A 7A / <=@;/: >6GA71/: >@=13AA
($6 327/64: ),5+
26(5 4(*$4',1* 28(19$4(
+;A 9-E A?1 -:E 41-@K>1?5?@-:@ ;B1:C->1 '41
A:5B1>?-8 <-: 5? ?A5@-.81 2;> 8->31 >;-?@?
8-?? ;B1:C->1 5? 9;?@ ?A5@-.81 '41 850 ;2 @41
>;-?@5:3 05?4 ?4;A80 25@ -:0 /8;?1 <>;<1>8E
00 - 85@@81 9;>1 85=A50 C41: A?5:3 1:-918810 >;-?@5:3
05?41?
2 ?@-5:81??K?@118 >;-?@5:3 05?41? ->1 A?10 91-@ C588
:;@ .1 ?; C188 .>;C:10 -:0 9-E .1 /;;710 - 85@@81
81?? :/>1-?1 @41 /;;75:3 @591?
8C-E? <8-/1 @41 ;B1:C->1 5: @41 /1:@>1 ;2 @41 C5>1
>-/7
#B1:C->1 C5@4;A@ 850 #B1:C->1 C5@4 850 A:/;B1>10
/;B1>10
$8-/1 4;@ 38-?? ;B1:C->1 ;: - 0>E 9-@ '41 38-??
/;A80 />-/7 52 <8-/10 ;: - /;80 ;> C1@ ?A>2-/1
,35 )24 42$56,1*
00 - 85@@81 85=A50 52 @41 91-@ 5? 81-: ;B1> @41 .-?1 ;2
@41 ;B1:C->1 C5@4 -<<>;D I/9 ;2 85=A50 00 - 8;@ ;2
85=A50 2;> <;@ >;-?@? ;B1> @41 .-?1 ;2 @41 ;B1:C->1
C5@4 K/9 ;2 85=A50
'41 -9;A:@ ;2 85=A50 5? 01<1:01:@ ;: @41 @E<1 ;2 91-@
-:0 @41 9-@1>5-8 @41 ;B1:C->1 5? 9-01 ;2 2 E;A
<>1<->1 91-@ 5: -: 1:-918810 >;-?@5:3 05?4 - 85@@81
9;>1 85=A50 5? :11010 @4-: 5: 38-?? ;B1:C->1
%;-?@5:3 05?41? 9-01 ;2 ?@-5:81?? ?@118 ->1 :;@ 501-8
'41 91-@ /;;7? ?8;C1> -:0 .>;C:? 81?? (?1 - 45341>
@19<1>-@A>1 -:0
;> - 8;:31> /;;75:3 @591
,35 )24 *4,//,1*
8C-E? 3>588 C5@4 @41 ;B1: 0;;> /8;?10
*41: 3>5885:3 <>141-@ @41 ;B1: 2;> -<<>;D 95:A@1?
.12;>1 <A@@5:3 @41 2;;0 5:
$8-/1 @41 2;;0 @; .1 3>58810 05>1/@8E ;: @41 C5>1 >-/7
2E;A ->1 3>5885:3 - ?5:381 <51/1 @41 .1?@ >1?A8@? ->1
-/451B10 .E <8-/5:3 5@ 5: @41 /1:@>1 ;2 @41 C5>1 >-/7
'41 A:5B1>?-8 <-: ?4;A80 -8?; .1 5:?1>@10 -@ 81B18
'41 91-@ 6A5/1? ->1 /;881/@10 5: @41 <-: -:0 @41 ;B1:
5? 71<@ /81-:1>
; :;@ 5:?1>@ @41 .-75:3 @>-E ;> A:5B1>?-8 <-: -@ 81B18 ;> '41 4534 41-@ 05?@;>@? 5@ -:0 @41 /;;75:3
/;9<->@91:@ /-: .1 0-9-310 C41: >19;B5:3 5@
? 2-> -? <;??5.81 @41 <51/1? ;2 2;;0 E;A ->1 3>5885:3
?4;A80 .1 ;2 1=A-8 @45/7:1?? '45? C588 -88;C @419 @;
.>;C: 1B1:8E -:0 >19-5: ?A//A81:@ -:0 6A5/E ; :;@
-00 ?-8@ @; ?@1-7? A:@58 @41E 4-B1 .11: 3>58810
'A>: @41 2;;0 -2@1> ;2 @41 ?@-@10 @591
'41 3>588 18191:@ ?C5@/41? ;: -:0 ;22 /;:@5:A-88E
'45?5? :;>9-8 '41 3>588 ?1@@5:3 01@1>95:1? 4;C
2>1=A1:@8E @45? C588 4-<<1:
($6
'A>: <51/1? ;2 91-@ 4-82C-E @4>;A34 @41 /;;75:3
@591
*41: @41 >;-?@ 5? >1-0E @A>: ;22 @41 ;B1: -:0 -88;C 5@
@; >1?@ 2;> -: -005@5;:-8 95:A@1? '45? -88;C? .1@@1>
05?@>5.A@5;: ;2 91-@ 6A5/1?
2@1> /;;75:3 C>-< ?5>8;5: 5: -8A95:5A9 2;58 -:0 81-B1
5@ @; >1?@ 2;> 95:A@1? 5: @41 ;B1:
;> >;-?@ <;>7 C5@4 - >5:0 ?/;>1 @41 >5:0 5: />;??C-E? <-@@1>: @41: 8-E @41 >;-?@ 5: @41 05?4 C5@4
@41 >5:0 -@ @41 .;@@;9
*
*
))&( )
%
&,%-(
,#
.' &
* %
$'(0 &&" %
*+( %° * $ %
( ## )** % $ %+*)
95
=D3@32
O
95
O
95
O
O
O
*<1=D3@32
O
,7@3 @/19 C<7D3@A/: >/<
*<1=D3@32
O
95
O
95
O
&=BO@=/AB32 0334
7::3B =4 0334
;327C;
27
(7@:=7< ;327C;
95
*<1=D3@32
95
95
(B3/9A 1; B6719
;327C;
#
'=/AB D3/:
!<C19:3 =4 D3/:
95
95
*<1=D3@32
O
95
*<1=D3@32
O
95
O
95
O
&("
=7<B E7B6=CB @7<2
35 <319
9
*
*
))&( )
%
&,%-(
,#
.' &
* %
$'(0 &&" %
*+( %° * $ %
( ## )** % $ %+*)
=7<B E7B6 @7<2
35A6=C:23@
6 :2 95
*<1=D3@32
O
95
O
95
O
O
O
O
O
&=@9 47::3B
5
,7@3 @/19 C<7D3@A/: >/<
&=@9 88=7<B :3/<
95
*<1=D3@32
95
95
(;=93O1C@32 >=@9 =< 95
B63 0=<3
=D3@32
O
(B3/9A 1; B6719
,7@3 @/19 C<7D3@A/: >/<
&=@9 ;32/::7=<A
1; B6719
,7@3 @/19 C<7D3@A/: >/<
$
(/22:3 =4 :/;0 =<
B63 0=<3
95
*<1=D3@32
O
=<32 :35 =4 :/;0
;327C;
95
*<1=D3@32
O
(/22:3 =4 D3<7A=< =<
B63 0=<3
95
*<1=D3@32
O
=<32 :35 =4 @=3
D3<7A=<
95
=D3@32
O
'=/AB 5/;3
95
=D3@32
O
95
=D3@32
O
'/007B
95
=D3@32
O
* #&
#/23 4@=; *<1=D3@32
5 ;3/B
O
$
=7<B =4 D3<7A=<
+))
,7@3 @/19 C<7D3@A/: >/<
27/64:
'41 C1534@? 5:05/-@10 5: @41 @-.81 >121> @; ;B1:K>1-0E
<;A8@>E C5@4;A@ ?@A225:3
2 E;A ->1 3>5885:3 05>1/@8E ;: @41 C5>1 >-/7 E;A ?4;A80
-8?; 5:?1>@ @41 A:5B1>?-8 <-: -@ 81B18 '41 91-@ 6A5/1?
->1 /;881/@10 41>1 -:0 @41 ;B1: 5? 71<@ /81-:
*41: /;;75:3 0A/7 ;> 3;;?1 <51>/1 @41 ?75: ;: @41
A:01>?501 ;2 @41 C5:3? @; -88;C @41 2-@ @; 1?/-<1
$8-/1 C4;81 <;A8@>E ;: @41 8;C1> C5>1 >-/7 .>1-?@K?501
0;C: 'A>: -2@1> ;2 @41 @591
'A>: >;-?@? ?A/4 -? >;8810 @A>71E 6;5:@ ;> @A>71E
.>1-?@ 4-82C-E @4>;A34 @41 /;;75:3 @591
'A>: <;A8@>E <;>@5;:? -2@1> ;2 @41 @591
$;A8@>E C588 @A>: ;A@ <->@5/A8->8E />5?<E -:0 .>;C: 52
E;A.-?@1 5@ @;C->0? @41 1:0 ;2 @41 >;-?@5:3 @591 C5@4
.A@@1> ?-8@10 C-@1> ;> ;>-:31 6A5/1
&+#*(.
*
))&( )
%
&,%-(
,#
.' &
* %
$'(0 &&" %
*+( %° * $ %
( ## )** % $ %+*)
67193< E6=:3
95
,7@3 @/19
O
O
&=C:/@2 E6=:3
95
,7@3 @/19
O
O
67193< 6/:4
>3@ 5
,7@3 @/19
O
O
67193< >=@B7=<A
>3@ 5
,7@3 @/19
O
O
67193< >=@B7=<A
>3@ 5
,7@3 @/19
O
O
67193< 0@3/AB
>3@ 5
,7@3 @/19
O
C19 E6=:3
95
,7@3 @/19
O
O
C19 0@3/AB
>3@ 5
,7@3 @/19
O
O
==A3 E6=:3
O 95
,7@3 @/19
O
O
==A3 :35A
>3@ 5
,7@3 @/19
O
O
(;/:: BC@93G E6=:3
95
,7@3 @/19
O
O
'=::32 BC@93G 8=7<B
95
*<1=D3@32
O
O
)C@93G 0@3/AB
95
=D3@32
O
O
)C@93G B6756
95
,7@3 @/19
O
O
,5+
2 E;A ->1 3>5885:3 05>1/@8E ;: @41 C5>1 >-/7 @41 A:5B1>?-8
<-: ?4;A80 -8?; .1 5:?1>@10 -@ 81B18 '41 85=A50 5?
/;881/@10 41>1 -:0 @41 ;B1: 5? 71<@ /81-:1>
'A>: @41 <51/1? ;2 25?4 -2@1> ;2 @41 3>5885:3 @591
'41>1 5? :; :110 @; @A>: - C4;81 25?4 $8-/1 @41 C4;81
25?4 5: @41 ;B1: 5: 5@? ?C5995:3 <;?5@5;: C5@4 5@? 0;>?-8
25: 2-/5:3 A<C->0? $8-/5:3 - ?/;>10 <;@-@; ;> - ?9-88
;B1:K<>;;2 /;:@-5:1> 5: @41 ?@;9-/4 /-B5@E ;2 @41 25?4
C588 <>;B501 ?@-.585@E
;> 25?4 25881@? -00 - 21C @-.81?<;;:? ;2 85=A50 @;
?@1-9
)
*
))&( )
%
&,%-(
,#
.' &
* %
$'(0 &&" %
*+( %° * $ %
( ## )** % $ %+*)
7A6 E6=:3
>3@ 5
/>>@=F
,7@3 @/19
O
95
,7@3 @/19
O
O
95
,7@3 @/19
O
O
95
=D3@32
O
O
7A6 AB3/9
1; B6719
,7@3 @/19
O
7A6 47::3B
=D3@32
O
O
,35 )24 42$56,1*
$1' *4,//,1*
)63 B/0:3 2=3A <=B 1=<B/7<
7<4=@;/B7=< 4=@ B63 E3756B =4 B63
8=7<B
(3:31B B63 <3FB :=E3AB E3756B 4@=; B63 7<AB@C1B7=<A /<2 3FB3<2
B63 B7;3
=E B= B3:: E63< B63 @=/AB 7A @3/2G
*A3 / ;3/B B63@;=;3B3@ /D/7:/0:3 4@=; A>317/:7AB A6=>A =@
1/@@G =CB / IA>==< B3AB &@3AA 2=E< =< B63 @=/AB E7B6 / A>==<
4 7B 433:A 47@; 7B 7A @3/2G 4 B63 A>==< 1/< 03 >@3AA32 7< 7B
<332A B= 03 1==932 4=@ / :7BB:3 :=<53@
)63 @=/AB 7A B== 2/@9 /<2 B63
1@/19:7<5 7A >/@B:G 0C@<B
6319 B63 A63:4 >=A7B7=< /<2 B3;>3@/BC@3
)63 @=/AB :==9A 5==2 0CB B63 8C713A
/@3 0C@<B
$3FB B7;3 CA3 / A;/::3@ @=/AB7<5 27A6 =@ /22 ;=@3 :7?C72
)63 @=/AB :==9A 5==2 0CB B63 8C713A
/@3 B== 1:3/@ /<2 E/B3@G
$3FB B7;3 CA3 / :/@53@ @=/AB7<5 27A6 /<2 CA3 :3AA :7?C72
(B3/; @7A3A 4@=; B63 @=/AB E63<
0/AB32
)67A 7A <=@;/: /<2 2C3 B= B63 :/EA =4 >6GA71A )63 ;/8=@7BG =4
B63 AB3/; 3A1/>3A B6@=C56 B63 AB3/; =CB:3B B ;/G A3BB:3 /<2
4=@; 1=<23<A/B7=< =< B63 1==:3@ AE7B16 >/<3: =@ =< B63 4@=<BA =4
/28/13<B C<7BA
$.(5 *4$6,15
62$56
2 E;A ->1 3>5885:3 05>1/@8E ;: @41 C5>1 >-/7 @41 A:5B1>?-8
<-: ?4;A80 -8?; .1 5:?1>@10 -@ 81B18 '41 ;B1: 5?
71<@ /81-:1>
8C-E? <8-/1 @41 ;B1:C->1 ;: @41 C5>1 >-/7
'41 /;;75:3 5:2;>9-@5;: 2;> - .-71 01<1:0? ;: @41
?5F1 ;2 @41 05?4 -:0 @41 41534@ ;2 @41 .-71 '41 253A>1?
5: @41 @-.81 ->1 ;:8E >121>1:/1 B-8A1?
")
))&( ) %
&,%-(
,#
.' &
* %
$'(*+( " % * $
%°
% $ %+*)
/93 AE33B
%D3<>@==4 27A6
O
O
(=C44:M
%D3<>@==4 27A6
O
O
'/;397<A
O
O
&/AB/ 0/93
%D3<>@==4 27A6
O
O
"/A/5<3
%D3<>@==4 27A6
O
O
&=B/B= 5@/B7<
@/E 7<5@3273<BA
@/E7<5@3273<BA
;/F 1; 233>
=D3<>@==4 27A6
O
O
=D3<>@==4 27A63A O
O
)=/AB E7B6 B=>>7<5 A:713A
,7@3 @/19
O
)=/AB E7B6 B=>>7<5 A:713A ,7@3 @/19
O
4(34(3$4('
342'7&65
#.?1>B1 @41 5:?@>A/@5;:? ;: @41 <-/7-35:3
2 E;A 85:1 @41 -//1??;>51? C5@4 3>1-?1<>;;2 <-<1>
<81-?1 9-71 ?A>1 @4-@ @41 <-<1> 5? ?A5@-.81 2;> @41?1
@19<1>-@A>1? !-71 ?A>1 @41 <-<1> 5? - ?A5@-.81 ?5F1
2;> @41 ;B1:C->1
'41 /;;75:3 >1?A8@ 5? 41-B58E 01<1:01:@ ;: @41 =A-85@E
;2 @41 2;;0 >;C:5:3 -:0 A:1B1::1?? /-: ?;91K
@591? .1 ?11: ;: @41 >-C <>;0A/@
#
))&( )
,#
.' &
* %
$'(0 " %
*+( %° * $ %
( ## )** % $ %+*)
*<7D3@A/: >/<
O
O
*<7D3@A/: >/< E7@3 @/19
O
O
*<7D3@A/: >/<
O
O
*<7D3@A/: >/< E7@3 @/19
O
O
&7HH/ 0/5C3BB3
*<7D3@A/: >/<
O
O
#7<7 >7HH/
*<7D3@A/: >/<
O
O
&7HH/ @34@753@/B32 >@363/B7<5
*<7D3@A/: >/<
O
O
*<7D3@A/: >/<
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/G
O
O
@=?C3BB3A
*<7D3@A/: >/<
O
O
'NAB7 ABC4432 >=B/B= >=193BA
*<7D3@A/: >/<
O
O
@3/2 @=::A 0/5C3BB3
*<7D3@A/: >/<
O
O
&@3BH3:A 2=C56
*<7D3@A/: >/<
O
O
// (&/%
&7HH/ E7B6 B67< 0/A3
&7HH/ E7B6 233>O>/<
> > 0/A3
&**& '(&+*) (&/%
67>A
>
" *$) (&/%
#
))&( )
,#
.' &
* %
$'(0 " %
*+( %° * $ %
( ## )** % $ %+*)
*<7D3@A/: >/<
O
O
*<7D3@A/: >/< E7@3 @/19
O
O
7A6 47<53@A
*<7D3@A/: >/<
O
O
67193< 5=C8=<A <C553BA
*<7D3@A/: >/<
O
O
*(+# (&/%
*<7D3@A/: >/<
O
O
" *$) '("
&/@BO1==932 @=::A =@
>/@BO1==932
9 2 00/5C3BB3
(&)) '&(* &%) (&/%
3(&,$/ ',5+(5
+;A> -<<85-:/1 /-: .1 ?1@ @; @19<1>-@A>1? .1@C11:
-:0 H H 5? 1=A-88E A?12A8 2;> <>;0A/5:3
/>1-9E E;34A>@ -? 5@ 5? 2;> 8534@ E1-?@ 0;A34
#2*+746
>5:3 @41 9587 2-@ @; @41 .;58 @41: -88;C @; /;;8
@; H &@5> 5: 3 ;2 E;34A>@ $;A> 5:@; /A<? ;>
?9-88 ?/>1CK850 6->? @41: /;B1> -:0 <8-/1 @419 ;: @41
C5>1 >-/7 $>141-@ 2;> 95:A@1? @; H @41:
<>1<->1 -? 5:05/-@10
428,1* :($56 '27*+
$>1<->1 @41 E1-?@ 0;A34 -? <1> A?A-8 $8-/1 5@ 5: 41-@K>1?5?@-:@ /1>-95/ 05?4 -:0 /;B1> $>141-@ @41
/;;75:3 /;9<->@91:@ 2;> 95:A@1? &C5@/4 ;22 @41
-<<85-:/1 -:0 81-B1 @41 0;A34 @; <>;B1 5: @41 /;;75:3
/;9<->@91:@
4(3$4$6,21
)
,%-(
-=56C@B
&@=D7<5
2=C56
,#
.' & $'(*+( % J
* %
&&" %
* $
&:/13 B63 1C>A =@
A1@3EO:72 8/@A =< B63
E7@3 @/19
O 6@A
3/BO@3A7AB/<B 27A6
&@363/B B= J AE7B16 ;7<A
=44 B63 />>:7/<13
>:/13 B63 G3/AB 2=C56
O ;7<A
7<B63 1==97<5
1=;>/@B;3<B
&:/13 =< B63
1==97<5
1=;>/@B;3<B
4:==@
()4256,1*
'-71 2>;F1: 2;;0 ;A@ ;2 5@? <-/7-35:3 -:0 <8-/1 5: ?A5@-.81 05?4 ;: @41 C5>1 >-/7
$81-?1 ;.?1>B1 @41 5:?@>A/@5;:? ;: @41 <-/7-35:3
'41 012>;?@5:3 @591 C588 01<1:0 ;: @41 @E<1 -:0
=A-:@5@E ;2 @41 2;;0
$8-/1 <;A8@>E ;: - <8-@1 C5@4 @41 .>1-?@ ?501 2-/5:3
0;C:
(&/% &&
)0
)&( )
,#
.' &
* %
$'(*+( %°
35 1@3/; 1/93A 0CBB3@1@3/; 1/93A
5/B3/CF E7B6 16=1=:/B3 =@ AC5/@ 717<5 4@C7B
167193< A/CA/53 /<2 ;3/B 0@3/2 /<2
0@3/2@=::A 1/93A /<2 =B63@ 0/932 7B3;A
,7@3 @/19
)63 B3;>3@/BC@3
A3:31B=@ @3;/7<A
AE7B1632 =44
4:,1*
(?1 A:.8195?410 2>A5@ -:0 B131@-.81? ;:8E -:0 C-?4
5@ @4;>;A348E
>-5: ;22 @41 1D/1?? C-@1> @41: 0>E 5@
&8501 @41 A:5B1>?-8 <-: 5: -@ ?4182 <;?5@5;: C5>1 >-/7
-@ ?4182 <;?5@5;: 5:1 @41 A:5B1>?-8 <-: -:0 @41 C5>1 >-/7 C5@4
3>1-?1<>;;2 ;> <->/491:@ <-<1>
'A>: B1>E 6A5/E 2>A5@ ;> B131@-.81? ?1B1>-8 @591?
%19;B1 2>A5@ -:0 B131@-.81? 2>;9 @41 <-<1> -? ?;;:
-? @41E 4-B1 0>510
#
,#
.' &
* %
$'(*+( &&" %
%°
* $ &+()
5 =4 />>:3 @7<5A
/>>@=F 5 =4 >3/@ A:713A
/>>@=F 95A =4 2/;A=<A =@ >:C;A
/>>@=F O
5 =4 63@0A E/A632
/>>@=FI
4(5(48,1*
4(3$4$6,21
'41 6->? -:0 >A..1> ?1-8? 9A?@ .1 /81-: -:0 5:@-/@
2<;??5.81 A?1 6->? ;2 @41 ?-91 ?5F1 '41 5:2;>9-@5;:
5: @41 @-.81 5? 2;> >;A:0 ;:1K85@>1 6->?
-A@5;: ; :;@ A?1 6->? @4-@ ->1 8->31> ;> @-881> @4-:
@45? '41 850? /;A80 />-/7
#:8E A?1 2>A5@ -:0 B131@-.81? 5: 3;;0 /;:05@5;:
*-?4@419 @4;>;A348E
; :;@ 2588 @41 6->? @;; 2A88 C5@4 2>A5@ ;> B131@-.81? *5<1
@41 @;< ;2 @41 6->? -3-5: 52 :1/1??->E '41E 9A?@ .1
/81-: $8-/1 - 0-9< ?1-8 -:0 - 850 ;: 1-/4 6-> &1-8
@41 6->? C5@4 @41 /85<?
$8-/1 :; 9;>1 @4-: ?5D 6->? 5: @41 /;;75:3
/;9<->@91:@
'41 @591? 35B1: 5: @41 @-.81? ->1 - 3A501 ;:8E
'41@591 C588 01<1:0 ;: @41 >;;9 @19<1>-@A>1
:A9.1> ;2 6->? -:0 @41 =A-:@5@E -:0 @19<1>-@A>1 ;2
@41 /;:@1:@? 12;>1 E;A ?C5@/4 ;22 @41 -<<85-:/1 ;>
/4-:31 @41 /;;75:3 9;01 9-71 ?A>1 @4-@ @41
/;:@1:@? ;2 @41 6->? ->1 .A..85:3 -? @41E ?4;A80
(66,1* 342&('74(
:?1>@ @41 A:5B1>?-8 <-: -@ 81B18 >>-:31 @41 6->?
;: 5@ ?; @4-@ @41E 0; :;@ @;A/4 1-/4 ;@41>
$;A> I 85@>1 ;2 4;@ C-@1> -<<>;D H 5:@; @41
A:5B1>?-8 <-:
8;?1 @41 ;B1: 0;;>
&1@ @41 2A:/@5;: ?181/@;> @; .;@@;9 41-@5:3
&1@ @41 @19<1>-@A>1 ?181/@;> @; .1@C11: -:0
H
4(5(48,1* )47,6
2@1> -<<>;D59-@18E @; 95:A@1? ?9-88 .A..81?
.135: @; 2;>9 -@ ?4;>@ 5:@1>B-8? &C5@/4 ;22 @41 ;B1:
2@1> @; 95:A@1? ;2 >1?50A-8 41-@ >19;B1 @41
<>1?1>B5:3 6->? 2>;9 @41 /;;75:3 /;9<->@91:@
2@41E->1 -88;C10 @; /;;8 2;> 8;:31> 5: @41 /;;75:3
/;9<->@91:@ 31>9? /;A80 9A8@5<8E <>;9;@5:3
-/50525/-@5;: ;2 @41 <>1?1>B10 2>A5@ &C5@/4 ;22 @41 ;B1:
(+ * % &%0# *( !()
% * )*(*) *&
+#
) +# *
>>:3A @321C@@/<BA AB@/E03@@73A
AE7B16 =44
/>>@=F ;7<CB3A
63@@73A />@71=BA >3/163A 5==A303@@73A
AE7B16 =44
/>>@=F ;7<CB3A
>>:3 >C@M3 >3/@A >:C;A
AE7B16 =44
/>>@=F ;7<CB3A
4(5(48,1* 8(*(6$%/(5
#:/1 ?9-88 .A..81? .135: @; 2;>9 5: @41 6->? >10A/1
@41 @19<1>-@A>1 @; -<<>;D59-@18E @; H 2;>
@; 95:A@1? 01<1:05:3 ;: @41 @E<1 ;2 B131@-.81
'41: ?C5@/4 ;22 @41 ;B1: -:0 A?1 @41 >1?50A-8 41-@
*#) - * &# -*( % &%0# *( !()
% * )*(*) *&
+#
) +# *
63@97<A
O
/>>@=F ;7<CB3A
33B@==B
/>>@=F ;7<CB3A
/>>@=F ;7<CB3A
@CAA3:A A>@=CBA
/>>@=F ;7<CB3A
/>>@=F ;7<CB3A
3/<A 9=6:@/07 @32 1/00/53
/>>@=F ;7<CB3A
/>>@=F ;7<CB3A
&3/A
/>>@=F ;7<CB3A
/>>@=F ;7<CB3A
$.,1* 276 6+( -$45
; :;@ <8-/1 @41 4;@ 6->? ;: - /;80 ;> C1@ ?A>2-/1
'41E /;A80 ?A001:8E .A>?@
&4:/$0,'( ,1 )22'567))5
"+,&+ )22'5 $4( $))(&6('
/>E8-9501 5? 9-5:8E <>;0A/10 5: 3>-5: -:0 <;@-@;
<>;0A/@? 41-@10 -@ 4534 @19<1>-@A>1? ?A/4 -? <;@-@;
/>5?<? /45<? @;-?@ >;88? .>1-0 25:1 .-710 3;;0?
.5?/A5@? 35:31>.>1-0 /;;751?
') &( "' % (.#$ *& $ % $+$ -% '('( %
&&
%(#
!33> 1==97<5 B7;3A B= / ;7<7;C;
==9 ;3/:A C<B7: B63G /@3 5=:23< 0@=E< 0CB <=B B== 2/@9
"/@53 B6719 >7313A =4 4==2 1=<B/7< :3AA /1@G:/;723
" %
#/F7;C; J E7B6 B=>
0=BB=; 63/B7<5 ;/F7;C; J
E7B6 6=B /7@ =@ 6=B /7@
7A1C7BA
#/F7;C; J E7B6 B=>
0=BB=; 63/B7<5 ;/F7;C; J
E7B6 6=B /7@ =@ 6=B /7@
55 =@ 355 G=:9 @32C13A B63 >@=2C1B7=< =4 /1@G:/;723
%D3< 167>A
(>@3/2 =CB / A7<5:3 :/G3@ 3D3<:G =< B63 0/97<5 B@/G /93 /B
:3/AB 5 >3@ 0/97<5 B@/G A= B6/B B63G 2= <=B 2@G =CB
(56 ',5+(5
'41?1 @-.81? 4-B1 .11: <>;0A/10 2;> @1?@ 5:?@5@A@1?
@;2-/585@-@1 @41 5:?<1/@5;: -:0 @1?@5:3 ;2 @41 B->5;A?
-<<85-:/1?
: -//;>0-:/1 C5@4 "
$.,1*
*41: .-75:3 ;: 81B18? -@ ;:/1 -8C-E? 5:?1>@ @41
A:5B1>?-8 <-: -.;B1 @41 .-75:3 @>-E
*41: .-75:3 ;: 81B18? -@ ;:/1 -8C-E? 5:?1>@ @41
A:5B1>?-8 <-: 5: @41 /1:@>1 ;2 @41 ;B1:
)51::1?1 C45>8? -75:3 @>-E? @4-@ ->1 <8-/10 5: @41
;B1: -@ @41 ?-91 @591 C588 :;@ :1/1??->58E .1 >1-0E -@
@41 ?-91 @591
<<81 <51 ;: 81B18?
$8-/1 0->7 ?<>5:32;>9 /-71 @5:? ;: @;< ;2 ;:1
-:;@41>
<<81 <51 ;: 81B18
$8-/1 0->7 ?<>5:32;>9 /-71 @5:? 5: - 05-3;:-8 85:1 ;:
@41 ?-91 81B18
&<>5:32;>9 /-71 @5:? 9-01 2>;9 @5: <8-@1
-71 ;: 81B18 C5@4 @;<
.;@@;9 41-@5:3 $8-/1 @41
?<>5:32;>9 /-71 @5:? ;: @41 A:5B1>?-8 <-: 5:?@1-0 ;2
@41 C5>1 >-/7
)
))&( ) %
&,%-(
,#
.' &
* %
$'(*+( &&" %
%°
* $ %
$ %+*)
+73<<3A3 E67@:A
& 6 &@363/B
/97<5 B@/G
O
O
/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/GA
O
O
)
))&( ) %
&,%-(
,#
.' &
* %
$'(*+( &&" %
%°
* $ %
$ %+*)
(;/:: 1/93A
& 6 &@363/B
/97<5 B@/G
O
O
/97<5 B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5B@/G
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5 B@/GA
O
O
,/B3@ A>=<53 1/93
&@363/B
(>@7<54=@; 1/93 B7< =<
B63 E7@3 @/19
O
O
,/B3@ A>=<53 1/93
(>@7<54=@; 1/93 B7< =<
B63 E7@3 @/19
O
O
-3/AB 1/93A =< /
0 97 B@/G
0/97<5
*<7D3@A/: >/<
O
O
*<7D3@A/: >/<
O
O
*<7D3@A/: >/< 0/97<5B@/G
O
O
,7@3 @/19 A>@7<54=@; 1/93 B7<A
27/1;
O
O
E7@3 @/19A A>@7<54=@; 1/93 B7<A
L1;
O
O
>>:3 >73
= <=B CA3 @/>72 63/B7<5 B= >@363/B B63 />>:7/<13
4,//,1*
2 <8-/5:3 2;;0 05>1/@8E ;: @41 C5>1 >-/7 @41 A:5B1>?-8
<-: ?4;A80 -8?; .1 5:?1>@10 -@ 81B18 '41 85=A50 5?
/;881/@10 41>1 711<5:3 @41 ;B1: /81-:1>
)
))&( ) %
&&"-(
,#
.' &
* %
( ## )** %
&&" % * $
% $ %+*)
)=/AB
&@363/B 5@7:: 4=@
;7<CB3A
,7@3 @/19
KO
3340C@53@ F =<=B >@363/B
,7@3 @/19 *<7D3@A/:
>/<
O
)C@< /4B3@ =4 B63 B7;3
26(5
26(5