Résultats annuels 2011 2012

Résultats annuels 2011 2012
Résultats annuels
2011/12
Patrick Kron
4 mai 2012
Résultats annuels 2011/12
Les principaux événements 2011/12
Les résultats financiers 2011/12
Les perspectives
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 2
Les principaux événements 2011/12
Des résultats conformes aux prévisions et un niveau de commandes élevé
● Une activité commerciale soutenue
− Commandes de 21,7 milliards d’euros (+ 14 %) sur l’exercice 2011/12
− Forte progression au 4e trimestre avec 6,6 milliards de nouveaux contrats
− Carnet de commandes total de près de 50 milliards d’euros (30 mois de ventes)
● Une performance opérationnelle en ligne avec les prévisions
− Chiffre d’affaires de 19,9 milliards d’euros (- 5 %) lié au faible niveau des commandes antérieures mais en
redressement au cours de l’exercice
− Marge opérationnelle à 7,1%
− Résultat net de 732 millions d’euros (+ 58 %)
− Cash flow libre positif au 2e semestre (341 millions d’euros)
● Un bilan solide
− 4,4 milliards d’euros de fonds propres, 2,5 milliards d’euros de dette nette
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 3
Les principaux événements 2011/12
Une activité commerciale soutenue pour le 3e semestre consécutif,
grâce aux pays émergents
● Bon niveau de commandes
− Un niveau de commandes
en hausse de 14 % par rapport
à 2010/11
− 6,6 milliards d’euros de nouveaux contrats
au 4e trimestre
● 60 % des commandes en provenance
des pays émergents
12
10,2
7,8
7,1
H1
7
H2
2009/10
H1
H2
2010/11
En milliards d’euros
Pays émergents
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 4
11,5
Pays développés
H1
H2
2011/12
Les principaux événements 2011/12
Premier succès sur le marché de l’éolien offshore
● Alstom remporte la majeure partie du 1er appel d’offres
offshore français
− Alstom fournisseur exclusif du consortium composé d’EDF EN, Dong
Energy, Nass&Wind, WPD Offshore
− 240 turbines offshore de 6 MW
− 3 champs à Saint-Nazaire, Courseulles-sur-Mer, Fécamp
● Un plan industriel générateur de 5000 emplois en France
− 4 usines à Saint-Nazaire et Cherbourg
− 1 centre d’ingénierie et de R&D
− 1000 emplois directs – 4000 emplois indirects
● Une filière d’excellence pour servir les marchés français et
européen
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 5
Les principaux événements 2011/12
Nouveaux partenariats en Russie et CEI
● Transport
− Acquisition de 25% de Transmashholding (TMH)
− Sociétés communes avec TMH et les Chemins de fer kazakhs (KTZ) pour le
matériel roulant ; avec Promelectronica pour la signalisation
− Accords de coopération avec la ville de Saint-Pétersbourg dans le domaine du
tramway
● Thermal Power
− Accords de coopération avec Renova et Rushydro
pour l’équipement de centrales thermiques
● Renewable Power
− Société commune avec Rushydro pour la production
de turbines hydrauliques
● Grid
− Accord de coopération avec Soyuz (équipements haute tension) et société
commune avec KER (HVDC)
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 6
Les principaux événements 2011/12
Priorité maintenue à la technologie et à l’innovation
● Des dépenses de R&D de 682 millions d’euros maintenues à un haut
niveau
● Des avancées majeures dans les 4 secteurs
−
−
−
−
Thermal Power : nouvelles gammes de turbines à gaz GT26, GT24 et GT13
Renewable Power : 1ère éolienne offshore Haliade 150 de 6 MW
Transport : lancement commercial de l’AGV.italo le 28 avril en Italie
Grid : nouvelle technologie de courant continu à haute tension (HVDC)
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 7
Les principaux événements 2011/12
Des investissements ciblés dans les pays émergents
● Thermal Power
Investissements
dans les pays émergents
− Turbines { vapeur : construction d’une usine commune
Alstom/Bharat Forge en Inde
En millions d’euros
224
● Renewable Power
− Eolien : construction d’une nouvelle unité
de fabrication au Brésil (Bahia)
− Hydroélectricité : extension des usines
en Chine (Tianjin) et en Inde (Vadodara)
● Transport
− Construction d’une usine de fabrication de métros {
Chennai (Inde)
● Grid
− Laboratoire de tests à très haute tension au Brésil
(Canoas)
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 8
167
69
51
110
69
56
44
14
12
28
39
45
33
41
2009/10
2010/11
2011/12
Chine
Brésil
Inde
Autres émergents
Résultats annuels 2011/12
Les principaux événements 2011/12
Les résultats financiers 2011/12
Les perspectives
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 9
Les prises de commandes du Groupe
Progression dans les quatre secteurs d’activité
21,7
+ 14 %
19,1
Thermal Power
8
+ 17 %
Renewable Power
1,9
+5%
Grid
3,5*
Transport
5,7
*Grid consolidé sur 10 mois
en 2010/11
+ 11 %
2010/11
Thermal Power
2
Renewable Power
4
Grid
6,3
Transport
2011/12
En milliards d’euros / Données publiées
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 10
9,4
Prises de commandes par destination en 2011/12
Thermal Power
Grid
Renewable Power
Transport
Europe
44 %
Amérique du Nord
12 %
Amérique latine
6%
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 11
Asie-Pacifique
25 %
Afrique et
Moyen-Orient
13 %
Le carnet de commandes du Groupe
Un carnet équivalent à 30 mois de ventes
49,3
+5%
46,8
Thermal Power
18
18,8
Thermal Power
Renewable Power
4,2
Renewable Power
Grid
5,1*
4,3
5
Transport
19,5
21,2
Transport
2010/11
2011/12
*Grid consolidé sur 10 mois
en 2010/11
En milliards d’euros / Données publiées
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 12
Grid
Thermal Power - Principaux contrats et accords
Vapeur

Charbon : 3 centrales à haute performance (2 en Malaisie, 1 en Estonie)

Nucléaire : fourniture de l’îlot conventionnel d’une centrale en Russie

Systèmes de contrôle de l’environnement :
en Arabie saoudite, aux Emirats arabes unis, aux Etats-Unis et à Taïwan
Gaz

14 turbines à gaz vendues en Russie, en Irak, au Bangladesh,
à Singapour, au Nigeria et au Mexique
Services

Contrats de service à long terme aux Etats-Unis, à Singapour et en Malaisie
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 13
Renewable Power - Principaux contrats et accords
Hydro

Amérique latine : contrats d’équipement pour des centrales
hydro-électriques au Brésil et au Pérou

Inde : réalisation en cours de la première centrale de pompage-turbinage
Eolien

Brésil : fourniture de 8 parcs éoliens terrestres,

Ethiopie : 54 turbines ECO74
Nouvelles énergies

Acquisition de 40 % de AWS Ocean Energy et création d’une société
commune avec SSE Renewables dans le domaine de l’énergie des vagues
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 14
Grid - Principaux contrats et accords
Contrats

Europe : Contrat pour une liaison haute tension à courant continu (HVDC)
en Suède

Moyen-Orient : amélioration du réseau électrique en Arabie Saoudite,
sous-station à isolation gazeuse (GIS) et transformateurs en Irak

Asie-Pacifique : sous-stations en Australie et en Inde

CEI : reconstruction d’un poste électrique { isolation gazeuse pour une
centrale hydroélectrique au Tadjikistan
Partenariats et acquisitions

Accords de coopération signés avec Soyuz et KER en Russie

Intégration d’UISol (Etats-Unis) et de Psymetrix (Royaume-Uni), spécialistes
des “smart grids”
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 15
Transport - Principaux contrats et accords
Locomotives

Russie : commande de 200 locomotives électriques de fret pour
Alstom/TMH
Grande et très grande vitesse


Pologne : contrat de 20 Pendolino et la maintenance associée
France : 30 Euroduplex pour SNCF
Trains régionaux et suburbains
Allemagne : 56 Coradia pour Cologne et 90 trains régionaux électriques pour
Francfort
 Danemark : contrat de signalisation pour le réseau ferré de l’est du pays

Métros et tramways
Royaume-Uni: système de tramway clé en main et maintenance
associée à Nottingham
 Contrats pour les métros de Paris et de Singapour

Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 16
Le chiffre d’affaires du Groupe
Redressement progressif des ventes après le point bas du 1er trimestre
-5%
20,9
19,9
Thermal Power
9,7
- 10 %
8,7
Thermal Power
Renewable Power
1,9
+4%
2
Renewable Power
Grid
3,7*
4
Grid
Transport
5,6
5,2
Transport
*Grid consolidé sur 10 mois
en 2010/11
-8%
2010/11
2011/12
En milliards d’euros / Données publiées
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 17
Le résultat et la marge opérationnelle du Groupe
Performance opérationnelle impactée par la baisse des volumes, en ligne avec les
prévisions
- 10 %
7,5 %
7,1 %
1 570
1 406
2010/11
2011/12
En millions d’euros / Données publiées
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 18
Le résultat et la marge opérationnelle par Secteur
Thermal Power
9%
9,7 %
879
850
Renewable Power
8,9 %
2010/11
2011/12
7,4 %
173
150
2010/11
2011/12
Grid
Transport
7,1 %
*Grid consolidé sur 10 mois
en 2010/11
6%
6,2 %
218*
248
2010/11
2011/12
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 19
398
5,1 %
264
2010/11
En millions d’euros / Données publiées
2011/12
Le résultat net du Groupe
Résultat net en hausse
+ 58 %
732
462
2010/11
2011/12
En millions d’euros / Données publiées
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 20
Une dette nette en progression
Dette nette impactée par le cash flow libre négatif
(1 286)
Dette nette au
31 mars 2011
(573)
Cash flow
libre
(183)
Dividendes
2010/11
(303)
Acquisitions
(147)
Autres
En millions d’euros / Données publiées
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 21
(2 492)
Dette nette au
31 mars 2012
Une structure financière solide
Capitaux propres en hausse
434
44 152
4 152
31 mars 2011
31 mars 2012
En millions d’euros / Données publiées
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 22
Résultats annuels 2011/12
Les principaux événements 2011/12
Les résultats financiers 2011/12
Les perspectives
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 23
Les priorités stratégiques
● Soutenir la croissance en élargissant la présence mondiale et l’offre
commerciale
● Poursuivre les programmes de R&D dans les domaines clés afin de conserver
une avance technologique
● Conforter la croissance dans les pays émergents par des investissements
ciblés
● Continuer d’améliorer la performance par une bonne exécution des projets
et la maîtrise des coûts
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 24
Des objectifs à 3 ans (exercice 2012/13-exercice 2014/15)
Dans un contexte de commandes soutenues
● Les ventes devraient croître de 5 % par an
● La marge opérationnelle devrait progresser et se situer autour de 8 % en
mars 2015
● Le cash flow libre devrait être positif pour chacun des trois prochains
exercices
Résultats annuels 2011/12 – 4 mai 2012 – P 25
www.alstom.com
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