Microsoft QTLRH-74 GSM850/1900 Cellular Telephone User Manual

Add to my manuals
69 Pages

advertisement

Microsoft QTLRH-74 GSM850/1900 Cellular Telephone User Manual | Manualzz
/PLJBBOE/PLJB
6TFS(VJEF
*TTVF
-&("-*/'03."5*0/
1"35/0 *TTVF/0
$PQZSJHIU¦/PLJB"MMSJHIUTSFTFSWFE
5IFDSPTTFEPVUXIFFMFECJONFBOTUIBUXJUIJOUIF&VSPQFBO6OJPOUIFQSPEVDU
NVTUCFUBLFOUPTFQBSBUFDPMMFDUJPOBUUIFQSPEVDUFOEPGMJGF5IJTBQQMJFTUP
ZPVSEFWJDFCVUBMTPUPBOZFOIBODFNFOUTNBSLFEXJUIUIJTTZNCPM%POPU
EJTQPTFPGUIFTFQSPEVDUTBTVOTPSUFENVOJDJQBMXBTUF
3FQSPEVDUJPO USBOTGFS EJTUSJCVUJPOPSTUPSBHFPGQBSUPSBMMPGUIFDPOUFOUTJOUIJTEPDVNFOU
JOBOZGPSNXJUIPVUUIFQSJPSXSJUUFOQFSNJTTJPOPG/PLJBJTQSPIJCJUFE
/PLJBBOE/PLJB$POOFDUJOH1FPQMFBSFUSBEFNBSLTPSSFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPG/PLJB
$PSQPSBUJPO0UIFSQSPEVDUBOEDPNQBOZOBNFTNFOUJPOFEIFSFJONBZCFUSBEFNBSLTPS
USBEFOBNFTPGUIFJSSFTQFDUJWFPXOFST
/PLJBUVOFJTBTPVOENBSLPG/PLJB$PSQPSBUJPO
641BUFOU/PBOEPUIFSQFOEJOHQBUFOUT5UFYUJOQVUTPGUXBSF$PQZSJHIU $ 5FHJD$PNNVOJDBUJPOT *OD"MMSJHIUTSFTFSWFE
*ODMVEFT34"#4"'&DSZQUPHSBQIJDPSTFDVSJUZQSPUPDPMTPGUXBSFGSPN34"4FDVSJUZ
+BWBJTBUSBEFNBSLPG4VO.JDSPTZTUFNT *OD
/PLJBPQFSBUFTBQPMJDZPGDPOUJOVPVTEFWFMPQNFOU/PLJBSFTFSWFTUIFSJHIUUPNBLF
DIBOHFTBOEJNQSPWFNFOUTUPBOZPGUIFQSPEVDUTEFTDSJCFEJOUIJTEPDVNFOUXJUIPVUQSJPS
OPUJDF6OEFSOPDJSDVNTUBODFTTIBMM/PLJBCFSFTQPOTJCMFGPSBOZMPTTPGEBUBPSJODPNFPS
BOZTQFDJBM JODJEFOUBM DPOTFRVFOUJBMPSJOEJSFDUEBNBHFTIPXTPFWFSDBVTFE
5IFDPOUFOUTPGUIJTEPDVNFOUBSFQSPWJEFEBTJT&YDFQUBTSFRVJSFECZBQQMJDBCMFMBX OP
XBSSBOUJFTPGBOZLJOE FJUIFSFYQSFTTPSJNQMJFE JODMVEJOH CVUOPUMJNJUFEUP UIFJNQMJFE
XBSSBOUJFTPGNFSDIBOUBCJMJUZBOEGJUOFTTGPSBQBSUJDVMBSQVSQPTF BSFNBEFJOSFMBUJPOUPUIF
BDDVSBDZ SFMJBCJMJUZPSDPOUFOUTPGUIJTEPDVNFOU/PLJBSFTFSWFTUIFSJHIUUPSFWJTFUIJT
EPDVNFOUPSXJUIESBXJUBUBOZUJNFXJUIPVUQSJPSOPUJDF
5IFBWBJMBCJMJUZPGQBSUJDVMBSQSPEVDUTNBZWBSZCZSFHJPO1MFBTFDIFDLXJUIUIF/PLJBEFBMFS
OFBSFTUUPZPV
&YQPSU$POUSPMT
5IJTEFWJDFNBZDPOUBJODPNNPEJUJFT UFDIOPMPHZPSTPGUXBSFTVCKFDUUPFYQPSUMBXTBOE
SFHVMBUJPOTGSPNUIF64BOEPUIFSDPVOUSJFT%JWFSTJPODPOUSBSZUPMBXJTQSPIJCJUFE
'$$*/%6453:$"/"%"/05*$&
:PVSEFWJDFNBZDBVTF57PSSBEJPJOUFSGFSFODF GPSFYBNQMF XIFOVTJOHBUFMFQIPOFJODMPTF
QSPYJNJUZUPSFDFJWJOHFRVJQNFOU 5IF'$$PS*OEVTUSZ$BOBEBDBOSFRVJSFZPVUPTUPQVTJOH
ZPVSUFMFQIPOFJGTVDIJOUFSGFSFODFDBOOPUCFFMJNJOBUFE*GZPVSFRVJSFBTTJTUBODF DPOUBDU
ZPVSMPDBMTFSWJDFGBDJMJUZ5IJTEFWJDFDPNQMJFTXJUIQBSUPGUIF'$$SVMFT0QFSBUJPOJT
TVCKFDUUPUIFDPOEJUJPOUIBUUIJTEFWJDFEPFTOPUDBVTFIBSNGVMJOUFSGFSFODF"OZDIBOHFTPS
NPEJGJDBUJPOTOPUFYQSFTTMZBQQSPWFECZ/PLJBDPVMEWPJEUIFVTFSTBVUIPSJUZUPPQFSBUFUIJT
FRVJQNFOU
$POUFOUT
'PSZPVSTBGFUZ
0QUJPOTEVSJOHBDBMM (FOFSBMJOGPSNBUJPO
8SJUFUFYU 4FUUJOHT 1SFEJDUJWFUFYUJOQVU 5SBEJUJPOBMUFYUJOQVU 0WFSWJFXPGGVODUJPOT
"DDFTT DPEFT
4FDVSJUZDPEF 1*/DPEFT 16,DPEFT 3FTUSJDUJPOQBTTXPSE $POGJHVSBUJPOTFUUJOHT %PXOMPBEDPOUFOUBOEBQQMJDBUJPOT
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
NFTTBHF 3FBEBOESFQMZUPBNVMUJNFEJB
NFTTBHF .FNPSZGVMM 'PMEFST 7PJDFNFTTBHFT *OGPNFTTBHFT 4FSWJDFDPNNBOET %FMFUFNFTTBHFT .FTTBHFTFUUJOHT 5FYUBOE4.4FNBJM .VMUJNFEJB 0UIFSTFUUJOHT .FTTBHFDPVOUFS $BMMMPH 3FDFOUDBMMTMJTUT $PVOUFSTBOEUJNFST $POUBDUT 'JOEBDPOUBDU 4BWFOBNFTBOEQIPOFOVNCFST 4BWFOVNCFST JUFNT PSBOJNBHF $PQZ DPOUBDUT &EJUDPOUBDUEFUBJMT
%FMFUFDPOUBDUTPSDPOUBDUEFUBJMT #VTJOFTT DBSET 4FUUJOHT (SPVQT
UPVDI EJBMJOH *OGP TFSWJDF BOENZOVNCFST (BNFEPXOMPBET
(BNFTFUUJOHT $PMMFDUJPO
-BVODIBOBQQMJDBUJPO 0UIFSBQQMJDBUJPOPQUJPOT
%PXOMPBEBOBQQMJDBUJPO
4FUUJOHT 4FUVQCSPXTJOH
$POOFDUUPUIF8FC #SPXTFQBHFT
#SPXTFXJUIQIPOFLFZT 0QUJPOTXIJMFCSPXTJOH %JSFDUDBMMJOH "QQFBSBODFTFUUJOHT $PPLJFT 4DSJQUTPWFSTFDVSFDPOOFDUJPO #PPLNBSLT $SFBUFBCPPLNBSL 3FDFJWFBCPPLNBSL %PXOMPBEGJMFT
4FSWJDFJOCPY "DDFTTTFSWJDFJOCPY
4FSWJDFJOCPYTFUUJOHT
$BDIFNFNPSZ
#SPXTFSTFDVSJUZ 4FDVSJUZNPEVMF $FSUJGJDBUFT
%JHJUBMTJHOBUVSF
1SPGJMFT
5IFNFT
5POFT -JHIUTFUUJOHT .ZTIPSUDVUT
%JTQMBZ 5JNFBOEEBUF
$BMM
1IPOF $POOFDUJWJUZ &OIBODFNFOUT $POGJHVSBUJPO
4FDVSJUZ 3FTUPSFGBDUPSZTFUUJOHT
(BMMFSZ 0SHBOJ[FS "MBSNDMPDL
4FUUIFBMBSN
4UPQUIFBMBSN $BMFOEBS .BLFBDBMFOEBSOPUF /PUFBMBSN 5PEPMJTU
/PUFT
$BMDVMBUPS 4UPQXBUDI $PVOUEPXOUJNFS "QQMJDBUJPOT (BNFT -BVODIBHBNF
8FC
4*.TFSWJDFT #BUUFSZJOGPSNBUJPO
$IBSHJOHBOEEJTDIBSHJOH
/PLJBCBUUFSZBVUIFOUJDBUJPO
HVJEFMJOFT
$BSFBOENBJOUFOBODF "EEJUJPOBMTBGFUZJOGPSNBUJPO
5FDIOJDBMJOGPSNBUJPO
' P S Z P V S T B G F U Z
'PSZPVSTBGFUZ
3FBEUIFTFTJNQMFHVJEFMJOFT/PUGPMMPXJOHUIFNNBZCFEBOHFSPVTPSJMMFHBM
3FBEUIFDPNQMFUFVTFSHVJEFGPSGVSUIFSJOGPSNBUJPO
48*5$)0/4"'&-:
%POPUTXJUDIUIFQIPOFPOXIFOXJSFMFTTQIPOFVTFJTQSPIJCJUFEPS
XIFOJUNBZDBVTFJOUFSGFSFODFPSEBOHFS
30"%4"'&5:$0.&4'*345
0CFZBMMMPDBMMBXT"MXBZTLFFQZPVSIBOETGSFFUPPQFSBUFUIF
WFIJDMFXIJMFESJWJOH:PVSGJSTUDPOTJEFSBUJPOXIJMFESJWJOHTIPVME
CFSPBETBGFUZ
*/5&3'&3&/$&
"MMXJSFMFTTQIPOFTNBZCFTVTDFQUJCMFUPJOUFSGFSFODF XIJDIDPVME
BGGFDUQFSGPSNBODF
48*5$)0''*/)041*5"-4
'PMMPXBOZSFTUSJDUJPOT4XJUDIUIFQIPOFPGGOFBSNFEJDBM
FRVJQNFOU
48*5$)0''*/"*3$3"'5
'PMMPXBOZSFTUSJDUJPOT8JSFMFTTEFWJDFTDBODBVTFJOUFSGFSFODFJO
BJSDSBGU
48*5$)0''8)&/3&'6&-*/(
%POPUVTFUIFQIPOFBUBSFGVFMJOHQPJOU%POPUVTFOFBSGVFMPS
DIFNJDBMT
48*5$)0''/&"3#-"45*/(
'PMMPXBOZSFTUSJDUJPOT%POPUVTFUIFQIPOFXIFSFCMBTUJOHJTJO
QSPHSFTT
64&4&/4*#-:
6TFPOMZJOUIFOPSNBMQPTJUJPOBTFYQMBJOFEJOUIFQSPEVDU
EPDVNFOUBUJPO%POPUUPVDIUIFBOUFOOBVOOFDFTTBSJMZ
26"-*'*&%4&37*$&
0OMZRVBMJGJFEQFSTPOOFMNBZJOTUBMMPSSFQBJSUIJTQSPEVDU
&/)"/$&.&/54"/%#"55&3*&4
6TFPOMZBQQSPWFEFOIBODFNFOUTBOECBUUFSJFT%POPUDPOOFDU
JODPNQBUJCMFQSPEVDUT
' P S Z P V S T B G F U Z
8"5&33&4*45"/$&
:PVSQIPOFJTOPUXBUFSSFTJTUBOU,FFQJUESZ
#"$,61$01*&4
3FNFNCFSUPNBLFCBDLVQDPQJFTPSLFFQBXSJUUFOSFDPSEPGBMM
JNQPSUBOUJOGPSNBUJPOTUPSFEJOZPVSQIPOF
$0//&$5*/(5005)&3%&7*$&4
8IFODPOOFDUJOHUPBOZPUIFSEFWJDF SFBEJUTVTFSHVJEFGPSEFUBJMFE
TBGFUZJOTUSVDUJPOT%POPUDPOOFDUJODPNQBUJCMFQSPEVDUT
&.&3(&/$:$"--4
&OTVSFUIFQIPOFJTTXJUDIFEPOBOEJOTFSWJDF1SFTTUIFFOELFZBT
NBOZUJNFTBTOFFEFEUPDMFBSUIFEJTQMBZBOESFUVSOUPUIFTUBSU
TDSFFO&OUFSUIFFNFSHFODZOVNCFS UIFOQSFTTUIFDBMMLFZ(JWFZPVS
MPDBUJPO%POPUFOEUIFDBMMVOUJMHJWFOQFSNJTTJPOUPEPTP
■
"CPVUZPVSEFWJDF
5IFXJSFMFTTEFWJDFEFTDSJCFEJOUIJTHVJEFJTBQQSPWFEGPSVTFPOUIF(4. BOEOFUXPSLT$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSNPSFJOGPSNBUJPO
BCPVUOFUXPSLT
8IFOVTJOHUIFGFBUVSFTJOUIJTEFWJDF PCFZBMMMBXTBOESFTQFDUUIFQSJWBDZBOE
MFHJUJNBUFSJHIUTPGPUIFST
8BSOJOH5PVTFBOZGFBUVSFTJOUIJTEFWJDF PUIFSUIBOUIFBMBSNDMPDL UIFEFWJDFNVTUCFTXJUDIFEPO%POPUTXJUDIUIFEFWJDFPOXIFO
XJSFMFTTEFWJDFVTFNBZDBVTFJOUFSGFSFODFPSEBOHFS
:PVSEFWJDFBOEJUTFOIBODFNFOUTNBZDPOUBJOTNBMMQBSUT,FFQUIFN
PVUPGUIFSFBDIPGTNBMMDIJMESFO
'PSBWBJMBCJMJUZPGBQQSPWFEFOIBODFNFOUT QMFBTFDIFDLXJUIZPVSEFBMFS8IFO
ZPVEJTDPOOFDUUIFQPXFSDPSEPGBOZFOIBODFNFOU HSBTQBOEQVMMUIFQMVH OPU
UIFDPSE
■
/FUXPSLTFSWJDFT
5PVTFUIFQIPOFZPVNVTUIBWFTFSWJDFGSPNBXJSFMFTTTFSWJDFQSPWJEFS.BOZPG
UIFGFBUVSFTJOUIJTEFWJDFEFQFOEPOGFBUVSFTJOUIFXJSFMFTTOFUXPSLUP
GVODUJPO5IFTFOFUXPSLTFSWJDFTNBZOPUCFBWBJMBCMFPOBMMOFUXPSLTPSZPVNBZ
IBWFUPNBLFTQFDJGJDBSSBOHFNFOUTXJUIZPVSTFSWJDFQSPWJEFSCFGPSFZPVDBO
VUJMJ[FOFUXPSLTFSWJDFT:PVSTFSWJDFQSPWJEFSNBZOFFEUPHJWFZPVBEEJUJPOBM
JOTUSVDUJPOTGPSUIFJSVTFBOEFYQMBJOXIBUDIBSHFTXJMMBQQMZ4PNFOFUXPSLT
' P S Z P V S T B G F U Z
NBZIBWFMJNJUBUJPOTUIBUBGGFDUIPXZPVDBOVTFOFUXPSLTFSWJDFT'PSJOTUBODF TPNFOFUXPSLTNBZOPUTVQQPSUBMMMBOHVBHFEFQFOEFOUDIBSBDUFSTBOETFSWJDFT
:PVSTFSWJDFQSPWJEFSNBZIBWFSFRVFTUFEUIBUDFSUBJOGFBUVSFTCFEJTBCMFEPSOPU
BDUJWBUFEJOZPVSEFWJDF*GTP UIFZXJMMOPUBQQFBSPOZPVSEFWJDFNFOV:PVS
EFWJDFNBZBMTPIBWFCFFOTQFDJBMMZDPOGJHVSFE5IJTDPOGJHVSBUJPONBZJODMVEF
DIBOHFTJONFOVOBNFT NFOVPSEFSBOEJDPOT$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPS
NPSFJOGPSNBUJPO
5IJTEFWJDFTVQQPSUT8"1QSPUPDPMT )551BOE44- UIBUSVOPO5$1*1
QSPUPDPMT4PNFGFBUVSFTPGUIJTEFWJDF TVDIBTUFYUNFTTBHFT NVMUJNFEJB
NFTTBHFT NPCJMF*OUFSOFUTFSWJDFT BOEDPOUFOUBOEBQQMJDBUJPOEPXOMPBE SFRVJSFOFUXPSLTVQQPSUGPSUIFTFUFDIOPMPHJFT
■ 4IBSFE NFNPSZ
5IFQIPOFIBTUXPNFNPSJFT5IFGPMMPXJOHGFBUVSFTNBZTIBSFUIFGJSTUNFNPSZ
DPOUBDUT UFYUNFTTBHFT NVMUJNFEJBNFTTBHFT CVUOPBUUBDINFOUT HSPVQT DBMFOEBS BOEUPEPOPUFT5IFTFDPOETIBSFENFNPSZJTVTFECZGJMFTTUPSFEJO
(BMMFSZ BUUBDINFOUTPGNVMUJNFEJBNFTTBHFT BOE+BWB5.BQQMJDBUJPOT6TFPG
POFPSNPSFPGUIFTFGFBUVSFTNBZSFEVDFUIFNFNPSZBWBJMBCMFGPSUIF
SFNBJOJOHGFBUVSFTTIBSJOHNFNPSZ'PSFYBNQMF TBWJOHNBOZ+BWBBQQMJDBUJPOT
NBZVTFBMMPGUIFBWBJMBCMFNFNPSZ:PVSEFWJDFNBZEJTQMBZBNFTTBHFUIBUUIF
NFNPSZJTGVMMXIFOZPVUSZUPVTFBTIBSFENFNPSZGFBUVSF*OUIJTDBTF EFMFUF
TPNFPGUIFJOGPSNBUJPOPSFOUSJFTTUPSFEJOUIFTIBSFENFNPSZGFBUVSFTCFGPSF
DPOUJOVJOH4PNFPGUIFGFBUVSFT TVDIBTUFYUNFTTBHFT NBZIBWFBDFSUBJO
BNPVOUPGNFNPSZTQFDJBMMZBMMPUUFEUPUIFNJOBEEJUJPOUPUIFNFNPSZTIBSFE
XJUIPUIFSGFBUVSFT
■ &OIBODFNFOUT
"GFXQSBDUJDBMSVMFTBCPVUBDDFTTPSJFTBOEFOIBODFNFOUTBSFBTGPMMPXT
t
,FFQBMMBDDFTTPSJFTBOEFOIBODFNFOUTPVUPGUIFSFBDIPGTNBMMDIJMESFO
t
8IFOZPVEJTDPOOFDUUIFQPXFSDPSEPGBOZBDDFTTPSZPSFOIBODFNFOU HSBTQ
t
$IFDLSFHVMBSMZUIBUFOIBODFNFOUTJOTUBMMFEJOBWFIJDMFBSFNPVOUFEBOE
t
*OTUBMMBUJPOPGBOZDPNQMFYDBSFOIBODFNFOUTNVTUCFNBEFCZRVBMJGJFE
BOEQVMMUIFQMVH OPUUIFDPSE
BSFPQFSBUJOHQSPQFSMZ
QFSTPOOFMPOMZ
( F O F S B M J O G P S N B U J P O
(FOFSBMJOGPSNBUJPO
■
0WFSWJFXPGGVODUJPOT
:PVSQIPOFQSPWJEFTNBOZGVODUJPOTUIBUBSFQSBDUJDBMGPSEBJMZVTF TVDIBTB
DBMFOEBS DMPDL BOEBMBSNDMPDL:PVSQIPOFBMTPTVQQPSUTUIFGPMMPXJOH
GVODUJPOT
t &YUFOTJCMFIZQFSUFYUNBSLVQMBOHVBHF 9)5.- 4FF8FC Q t +BWB1MBUGPSN .JDSP&EJUJPO +.&5. 4FF"QQMJDBUJPOT Q ■
"DDFTT DPEFT
4FDVSJUZDPEF
5IFTFDVSJUZDPEF UPEJHJUT IFMQTUPQSPUFDUZPVSQIPOFBHBJOTU
VOBVUIPSJ[FEVTF5IFQSFTFUDPEFJT5PDIBOHFUIFDPEFBOETFUUIF
QIPOFUPSFRVFTUUIFDPEF TFF4FDVSJUZ Q 1*/DPEFT
5IFQFSTPOBMJEFOUJGJDBUJPOOVNCFS 1*/ DPEFBOEUIFVOJWFSTBMQFSTPOBM
JEFOUJGJDBUJPOOVNCFS 61*/ DPEF UPEJHJUT IFMQUPQSPUFDUZPVS4*.DBSE
BHBJOTUVOBVUIPSJ[FEVTF4FF4FDVSJUZ Q 5IF1*/DPEF UPEJHJUT NBZCFTVQQMJFEXJUIUIF4*.DBSEBOEJTSFRVJSFE
GPSTPNFGVODUJPOT
5IFNPEVMF1*/JTSFRVJSFEUPBDDFTTUIFJOGPSNBUJPOJOUIFTFDVSJUZNPEVMF4FF
4FDVSJUZNPEVMF Q 5IFTJHOJOH1*/JTSFRVJSFEGPSUIFEJHJUBMTJHOBUVSF4FF%JHJUBMTJHOBUVSF Q 16,DPEFT
5IFQFSTPOBMVOCMPDLJOHLFZ 16, DPEFBOEUIFVOJWFSTBMQFSTPOBMVOCMPDLJOH
LFZ 616, DPEF EJHJUT BSFSFRVJSFEUPDIBOHFBCMPDLFE1*/DPEFBOE61*/
DPEF SFTQFDUJWFMZ5IF16,DPEF EJHJUT JTSFRVJSFEUPDIBOHFBCMPDLFE1*/
DPEF*GUIFDPEFTBSFOPUTVQQMJFEXJUIUIF4*.DBSE DPOUBDUZPVSMPDBMTFSWJDF
QSPWJEFSGPSUIFDPEFT
( F O F S B M J O G P S N B U J P O
3FTUSJDUJPOQBTTXPSE
5IFSFTUSJDUJPOQBTTXPSE EJHJUT JTSFRVJSFEXIFOVTJOHUIF$BMMSFTUSJDUJPOT
4FF4FDVSJUZ Q ■ $POGJHVSBUJPOTFUUJOHT
5PVTFTPNFPGUIFOFUXPSLTFSWJDFT TVDIBTNPCJMF*OUFSOFUTFSWJDFTBOE..4 ZPVSQIPOFOFFETUIFDPSSFDUDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT:PVNBZCFBCMFUPSFDFJWF
UIFTFUUJOHTEJSFDUMZBTBDPOGJHVSBUJPONFTTBHF"GUFSSFDFJWJOHUIFTFUUJOHTZPV
OFFEUPTBWFUIFNPOZPVSQIPOF5IFTFSWJDFQSPWJEFSNBZQSPWJEFB1*/UIBUJT
OFFEFEUPTBWFUIFTFUUJOHT'PSNPSFJOGPSNBUJPOPOBWBJMBCJMJUZ DPOUBDUZPVS
OFUXPSLPQFSBUPS TFSWJDFQSPWJEFS OFBSFTUBVUIPSJ[FE/PLJBEFBMFS PSWJTJUUIF
TVQQPSUBSFBPOUIF/PLJB8FCTJUFBUXXXOPLJBDPNTVQQPSU
8IFOZPVIBWFSFDFJWFEBDPOGJHVSBUJPONFTTBHF$POGJHVSBUJPOTFUUSFDFJWFE
6JTEJTQMBZFE
5PTBWFUIFTFUUJOHT TFMFDU4IPX 4BWF*GUIFQIPOFSFRVFTUT&OUFSTFUUJOHTh
1*/ FOUFSUIF1*/DPEFGPSUIFTFUUJOHT BOETFMFDU0,5PSFDFJWFUIF1*/DPEF DPOUBDUUIFTFSWJDFQSPWJEFSUIBUTVQQMJFTUIFTFUUJOHT*GOPTFUUJOHTBSFTBWFE
ZFU UIFTFTFUUJOHTBSFTBWFEBOETFUBTEFGBVMUDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT0UIFSXJTF UIFQIPOFBTLT"DUJWBUFTBWFEDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT 5PEJTDBSEUIFSFDFJWFETFUUJOHT TFMFDU&YJUPS4IPX %JTDBSE
5PFEJUUIFTFUUJOHT TFF$POGJHVSBUJPO Q ■ %PXOMPBEDPOUFOUBOEBQQMJDBUJPOT
:PVNBZCFBCMFUPEPXOMPBEOFXDPOUFOU GPSFYBNQMF UIFNFT UPUIFQIPOF
OFUXPSLTFSWJDF 4FMFDUUIFEPXOMPBEGVODUJPO GPSFYBNQMF JOUIF(BMMFSZ
NFOV 5PBDDFTTUIFEPXOMPBEGVODUJPO TFFUIFSFTQFDUJWFNFOVEFTDSJQUJPOT
'PSBWBJMBCJMJUZ DPOUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS
*NQPSUBOU6TFPOMZTFSWJDFTUIBUZPVUSVTUBOEUIBUPGGFSBEFRVBUF
TFDVSJUZBOEQSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVMTPGUXBSF
■
/PLJBTVQQPSUPOUIF8FC
$IFDLXXXOPLJBVTBDPNTVQQPSUPSZPVSMPDBM/PLJB8FCTJUFGPSUIFMBUFTU
WFSTJPOPGUIJTHVJEF BEEJUJPOBMJOGPSNBUJPO EPXOMPBET BOETFSWJDFTSFMBUFEUP
ZPVS/PLJBQSPEVDU
( F U T U B S U F E
(FUTUBSUFE
■
0QFOUIFGPME
■
*OTUBMMUIF4*.DBSEBOECBUUFSZ
8IFOZPVPQFOUIFGPMEPGUIFQIPOF JU
PQFOTVQUPEFHSFFT%POPUUSZUPGPSDF
UIFGPMEPQFONPSF
/PUF"MXBZTTXJUDIPGGUIFQPXFSBOEEJTDPOOFDUUIFDIBSHFSBOEBOZ
PUIFSEFWJDFCFGPSFSFNPWJOHUIFDPWFST"WPJEUPVDIJOHFMFDUSPOJD
DPNQPOFOUTXIJMFDIBOHJOHUIFDPWFST"MXBZTTUPSFBOEVTFUIF
EFWJDFXJUIUIFDPWFSTBUUBDIFE
,FFQBMM4*.DBSETPVUPGUIFSFBDIPGTNBMMDIJMESFO'PSBWBJMBCJMJUZBOE
JOGPSNBUJPOPOVTJOH4*.DBSETFSWJDFT DPOUBDUZPVS4*.DBSEWFOEPS5IJTNBZ
CFUIFTFSWJDFQSPWJEFS OFUXPSLPQFSBUPS PSPUIFSWFOEPS
5IJTEFWJDFJTJOUFOEFEGPSVTFXJUIUIF#-#CBUUFSZ
5IF4*.DBSEBOEJUTDPOUBDUTDBOFBTJMZCFEBNBHFECZTDSBUDIFTPSCFOEJOH TP
CFDBSFGVMXIFOIBOEMJOH JOTFSUJOH PSSFNPWJOHUIFDBSE
5PSFNPWFUIFCBDLDPWFSPGUIFQIPOF TMJEFUIF
CBDLDPWFSUPSFNPWFJUGSPNUIFQIPOF ( F U T U B S U F E
3FNPWFUIFCBUUFSZBTTIPXO 3FMFBTFUIF4*.DBSE
IPMEFS *OTFSUUIF4*.DBSE .BLFTVSFUIBUUIF4*.
DBSEJTQSPQFSMZJOTFSUFE BOEUIBUUIFHPME
DPMPSFEDPOUBDUBSFBPOUIFDBSEJTGBDJOH
EPXOXBSET$MPTFUIF4*.DBSEIPMEFS BOE
QSFTTJUVOUJMJUTOBQTJOUPQPTJUJPO
*OTFSUUIFCBUUFSZ
JOUPUIFCBUUFSZTMPU
4FF/PLJB
CBUUFSZ
BVUIFOUJDBUJPO
HVJEFMJOFT Q 1PTJUJPOUIFCBUUFSZ
TPUIFHPMEDPMPSFE
DPOUBDUTNBUDIVQXJUIUIPTFPOUIFQIPOF*OTFSUUIFCBUUFSZJOUPUIFCBUUFSZ
TMPU4OBQUIFPUIFSFOEPGUIFCBUUFSZJOUPQMBDF4MJEFUIFCBDLDPWFSJOUPJUT
QMBDF ■ $IBSHFUIFCBUUFSZ
8BSOJOH
6TFPOMZCBUUFSJFT DIBSHFST BOEFOIBODFNFOUTBQQSPWFECZ
/PLJBGPSVTFXJUIUIJTQBSUJDVMBSNPEFM5IFVTFPGBOZPUIFSUZQFTNBZ
JOWBMJEBUFBOZBQQSPWBMPSXBSSBOUZ BOENBZCFEBOHFSPVT
$IFDLUIFNPEFMOVNCFSPGBOZDIBSHFSCFGPSFVTFXJUIUIJTEFWJDF5IJTEFWJDFJT
JOUFOEFEGPSVTFXIFOTVQQMJFEXJUIQPXFSGSPNUIF"$1DIBSHFSQSPWJEFE
XJUIZPVSQIPOF
'PSBWBJMBCJMJUZPGBQQSPWFEFOIBODFNFOUT QMFBTFDIFDLXJUIZPVSEFBMFS8IFO
ZPVEJTDPOOFDUUIFQPXFSDPSEPGBOZFOIBODFNFOU HSBTQBOEQVMMUIFQMVH OPU
UIFDPSE
( F U T U B S U F E
$POOFDUUIFDIBSHFSUPBOBDXBMMTPDLFU
$POOFDUUIFMFBEGSPNUIFDIBSHFSUPUIF
TPDLFUPOUIFCPUUPNPGZPVSQIPOF
5IFDIBSHJOHUJNFEFQFOETPOUIFDIBSHFSBOE
UIFCBUUFSZVTFE
*GUIFCBUUFSZJTDPNQMFUFMZEJTDIBSHFE JUNBZ
UBLFBGFXNJOVUFTCFGPSFUIFDIBSHJOH
JOEJDBUPSBQQFBSTPOUIFEJTQMBZPSCFGPSFBOZ
DBMMTDBOCFNBEF
■ 4XJUDIUIFQIPOFPOBOEPGG
8BSOJOH
%POPUTXJUDIUIFQIPOFPOXIFOXJSFMFTTQIPOFVTFJT
QSPIJCJUFEPSXIFOJUNBZDBVTFJOUFSGFSFODFPSEBOHFS
1SFTTBOEIPMEUIFFOELFZ
*GUIFQIPOFBTLTGPSB1*/PSB61*/DPEF FOUFSUIFDPEF EJTQMBZFEBT
0,
TFMFDU
BOE
1MVHBOEQMBZTFSWJDF
8IFOZPVTXJUDIPOZPVSQIPOFGPSUIFGJSTUUJNF BOEUIFQIPOFJTJOUIFTUBOECZ
NPEF ZPVBSFBTLFEUPHFUUIFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHTGSPNZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
$POOFDUUPTFSWJDFQSPWJEFS
OFUXPSLTFSWJDF $POGJSNPSEFDMJOFUIFRVFSZ4FF
TVQQPSU
■
JO$POGJHVSBUJPO Q BOE$POGJHVSBUJPOTFUUJOHT Q /PSNBMPQFSBUJOHQPTJUJPO
6TFUIFQIPOFPOMZJOJUTOPSNBMPQFSBUJOHQPTJUJPO
:PVSEFWJDFIBTBOFYUFSOBMBOUFOOB
/PUF"TXJUIBOZPUIFSSBEJPUSBOTNJUUJOH
EFWJDF EPOPUUPVDIUIFBOUFOOB
VOOFDFTTBSJMZXIFOUIFEFWJDFJTTXJUDIFE
PO$POUBDUXJUIUIFBOUFOOBBGGFDUTDBMM
RVBMJUZBOENBZDBVTFUIFEFWJDFUP
PQFSBUFBUBIJHIFSQPXFSMFWFMUIBO
PUIFSXJTFOFFEFE"WPJEJOHDPOUBDUXJUI
UIFBOUFOOBBSFBXIFOPQFSBUJOHUIF
EFWJDFPQUJNJ[FTUIFBOUFOOBQFSGPSNBODFBOEUIFCBUUFSZMJGF
: P V S Q I P O F
:PVSQIPOF
■ ,FZTBOEQBSUT
t &BSQJFDF t %JTQMBZ t -FGUTFMFDUJPOLFZ .JEEMFTFMFDUJPOLFZ 3JHIUTFMFDUJPOLFZ t XBZOBWJHBUJPOLFZ t $BMMLFZ t &OELFZBOEQPXFSLFZ t $IBSHFSDPOOFDUPS t )FBETFUDPOOFDUPS t .JDSPQIPOF t &ZFMFUGPSUIFXSJTUTUSBQ t -PVETQFBLFS t 1VMTBUJOHMJHIU : P V S Q I P O F
/PUF"WPJESFNPWJOHUIFDPWFSPGUIJT
DPOOFDUPSBOEUPVDIJOHUIFDPOOFDUPSBT
JUJTJOUFOEFEGPSVTFCZBVUIPSJ[FE
TFSWJDFQFPQMFPOMZ
8BSOJOH$FSUBJOQBSUTPGUIJTEFWJDFNBZDPOUBJOOJDLFM*UJTOPU
EFTJHOFEGPSQSPMPOHFEDPOUBDUXJUIUIFTLJO$POUJOVPVTFYQPTVSFUP
OJDLFMPOUIFTLJONBZ MFBEUPOJDLFMBMMFSHZ
: P V S Q I P O F
■ 4UBOECZNPEF
8IFOUIFQIPOFJTSFBEZGPSVTF BOEZPVIBWFOPUFOUFSFEBOZDIBSBDUFST UIF
QIPOFJTJOUIFTUBOECZNPEF
%JTQMBZ
t /BNFPGUIFOFUXPSLPSUIFPQFSBUPS
MPHP t 4JHOBMTUSFOHUIPGUIFDFMMVMBSOFUXPSLBUZPVS
DVSSFOUMPDBUJPO t #BUUFSZDIBSHFMFWFM t 5IFMFGUTFMFDUJPOLFZJT(PUP t 5IFNJEEMFTFMFDUJPOLFZJT.FOV t 5IFSJHIUTFMFDUJPOLFZJT/BNFT PSBOPUIFS
TIPSUDVUUPBGVODUJPOUIBUZPVTFMFDUFE4FF
.ZTIPSUDVUT Q 0QFSBUPSWBSJBOUTNBZIBWFBOPQFSBUPSTQFDJGJDOBNF
UPBDDFTTBOPQFSBUPSTQFDJGJD8FCTJUF
1FSTPOBMTIPSUDVUMJTU
5IFMFGUTFMFDUJPOLFZJT(PUP
5PWJFXUIFGVODUJPOTJOUIFQFSTPOBMTIPSUDVUMJTU TFMFDU(PUP5PBDUJWBUFB
GVODUJPO TFMFDUJU
5PWJFXBMJTUXJUIBWBJMBCMFGVODUJPOT TFMFDU(PUP 0QUJPOT 4FMFDUPQUJPOT
.BSL
6ONBSL
(PUP
0QUJPOT 0SHBOJ[F
.PWF
5PBEEBGVODUJPOUPUIFTIPSUDVUMJTU TFMFDU
MJTU TFMFDU
5PSFBSSBOHFUIFGVODUJPOTPOZPVSQFSTPOBMTIPSUDVUMJTU TFMFDU
4FMFDUUIFEFTJSFEGVODUJPO BOEUIFQMBDFXIFSFZPV
XBOUUPNPWFUIFGVODUJPO
4IPSUDVUTJOUIFTUBOECZNPEF
t 5PBDDFTTUIFMJTUPGEJBMFEOVNCFST QSFTTUIFDBMMLFZPODF4DSPMMUPUIF
OVNCFSPSOBNFUIBUZPVXBOUBOEUPDBMMUIFOVNCFS QSFTTUIFDBMMLFZ
t 5PPQFOUIF8FCCSPXTFS QSFTTBOEIPME
t 5PDBMMZPVSWPJDFNBJMCPY QSFTTBOEIPME
t 6TFUIFOBWJHBUJPOLFZBTBTIPSUDVU4FF.ZTIPSUDVUT Q 5PSFNPWFBGVODUJPOGSPNUIF
: P V S Q I P O F
1PXFSTBWJOH
8IFOUIFQIPOFGPMEJTPQFOFE BEJHJUBMDMPDLWJFX
PWFSXSJUFTUIFEJTQMBZXIFOOPGVODUJPOPGUIFQIPOFIBT
CFFOVTFEGPSBDFSUBJOQFSJPEPGUJNF5PBDUJWBUFUIF
QPXFSTBWFS TFF1PXFSTBWFSJO%JTQMBZ Q 5P
EFBDUJWBUFUIFTDSFFOTBWFS QSFTTBOZLFZ
*OEJDBUPST
:PVSFDFJWFEPOFPSTFWFSBMUFYUPSQJDUVSF
NFTTBHFT4FF3FBEBOESFQMZUPBO4.4 Q :PVSFDFJWFEPOFPSTFWFSBMNVMUJNFEJBNFTTBHFT4FF3FBEBOESFQMZ
UPBNVMUJNFEJBNFTTBHF Q 5IFQIPOFMPHHFEBNJTTFEDBMM4FF$BMMMPH Q 5IFLFZTBSFMPDLFE4FF,FZTMPDL LFZHVBSE Q 5IFQIPOFEPFTOPUSJOHGPSBOJODPNJOHDBMMPSUFYUNFTTBHFXIFO
*ODPNJOHDBMMBMFSUBOE.FTTBHFBMFSUUPOFBSFTFUUP0GG4FF5POFT Q 5IFBMBSNDMPDLJTTFUUP0O4FF"MBSNDMPDL Q 8IFOUIFQBDLFUEBUBDPOOFDUJPONPEF"MXBZTPOMJOFJTTFMFDUFEBOE
UIFQBDLFUEBUBTFSWJDFJTBWBJMBCMF UIFJOEJDBUPSJTTIPXO4FF
$POOFDUJWJUZ Q "QBDLFUEBUBDPOOFDUJPOJTFTUBCMJTIFE4FF$POOFDUJWJUZ Q BOE
#SPXTFQBHFT Q 5IFQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOJTTVTQFOEFE POIPME GPSFYBNQMF JGUIFSF
JTBOJODPNJOHPSPVUHPJOHDBMMEVSJOHBQBDLFUEBUBEJBMVQDPOOFDUJPO
■ ,FZTMPDL LFZHVBSE
.FOV BOEQSFTT 5PQSFWFOUUIFLFZTGSPNCFJOHBDDJEFOUBMMZQSFTTFE TFMFDU
XJUIJOTFDPOETUPMPDLUIFLFZT
6OMPDL BOEQSFTT *GUIF4FDVSJUZLFZHVBSE
5PVOMPDLUIFLFZT TFMFDU
0O JTTFU
FOUFSUIFTFDVSJUZDPEFJGSFRVFTUFE
: P V S Q I P O F
5PBOTXFSBDBMMXIFOUIFLFZHVBSEJTPO QSFTTUIFDBMMLFZ8IFOZPVFOEPS
EFDMJOFUIFDBMM UIFLFZTBVUPNBUJDBMMZMPDLT
'PS"VUPNBUJDLFZHVBSEBOE4FDVSJUZLFZHVBSE TFF1IPOF Q
8IFOUIFLFZHVBSEJTPO DBMMTTUJMMNBZCFQPTTJCMFUPUIFPGGJDJBMFNFSHFODZ
OVNCFSQSPHSBNNFEJOUPZPVSEFWJDF
$ B M M G V O D U J P O T
$BMMGVODUJPOT
■
.BLFBDBMM
5IFSFBSFTFWFSBMDPOWFOJFOUXBZTUPEJBMBOVNCFS
6TFUIFLFZQBE
&OUFSUIFQIPOFOVNCFS JODMVEJOHUIFBSFBDPEF
'PSJOUFSOBUJPOBMDBMMT QSFTT
UIF
UXJDFGPSUIFJOUFSOBUJPOBMQSFGJY
DIBSBDUFSSFQMBDFTUIFJOUFSOBUJPOBMBDDFTTDPEF BOEUIFOFOUFSUIF
DPVOUSZDPEF UIFBSFBDPEFXJUIPVUUIFMFBEJOH JGOFDFTTBSZ BOEUIF
QIPOFOVNCFS
5PDBMMUIFOVNCFS QSFTTUIFDBMMLFZ
5PFOEUIFDBMMPSUPDBODFMUIFDBMMBUUFNQU QSFTTUIFFOELFZ PSDMPTFUIF
GPMEPGUIFQIPOF
6TFDPOUBDUT
$POUBDUT
5PNBLFBDBMMVTJOHOBNFT GJOEUIFOBNFPSQIPOFOVNCFSJO
4FF
'JOEBDPOUBDU Q 1SFTTUIFDBMMLFZUPDBMMUIFOVNCFS
5PBDDFTTUIFMJTUPGOVNCFSTZPVMBTUDBMMFEPSBUUFNQUFEUPDBMM QSFTTUIFDBMM
LFZPODFJOUIFTUBOECZNPEF5PDBMMUIFOVNCFS TDSPMMUPBOVNCFSPSOBNF BOEQSFTTUIFDBMMLFZ
6TFUPVDIEJBMJOH
UP
"TTJHOBQIPOFOVNCFSUPPOFPGUIFUPVDIEJBMJOHLFZT 4FFUPVDI EJBMJOH Q $BMMUIFOVNCFSJOFJUIFSPGUIFGPMMPXJOHXBZT
t
1SFTTBUPVDIEJBMJOHLFZ UIFOQSFTTUIFDBMMLFZ
t
*G
UPVDIEJBMJOHJTTFUUP0O QSFTTBOEIPMEBUPVDIEJBMJOHLFZVOUJMUIF
UPVDIEJBMJOHJO$BMM Q DBMMCFHJOT4FF
■
"OTXFSPSEFDMJOFBDBMM
5PBOTXFSBOJODPNJOHDBMM QSFTTUIFDBMMLFZ PSPQFOUIFQIPOFGPMEXIFO
"OTXFSXIFOGPMEJTPQFOFE JTTFU0O 4FF$BMM Q 5PFOEUIFDBMM QSFTTUIF
FOELFZ PSDMPTFUIFQIPOFGPME
$ B M M G V O D U J P O T
5PEFDMJOFBOJODPNJOHDBMM QSFTTUIFFOELFZ PSJGUIFQIPOFGPMEJTPQFOFE DMPTF
UIFGPMEPGUIFQIPOF5PEFDMJOFBOJODPNJOHDBMMXIFOUIFQIPOFGPMEJTDMPTFE PQFOUIFQIPOFGPME BOEQSFTTUIFFOELFZ
*GBDPNQBUJCMFIFBETFUTVQQMJFEXJUIUIFIFBETFULFZJTDPOOFDUFEUPUIFQIPOF UPBOTXFSBOEFOEBDBMM QSFTTUIFIFBETFULFZ
$BMMGPSXBSEJOH
'PSXBSEJGCVTZGVODUJPOJTBDUJWBUFEUPGPSXBSEDBMMT GPSFYBNQMF UPZPVS
*GUIF
WPJDFNBJMCPY EFDMJOJOHBOJODPNJOHDBMMBMTPGPSXBSETUIFDBMM4FF$BMM Q $BMMXBJUJOH
'PSBWBJMBCJMJUZ DPOUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS
5PBOTXFSUIFXBJUJOHDBMMEVSJOHBOBDUJWFDBMM QSFTTUIFDBMMLFZ5IFGJSTUDBMMJT
QVUPOIPME5PFOEUIFBDUJWFDBMM QSFTTUIFFOELFZ
$BMMXBJUJOHGVODUJPO TFF$BMM Q
5PBDUJWBUFUIF
■
0QUJPOTEVSJOHBDBMM
.BOZPGUIFPQUJPOTUIBUZPVDBOVTFEVSJOHBDBMMBSFOFUXPSLTFSWJDFT'PS
BWBJMBCJMJUZ DPOUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS
%VSJOHBDBMM TFMFDU0QUJPOTBOEGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
$BMMPQUJPOTBSF.VUF 6ONVUF $POUBDUT .FOV "VUPWPMVNFPO-PDLLFZT
-PVETQFBLFS )BOETFU
"OTXFS %FDMJOF )PME 6OIPME /FXDBMM "EE
UPDPOGFSFODF &OEDBMM &OEBMMDBMMT
5PVDIUPOFT
4XBQ
5SBOTGFSDBMMT
$POGFSFODF
PS
PS
/FUXPSLTFSWJDFTPQUJPOTBSF
BOE
PS
BOEUIFGPMMPXJOH
‰UPTFOEUPOFTUSJOHT
‰UPTXJUDICFUXFFOUIFBDUJWFDBMMBOEUIFDBMMPOIPME
‰UPDPOOFDUBDBMMPOIPMEUPBOBDUJWFDBMMBOEEJTDPOOFDUZPVSTFMG
‰UPNBLFBDPOGFSFODFDBMMUIBUBMMPXTVQUPTJYQFSTPOTUPUBLFQBSU
JOBDPOGFSFODFDBMM
1SJWBUFDBMM
‰UPEJTDVTTQSJWBUFMZJOBDPOGFSFODFDBMM
8BSOJOH
%POPUIPMEUIFEFWJDFOFBSZPVSFBSXIFOUIFMPVETQFBLFS
JTJOVTF CFDBVTFUIFWPMVNFNBZCFFYUSFNFMZMPVE
8 S J U F U F Y U
8SJUFUFYU
:PVDBOFOUFSUFYU GPSFYBNQMF XIFOXSJUJOHNFTTBHFT VTJOHUSBEJUJPOBMPS
QSFEJDUJWFUFYUJOQVU8IFOVTJOHUSBEJUJPOBMUFYUJOQVU QSFTTBOVNCFSLFZ UP
SFQFBUFEMZVOUJMUIFEFTJSFEDIBSBDUFSBQQFBST*OQSFEJDUJWFUFYUJOQVUZPVDBO
FOUFSBMFUUFSXJUIBTJOHMFLFZQSFTT
8IFOZPVBSFXSJUJOHUFYU QSFEJDUJWFUFYUJOQVUJTJOEJDBUFECZ
BOE
USBEJUJPOBMUFYUJOQVUCZ BUUIFUPQMFGUPGUIFEJTQMBZ
PS
BQQFBSOFYUUPUIFUFYUJOQVUJOEJDBUPS JOEJDBUJOHUIFDIBSBDUFSDBTF
5PDIBOHFUIFDIBSBDUFSDBTFBOEUIFUFYUJOQVUNPEF QSFTT
JOEJDBUFT
OVNCFSNPEF5PDIBOHFGSPNUIFMFUUFSNPEFUPOVNCFSNPEF QSFTTBOEIPME
BOETFMFDU/VNCFSNPEF
■ 4FUUJOHT
8SJUJOHMBOHVBHF
5PTFUUIFXSJUJOHMBOHVBHF TFMFDU0QUJPOT
JOQVUJTPOMZBWBJMBCMFGPSUIFMBOHVBHFTMJTUFE
0QUJPOT
4FMFDU
%JDUJPOBSZPO
1SFEJDUJWFUFYU
%JDUJPOBSZPGG
UPTFUUIFQSFEJDUJWFUFYUJOQVUPS
UP
TFUUSBEJUJPOBMUFYUJOQVU
■ 1SFEJDUJWFUFYUJOQVU
1SFEJDUJWFUFYUJOQVUJTCBTFEPOBCVJMUJOEJDUJPOBSZUPXIJDIZPVDBOBMTPBEE
OFXXPSET
4UBSUXSJUJOHBXPSEVTJOHUIFUPLFZT1SFTTFBDILFZPOMZPODFGPSB
TJOHMFMFUUFS5IFXPSEDIBOHFTBGUFSFBDILFZQSFTT
8IFOZPVIBWFGJOJTIFEXSJUJOHUIFXPSEBOEJUJTDPSSFDU UPDPOGJSNJU QSFTT
UPBEEBTQBDF PSQSFTTBOZPGUIFOBWJHBUJPOLFZT1SFTTBOBWJHBUJPOLFZUP
NPWFUIFDVSTPS
.BUDIFT
*GUIFXPSEJTOPUDPSSFDU QSFTT SFQFBUFEMZ PSTFMFDU0QUJPOT 8IFOUIFXPSEUIBUZPVXBOUBQQFBST DPOGJSNJU
*G JTEJTQMBZFEBGUFSUIFXPSE UIFXPSEZPVJOUFOEFEUPXSJUFJTOPUJOUIF
4QFMM
EJDUJPOBSZ5PBEEUIFXPSEUPUIFEJDUJPOBSZ TFMFDU
USBEJUJPOBMUFYUJOQVUJTVTFE
4BWF
BOETFMFDU
&OUFSUIFXPSE
4UBSUXSJUJOHUIFOFYUXPSE
8 S J U F U F Y U
5PXSJUFDPNQPVOEXPSET FOUFSUIFGJSTUQBSUPGUIFXPSE BOEQSFTTUIFSJHIU
OBWJHBUJPOLFZUPDPOGJSNJU8SJUFUIFMBTUQBSUPGUIFXPSE BOEDPOGJSNUIF
XPSE
■ 5SBEJUJPOBMUFYUJOQVU
1SFTTBOVNCFSLFZ UP SFQFBUFEMZVOUJMUIFEFTJSFEDIBSBDUFSBQQFBST/PUBMM
DIBSBDUFSTBWBJMBCMFVOEFSBOVNCFSLFZBSFQSJOUFEPOUIFLFZ5IFDIBSBDUFST
BWBJMBCMFEFQFOEPOUIFXSJUJOHMBOHVBHF4FF4FUUJOHT Q *GUIFOFYUMFUUFSZPVXBOUJTMPDBUFEPOUIFTBNFLFZBTUIFQSFTFOUPOF XBJU
VOUJMUIFDVSTPSBQQFBST PSQSFTTBOZPGUIFOBWJHBUJPOLFZTBOEFOUFSUIFMFUUFS
5IFNPTUDPNNPOQVODUVBUJPONBSLTBOETQFDJBMDIBSBDUFSTBSFBWBJMBCMFVOEFS
UIFLFZ
/ B W J H B U F U I F N F O V T
/BWJHBUFUIFNFOVT
5IFQIPOFPGGFSTZPVBOFYUFOTJWFSBOHFPGGVODUJPOT XIJDIBSFHSPVQFEJOUP
NFOVT
.FOV5PDIBOHFUIFNFOVWJFX TFMFDU0QUJPOT .BJONFOVWJFX -JTUPS(SJE
4DSPMMUISPVHIUIFNFOV BOETFMFDUBTVCNFOV GPSFYBNQMF 4FUUJOHT 5PBDDFTTUIFNFOV TFMFDU
*GUIFNFOVDPOUBJOTTVCNFOVT TFMFDUUIFPOFUIBUZPVXBOU GPSFYBNQMF $BMM *GUIFTFMFDUFENFOVDPOUBJOTGVSUIFSTVCNFOVT TFMFDUUIFPOFUIBUZPVXBOU
"OZLFZBOTXFS GPSFYBNQMF 4FMFDUUIFTFUUJOHPGZPVSDIPJDF
#BDL5PFYJUUIFNFOV TFMFDU
5PSFUVSOUPUIFQSFWJPVTNFOVMFWFM TFMFDU
&YJU
.FTTBHFT
.FTTBHFT
5IFNFTTBHFTFSWJDFTDBOPOMZCFVTFEJGUIFZBSFTVQQPSUFECZ
ZPVSOFUXPSLPSZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
/PUF8IFOTFOEJOHNFTTBHFT ZPVSQIPOFNBZEJTQMBZUIFXPSET
.FTTBHFTFOU5IJTJTBOJOEJDBUJPOUIBUUIFNFTTBHFIBTCFFOTFOUCZ
ZPVSEFWJDFUPUIFNFTTBHFDFOUFSOVNCFSQSPHSBNNFEJOUPZPVS
EFWJDF5IJTJTOPUBOJOEJDBUJPOUIBUUIFNFTTBHFIBTCFFOSFDFJWFEBU
UIFJOUFOEFEEFTUJOBUJPO'PSNPSFEFUBJMTBCPVUNFTTBHJOHTFSWJDFT DIFDLXJUIZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
*NQPSUBOU&YFSDJTFDBVUJPOPQFOJOHNFTTBHFT.FTTBHFTNBZDPOUBJO
NBMJDJPVTTPGUXBSFPSPUIFSXJTFCFIBSNGVMUPZPVSEFWJDFPS1$
0OMZEFWJDFTUIBUIBWFDPNQBUJCMFGFBUVSFTDBOSFDFJWFBOEEJTQMBZ
NFTTBHFT5IFBQQFBSBODFPGBNFTTBHFNBZWBSZEFQFOEJOHPOUIF
SFDFJWJOHEFWJDF
■ 5FYUNFTTBHFT 4.4
:PVDBOVTFUIFTIPSUNFTTBHFTFSWJDF 4.4 UPTFOEBOESFDFJWFNVMUJQBSU
NFTTBHFTNBEFPGTFWFSBMPSEJOBSZUFYUNFTTBHFT OFUXPSLTFSWJDF UIBUDBO
DPOUBJOQJDUVSFT
#FGPSFZPVDBOTFOEBOZUFYU QJDUVSF PSNFTTBHF ZPVNVTUTBWFZPVSNFTTBHF
DFOUFSOVNCFS4FF.FTTBHFTFUUJOHT Q 5PDIFDL4.4FNBJMTFSWJDFBWBJMBCJMJUZBOEUPTVCTDSJCFUPUIFTFSWJDF DPOUBDU
ZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
:PVSEFWJDFTVQQPSUTUIFTFOEJOHPGUFYUNFTTBHFTCFZPOEUIFDIBSBDUFSMJNJUGPS
BTJOHMFNFTTBHF-POHFSNFTTBHFTXJMMCFTFOUBTBTFSJFTPGUXPPSNPSF
NFTTBHFT:PVSTFSWJDFQSPWJEFSNBZDIBSHFBDDPSEJOHMZ$IBSBDUFSTUIBUVTF
BDDFOUTPSPUIFSNBSLT BOEDIBSBDUFSTGSPNTPNFMBOHVBHFPQUJPOTMJLF$IJOFTF UBLFVQNPSFTQBDFMJNJUJOHUIFOVNCFSPGDIBSBDUFSTUIBUDBOCFTFOUJOBTJOHMF
NFTTBHF
"UUIFUPQPGUIFEJTQMBZ ZPVDBOTFFUIFNFTTBHFMFOHUIJOEJDBUPSUIBUUSBDLTUIF
OVNCFSPGDIBSBDUFSTBWBJMBCMF'PSFYBNQMF NFBOTUIBUZPVDBOTUJMMBEE
DIBSBDUFSTGPSUIFUFYUUPCFTFOUBTUXPNFTTBHFT
.FTTBHFT
8SJUFBOETFOEBO4.4
.FOV .FTTBHFT $SFBUFNFTTBHF 5FYUNFTTBHF
4FMFDU
&OUFSBNFTTBHF4FF8SJUFUFYU Q 5PJOTFSUUFYUUFNQMBUFTPSBQJDUVSF
JOUPUIFNFTTBHF TFF5FNQMBUFT Q &BDIQJDUVSFNFTTBHFDPNQSJTFT
TFWFSBMUFYUNFTTBHFT4FOEJOHPOFQJDUVSFPSNVMUJQBSUNFTTBHFNBZDPTU
NPSFUIBOTFOEJOHPOFUFYUNFTTBHF
4FOE 3FDFOUMZVTFE 5PQIPOFOVNCFS 5PNBOZ
5PTFOEUIFNFTTBHF TFMFDU
PS
5PTFOEBNFTTBHFVTJOHBQSFEFGJOFENFTTBHFQSPGJMF TFMFDU
'PSUIFNFTTBHFQSPGJMF TFF5FYUBOE4.4FNBJM Q 4FMFDUPSFOUFSBQIPOFOVNCFSPSFNBJMBEESFTT PSTFMFDUBQSPGJMF
5PFNBJMBEESFTT
7JBTFOEJOHQSPGJMF
/PUF5IFQJDUVSFNFTTBHFGVODUJPODBOCFVTFEPOMZJGJUJTTVQQPSUFE
CZZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS0OMZDPNQBUJCMFEFWJDFT
UIBUPGGFSQJDUVSFNFTTBHFGFBUVSFTDBOSFDFJWFBOEEJTQMBZQJDUVSF
NFTTBHFT5IFBQQFBSBODFPGBNFTTBHFNBZWBSZEFQFOEJOHPOUIF
SFDFJWJOHEFWJDF
3FBEBOESFQMZUPBO4.4
JTTIPXOXIFOZPVSFDFJWFEBO4.4NFTTBHFPSBO4.4FNBJM5IFCMJOLJOH
JOEJDBUFTUIBUUIFNFTTBHFNFNPSZJTGVMM#FGPSFZPVDBOSFDFJWFOFX
NFTTBHFT EFMFUFTPNFPGZPVSPMENFTTBHFTJOUIF*OCPYGPMEFS
4IPX
5PWJFXBOFXNFTTBHF TFMFDU
&YJU
5PWJFXJUMBUFS TFMFDU
.FOV
5PSFBEUIFNFTTBHFMBUFS TFMFDU
.FTTBHFT *OCPY
*GNPSFUIBOPOF
NFTTBHFJTSFDFJWFE TFMFDUUIFNFTTBHFUIBUZPVXBOUUPSFBE
JOEJDBUFT
BOVOSFBENFTTBHF
0QUJPOT
8IJMFSFBEJOHBNFTTBHF TFMFDU
BOEEFMFUFPSGPSXBSEUIFNFTTBHF
FEJUUIFNFTTBHFBTBUFYUNFTTBHFPSBO4.4FNBJM SFOBNFUIFNFTTBHF
ZPVBSFSFBEJOHPSNPWFJUUPBOPUIFSGPMEFSPSWJFXPSFYUSBDUNFTTBHF
EFUBJMT:PVDBOBMTPDPQZUFYUGSPNUIFCFHJOOJOHPGUIFNFTTBHFUPZPVS
5FNQMBUFT
4BWFQJDUVSF
5FYUNFTTBHF .VMUJNFEJBNTH
QIPOFDBMFOEBSBTBSFNJOEFSOPUF5PTBWFUIFQJDUVSFJOUIF
0QUJPOT
GPMEFSXIFOSFBEJOHBQJDUVSFNFTTBHF TFMFDU
3FQMZ
5PSFQMZBTBNFTTBHF TFMFDU
PS
&OUFS
UIFSFQMZNFTTBHF8IFOSFQMZJOHUPBOFNBJM GJSTUDPOGJSNPSFEJUUIFF
NBJMBEESFTTBOETVCKFDU
4FOE
5PTFOEUIFNFTTBHFUPUIFEJTQMBZFEOVNCFS TFMFDU
0,
.FTTBHFT
5FNQMBUFT
:PVSQIPOFIBTUFYUUFNQMBUFT BOEQJDUVSFUFNQMBUFT
UFYU QJDUVSF PS4.4FNBJMNFTTBHFT
UIBUZPVDBOVTFJO
.FOV .FTTBHFT 4BWFEJUFNT 5FYU
5PBDDFTTUIFUFNQMBUFMJTU TFMFDU
NFTTBHFT 5FNQMBUFT
■
.VMUJNFEJBNFTTBHFT ..4
"NVMUJNFEJBNFTTBHFDBODPOUBJOUFYU BQJDUVSF BDBMFOEBSOPUF PSBCVTJOFTT
DBSE*GUIFNFTTBHFJTUPPMBSHF UIFQIPOFNBZOPUCFBCMFUPSFDFJWFJU4PNF
OFUXPSLTBMMPXUFYUNFTTBHFTUIBUJODMVEFBO*OUFSOFUBEESFTTXIFSFZPVDBO
WJFXUIFNVMUJNFEJBNFTTBHF
0OMZEFWJDFTUIBUIBWFDPNQBUJCMFGFBUVSFTDBOSFDFJWFBOEEJTQMBZNVMUJNFEJB
NFTTBHFT5IFBQQFBSBODFPGBNFTTBHFNBZWBSZEFQFOEJOHPOUIFSFDFJWJOH
EFWJDF
:PVDBOOPUSFDFJWFNVMUJNFEJBNFTTBHFTEVSJOHBDBMM BHBNF BOPUIFS+BWB
BQQMJDBUJPO PSBOBDUJWFCSPXTJOHTFTTJPOPWFS(4.EBUB#FDBVTFEFMJWFSZPG
NVMUJNFEJBNFTTBHFTDBOGBJMGPSWBSJPVTSFBTPOT EPOPUSFMZTPMFMZVQPOUIFN
GPSFTTFOUJBMDPNNVOJDBUJPOT
8SJUFBOETFOEBNVMUJNFEJBNFTTBHF
5PTFUUIFTFUUJOHTGPSNVMUJNFEJBNFTTBHJOH TFF.VMUJNFEJB Q 5PDIFDL
BWBJMBCJMJUZBOEUPTVCTDSJCFUPUIFNVMUJNFEJBNFTTBHJOHTFSWJDF DPOUBDUZPVS
TFSWJDFQSPWJEFS
4FMFDU.FOV .FTTBHFT $SFBUFNFTTBHF .VMUJNFEJBNTH
&OUFSBNFTTBHF4FF8SJUFUFYU Q 5PJOTFSUBGJMF TFMFDU0QUJPOT *OTFSUBOEGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
*NBHF‰UPJOTFSUBGJMFGSPN(BMMFSZ
4PVOE$MJQ‰UPJOTFSUBTPVOEGJMFGSPN(BMMFSZ
#VTJOFTTDBSEPS$BMFOEBSOPUF‰UPJOTFSUBCVTJOFTTDBSEPSBDBMFOEBSOPUF
JOUIFNFTTBHF
4MJEF‰UPJOTFSUBTMJEFUPUIFNFTTBHF:PVSQIPOFTVQQPSUTNVMUJNFEJB
NFTTBHFTUIBUDPOUBJOTFWFSBMQBHFT TMJEFT &BDITMJEFDBODPOUBJOUFYU POF
JNBHF BDBMFOEBSOPUF BOEBCVTJOFTTDBSE5PPQFOBEFTJSFETMJEFJGUIF
NFTTBHFDPOUBJOTTFWFSBMTMJEFT TFMFDU0QUJPOT 1SFWJPVTTMJEF /FYUTMJEF PS
4MJEFMJTU5PTFUUIFJOUFSWBMCFUXFFOUIFTMJEFT TFMFDU0QUJPOT 4MJEFUJNJOH
.FTTBHFT
5PNPWFUIFUFYUDPNQPOFOUUPUIFUPQPSCPUUPNPGUIFNFTTBHF TFMFDU
0QUJPOT 1MBDFUFYUGJSTUPS1MBDFUFYUMBTU
5IFGPMMPXJOHPQUJPOTNBZBMTPCFBWBJMBCMF%FMFUFUPEFMFUFBOJNBHFPS
TMJEFGSPNUIFNFTTBHF $MFBSUFYU 1SFWJFX PS4BWFNFTTBHF*O.PSFPQUJPOT
UIFGPMMPXJOHPQUJPOTNBZCFBWBJMBCMF*OTFSUDPOUBDU *OTFSUOVNCFS .FTTBHFEFUBJMT BOE&EJUTVCKFDU
5PTFOEUIFNFTTBHF TFMFDU4FOE 3FDFOUMZVTFE 5PQIPOFOVNCFS PS5P
NBOZ
4FMFDUUIFDPOUBDUGSPNUIFMJTU PSFOUFSUIFSFDJQJFOUTQIPOFOVNCFSPSF
NBJMBEESFTT PSGJOEJUJO$POUBDUT4FMFDU0,5IFNFTTBHFJTNPWFEUPUIF
0VUCPYGPMEFSGPSTFOEJOH
8IJMFUIFNVMUJNFEJBNFTTBHFJTCFJOHTFOU UIFBOJNBUFEJOEJDBUPS JT
EJTQMBZFE BOEZPVDBOVTFPUIFSGVODUJPOTPOUIFQIPOF*GUIFTFOEJOHGBJMT UIFQIPOFUSJFTUPSFTFOEJUBGFXUJNFT*GUIJTGBJMT UIFNFTTBHFSFNBJOTJO
UIF0VUCPYGPMEFS BOEZPVDBOUSZUPSFTFOEJUMBUFS
*GZPVTFMFDU4BWFTFOUNFTTBHFT :FT UIFTFOUNFTTBHFJTTBWFEJOUIF4FOU
JUFNTGPMEFS4FF.VMUJNFEJB Q 8IFOUIFNFTTBHFJTTFOU JUJTOPUBO
JOEJDBUJPOUIBUUIFNFTTBHFIBTCFFOSFDFJWFEBUUIFJOUFOEFEEFTUJOBUJPO
$PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFT NVTJD JODMVEJOHSJOHJOHUPOFT BOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOHDPQJFE NPEJGJFE USBOTGFSSFE PSGPSXBSEFE
3FBEBOESFQMZUPBNVMUJNFEJBNFTTBHF
5IFEFGBVMUTFUUJOHPGUIFNVMUJNFEJBNFTTBHFTFSWJDFJTHFOFSBMMZPO
*NQPSUBOU&YFSDJTFDBVUJPOXIFOPQFOJOHNFTTBHFT.VMUJNFEJB
NFTTBHFPCKFDUTNBZDPOUBJONBMJDJPVTTPGUXBSFPSPUIFSXJTFCF
IBSNGVMUPZPVSEFWJDFPS1$
8IFOZPVSQIPOFSFDFJWFTBNVMUJNFEJBNFTTBHF UIFBOJNBUFE
8IFOUIFNFTTBHFIBTCFFOSFDFJWFE JTEJTQMBZFE
.VMUJNFEJBNFTTBHFSFDFJWFE
BOE
BSF
TIPXO
4IPX5PWJFXJUMBUFS TFMFDU&YJU
5PSFBEUIFNFTTBHF TFMFDU
.FTTBHFT *OCPY
.FOV 5PSFBEUIFNFTTBHFMBUFS TFMFDU
NFTTBHFT *OUIFMJTUPG
JOEJDBUFTBOVOSFBENFTTBHF4FMFDUUIFNFTTBHFUIBUZPV
XBOUUPWJFX
.FTTBHFT
5IFGVODUJPOPGUIFNJEEMFTFMFDUJPOLFZDIBOHFTBDDPSEJOHUPUIFDVSSFOUMZ
EJTQMBZFEBUUBDINFOUJOUIFNFTTBHF
5PWJFXUIFXIPMFNFTTBHFJGUIFSFDFJWFENFTTBHFDPOUBJOTBQSFTFOUBUJPO TFMFDU1MBZ
;PPN
5P[PPNJOPOBOJNBHF TFMFDU
5PWJFXBCVTJOFTTDBSEPSDBMFOEBS
0QFO
OPUFPSUPPQFOBUIFNFPCKFDU TFMFDU
0QUJPOT
5PSFQMZUPUIFNFTTBHF TFMFDU
.VMUJNFEJBNTH
3FQMZ
5FYUNFTTBHF
4FOE
&OUFSUIFSFQMZNFTTBHF BOETFMFDU
PS
:PVDBOTFOEUIF
SFQMZNFTTBHFPOMZUPUIFQFSTPOXIPTFOUZPVUIFPSJHJOBMNFTTBHF
0QUJPOT
4FMFDU
UPBDDFTTBWBJMBCMFPQUJPOT
5IFXJSFMFTTOFUXPSLNBZMJNJUUIFTJ[FPG..4NFTTBHFT*GUIFJOTFSUFEQJDUVSF
FYDFFETUIJTMJNJU UIFEFWJDFNBZNBLFJUTNBMMFSTPUIBUJUDBOCFTFOUCZ..4
■
.FNPSZGVMM
8IFOZPVIBWFSFDFJWFEBOFXUFYUNFTTBHFBOEUIFNFTTBHFNFNPSZJTGVMM CMJOLTBOE5FYUNTHTNFNPSZGVMM%FMFUFNTHTJTTIPXO4FMFDU/P
BOE
EFMFUFTPNFNFTTBHFTGSPNBGPMEFS5PEJTDBSEUIFXBJUJOHNFTTBHF TFMFDU
&YJU :FT
8IFOZPVIBWFBOFXNVMUJNFEJBNFTTBHFXBJUJOHBOEUIFNFNPSZGPSUIF
NFTTBHFTJTGVMM .VMUJNFEJBNFNPSZGVMM7JFXXBJUJOHNTH
CMJOLTBOE
4IPX
TIPXO5PWJFXUIFXBJUJOHNFTTBHF TFMFDU
JT
#FGPSFZPVDBOTBWFUIF
XBJUJOHNFTTBHF EFMFUFPMENFTTBHFTUPGSFFNFNPSZTQBDF5PTBWFUIF
TFMFDU0QUJPOT 4BWJOHNFTTBHF
NFTTBHF &YJU
5PEJTDBSEUIFXBJUJOHNFTTBHF TFMFDU
:FT
/P
*GZPVTFMFDU
ZPVDBOWJFX
UIFNFTTBHF
■ 'PMEFST
5IFQIPOFTBWFTSFDFJWFEUFYUBOENVMUJNFEJBNFTTBHFTJOUIF*OCPYGPMEFS
.VMUJNFEJBNFTTBHFTUIBUIBWFOPUZFUCFFOTFOUBSFNPWFEUPUIF0VUCPY
GPMEFS
*GZPVTFMFDU.FTTBHFTFUUJOHT 5FYUNFTTBHFT 4BWFTFOUNFTTBHFT :FT BOE
.FTTBHFTFUUJOHT
.VMUJNFEJBNTHT 4BWFTFOUNFTTBHFT :FT UIFTFOU
NFTTBHFTBSFTBWFEJOUIF4FOUJUFNTGPMEFS
.FTTBHFT
5PTBWFUIFUFYUNFTTBHFUIBUZPVBSFXSJUJOHBOEXJTIUPTFOEMBUFSJOUIF4BWFE
JUFNTGPMEFS TFMFDU0QUJPOT 4BWFNFTTBHF 4BWFEUFYUNTHT'PSNVMUJNFEJB
NFTTBHFT TFMFDU4BWFNFTTBHF
JOEJDBUFTVOTFOUNFTTBHFT
.ZGPMEFSTPSBEE
.FTTBHFT 4BWFEJUFNT 5PPSHBOJ[FZPVSUFYUNFTTBHFT ZPVDBONPWFTPNFPGUIFNUP
OFXGPMEFSTGPSZPVSNFTTBHFT4FMFDU
5FYU NFTTBHFT .ZGPMEFST
0QUJPOT "EEGPMEFS*GZPVIBWFOPUTBWFEBOZGPMEFST 5PBEEBGPMEFS TFMFDU
"EE
TFMFDU
0QUJPOT 5PEFMFUFPSSFOBNFBGPMEFS TDSPMMUPUIFEFTJSFEGPMEFS BOETFMFDU
%FMFUFGPMEFSPS3FOBNFGPMEFS
■ 7PJDFNFTTBHFT
5IFWPJDFNBJMCPYJTBOFUXPSLTFSWJDFBOEZPVNBZOFFEUPTVCTDSJCFUPJU'PS
EFUBJMT DPOUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
5PDBMMZPVSWPJDFNBJMCPY TFMFDU.FOV .FTTBHFT 7PJDFNFTTBHFT -JTUFOUP
WPJDFNFTTBHFT5PFOUFS GJOE PSFEJUZPVSWPJDFNBJMCPYOVNCFS TFMFDU7PJDF
NBJMCPYOVNCFS
*GTVQQPSUFECZUIFOFUXPSL JOEJDBUFTUIBUUIFSFBSFOFXWPJDFNFTTBHFT
4FMFDU-JTUFOUPDBMMZPVSWPJDFNBJMCPYOVNCFS
■
*OGPNFTTBHFT
.FOV .FTTBHFT *OGPNFTTBHFT8JUIUIF*OGPNFTTBHFTOFUXPSL
TFSWJDF ZPVDBOSFDFJWFNFTTBHFTPOWBSJPVTUPQJDTGSPNZPVSTFSWJDFQSPWJEFS5P
DIFDLBWBJMBCJMJUZ UPQJDT BOEUIFSFMFWBOUUPQJDOVNCFST DPOUBDUZPVSTFSWJDF
QSPWJEFS
4FMFDU
■ 4FSWJDFDPNNBOET
4FMFDU.FOV .FTTBHFT 4FSWJDFDPNNBOET8SJUFBOETFOETFSWJDFSFRVFTUT
BMTPLOPXOBT644%DPNNBOET UPZPVSTFSWJDFQSPWJEFS TVDIBTBDUJWBUJPO
DPNNBOETGPSOFUXPSLTFSWJDFT
■ %FMFUFNFTTBHFT
.FOV .FTTBHFT %FMFUFNFTTBHFT
BOEUIFGPMEFSGSPNXIJDIZPVXBOUUPEFMFUFUIFNFTTBHFT4FMFDU:FT BOEJGUIF
5PEFMFUFBMMNFTTBHFTGSPNBGPMEFS TFMFDU
.FTTBHFT
GPMEFSDPOUBJOTVOSFBENFTTBHFT UIFQIPOFBTLTXIFUIFSZPVXBOUUPEFMFUF
UIFNBMTP4FMFDU:FTBHBJO
■
.FTTBHFTFUUJOHT
5FYUBOE4.4FNBJM
5IFNFTTBHFTFUUJOHTBGGFDUUIFTFOEJOH SFDFJWJOH BOEWJFXJOHPGNFTTBHFT
.FOV .FTTBHFT .FTTBHFTFUUJOHT 5FYUNFTTBHFTBOEGSPNUIF
GPMMPXJOHPQUJPOT
4FOEJOHQSPGJMF‰*GNPSFUIBOPOFNFTTBHFQSPGJMFTFUJTTVQQPSUFECZZPVS4*.
DBSE TFMFDUUIFTFUZPVXBOUUPDIBOHF
5IFGPMMPXJOHPQUJPOTNBZCFBWBJMBCMF.FTTBHFDFOUFSOVNCFS EFMJWFSFEGSPN
ZPVSTFSWJDFQSPWJEFS .FTTBHFTTFOUWJB .FTTBHFWBMJEJUZ %FGBVMUSFDJQJFOU
OVNCFS UFYUNFTTBHFT PS&NBJMTFSWFS FNBJM %FMJWFSZSFQPSUT 6TFQBDLFU
EBUB 3FQMZWJBTBNFDFOUFS OFUXPSLTFSWJDF BOE3FOBNFTFOEJOHQSPGJMF
4BWFTFOUNFTTBHFT :FT‰4FUUIFQIPOFUPTBWFUIFTFOUUFYUNFTTBHFTJOUIF
4FOUJUFNTGPMEFS
"VUPNBUJDSFTFOEJOH 0O‰5IFQIPOFBVUPNBUJDBMMZBUUFNQUTUPSFTFOEBUFYU
NFTTBHF JGUIFTFOEJOHIBTGBJMFE
4FMFDU
.VMUJNFEJB
5IFNFTTBHFTFUUJOHTBGGFDUUIFTFOEJOH SFDFJWJOH BOEWJFXJOHPGNVMUJNFEJB
NFTTBHFT
4FMFDU.FOV .FTTBHFT .FTTBHFTFUUJOHT .VMUJNFEJBNTHTBOEGSPNUIF
GPMMPXJOHPQUJPOT
4BWFTFOUNFTTBHFT :FT‰UPTFUUIFQIPOFUPTBWFTFOUNVMUJNFEJBNFTTBHFT
JOUIF4FOUJUFNTGPMEFS
%FMJWFSZSFQPSUT‰UPBTLUIFOFUXPSLUPTFOEEFMJWFSZSFQPSUTBCPVUZPVS
NFTTBHFT OFUXPSLTFSWJDF
4DBMFJNBHFEPXO‰UPEFGJOFUIFJNBHFTJ[FXIFOZPVJOTFSUBOJNBHFUPB
NVMUJNFEJBNFTTBHF
%FGBVMUTMJEFUJNJOH‰UPEFGJOFUIFEFGBVMUUJNFCFUXFFOTMJEFTJONVMUJNFEJB
NFTTBHFT
"MMPXNVMUJNFEJBSFDFQUJPO :FTPS/P‰UPSFDFJWFPSUPCMPDLUIFNVMUJNFEJB
NFTTBHF*GZPVTFMFDU*OIPNFOFUXPSL ZPVDBOOPUSFDFJWFNVMUJNFEJBNFTTBHFT
XIFOPVUTJEFZPVSIPNFOFUXPSL
.FTTBHFT
3FUSJFWF 3FUSJFWFNBOVBMMZ PS3FKFDU‰UP
BMMPXUIFSFDFQUJPOPGNVMUJNFEJBNFTTBHFTBVUPNBUJDBMMZ NBOVBMMZBGUFSCFJOH
QSPNQUFE PSUPSFKFDUUIFSFDFQUJPO
$POGJHVSBUJPOTFUUJOHT $POGJHVSBUJPO‰0OMZUIFDPOGJHVSBUJPOTUIBUTVQQPSU
NVMUJNFEJBNFTTBHJOHBSFTIPXO4FMFDUBTFSWJDFQSPWJEFS %FGBVMU PS1FSTPOBM
DPOGJHGPSNVMUJNFEJBNFTTBHJOH4FMFDU"DDPVOUBOEBNVMUJNFEJBNFTTBHJOH
TFSWJDFBDDPVOUDPOUBJOFEJOUIFBDUJWFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT
"MMPXBEWFSUJTFNFOUT‰UPSFDFJWFPSSFKFDUBEWFSUJTFNFOUT5IJTTFUUJOHJTOPU
TIPXOJG"MMPXNVMUJNFEJBSFDFQUJPOJTTFUUP/P
*ODPNJOHNVMUJNFEJBNFTTBHFT
0UIFSTFUUJOHT
5PTFMFDUPUIFSTFUUJOHTGPSNFTTBHFT TFMFDU.FOV .FTTBHFT .FTTBHF
TFUUJOHT 0UIFSTFUUJOHT5PDIBOHFUIFGPOUTJ[FGPSSFBEJOHBOEXSJUJOH
NFTTBHFT TFMFDU'POUTJ[F5PSFQMBDFDIBSBDUFSCBTFETNJMFZTXJUIHSBQIJDBM
POFT TFMFDU(SBQIJDBMTNJMFZT :FT
■
.FTTBHFDPVOUFS
.FOV .FTTBHFT .FTTBHFDPVOUFSGPSBQQSPYJNBUFJOGPSNBUJPOPO
ZPVSSFDFOUDPNNVOJDBUJPOT
4FMFDU
$ B M M M P H
$BMMMPH
5IFQIPOFMPHTUIFQIPOFOVNCFSTPGJEFOUJGJFENJTTFE SFDFJWFE BOEEJBMFEDBMMTUIFNFTTBHFSFDJQJFOUTBOEUIFBQQSPYJNBUFMFOHUIPGZPVS
DBMMT
5IFQIPOFMPHTJGJUJTTXJUDIFEPOBOEXJUIJOUIFOFUXPSLTFSWJDFBSFB BOEUIF
OFUXPSLTVQQPSUTUIFTFGVODUJPOT
■ 3FDFOUDBMMTMJTUT
.JTTFEDBMMT 3FDFJWFEDBMMT %JBMFEOVNCFST
8IFOZPVTFMFDU0QUJPOTJOUIF
.FTTBHF3FDJQJFOUT
PS
NFOV ZPVDBOWJFXUIFUJNFPGUIFDBMMFEJU WJFX PSDBMMUIF
MPHHFEQIPOFOVNCFSBEEJUUPUIFNFNPSZPSEFMFUFJUGSPNUIFMJTU:PVDBO
%FMFUFSFDFOUDBMMT
BMTPTFOEBUFYUNFTTBHF5PEFMFUFUIFSFDFOUDBMMTMJTUT TFMFDU
■ $PVOUFSTBOEUJNFST
/PUF
5IFBDUVBMJOWPJDFGPSDBMMTBOETFSWJDFTGSPNZPVSTFSWJDF
QSPWJEFSNBZWBSZ EFQFOEJOHVQPOOFUXPSLGFBUVSFT SPVOEJOHPGGGPS
CJMMJOH UBYFT BOETPGPSUI
4PNFUJNFST JODMVEJOHUIFMJGFUJNFS NBZCFSFTFUEVSJOHTFSWJDFPS
TPGUXBSFVQHSBEFT
4FMFDU.FOV $BMMMPH $BMMUJNFST 1BDLFUEBUBDPVOUFS PS1BDLFUEBUBDPOO
UJNFSGPSBQQSPYJNBUFJOGPSNBUJPOPOZPVSSFDFOUDPNNVOJDBUJPOT
$POUBDUT
$POUBDUT
:PVDBOTBWFOBNFTBOEQIPOFOVNCFST $POUBDUT JOUIFQIPOF
NFNPSZBOE4*.DBSENFNPSZ
5IFQIPOFNFNPSZNBZTBWFDPOUBDUTXJUIOVNCFSTBOEUFYUJUFNT:PVDBOBMTP
TBWFBOJNBHFGPSBDFSUBJOOVNCFSPGOBNFT
/BNFTBOEOVNCFSTTBWFEJOUIF4*.DBSENFNPSZBSFJOEJDBUFECZ
■ 'JOEBDPOUBDU
.FOV $POUBDUT /BNFT 0QUJPOT 'JOE4DSPMMUISPVHIUIFMJTUPG
DPOUBDUT PSFOUFSUIFGJSTUMFUUFSPGUIFOBNFGPSXIJDIZPVBSFTFBSDIJOH
4FMFDU
■ 4BWFOBNFTBOEQIPOFOVNCFST
/BNFTBOEOVNCFSTBSFTBWFEJOUIFVTFENFNPSZ4FMFDU.FOV $POUBDUT /BNFT 0QUJPOT "EEOFXDPOUBDU&OUFSUIFOBNFBOEUIFQIPOFOVNCFS
■ 4BWFOVNCFST JUFNT PSBOJNBHF
*OUIFQIPOFNFNPSZGPSDPOUBDUT ZPVDBOTBWFEJGGFSFOUUZQFTPGQIPOF
OVNCFSTBOETIPSUUFYUJUFNTQFSOBNF
5IFGJSTUOVNCFSZPVTBWFJTBVUPNBUJDBMMZTFUBTUIFEFGBVMUOVNCFS*UJT
JOEJDBUFEXJUIBGSBNFBSPVOEUIFOVNCFSUZQFJOEJDBUPS GPSFYBNQMF 8IFOZPVTFMFDUBOBNF GPSFYBNQMF UPNBLFBDBMM UIFEFGBVMUOVNCFSJTVTFE
VOMFTTZPVTFMFDUBOPUIFSOVNCFS
1IPOFPS1IPOFBOE4*.
.BLFTVSFUIBUUIFNFNPSZJOVTFJT
4DSPMMUPUIFOBNFUPXIJDIZPVXBOUUPBEEBOFXOVNCFSPSUFYUJUFN BOE
%FUBJMT 0QUJPOT "EEEFUBJM
TFMFDU
5PBEEBOVNCFS TFMFDU/VNCFSBOEBOVNCFSUZQF
5PBEEBOPUIFSEFUBJM TFMFDUBUFYUUZQFPSBOJNBHFGSPN(BMMFSZ
5PTBWFUIF*% TFMFDU0QUJPOT 4BWF5PFOUFSUIF*% TFMFDU&OUFS*%
NBOVBMMZ
5PDIBOHFUIFOVNCFSUZQF TDSPMMUPUIFEFTJSFEOVNCFS BOETFMFDU
0QUJPOT $IBOHFUZQF5PTFUUIFTFMFDUFEOVNCFSBTUIFEFGBVMUOVNCFS TFMFDU4FUBTEFGBVMU
$POUBDUT
&OUFSUIFOVNCFSPSUFYUJUFNUPTBWFJU TFMFDU0,
#BDL &YJU
5PSFUVSOUPUIFTUBOECZNPEF TFMFDU
■ $PQZ DPOUBDUT
0QUJPOT $PQZ
'JOEUIFDPOUBDUZPVXBOUUPDPQZ BOETFMFDU
:PVDBODPQZ
OBNFTBOEQIPOFOVNCFSTGSPNUIFQIPOFDPOUBDUNFNPSZUPUIF4*.DBSE
NFNPSZ PSWJDFWFSTB5IF4*.DBSENFNPSZDBOTBWFOBNFTXJUIPOFQIPOF
OVNCFSBUUBDIFEUPUIFN
■ &EJUDPOUBDUEFUBJMT
%FUBJMT
'JOEUIFDPOUBDUZPVXBOUUPFEJU TFMFDU
BOETDSPMMUPUIFEFTJSFE
OBNF OVNCFS UFYUJUFN PSJNBHF
0QUJPOT
5PFEJUBOBNF OVNCFS PSUFYUJUFN PSUPDIBOHFBOJNBHF TFMFDU
&EJUOBNF &EJUOVNCFS &EJUEFUBJM PS$IBOHFJNBHF
■ %FMFUFDPOUBDUTPSDPOUBDUEFUBJMT
5PEFMFUFBMMUIFDPOUBDUTBOEUIFEFUBJMTBUUBDIFEUPUIFNGSPNUIFQIPOFPS4*.
DBSENFNPSZ TFMFDU.FOV $POUBDUT %FMFUFBMMDPOUBDUT 'SPNQIPOFNFN
PS'SPN4*.DBSE$POGJSNXJUIUIFTFDVSJUZDPEF
5PEFMFUFBDPOUBDU GJOEUIFEFTJSFEDPOUBDU BOETFMFDU0QUJPOT %FMFUF
DPOUBDU
5PEFMFUFBOVNCFS UFYUJUFN PSBOJNBHFBUUBDIFEUPUIFDPOUBDU GJOEUIF
DPOUBDU BOETFMFDU%FUBJMT4DSPMMUPUIFEFTJSFEEFUBJM BOETFMFDU0QUJPOT %FMFUF %FMFUFOVNCFS %FMFUFEFUBJM PS%FMFUFJNBHF%FMFUJOHBOJNBHFGSPN
DPOUBDUTEPFTOPUEFMFUFJUGSPN(BMMFSZ
■ #VTJOFTT DBSET
:PVDBOTFOEBOESFDFJWFBQFSTPOTDPOUBDUJOGPSNBUJPOGSPNBDPNQBUJCMF
EFWJDFUIBUTVQQPSUTUIFW$BSETUBOEBSEBTBCVTJOFTTDBSE
5PTFOEBCVTJOFTTDBSE GJOEUIFDPOUBDUXIPTFJOGPSNBUJPOZPVXBOUUPTFOE BOETFMFDU%FUBJMT 0QUJPOT 4FOECVTDBSE 7JBNVMUJNFEJBPS7JBUFYU
NFTTBHF
8IFOZPVIBWFSFDFJWFEBCVTJOFTTDBSE TFMFDU4IPX 4BWFUPTBWFUIFCVTJOFTT
DBSEJOUIFQIPOFNFNPSZ5PEJTDBSEUIFCVTJOFTTDBSE TFMFDU&YJU :FT
$POUBDUT
■ 4FUUJOHT
.FOV $POUBDUT 4FUUJOHTBOEGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
4FMFDU
.FNPSZJOVTF‰UPTFMFDUUIF4*.DBSEPSQIPOFNFNPSZGPSZPVSDPOUBDUT
$POUBDUTWJFX‰UPTFMFDUIPXUIFOBNFTBOEOVNCFSTJODPOUBDUTBSFEJTQMBZFE
.FNPSZTUBUVT‰UPWJFXUIFGSFFBOEVTFENFNPSZDBQBDJUZ
■
(SPVQT
.FOV $POUBDUT (SPVQTUPBSSBOHFUIFOBNFTBOEQIPOFOVNCFST
TBWFEJOUIFNFNPSZJOUPDBMMFSHSPVQTXJUIEJGGFSFOUSJOHJOHUPOFTBOEHSPVQ
JNBHFT
4FMFDU
■ UPVDI EJBMJOH
5PBTTJHOBOVNCFSUPBUPVDIEJBMJOHLFZ TFMFDU.FOV $POUBDUT UPVDI
EJBMJOH BOETDSPMMUPUIFUPVDIEJBMJOHOVNCFSUIBUZPVXBOU
4FMFDU"TTJHO PSJGBOVNCFSIBTBMSFBEZCFFOBTTJHOFEUPUIFLFZ TFMFDU
0QUJPOT $IBOHF4FMFDU'JOE UIFOBNF UIFOUIFOVNCFSZPVXBOUUPBTTJHO*G
UIFUPVDIEJBMJOHGVODUJPOJTPGG UIFQIPOFBTLTXIFUIFSZPVXBOUUPBDUJWBUF
JU4FFBMTPUPVDIEJBMJOHJO$BMM Q 5PNBLFBDBMMVTJOHUIFUPVDIEJBMJOHLFZT TFF6TFUPVDIEJBMJOH Q ■
*OGP TFSWJDF BOENZOVNCFST
.FOV $POUBDUT
4FMFDU
BOEGSPNUIFGPMMPXJOHGVODUJPOT
*OGPOVNCFST‰UPDBMMUIFJOGPSNBUJPOOVNCFSTPGZPVSTFSWJDFQSPWJEFSJGUIF
OVNCFSTBSFJODMVEFEPOZPVS4*.DBSE OFUXPSLTFSWJDF
4FSWJDFOVNCFST‰UPDBMMUIFTFSWJDFOVNCFSTPGZPVSTFSWJDFQSPWJEFSJGUIF
OVNCFSTBSFJODMVEFEPOZPVS4*.DBSE OFUXPSLTFSWJDF
.ZOVNCFST‰UPWJFXUIFQIPOFOVNCFSTBTTJHOFEUPZPVS4*.DBSEJGUIF
OVNCFSTBSFJODMVEFEPOZPVS4*.DBSE
4FUUJOHT
4FUUJOHT
■ 1SPGJMFT
:PVSQIPOFIBTWBSJPVTTFUUJOHHSPVQT DBMMFEQSPGJMFT GPSXIJDIZPVDBO
DVTUPNJ[FUIFQIPOFUPOFTGPSEJGGFSFOUFWFOUTBOEFOWJSPONFOUT
.FOV 4FUUJOHT 1SPGJMFT4DSPMMUPBQSPGJMF BOETFMFDUJU
5PBDUJWBUFUIFTFMFDUFEQSPGJMF TFMFDU"DUJWBUF
5PTFUUIFQSPGJMFUPCFBDUJWFVOUJMBDFSUBJOUJNFVQUPIPVST TFMFDU5JNFEBOE
TFUUIFUJNFUIFQSPGJMFTFUUJOHTIBMMFOE8IFOUIFUJNFTFUGPSUIFQSPGJMF
FYQJSFT UIFQSFWJPVTQSPGJMFUIBUXBTOPUUJNFECFDPNFTBDUJWF
5PQFSTPOBMJ[FUIFQSPGJMF TFMFDU$VTUPNJ[F4FMFDUUIFTFUUJOHZPVXBOUUP
DIBOHF BOENBLFUIFDIBOHFT
4FMFDU
■ 5IFNFT
"UIFNFDPOUBJOTNBOZFMFNFOUTGPSDVTUPNJ[JOHZPVSQIPOF TVDIBTXBMMQBQFS TDSFFOTBWFS DPMPSTDIFNF BOEBSJOHJOHUPOF ZPVSQIPOFTVQQPSU.1GPSNBU
SJOHJOHUPOF 4FMFDU.FOV 4FUUJOHT 5IFNFTBOEGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
4FMFDUUIFNF‰UPTFUBUIFNFJOZPVSQIPOF"MJTUPGGPMEFSTJO(BMMFSZPQFOT
0QFOUIF5IFNFTGPMEFS BOETFMFDUBUIFNF
5IFNFEPXOMPBET‰UPPQFOBMJTUPGMJOLTUPEPXOMPBENPSFUIFNFT4FF
%PXOMPBEGJMFT Q ■ 5POFT
:PVDBODIBOHFUIFTFUUJOHTPGUIFTFMFDUFEBDUJWFQSPGJMF
.FOV
4FMFDU
4FUUJOHT 5POFT4FMFDUBOEDIBOHF*ODPNJOHDBMMBMFSU 3JOHJOH
UPOF 3JOHJOHWPMVNF 7JCSBUJOHBMFSU .FTTBHFBMFSUUPOF ,FZTUPOFT BOE
8BSOJOHUPOFT:PVDBOGJOEUIFTBNFTFUUJOHTJOUIF1SPGJMFTNFOV4FF
1SPGJMFT Q 5PTFUUIFQIPOFUPSJOHPOMZGPSDBMMTGSPNQIPOFOVNCFSTUIBUCFMPOHUPB
TFMFDUFEDBMMFSHSPVQ TFMFDU"MFSUGPS4DSPMMUPUIFDBMMFSHSPVQZPVXBOUPS"MM
DBMMT BOETFMFDU.BSL
4FUUJOHT
■ -JHIUTFUUJOHT
8IFOUIFGPMEJTDMPTFE UIFQVMTBUJOHMJHIUOPUJGJFTZPVPGUIFQIPOFTUBUVT GPS
FYBNQMF BOJODPNJOHDBMM JGUIF-JHIUFGGFDUTJTTFU0O5PTFUUIFQVMTBUJOHMJHIU
PO TFMFDU.FOV 4FUUJOHT -JHIUT -JHIUFGGFDUT0O
■
.ZTIPSUDVUT
8JUIQFSTPOBMTIPSUDVUT ZPVHFURVJDLBDDFTTUPPGUFOVTFEGVODUJPOTPGUIF
QIPOF5PNBOBHFUIFTIPSUDVUT TFMFDU.FOV 4FUUJOHT .ZTIPSUDVUTBOE
GSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
3JHIUTFMFDUJPOLFZ‰UPTFMFDUBGVODUJPOGSPNUIFMJTUGPSUIFSJHIUTFMFDUJPOLFZ
4FFBMTP4UBOECZNPEF Q 5IJTNFOVNBZOPUCFTIPXO EFQFOEJOHPOZPVS
TFSWJDFQSPWJEFS
/BWJHBUJPOLFZ‰UPTFMFDUTIPSUDVUGVODUJPOTGPSUIFOBWJHBUJPOLFZ4DSPMMUPUIF
EFTJSFEOBWJHBUJPOLFZ BOETFMFDU$IBOHFBOEBGVODUJPOGSPNUIFMJTU5PSFNPWF
BTIPSUDVUGVODUJPOGSPNUIFLFZ TFMFDU FNQUZ 5PSFBTTJHOBGVODUJPOGPSUIF
LFZ TFMFDU"TTJHO5IJTNFOVNBZOPUCFTIPXO EFQFOEJOHPOZPVSTFSWJDF
QSPWJEFS
■ %JTQMBZ
.FOV 4FUUJOHT %JTQMBZTFUUJOHTBOEGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
4FMFDU
8BMMQBQFS‰UPBEEUIFCBDLHSPVOEJNBHFUPUIFEJTQMBZJOUIFTUBOECZNPEF5P
TFMFDU BDUJWBUF PSEFBDUJWBUFUIFXBMMQBQFS TFMFDU*NBHF 0OPS0GG4FMFDU
4MJEF TFUBOEBGPMEFSJOUIF(BMMFSZUPVTFUIFJNBHFTJOUIFGPMEFSBTBTMJEFTFU
5PEPXOMPBENPSFJNBHFTGPSXBMMQBQFS TFMFDU(SBQIJDEPXOMPBET
4DSFFOTBWFS 0O‰UPBDUJWBUFUIFTDSFFOTBWFSGPSUIFEJTQMBZ5PTFUUIFUJNF
BGUFSXIJDIUIFTDSFFOTBWFSJTBDUJWBUFE TFMFDU5JNFPVU5PTFMFDUBHSBQIJDGPS
UIFTDSFFOTBWFS TFMFDU4DSFFOTBWFST*NBHFBOEDIPPTFBOJNBHFPSBHSBQIJD
GSPNUIF(BMMFSZ4FMFDU4DSFFOTBWFST4MJEFTFUBOEBGPMEFSJOUIF(BMMFSZUP
VTFUIFJNBHFTJOUIFGPMEFSBTBTMJEFTFU5PEPXOMPBENPSFJNBHFTGPSUIF
TDSFFOTBWFS TFMFDU(SBQIJDEPXOMPBET
1PXFSTBWFS 0O‰UPTBWFTPNFCBUUFSZQPXFS"EJHJUBMDMPDLJTEJTQMBZFEXIFO
OPGVODUJPOPGUIFQIPOFJTVTFEGPSBDFSUBJOUJNF
$PMPSTDIFNFT‰UPDIBOHFUIFDPMPSJOTPNFEJTQMBZDPNQPOFOUT GPSFYBNQMF NFOVCBDLHSPVOEDPMPSBOETJHOBMBOECBUUFSZCBSDPMPST
*EMFTUBUFGPOUDPMPS‰UPTFMFDUUIFDPMPSGPSUIFUFYUTPOUIFEJTQMBZJOUIF
TUBOECZNPEF
4FUUJOHT
0QFSBUPSMPHP‰UPTFUZPVSQIPOFUPEJTQMBZPSIJEFUIFPQFSBUPSMPHP5IFNFOV
JTEJNNFEJGZPVIBWFOPUTBWFEUIFPQFSBUPSMPHP'PSNPSFJOGPSNBUJPOPO
BWBJMBCJMJUZPGBOPQFSBUPSMPHP DPOUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDF
QSPWJEFS
■ 5JNFBOEEBUF
.FOV
4FMFDU
4FUUJOHT 5JNFBOEEBUFBOEGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
$MPDL‰UPTFUUIFQIPOFUPTIPXUIFDMPDLJOUIFTUBOECZNPEF BEKVTUUIFDMPDL BOETFMFDUUIFUJNF[POFBOEUIFUJNFGPSNBU
%BUF‰UPTFUUIFQIPOFUPTIPXUIFEBUFJOUIFTUBOECZNPEF TFUUIFEBUF BOE
TFMFDUUIFEBUFGPSNBUBOEEBUFTFQBSBUPS
"VUPVQEBUFPGEBUFUJNF OFUXPSLTFSWJDF ‰UPTFUUIFQIPOFUP
BVUPNBUJDBMMZVQEBUFUIFUJNFBOEEBUFBDDPSEJOHUPUIFDVSSFOUUJNF[POF
■ $BMM
4FMFDU.FOV 4FUUJOHT $BMMBOEGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
"VUPNBUJDWPMVNFDPOUSPM‰UPTFUUIFQIPOFUPBVUPNBUJDBMMZBEKVTUUIFTQFBLFS
WPMVNFBDDPSEJOHUPUIFCBDLHSPVOEOPJTF
$BMMGPSXBSEJOH OFUXPSLTFSWJDF ‰UPGPSXBSEZPVSJODPNJOHDBMMT:PVNBZOPU
CFBCMFUPGPSXBSEZPVSDBMM JGTPNFDBMMSFTUSJDUJPOGVODUJPOTBSFBDUJWF4FF$BMM
SFTUSJDUJPOTJO4FDVSJUZ Q "OZLFZBOTXFS 0O‰UPBOTXFSBOJODPNJOHDBMM CSJFGMZQSFTTBOZLFZ FYDFQU
UIFFOELFZBOEUIFMFGUBOESJHIUTFMFDUJPOLFZT
"OTXFSXIFOGPMEJTPQFOFE 0O‰UPBOTXFSBOJODPNJOHDBMMEJSFDUMZXIFOUIF
QIPOFGPMEJTPQFOFE
"VUPNBUJDSFEJBM 0O‰UPTFUZPVSQIPOFUPNBLFBNBYJNVNPGBUUFNQUTUP
DPOOFDUUIFDBMMBGUFSBOVOTVDDFTTGVMDBMMBUUFNQU
UPVDIEJBMJOH 0O‰UPBDUJWBUFUPVDIEJBMJOH5PTFUVQUPVDIEJBMJOH TFF
UPVDI EJBMJOH Q 5PEJBM QSFTTBOEIPMEUIFDPSSFTQPOEJOHOVNCFSLFZ
$BMMXBJUJOH "DUJWBUF‰UPTFUUIFOFUXPSLUPOPUJGZZPVPGBOJODPNJOHDBMM
XIJMFZPVIBWFBDBMMJOQSPHSFTT OFUXPSLTFSWJDF 4FF$BMMXBJUJOH Q 4VNNBSZBGUFSDBMM 0O‰UPCSJFGMZEJTQMBZUIFBQQSPYJNBUFEVSBUJPOBOEDPTU
OFUXPSLTFSWJDF PGUIFDBMMBGUFSFBDIDBMM
4FOENZDBMMFS*% OFUXPSLTFSWJDF 4FUCZOFUXPSLPS:FT /P
-JOFGPSPVUHPJOHDBMMT OFUXPSLTFSWJDF ‰UPTFMFDUUIFQIPOFMJOFPSUPNBLF
DBMMT JGTVQQPSUFECZZPVS4*.DBSE
4FUUJOHT
■ 1IPOF
.FOV 4FUUJOHT 1IPOFBOEGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
4FMFDU
1IPOFMBOHVBHF‰UPTFUUIFEJTQMBZBOEXSJUJOHMBOHVBHF
.FNPSZTUBUVT‰UPWJFXUIFGSFFNFNPSZBOEUIFVTFENFNPSZJO(BMMFSZ .FTTBHFT BOE"QQMJDBUJPOT
"VUPNBUJDLFZHVBSE‰UPTFUUIFLFZTPGZPVSQIPOFUPMPDLBVUPNBUJDBMMZBGUFSB
QSFTFUUJNFEFMBZXIFOUIFQIPOFJTJOUIFTUBOECZNPEFBOEOPGVODUJPOPGUIF
QIPOFIBTCFFOVTFE4FMFDU0O BOEZPVDBOTFUUIFUJNFGSPNTFDPOETUP
NJOVUFT
4FDVSJUZLFZHVBSE‰UPTFUUIFQIPOFUPBTLGPSUIFTFDVSJUZDPEFXIFOZPV
VOMPDLUIFLFZHVBSE&OUFSUIFTFDVSJUZDPEF DPOGJSNJU BOETFMFDU0O
$FMMJOGPEJTQMBZ 0O‰UPSFDFJWFJOGPSNBUJPOGSPNUIFOFUXPSLPQFSBUPS
EFQFOEJOHPOUIFOFUXPSLDFMMVTFE OFUXPSLTFSWJDF
8FMDPNFOPUF‰UPFOUFSBXFMDPNFOPUFUPCFTIPXOCSJFGMZXIFOUIFQIPOFJT
TXJUDIFEPO
0QFSBUPSTFMFDUJPO "VUPNBUJD‰UPTFUUIFQIPOFBVUPNBUJDBMMZUPTFMFDUPOFPG
UIFDFMMVMBSOFUXPSLTBWBJMBCMFJOZPVSBSFB8JUI.BOVBM ZPVDBOTFMFDUB
OFUXPSLUIBUIBTBSPBNJOHBHSFFNFOUXJUIZPVSIPNFOFUXPSLPQFSBUPS
$POGJSN4*.TFSWJDFBDUJPOT‰4FF4*.TFSWJDFT Q )FMQUFYUBDUJWBUJPO‰UPTFMFDUXIFUIFSUIFQIPOFTIPXTIFMQUFYUT
4UBSUVQUPOF‰UPTFMFDUXIFUIFSUIFQIPOFQMBZTBTUBSUVQUPOFXIFOUIF
QIPOFJTTXJUDIFEPO
■ $POOFDUJWJUZ
(FOFSBMQBDLFUSBEJPTFSWJDF (134 JTBOFUXPSLTFSWJDFUIBUBMMPXTNPCJMF
QIPOFTUPCFVTFEGPSTFOEJOHBOESFDFJWJOHEBUBPWFSBO*OUFSOFUQSPUPDPM
*1 CBTFEOFUXPSL(134JTBEBUBCFBSFSUIBUFOBCMFTXJSFMFTTBDDFTTUPEBUB
OFUXPSLTTVDIBTUIF*OUFSOFU
5IFBQQMJDBUJPOTUIBUNBZVTF(134BSF..4 CSPXTJOH BOE+BWBBQQMJDBUJPO
EPXOMPBEJOH
#FGPSFZPVDBOVTF(134UFDIOPMPHZ DPOUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDF
QSPWJEFSGPSBWBJMBCJMJUZPGBOETVCTDSJQUJPOUPUIF(134TFSWJDF4BWFUIF(134
TFUUJOHTGPSFBDIPGUIFBQQMJDBUJPOTVTFEPWFS(134'PSJOGPSNBUJPOPOQSJDJOH DPOUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS
4FUUJOHT
4FMFDU.FOV4FUUJOHT$POOFDUJWJUZ1BDLFUEBUB1BDLFUEBUBDPOOFDUJPO
UPFTUBCMJTIBO(134DPOOFDUJPO
5PTFUUIFQIPOFUPBVUPNBUJDBMMZSFHJTUFSUPBO(134OFUXPSLXIFOZPVTXJUDI
"MXBZTPOMJOF
POUIFQIPOF TFMFDU
5PTFUUIFQIPOFUPSFHJTUFSUPBO(134OFUXPSLBOEFTUBCMJTIBDPOOFDUJPOXIFO
BOBQQMJDBUJPOOFFETJU BOEFOEUIFDPOOFDUJPOXIFOZPVFOEUIFBQQMJDBUJPO 8IFOOFFEFE
TFMFDU
■ &OIBODFNFOUT
5IJTNFOVJTTIPXOPOMZJGUIFQIPOFJTPSIBTCFFODPOOFDUFEUPBDPNQBUJCMF
NPCJMFFOIBODFNFOU
.FOV 4FUUJOHT &OIBODFNFOUT:PVDBOTFMFDUBOFOIBODFNFOUNFOV
JGUIFDPSSFTQPOEJOHFOIBODFNFOUJT PSIBTCFFODPOOFDUFEUPUIFQIPOF
%FQFOEJOHPOUIFFOIBODFNFOU TFMFDUGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
%FGBVMUQSPGJMF‰UPTFMFDUUIFQSPGJMFUIBUZPVXBOUUPCFBVUPNBUJDBMMZBDUJWBUFE
XIFOZPVDPOOFDUUPUIFTFMFDUFEFOIBODFNFOU
"VUPNBUJDBOTXFS‰UPTFUUIFQIPOFUPBOTXFSBOJODPNJOHDBMMBVUPNBUJDBMMZ
BGUFSTFDPOET*G*ODPNJOHDBMMBMFSUJTTFUUP#FFQPODFPS0GG BVUPNBUJDBOTXFS
JTPGG
-JHIUT‰UPTFUUIFMJHIUTQFSNBOFOUMZ0O4FMFDU"VUPNBUJDUPTFUUIFMJHIUTPO
GPSTFDPOETBGUFSBLFZQSFTT
55:5%% 6TF55: :FT‰UPVTFUIF55:TFUUJOHTJOTUFBEPGIFBETFUPSMPPQTFU
TFUUJOHT
4FMFDU
■ $POGJHVSBUJPO
:PVDBODPOGJHVSFZPVSQIPOFXJUITFUUJOHTUIBUBSFSFRVJSFEGPSDFSUBJOTFSWJDFT
UPGVODUJPODPSSFDUMZ5IFTFSWJDFTBSFCSPXTFSBOENVMUJNFEJBNFTTBHJOH(FU
UIFTFUUJOHTGSPNZPVS4*.DBSE GSPNBTFSWJDFQSPWJEFSBTBDPOGJHVSBUJPO
NFTTBHF PSFOUFSZPVSQFSTPOBMTFUUJOHTNBOVBMMZ
5PTBWFUIFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHTSFDFJWFECZBDPOGJHVSBUJPONFTTBHFGSPNB
TFSWJDFQSPWJEFS TFF$POGJHVSBUJPOTFUUJOHT Q .FOV 4FUUJOHT $POGJHVSBUJPOBOEGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
4FMFDU
%FGBVMUDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT‰UPWJFXUIFTFSWJDFQSPWJEFSTTBWFEJOUIFQIPOF
4DSPMMUPBTFSWJDFQSPWJEFS BOETFMFDU%FUBJMTUPWJFXUIFBQQMJDBUJPOTUIBUUIF
DPOGJHVSBUJPOTFUUJOHTPGUIJTTFSWJDFQSPWJEFSTVQQPSU5PTFUUIFDPOGJHVSBUJPO
4FUUJOHT
0QUJPOT 4FUBT
TFUUJOHTPGUIFTFSWJDFQSPWJEFSBTEFGBVMUTFUUJOHT TFMFDU
EFGBVMU5PEFMFUFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT TFMFDU%FMFUF "DUJWBUFEFGBVMUJOBMMBQQMJDBUJPOT‰UPBDUJWBUFUIFEFGBVMUDPOGJHVSBUJPO
TFUUJOHTGPSTVQQPSUFEBQQMJDBUJPOT
1SFGFSSFEBDDFTTQPJOU‰UPWJFXUIFTBWFEBDDFTTQPJOUT4DSPMMUPBOBDDFTT
QPJOU BOETFMFDU0QUJPOT %FUBJMTUPWJFXUIFOBNFPGUIF EBUBCFBSFS BOE
QBDLFUEBUBBDDFTTQPJOU
$POOFDUUPTFSWJDFQSPWJEFSTVQQPSU‰UPEPXOMPBEUIFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT
GSPNZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
1FSTPOBMDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT‰UPBEEOFXQFSTPOBMBDDPVOUTGPSWBSJPVT
TFSWJDFTNBOVBMMZ BOEUPBDUJWBUFPSEFMFUFUIFN5PBEEBOFXQFSTPOBMBDDPVOU
JGZPVIBWFOPUBEEFEBOZ TFMFDU"EEOFXPUIFSXJTF TFMFDU0QUJPOT "EEOFX
4FMFDUUIFTFSWJDFUZQF BOETFMFDUBOEFOUFSFBDIPGUIFSFRVJSFEQBSBNFUFST5IF
QBSBNFUFSTEJGGFSBDDPSEJOHUPUIFTFMFDUFETFSWJDFUZQF5PEFMFUFPSBDUJWBUFB
QFSTPOBMBDDPVOU TDSPMMUPJU BOETFMFDU0QUJPOT %FMFUFPS"DUJWBUF
■ 4FDVSJUZ
8IFOTFDVSJUZGFBUVSFTUIBUSFTUSJDUDBMMTBSFJOVTF TVDIBTDBMMSFTUSJDUJPO DMPTFEVTFSHSPVQ BOEGJYFEEJBMJOH DBMMTTUJMMNBZCFQPTTJCMFUPUIFPGGJDJBM
FNFSHFODZOVNCFSQSPHSBNNFEJOUPZPVSEFWJDF
4FMFDU.FOV 4FUUJOHT 4FDVSJUZBOEGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
1*/DPEFSFRVFTU‰UPTFUUIFQIPOFUPBTLGPSZPVS1*/PS61*/DPEFFWFSZUJNF
UIFQIPOFJTTXJUDIFEPO4PNF4*.DBSETEPOPUBMMPXUIFDPEFSFRVFTUUPCF
UVSOFEPGG
$BMMSFTUSJDUJPOT OFUXPSLTFSWJDF ‰UPSFTUSJDUJODPNJOHDBMMTUPBOEPVUHPJOH
DBMMTGSPNZPVSQIPOF"SFTUSJDUJPOQBTTXPSEJTSFRVJSFE
'JYFEEJBMJOH‰UPSFTUSJDUZPVSPVUHPJOHDBMMTUPTFMFDUFEQIPOFOVNCFSTJGUIJT
GVODUJPOJTTVQQPSUFECZZPVS4*.DBSE
$MPTFEVTFSHSPVQ OFUXPSLTFSWJDF ‰UPTQFDJGZBHSPVQPGQFPQMFXIPNZPVDBO
DBMMBOEXIPDBODBMMZPV
4FDVSJUZMFWFM 1IPOF‰UIFQIPOFBTLTGPSUIFTFDVSJUZDPEFXIFOFWFSBOFX
4*.DBSEJTJOTFSUFEJOUPUIFQIPOF4FMFDU.FNPSZBOEUIFQIPOFBTLTGPSUIF
TFDVSJUZDPEFXIFO4*.DBSENFNPSZJTTFMFDUFEBOEZPVXBOUUPDIBOHFUIF
NFNPSZJOVTF
"DDFTTDPEFT‰UPTFUUIF1*/DPEFPS61*/DPEFJOVTFPSUPDIBOHFUIFTFDVSJUZ
DPEF 1*/DPEF 61*/DPEF 1*/DPEF BOESFTUSJDUJPOQBTTXPSE
4FUUJOHT
$PEFJOVTF‰UPTFMFDUXIFUIFSUIF1*/DPEFPS61*/DPEFTIPVMECFBDUJWF
1JODPEFSFRVFTU‰UPTFMFDUXIFUIFSUIF1*/DPEFJTSFRVJSFEXIFOVTJOHB
TQFDJGJDQIPOFGFBUVSFXIJDIJTQSPUFDUFECZUIF1*/DPEF
■ 3FTUPSFGBDUPSZTFUUJOHT
.FOV 5PSFTFUTPNFPGUIFNFOVTFUUJOHTUPUIFJSPSJHJOBMWBMVFT TFMFDU
4FUUJOHT 3FTUPSFTFUUJOHT&OUFSUIFTFDVSJUZDPEF5IFEBUBZPVIBWFFOUFSFEPS
EPXOMPBEFEJTOPUEFMFUFE GPSFYBNQMF UIFOBNFTBOEQIPOFOVNCFSTTBWFEJO
$POUBDUT
(BMMFSZ
(BMMFSZ
*OUIJTNFOVZPVDBONBOBHFHSBQIJDT JNBHFT UIFNFT BOEUPOFT
5IFTFGJMFTBSFBSSBOHFEJOGPMEFST
:PVSQIPOFTVQQPSUTBOBDUJWBUJPOLFZTZTUFNUPQSPUFDUBDRVJSFEDPOUFOU
"MXBZTDIFDLUIFEFMJWFSZUFSNTPGBOZDPOUFOUBOEBDUJWBUJPOLFZCFGPSF
BDRVJSJOHUIFN BTUIFZNBZCFTVCKFDUUPBGFF
$PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFT NVTJD JODMVEJOHSJOHJOHUPOFT BOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOHDPQJFE NPEJGJFE USBOTGFSSFE PSGPSXBSEFE
.FOV
5PTFFUIFMJTUPGGPMEFST TFMFDU
(BMMFSZ
0QUJPOT
0QFO
0QUJPOT
5PTFFUIFBWBJMBCMFPQUJPOTPGBGPMEFS TFMFDUBGPMEFS
5PWJFXUIFMJTUPGGJMFTJOBGPMEFS TFMFDUBGPMEFS
5PTFFUIFBWBJMBCMFPQUJPOTPGBGJMF TFMFDUBGJMF
4PNFPGUIFGJMFTNBZCFQSPUFDUFECZBOBDUJWBUJPOLFZ
0QUJPOT "DUJWBUF
DPOUFOU5IFPQUJPOJTPOMZTIPXOJGUIFBDUJWBUJPOLFZVQEBUJOHJTTVQQPSUFECZ
5PVQEBUFUIFBDUJWBUJPOLFZPGUIFTFMFDUFEGJMF TFMFDU
UIFGJMF
0QUJPOT "DUJWBUJPOLFZ
MJTU:PVDBOEFMFUFUIFBDUJWBUJPOLFZT GPSFYBNQMF EFMFUFUIFFYQJSFEPOFT 5PWJFXUIFMJTUPGBMMBWBJMBCMFBDUJWBUJPOLFZT TFMFDU
0SHBOJ[FS
0SHBOJ[FS
■
"MBSNDMPDL
.FOV 0SHBOJ[FS :PVDBOTFUUIFQIPOFUPBMBSNBUBEFTJSFEUJNF4FMFDU
"MBSNDMPDL
4FUUIFBMBSN
5PTFUUIFBMBSN TFMFDU"MBSNUJNF BOEFOUFSUIFBMBSNUJNF5PDIBOHFUIF
BMBSNUJNFXIFOUIFBMBSNUJNFJTTFU TFMFDU0O5PTFUUIFQIPOFUPBMFSUZPVPO
TFMFDUFEEBZTPGUIFXFFL TFMFDU3FQFBUBMBSN
5PTFMFDUUIFBMBSNUPOF TFMFDU"MBSNUPOF
5PTFUBTOPP[FUJNFPVU TFMFDU4OPP[FUJNFPVU
4UPQUIFBMBSN
5IFQIPOFTPVOETBOBMFSUUPOF BOEGMBTIFT"MBSNBOEUIFDVSSFOUUJNFPOUIF
EJTQMBZ FWFOJGUIFQIPOFXBTTXJUDIFEPGG5PTUPQUIFBMBSN TFMFDU4UPQ
*GZPV
4OPP[F
MFUUIFQIPOFDPOUJOVFUPTPVOEUIFBMBSNGPSBNJOVUFPSTFMFDU
UIF
BMBSNTUPQTGPSUIFTFMFDUFETOPP[FUJNFPVU UIFOSFTVNFT
*GUIFBMBSNUJNFJTSFBDIFEXIJMFUIFEFWJDFJTTXJUDIFEPGG UIFEFWJDFTXJUDIFT
4UPQ
/P
:FT
JUTFMGPOBOETUBSUTTPVOEJOHUIFBMBSNUPOF*GZPVTFMFDU
XIFUIFSZPVXBOUUPBDUJWBUFUIFEFWJDFGPSDBMMT4FMFDU
:FT
EFWJDFPS
UPNBLFBOESFDFJWFDBMMT%POPUTFMFDU
UIFEFWJDFBTLT
UPTXJUDIPGGUIF
XIFOXJSFMFTTQIPOF
VTFNBZDBVTFJOUFSGFSFODFPSEBOHFS
■ $BMFOEBS
.FOV 0SHBOJ[FS $BMFOEBS
5IFDVSSFOUEBZJTJOEJDBUFECZBGSBNF*GUIFSFBSFBOZOPUFTTFUGPSUIFEBZ UIF
EBZJTJOCPMEUZQF5PWJFXUIFEBZOPUFT TFMFDU7JFX5PWJFXBXFFL TFMFDU
0QUJPOT8FFLWJFX5PEFMFUFBMMOPUFTJOUIFDBMFOEBS TFMFDUUIFNPOUIPS
XFFLWJFX BOETFMFDU0QUJPOT %FMFUFBMMOPUFT
0UIFSPQUJPOTGPSUIFEBZWJFXNBZCF.BLFBOPUF %FMFUF &EJU .PWF PS3FQFBU
BOPUF$PQZBOPUFUPBOPUIFSEBZ4FOEOPUFBTBUFYUNFTTBHF BTBNVMUJNFEJB
NFTTBHF PSUPUIFDBMFOEBSPGBOPUIFSDPNQBUJCMFQIPOF*O4FUUJOHTZPVDBOTFU
4FMFDU
0SHBOJ[FS
"VUPEFMFUFOPUFTZPVDBOTFUUIFQIPOFUPEFMFUF
UIFEBUFBOEUJNFTFUUJOHT*O
PMEOPUFTBVUPNBUJDBMMZBGUFSBTQFDJGJFEUJNF
.BLFBDBMFOEBSOPUF
.FOV 0SHBOJ[FS $BMFOEBS4DSPMMUPUIFEBUFZPVXBOU BOETFMFDU
0QUJPOT .BLFBOPUFBOEPOFPGUIFGPMMPXJOHOPUFUZQFT
4FMFDU
.FFUJOH $BMM #JSUIEBZ .FNP PS
3FNJOEFS
/PUFBMBSN
5IFQIPOFCFFQTBOEEJTQMBZTUIFOPUF8JUIBDBMMOPUF
POUIFEJTQMBZ UPDBMM
UIFEJTQMBZFEOVNCFS QSFTTUIFDBMMLFZ5PTUPQUIFBMBSNBOEUPWJFXUIFOPUF TFMFDU7JFX 5PTUPQUIFBMBSNGPSBQQSPYJNBUFMZ NJOVUFT TFMFDU4OPP[F5P
TUPQUIFBMBSNXJUIPVUWJFXJOHUIFOPUF TFMFDU&YJU
■ 5PEPMJTU
.FOV 0SHBOJ[FS 5PEPMJTU
5PDSFBUFBOPUFJGOPOPUFJTBEEFE TFMFDU"EEOPUFPUIFSXJTF TFMFDU0QUJPOT "EE8SJUFUIFOPUF BOETFMFDU4BWF4FMFDUUIFQSJPSJUZ UIFEFBEMJOF BOEUIF
BMBSNUZQFGPSUIFOPUF
5PWJFXBOPUF TDSPMMUPJU BOETFMFDU7JFX
:PVDBOBMTPTFMFDUBOPQUJPOUPEFMFUFUIFTFMFDUFEOPUFBOEEFMFUFBMMUIFOPUFT
UIBUZPVIBWFNBSLFEBTEPOF:PVDBOTPSUUIFOPUFTCZQSJPSJUZPSCZEFBEMJOF TFOEBOPUFUPBOPUIFSQIPOFBTBUFYUNFTTBHFPSBNVMUJNFEJBNFTTBHF TBWFB
OPUFBTBDBMFOEBSOPUF PSBDDFTTUIFDBMFOEBS
8IJMFWJFXJOHBOPUF ZPVDBOBMTPTFMFDUBOPQUJPOUPFEJUUIFEFBEMJOFPS
QSJPSJUZGPSUIFOPUFPSNBSLUIFOPUFBTEPOF
5PTBWFOPUFTGPSUBTLTUIBUZPVNVTUEP TFMFDU
■
/PUFT
.FOV 0SHBOJ[FS /PUFT5PDSFBUFBOPUFJGOPOPUFJTBEEFE TFMFDU"EEOPUFPUIFSXJTF TFMFDU
0QUJPOT .BLFBOPUF8SJUFBOPUF BOETFMFDU4BWF
0UIFSPQUJPOTGPSOPUFTJODMVEFEFMFUJOHBOEFEJUJOHBOPUF8IJMFFEJUJOHBOPUF ZPVDBOBMTPFYJUUIFUFYUFEJUPSXJUIPVUTBWJOHUIFDIBOHFT:PVDBOTFOEUIF
OPUFUPDPNQBUJCMFEFWJDFTVTJOHBUFYUNFTTBHFPSNVMUJNFEJBNFTTBHF
5PVTFUIJTBQQMJDBUJPOGPSXSJUJOHBOETFOEJOHOPUFT TFMFDU
0SHBOJ[FS
■ $BMDVMBUPS
5IFDBMDVMBUPSJOZPVSQIPOFBEET TVCUSBDUT NVMUJQMJFT EJWJEFT DBMDVMBUFTUIF
TRVBSFBOEUIFTRVBSFSPPU BOEDPOWFSUTDVSSFODZWBMVFT
/PUF5IJTDBMDVMBUPSIBTMJNJUFEBDDVSBDZBOEJTEFTJHOFEGPSTJNQMF
DBMDVMBUJPOT
4FMFDU.FOV 0SHBOJ[FS $BMDVMBUPS8IFOJTEJTQMBZFEPOUIFTDSFFO FOUFS
UIFGJSTUOVNCFSJOUIFDBMDVMBUJPO1SFTTGPSBEFDJNBMQPJOU4FMFDU0QUJPOT "EE 4VCUSBDU .VMUJQMZ %JWJEF 4RVBSF 4RVBSFSPPU PS$IBOHFTJHO&OUFSUIF
TFDPOEOVNCFS'PSBUPUBM TFMFDU&RVBMT3FQFBUUIJTTFRVFODFBTNBOZUJNFTBT
JUJTOFDFTTBSZ5PTUBSUBOFXDBMDVMBUJPO GJSTUTFMFDUBOEIPME$MFBS
5PQFSGPSNBDVSSFODZDPOWFSTJPO TFMFDU.FOV 0SHBOJ[FS $BMDVMBUPS5PTBWF
UIFFYDIBOHFSBUF TFMFDU0QUJPOT &YDIBOHFSBUF4FMFDUFJUIFSPGUIFEJTQMBZFE
PQUJPOT&OUFSUIFFYDIBOHFSBUF QSFTTGPSBEFDJNBMQPJOU BOETFMFDU0,5IF
FYDIBOHFSBUFSFNBJOTJOUIFNFNPSZVOUJMZPVSFQMBDFJUXJUIBOPUIFSPOF5P
QFSGPSNUIFDVSSFODZDPOWFSTJPO FOUFSUIFBNPVOUUPCFDPOWFSUFE BOETFMFDU
0QUJPOT 5PIPNFPS5PGPSFJHO
/PUF8IFOZPVDIBOHFCBTFDVSSFODZ ZPVNVTUFOUFSUIFOFXSBUFT
CFDBVTFBMMQSFWJPVTMZTFUFYDIBOHFSBUFTBSFTFUUP[FSP
■ 4UPQXBUDI
5PNFBTVSFUJNF UBLFJOUFSNFEJBUFUJNFT PSUBLFMBQUJNFT VTFUIFTUPQXBUDI
%VSJOHUJNJOH UIFPUIFSGVODUJPOTPGUIFQIPOFDBOCFVTFE5PTFUUIF
TUPQXBUDIUJNJOHJOUIFCBDLHSPVOE QSFTTUIFFOELFZ
6TJOHUIFTUPQXBUDIPSBMMPXJOHJUUPSVOJOUIFCBDLHSPVOEXIFOVTJOHPUIFS
GFBUVSFTJODSFBTFTUIFEFNBOEPOCBUUFSZQPXFSBOESFEVDFTUIFCBUUFSZMJGF
.FOV 0SHBOJ[FS 4UPQXBUDIBOEGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
4QMJUUJNJOH‰UPUBLFJOUFSNFEJBUFUJNFT5PTUBSUUIFUJNFPCTFSWBUJPO TFMFDU
4UBSU4FMFDU4QMJUFWFSZUJNFUIBUZPVXBOUUPUBLFBOJOUFSNFEJBUFUJNF5PTUPQ
UIFUJNFPCTFSWBUJPO TFMFDU4UPQ5PTBWFUIFNFBTVSFEUJNF TFMFDU4BWF5P
TUBSUUIFUJNFPCTFSWBUJPOBHBJO TFMFDU0QUJPOT 4UBSU5IFOFXUJNFJTBEEFEUP
UIFQSFWJPVTUJNF5PSFTFUUIFUJNFXJUIPVUTBWJOHJU TFMFDU3FTFU5PTFUUIF
TUPQXBUDIUJNJOHJOUIFCBDLHSPVOE QSFTTUIFFOELFZ
-BQUJNJOH‰UPUBLFMBQUJNFT5PTFUUIFTUPQXBUDIUJNJOHJOUIFCBDLHSPVOE QSFTTUIFFOELFZ
$POUJOVF‰UPWJFXUIFUJNJOHUIBUZPVIBWFTFUJOUIFCBDLHSPVOE
4FMFDU
0SHBOJ[FS
4IPXMBTUUJNF‰UPWJFXUIFNPTUSFDFOUMZNFBTVSFEUJNFJGUIFTUPQXBUDIJTOPU
SFTFU
7JFXUJNFTPS%FMFUFUJNFT‰UPWJFXPSEFMFUFUIFTBWFEUJNFT
■ $PVOUEPXOUJNFS
.FOV 0SHBOJ[FS $PVOUEPXO5JNFS&OUFSUIFBMBSNUJNFJOIPVST NJOVUFT BOETFDPOET BOETFMFDU0,*GZPVXJTI XSJUFZPVSPXOOPUFUFYUUIBUJT
EJTQMBZFEXIFOUIFUJNFFYQJSFT5PTUBSUUIFDPVOUEPXOUJNFS TFMFDU4UBSU5P
DIBOHFUIFDPVOUEPXOUJNF TFMFDU$IBOHFUJNF5PTUPQUIFUJNFS TFMFDU4UPQ
UJNFS
*GUIFBMBSNUJNFJTSFBDIFEXIFOUIFQIPOFJTJOUIFTUBOECZNPEF UIFQIPOF
TPVOETBUPOFBOEGMBTIFTUIFOPUFUFYUJGJUJTTFUPS$PVOUEPXODPNQMFUFE5P
TUPQUIFBMBSN QSFTTBOZLFZ*GOPLFZJTQSFTTFE UIFBMBSNBVUPNBUJDBMMZTUPQT
XJUIJOTFDPOET5PTUPQUIFBMBSNBOEUPEFMFUFUIFOPUFUFYU TFMFDU&YJU5P
SFTUBSUUIFDPVOUEPXOUJNFS TFMFDU3FTUBSU
4FMFDU
"QQMJDBUJPOT
"QQMJDBUJPOT
■
(BNFT
:PVSQIPOFTPGUXBSFJODMVEFTTPNFHBNFT
-BVODIBHBNF
4FMFDU.FOV "QQMJDBUJPOT (BNFT4DSPMMUPUIFEFTJSFEHBNF BOETFMFDU0QFO
'PSPQUJPOTSFMBUFEUPBHBNF TFF0UIFSBQQMJDBUJPOPQUJPOT Q (BNFEPXOMPBET
.FOV "QQMJDBUJPOT 0QUJPOT %PXOMPBET(BNFEPXOMPBET5IFMJTU
PGBWBJMBCMFCPPLNBSLTJTTIPXO4FMFDU.PSFCPPLNBSLTUPBDDFTTUIFMJTUPG
CPPLNBSLTJOUIF8FCNFOV4FF#PPLNBSLT Q *NQPSUBOU0OMZJOTUBMMBOEVTFBQQMJDBUJPOTBOEPUIFSTPGUXBSFGSPN
TPVSDFTUIBUPGGFSBEFRVBUFTFDVSJUZBOEQSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVM
TPGUXBSF
4FMFDU
(BNFTFUUJOHT
.FOV "QQMJDBUJPOT 5PTFUTPVOET MJHIUT BOETIBLFTGPSUIFHBNF TFMFDU
0QUJPOT "QQTFUUJOHT
■ $PMMFDUJPO
:PVSQIPOFTPGUXBSFJODMVEFTTPNF+BWBBQQMJDBUJPOTTQFDJBMMZEFTJHOFEGPSUIJT
/PLJBQIPOF
-BVODIBOBQQMJDBUJPO
.FOV "QQMJDBUJPOT $PMMFDUJPO4DSPMMUPBOBQQMJDBUJPO BOETFMFDU
0QFOPSQSFTTUIFDBMMLFZ
4FMFDU
0UIFSBQQMJDBUJPOPQUJPOT
%FMFUF‰UPEFMFUFUIFBQQMJDBUJPOPSBQQMJDBUJPOTFUGSPNUIFQIPOF
%FUBJMT‰UPWJFXBEEJUJPOBMJOGPSNBUJPOBCPVUUIFBQQMJDBUJPO
"QQMJDBUJPOT
6QEBUFWFSTJPO‰UPDIFDLJGBOFXWFSTJPOPGUIFBQQMJDBUJPOJTBWBJMBCMFGPS
8FC
EPXOMPBEGSPN
8FCQBHF
OFUXPSLTFSWJDF
‰UPQSPWJEFGVSUIFSJOGPSNBUJPOPSBEEJUJPOBMEBUBGPSUIFBQQMJDBUJPO
GSPNBO*OUFSOFUQBHF5IJTGFBUVSFNVTUCFTVQQPSUFECZUIFOFUXPSL*UJTPOMZ
TIPXOJGBO*OUFSOFUBEESFTTIBTCFFOQSPWJEFEXJUIUIFBQQMJDBUJPO
"QQBDDFTT
‰UPSFTUSJDUUIFBQQMJDBUJPOGSPNBDDFTTJOHUIFOFUXPSL%JGGFSFOU
DBUFHPSJFTBSFTIPXO4FMFDUJOFBDIDBUFHPSZ JGBWBJMBCMF POFPGUIFGPMMPXJOH
"TLFWFSZUJNF
"TLGJSTUUJNFPOMZ
"MXBZTBMMPXFE
QFSNJTTJPOT
UPTFUUIFQIPOFUPBMXBZTBTLGPSOFUXPSLBDDFTT UPTFUUIFQIPOFUPBTLGPSOFUXPSLBDDFTTPOMZPOUIFGJSTU
BUUFNQU /PUBMMPXFE
UPBMMPXUIFOFUXPSLBDDFTT PS
UPOPU
BMMPXUIFOFUXPSLBDDFTT
%PXOMPBEBOBQQMJDBUJPO
:PVSQIPOFTVQQPSUT+.&+BWBBQQMJDBUJPOT.BLFTVSFUIBUUIFBQQMJDBUJPOJT
DPNQBUJCMFXJUIZPVSQIPOFCFGPSFEPXOMPBEJOHJU
*NQPSUBOU0OMZJOTUBMMBOEVTFBQQMJDBUJPOTBOEPUIFSTPGUXBSFGSPN
TPVSDFTUIBUPGGFSBEFRVBUFTFDVSJUZBOEQSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVM
TPGUXBSF
:PVDBOEPXOMPBEOFX+BWBBQQMJDBUJPOTJOEJGGFSFOUXBZT
"QQMJDBUJPOT 0QUJPOT %PXOMPBET "QQEPXOMPBET5IFMJTU
.PSFCPPLNBSLTUPBDDFTTUIFMJTUPG
CPPLNBSLTJOUIF8FCNFOV4FMFDUUIFBQQSPQSJBUFCPPLNBSLUPDPOOFDUUPUIF
4FMFDU.FOV PGBWBJMBCMFCPPLNBSLTJTTIPXO4FMFDU
EFTJSFEQBHF'PSUIFBWBJMBCJMJUZPGEJGGFSFOUTFSWJDFT QSJDJOH BOEUBSJGGT DPOUBDU
ZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
8FC %PXOMPBET%PXOMPBEBOBQQSPQSJBUFBQQMJDBUJPOPS
4FMFDU.FOV HBNF4FF%PXOMPBEGJMFT Q 6TFUIFHBNFEPXOMPBEGVODUJPO4FF(BNFEPXOMPBET Q :PVSEFWJDFNBZIBWFTPNFCPPLNBSLTMPBEFEGPSTJUFTOPUBGGJMJBUFEXJUI/PLJB
/PLJBEPFTOPUXBSSBOUPSFOEPSTFUIFTFTJUFT*GZPVDIPPTFUPBDDFTTUIFN ZPV
TIPVMEUBLFUIFTBNFQSFDBVUJPOT GPSTFDVSJUZPSDPOUFOU BTZPVXPVMEXJUIBOZ
*OUFSOFUTJUF
8FC
8FC
:PVDBOBDDFTTWBSJPVTNPCJMF*OUFSOFUTFSWJDFTXJUIZPVSQIPOFCSPXTFS
6TFPOMZTFSWJDFTUIBUZPVUSVTUBOEUIBUPGGFSBEFRVBUF
TFDVSJUZBOEQSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVMTPGUXBSF
*NQPSUBOU
$IFDLUIFBWBJMBCJMJUZPGUIFTFTFSWJDFT QSJDJOH UBSJGGT BOEJOTUSVDUJPOTXJUIZPVS
TFSWJDFQSPWJEFS
8JUIUIFQIPOFCSPXTFSZPVDBOWJFXUIFQBHFTUIBUVTFXJSFMFTTNBSLVQ
MBOHVBHF 8.- PSFYUFOTJCMFIZQFSUFYUNBSLVQMBOHVBHF 9)5.- POUIFJS
QBHFT"QQFBSBODFNBZWBSZEVFUPTDSFFOTJ[F:PVNBZOPUCFBCMFUPWJFXBMM
EFUBJMTPGUIF*OUFSOFUQBHFT
■ 4FUVQCSPXTJOH
:PVNBZSFDFJWFUIFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHTSFRVJSFEGPSCSPXTJOHBTB
DPOGJHVSBUJPONFTTBHFGSPNUIFOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFSUIBUPGGFST
UIFTFSWJDFUIBUZPVXBOUUPVTF4FF$POGJHVSBUJPOTFUUJOHT Q :PVDBOBMTP
FOUFSBMMUIFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHTNBOVBMMZ4FF$POGJHVSBUJPO Q ■ $POOFDUUPUIF8FC
'JSTU WFSJGZUIBUUIFDPSSFDUDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHTPGUIFTFSWJDFUIBUZPVXBOUUP
VTFBSFBDUJWBUFE
8FC 4FUUJOHT $POGJHVSBUJPOTFUUJOHT
4FMFDU$POGJHVSBUJPO0OMZUIFDPOGJHVSBUJPOTUIBUTVQQPSUCSPXTJOHUIF8FC
BSFTIPXO4FMFDUBTFSWJDFQSPWJEFS %FGBVMU PS1FSTPOBMDPOGJHGPSCSPXTJOH
5PTFMFDUUIFTFUUJOHTGPSDPOOFDUJOHUPUIFTFSWJDF TFMFDU.FOV 4FF4FUVQCSPXTJOH Q 4FMFDU"DDPVOUBOEB8FCBDDPVOUDPOUBJOFEJOUIFBDUJWFDPOGJHVSBUJPO
TFUUJOHT
4FMFDU%JTQMBZUFSNJOBMXJOEPX :FTUPQFSGPSNNBOVBMVTFSBVUIFOUJDBUJPO
GPSJOUSBOFUDPOOFDUJPOT
4FDPOEMZ NBLFBDPOOFDUJPOUPUIF8FCJOPOFPGUIFGPMMPXJOHXBZT
t 4FMFDU.FOV 8FC )PNFPSJOUIFTUBOECZNPEF QSFTTBOEIPME t 5PTFMFDUBCPPLNBSLPGUIFQBHF TFMFDU.FOV 8FC #PPLNBSLT
8FC
.FOV 8FC -BTUXFCBEESFTT
t 5PTFMFDUUIFMBTU63- TFMFDU
t 5PFOUFSUIFBEESFTTPGUIFQBHF TFMFDU.FOV 8FC (PUPBEESFTT FOUFS
UIFBEESFTTPGUIFQBHF BOETFMFDU0,
■ #SPXTFQBHFT
"GUFSZPVNBLFBDPOOFDUJPOUPUIF8FC ZPVDBOTUBSUCSPXTJOHJUTQBHFT5IF
GVODUJPOPGUIFQIPOFLFZTNBZWBSZJOEJGGFSFOUTFSWJDFT'PMMPXUIFUFYUHVJEFT
POUIFQIPOFEJTQMBZ'PSNPSFJOGPSNBUJPO DPOUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
*GQBDLFUEBUBJTTFMFDUFEBTUIFEBUBCFBSFS JTTIPXOPOUIFUPQMFGUPGUIF
EJTQMBZEVSJOHCSPXTJOH*GZPVSFDFJWFBDBMMPSBUFYUNFTTBHF PSNBLFBDBMM
EVSJOHBQBDLFUEBUBDPOOFDUJPO JTTIPXOPOUIFUPQSJHIUPGUIFEJTQMBZUP
JOEJDBUFUIBUUIFQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOJTTVTQFOEFE POIPME "GUFSBDBMMUIF
QIPOFUSJFTUPSFDPOOFDUUIFQBDLFUEBUBDPOOFDUJPO
#SPXTFXJUIQIPOFLFZT
6TFUIFOBWJHBUJPOLFZTUPCSPXTFUISPVHIUIFQBHF
5PTFMFDUBIJHIMJHIUFEJUFN QSFTTUIFDBMMLFZ PSTFMFDU4FMFDU
5PFOUFSMFUUFSTBOEOVNCFST QSFTTUIF
UP
LFZT5PFOUFSTQFDJBMDIBSBDUFST QSFTT 0QUJPOTXIJMFCSPXTJOH
)PNF 4IPSUDVUT "EECPPLNBSL #PPLNBSLT 1BHFPQUJPOT )JTUPSZ
%PXOMPBET 0UIFSPQUJPOT 4BWFUPGPMEFS 3FMPBE
2VJU
/PLJBDPN BOE
NBZCFBWBJMBCMF5IF
TFSWJDFQSPWJEFSNBZBMTPPGGFSPUIFSPQUJPOT
%JSFDUDBMMJOH
5IFCSPXTFSTVQQPSUTGVODUJPOTUIBUZPVDBOBDDFTTXIJMFCSPXTJOH:PVDBO
NBLFBQIPOFDBMM TFOEUPVDIUPOFTXIJMFBWPJDFDBMMJTJOQSPHSFTT BOETBWFB
OBNFBOEBQIPOFOVNCFSGSPNBQBHF
■
"QQFBSBODFTFUUJOHT
8IJMFCSPXTJOH TFMFDU0QUJPOT 0UIFSPQUJPOT "QQFBSTFUUJOHTPSJOUIF
TUBOECZNPEF TFMFDU.FOV 8FC 4FUUJOHT "QQFBSBODFTFUUJOHTBOEGSPN
UIFGPMMPXJOHPQUJPOT
8FC
0O‰UPTFUUIFUFYUUPDPOUJOVFPOUIFOFYUMJOFPOUIFEJTQMBZ
*GZPVTFMFDU0GG UIFUFYUJTBCCSFWJBUFE
'POUTJ[F &YUSBTNBMM 4NBMM PS.FEJVN‰UPTFUUIFGPOUTJ[F
4IPXJNBHFT /P‰UPIJEFQJDUVSFTPOUIFQBHF5IJTDBOTQFFEVQUIF
CSPXTJOHPGQBHFTUIBUDPOUBJOBMPUPGQJDUVSFT
"MFSUT "MFSUGPSVOTFDVSFDPOOFDUJPO :FT‰UPTFUUIFQIPOFUPBMFSUXIFOBO
FODSZQUFEDPOOFDUJPODIBOHFTUPVOFODSZQUFEEVSJOHCSPXTJOH
"MFSUT "MFSUGPSVOTFDVSFJUFNT :FT‰UPTFUUIFQIPOFUPBMFSUXIFOBO
FODSZQUFEQBHFDPOUBJOTBOVOTFDVSFJUFN5IFTFBMFSUTEPOPUHVBSBOUFFB
TFDVSFDPOOFDUJPO'PSNPSFJOGPSNBUJPO TFF#SPXTFSTFDVSJUZ Q $IBSBDUFSFODPEJOH $POUFOUFODPEJOH‰UPTFMFDUUIFFODPEJOHGPSUIFCSPXTFS
QBHFDPOUFOU
$IBSBDUFSFODPEJOH 6OJDPEF 65' XFCBEESFTTFT 0O‰UPTFUUIFQIPOFUP
TFOEB63-BTB65'FODPEJOH:PVNBZOFFEUIJTTFUUJOHXIFOZPVBDDFTTB
8FCQBHFDSFBUFEJOBGPSFJHOMBOHVBHF
4DSFFO4J[F 'VMMPS4NBMM‰UPTFUUIFTDSFFOTJ[F
5FYUXSBQQJOH
■ $PPLJFT
"DPPLJFJTEBUBUIBUBTJUFTBWFTJOUIFDBDIFNFNPSZPGZPVSQIPOF$PPLJFTBSF
TBWFEVOUJMZPVDMFBSUIFDBDIFNFNPSZ4FF$BDIFNFNPSZ Q 8IJMFCSPXTJOH TFMFDU0QUJPOT 0UIFSPQUJPOT 4FDVSJUZ $PPLJFTFUUJOHTPS
JOUIFTUBOECZNPEF TFMFDU.FOV 8FC 4FUUJOHT 4FDVSJUZTFUUJOHT $PPLJFT5PBMMPXPSQSFWFOUUIFQIPOFGSPNSFDFJWJOHDPPLJFT TFMFDU"MMPXPS
3FKFDU
■ 4DSJQUTPWFSTFDVSFDPOOFDUJPO
:PVDBOTFMFDUXIFUIFSUPBMMPXUIFSVOOJOHPGTDSJQUTGSPNBTFDVSFQBHF5IF
QIPOFTVQQPSUT8.-TDSJQUT
8IJMFCSPXTJOH TFMFDU0QUJPOT 0UIFSPQUJPOT 4FDVSJUZ 4DSJQUTFUUJOHT
PSJOUIFTUBOECZNPEF TFMFDU.FOV 8FC 4FUUJOHT 4FDVSJUZTFUUJOHT 4DSJQUTPWFSTFDVSFDPOOFDUJPO
5PBMMPXUIFTDSJQUT TFMFDU"MMPX
8FC
■ #PPLNBSLT
$SFBUFBCPPLNBSL
:PVDBOTBWFQBHFBEESFTTFTBTCPPLNBSLTJOUIFQIPOFNFNPSZ
8IJMFCSPXTJOH TFMFDU0QUJPOT #PPLNBSLTPSJOUIFTUBOECZNPEF TFMFDU
.FOV
8FC #PPLNBSLT
4DSPMMUPBCPPLNBSL BOETFMFDUJUPSQSFTTUIFDBMMLFZUPNBLFBDPOOFDUJPO
UPUIFQBHFBTTPDJBUFEXJUIUIFCPPLNBSL
0QUJPOT
4FMFDU
UPWJFX FEJU EFMFUF PSTFOEUIFCPPLNBSLDSFBUFBOFX
CPPLNBSLPSTBWFUIFCPPLNBSLUPBGPMEFS
:PVSEFWJDFNBZIBWFTPNFCPPLNBSLTMPBEFEGPSTJUFTOPUBGGJMJBUFEXJUI/PLJB
/PLJBEPFTOPUXBSSBOUPSFOEPSTFUIFTFTJUFT*GZPVDIPPTFUPBDDFTTUIFN ZPV
TIPVMEUBLFUIFTBNFQSFDBVUJPOT GPSTFDVSJUZPSDPOUFOU BTZPVXPVMEXJUIBOZ
*OUFSOFUTJUF
3FDFJWFBCPPLNBSL
8IFOZPVIBWFSFDFJWFEBCPPLNBSLUIBUJTTFOUBTBCPPLNBSL CPPLNBSL
SFDFJWFEJTEJTQMBZFE5PTBWFUIFCPPLNBSL TFMFDU4IPX 4BWF 5PWJFXPS
EFMFUFUIFCPPLNBSL TFMFDU0QUJPOT 7JFXPS%FMFUF5PEJTDBSEUIFCPPLNBSL
EJSFDUMZBGUFSZPVIBWFSFDFJWFEUIFCPPLNBSL TFMFDU&YJU 0,
■ %PXOMPBEGJMFT
5PEPXOMPBENPSFUPOFT JNBHFT HBNFT PSBQQMJDBUJPOTUPZPVSQIPOF OFUXPSL
.FOV 8FC %PXOMPBET 5POFEPXOMPBET (SBQIJD
EPXOMPBET (BNFEPXOMPBET 5IFNFEPXOMPBET PS"QQEPXOMPBET
TFSWJDF TFMFDU
0OMZJOTUBMMBOEVTFBQQMJDBUJPOTBOEPUIFSTPGUXBSFGSPN
TPVSDFTUIBUPGGFSBEFRVBUFTFDVSJUZBOEQSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVM
TPGUXBSF
5PTBWFBMMEPXOMPBEFEGJMFTBVUPNBUJDBMMZJOUIFBQQSPQSJBUFGPMEFSTJO(BMMFSZPS
JO"QQMJDBUJPOT TFMFDU.FOV 8FC 4FUUJOHT %PXOMPBEJOHTFUUJOHT "VUPNBUJDTBWJOH 0O
*NQPSUBOU
■ 4FSWJDFJOCPY
5IFQIPOFJTBCMFUPSFDFJWFTFSWJDFNFTTBHFT QVTIFENFTTBHFT TFOUCZZPVS
TFSWJDFQSPWJEFS OFUXPSLTFSWJDF 4FSWJDFNFTTBHFTBSFOPUJGJDBUJPOT GPS
8FC
FYBNQMF OFXTIFBEMJOFT BOEUIFZNBZDPOUBJOBUFYUNFTTBHFPSBOBEESFTTPG
BTFSWJDF
"DDFTTTFSWJDFJOCPY
5PBDDFTTUIF4FSWJDFJOCPYJOUIFTUBOECZNPEF XIFOZPVIBWFSFDFJWFEB
TFSWJDFNFTTBHF TFMFDU4IPX*GZPVTFMFDU&YJU UIFNFTTBHFJTNPWFEUPUIF
4FSWJDFJOCPY5PBDDFTTUIF4FSWJDFJOCPYMBUFS TFMFDU.FOV 8FC 4FSWJDF
JOCPY
4FSWJDFJOCPYXIJMFCSPXTJOH TFMFDU0QUJPOT 0UIFSPQUJPOT 4FSWJDFJOCPY4DSPMMUPUIFNFTTBHFZPVXBOU BOEUPBDUJWBUFUIFCSPXTFSBOE
EPXOMPBEUIFNBSLFEDPOUFOU TFMFDU3FUSJFWF 5PEJTQMBZEFUBJMFEJOGPSNBUJPOPO
UIFTFSWJDFOPUJGJDBUJPOPSUPEFMFUFUIFNFTTBHF TFMFDU0QUJPOT %FUBJMTPS
%FMFUF
5PBDDFTTUIF
4FSWJDFJOCPYTFUUJOHT
.FOV 8FC 4FUUJOHT 4FSWJDFJOCPYTFUUJOHT
4FMFDU
5PTFUXIFUIFSZPVXBOUUPSFDFJWFTFSWJDFNFTTBHF TFMFDU4FSWJDFNFTTBHFT 0OPS0GG
5PTFUUIFQIPOFUPSFDFJWFTFSWJDFNFTTBHFTPOMZGSPNDPOUFOUBVUIPSTBQQSPWFE
CZUIFTFSWJDFQSPWJEFS TFMFDU.FTTBHFGJMUFS 0O5PWJFXUIFMJTUPGUIF
BQQSPWFEDPOUFOUBVUIPST TFMFDU5SVTUFEDIBOOFMT
5PTFUUIFQIPOFUPBVUPNBUJDBMMZBDUJWBUFUIFCSPXTFSGSPNUIFTUBOECZNPEF
XIFOUIFQIPOFIBTSFDFJWFEBTFSWJDFNFTTBHF TFMFDU"VUPNBUJDDPOOFDUJPO 0O*GZPVTFMFDU0GG UIFQIPOFBDUJWBUFTUIFCSPXTFSPOMZBGUFSZPVTFMFDU
3FUSJFWFXIFOUIFQIPOFIBTSFDFJWFEBTFSWJDFNFTTBHF
■ $BDIFNFNPSZ
"DBDIFJTBNFNPSZMPDBUJPOUIBUJTVTFEUPTUPSFEBUBUFNQPSBSJMZ*GZPVIBWF
USJFEUPBDDFTTPSIBWFBDDFTTFEDPOGJEFOUJBMJOGPSNBUJPOSFRVJSJOHQBTTXPSET FNQUZUIFDBDIFBGUFSFBDIVTF5IFJOGPSNBUJPOPSTFSWJDFTZPVIBWFBDDFTTFEJT
TUPSFEJOUIFDBDIF
5PFNQUZUIFDBDIF XIJMFCSPXTJOH TFMFDU0QUJPOT 0UIFSPQUJPOT $MFBSUIF
DBDIFJOUIFTUBOECZNPEF TFMFDU.FOV 8FC $MFBSUIFDBDIF
8FC
■ #SPXTFSTFDVSJUZ
4FDVSJUZGFBUVSFTNBZCFSFRVJSFEGPSTPNFTFSWJDFT TVDIBTPOMJOFCBOLJOHPS
TIPQQJOH'PSTVDIDPOOFDUJPOTZPVOFFETFDVSJUZDFSUJGJDBUFTBOEQPTTJCMZB
TFDVSJUZNPEVMF XIJDINBZCFBWBJMBCMFPOZPVS4*.DBSE'PSNPSFJOGPSNBUJPO DPOUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
4FDVSJUZNPEVMF
5IFTFDVSJUZNPEVMFJNQSPWFTTFDVSJUZTFSWJDFTGPSBQQMJDBUJPOTSFRVJSJOHB
CSPXTFSDPOOFDUJPO BOEBMMPXTZPVUPVTFBEJHJUBMTJHOBUVSF5IFTFDVSJUZ
NPEVMFNBZDPOUBJODFSUJGJDBUFTBTXFMMBTQSJWBUFBOEQVCMJDLFZT5IF
DFSUJGJDBUFTBSFTBWFEJOUIFTFDVSJUZNPEVMFCZUIFTFSWJDFQSPWJEFS
.FOV 8FC 4FUUJOHT 4FDVSJUZTFUUJOHT 4FDVSJUZNPEVMFTFUUJOHT
BOEGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT
4FDVSJUZNPEVMFEFUBJMT‰UPTIPXUIFTFDVSJUZNPEVMFUJUMF TUBUVT NBOVGBDUVSFS BOETFSJBMOVNCFS
.PEVMF1*/SFRVFTU‰UPTFUUIFQIPOFUPBTLGPSUIFNPEVMF1*/XIFOVTJOH
TFSWJDFTQSPWJEFECZUIFTFDVSJUZNPEVMF&OUFSUIFDPEF BOETFMFDU0O5P
EJTBCMFUIFNPEVMF1*/SFRVFTU TFMFDU0GG
$IBOHFNPEVMF1*/‰UPDIBOHFUIFNPEVMF1*/ JGBMMPXFECZUIFTFDVSJUZ
NPEVMF&OUFSUIFDVSSFOUNPEVMF1*/DPEFUIFOFOUFSUIFOFXDPEFUXJDF
$IBOHFTJHOJOH1*/‰UPDIBOHFUIFTJHOJOH1*/DPEFGPSUIFEJHJUBMTJHOBUVSF
4FMFDUUIFTJHOJOH1*/ZPVXBOUUPDIBOHF&OUFSUIFDVSSFOU1*/DPEFUIFO
FOUFSUIFOFXDPEFUXJDF
4FFBMTP"DDFTT DPEFT Q 4FMFDU
8FC
$FSUJGJDBUFT
*NQPSUBOU&WFOJGUIFVTFPGDFSUJGJDBUFTNBLFTUIFSJTLTJOWPMWFEJO
SFNPUFDPOOFDUJPOTBOETPGUXBSFJOTUBMMBUJPODPOTJEFSBCMZTNBMMFS UIFZNVTUCFVTFEDPSSFDUMZJOPSEFSUPCFOFGJUGSPNJODSFBTFETFDVSJUZ
5IFFYJTUFODFPGBDFSUJGJDBUFEPFTOPUPGGFSBOZQSPUFDUJPOCZJUTFMGUIF
DFSUJGJDBUFNBOBHFSNVTUDPOUBJODPSSFDU BVUIFOUJD PSUSVTUFE
DFSUJGJDBUFTGPSJODSFBTFETFDVSJUZUPCFBWBJMBCMF$FSUJGJDBUFTIBWFB
SFTUSJDUFEMJGFUJNF*G&YQJSFEDFSUJGJDBUFPS$FSUJGJDBUFOPUWBMJEZFUJT
TIPXOFWFOJGUIFDFSUJGJDBUFTIPVMECFWBMJE DIFDLUIBUUIFDVSSFOU
EBUFBOEUJNFJOZPVSEFWJDFBSFDPSSFDU
#FGPSFDIBOHJOHBOZDFSUJGJDBUFTFUUJOHT ZPVNVTUNBLFTVSFUIBUZPV
SFBMMZUSVTUUIFPXOFSPGUIFDFSUJGJDBUFBOEUIBUUIFDFSUJGJDBUFSFBMMZ
CFMPOHTUPUIFMJTUFEPXOFS
5IFSFBSFUISFFLJOETPGDFSUJGJDBUFTTFSWFSDFSUJGJDBUFT BVUIPSJUZDFSUJGJDBUFT BOE
VTFSDFSUJGJDBUFT:PVNBZSFDFJWFUIFTFDFSUJGJDBUFTGSPNZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
"VUIPSJUZDFSUJGJDBUFTBOEVTFSDFSUJGJDBUFTNBZBMTPCFTBWFEJOUIFTFDVSJUZ
NPEVMFCZUIFTFSWJDFQSPWJEFS
5PWJFXUIFMJTUPGUIFBVUIPSJUZPSVTFSDFSUJGJDBUFTEPXOMPBEFEJOUPZPVSQIPOF 8FC 4FUUJOHT 4FDVSJUZTFUUJOHT "VUIPSJUZDFSUJGJDBUFT
6TFSDFSUJGJDBUFT
TFMFDU.FOV PS
5IFTFDVSJUZJOEJDBUPS
JTEJTQMBZFEEVSJOHBDPOOFDUJPO JGUIFEBUB
USBOTNJTTJPOCFUXFFOUIFQIPOFBOEUIFDPOUFOUTFSWFSJTFODSZQUFE
5IFTFDVSJUZJDPOEPFTOPUJOEJDBUFUIBUUIFEBUBUSBOTNJTTJPOCFUXFFOUIF
HBUFXBZBOEUIFDPOUFOUTFSWFS PSQMBDFXIFSFUIFSFRVFTUFESFTPVSDFJTTUPSFE JTTFDVSF5IFTFSWJDFQSPWJEFSTFDVSFTUIFEBUBUSBOTNJTTJPOCFUXFFOUIF
HBUFXBZBOEUIFDPOUFOUTFSWFS
%JHJUBMTJHOBUVSF
:PVDBONBLFEJHJUBMTJHOBUVSFTXJUIZPVSQIPOFJGZPVS4*.DBSEIBTBTFDVSJUZ
NPEVMF6TJOHUIFEJHJUBMTJHOBUVSFJTTJNJMBSUPTJHOJOHZPVSOBNFUPBQBQFSCJMM DPOUSBDU PSPUIFSEPDVNFOU
5PNBLFBEJHJUBMTJHOBUVSF TFMFDUBMJOLPOBQBHF GPSFYBNQMF UIFUJUMFPGUIF
CPPLZPVXBOUUPCVZBOEJUTQSJDF 5IFUFYUUPTJHOJTTIPXO XIJDINBZJODMVEF
UIFBNPVOUBOEEBUF
$IFDLUIBUUIFIFBEFSUFYUJT3FBEBOEUIBUUIFEJHJUBMTJHOBUVSFJDPO
TIPXO
JT
8FC
*GUIFEJHJUBMTJHOBUVSFJDPOEPFTOPUBQQFBS UIFSFJTBTFDVSJUZCSFBDI BOEZPV
TIPVMEOPUFOUFSBOZQFSTPOBMEBUBTVDIBTZPVSTJHOJOH1*/
4JHO
5PTJHOUIFUFYU SFBEBMMPGUIFUFYUGJSTU BOETFMFDU
5IFUFYUNBZOPUGJUXJUIJOBTJOHMFTDSFFO5IFSFGPSF NBLFTVSFUPTDSPMMUISPVHI
BOESFBEBMMPGUIFUFYUCFGPSFTJHOJOH
4FMFDUUIFVTFSDFSUJGJDBUFZPVXBOUUPVTF&OUFSUIFTJHOJOH1*/ TFF
"DDFTT DPEFT Q 0,
BOETFMFDU
5IFEJHJUBMTJHOBUVSFJDPOEJTBQQFBST BOE
UIFTFSWJDFNBZEJTQMBZBDPOGJSNBUJPOPGZPVSQVSDIBTF
4 * . T F S W J D F T
4*.TFSWJDFT
:PVS4*.DBSENBZQSPWJEFBEEJUJPOBMTFSWJDFTUIBUZPVDBOBDDFTT5IJTNFOVJT
TIPXOPOMZJGJUJTTVQQPSUFECZZPVS4*.DBSE5IFOBNFBOEDPOUFOUTPGUIF
NFOVEFQFOEPOUIF4*.DBSE
'PSBWBJMBCJMJUZBOEJOGPSNBUJPOPOVTJOH4*.DBSETFSWJDFT DPOUBDUZPVS4*.
DBSEWFOEPS5IJTNBZCFUIFTFSWJDFQSPWJEFS OFUXPSLPQFSBUPS PSPUIFSWFOEPS
5PTFUUIFQIPOFUPTIPXZPVUIFDPOGJSNBUJPONFTTBHFTTFOUCFUXFFOZPVS
QIPOFBOEUIFOFUXPSLXIFOZPVBSFVTJOHUIF4*.TFSWJDFT TFMFDU
4FUUJOHT 1IPOF $POGJSN4*.TFSWJDFBDUJPOT :FT
.FOV
"DDFTTJOHUIFTFTFSWJDFTNBZJOWPMWFTFOEJOHNFTTBHFTPSNBLJOHBQIPOFDBMM
GPSXIJDIZPVNBZCFDIBSHFE
# B U U F S Z J O G P S N B U J P O
#BUUFSZJOGPSNBUJPO
■ $IBSHJOHBOEEJTDIBSHJOH
:PVSEFWJDFJTQPXFSFECZBSFDIBSHFBCMFCBUUFSZ5IFGVMMQFSGPSNBODFPGBOFX
CBUUFSZJTBDIJFWFEPOMZBGUFSUXPPSUISFFDPNQMFUFDIBSHFBOEEJTDIBSHFDZDMFT
5IFCBUUFSZDBOCFDIBSHFEBOEEJTDIBSHFEIVOESFETPGUJNFTCVUJUXJMMFWFOUVBMMZ
XFBSPVU8IFOUIFUBMLBOETUBOECZUJNFTBSFOPUJDFBCMZTIPSUFSUIBOOPSNBM SFQMBDFUIFCBUUFSZ6TFPOMZ/PLJBBQQSPWFECBUUFSJFT BOESFDIBSHFZPVSCBUUFSZ
POMZXJUI/PLJBBQQSPWFEDIBSHFSTEFTJHOBUFEGPSUIJTEFWJDF
6OQMVHUIFDIBSHFSGSPNUIFFMFDUSJDBMQMVHBOEUIFEFWJDFXIFOOPUJOVTF%POPU
MFBWFBGVMMZDIBSHFECBUUFSZDPOOFDUFEUPBDIBSHFS TJODFPWFSDIBSHJOHNBZTIPSUFO
JUTMJGFUJNF*GMFGUVOVTFE BGVMMZDIBSHFECBUUFSZXJMMMPTFJUTDIBSHFPWFSUJNF
6TFUIFCBUUFSZPOMZGPSJUTJOUFOEFEQVSQPTF/FWFSVTFBOZDIBSHFSPSCBUUFSZ
UIBUJTEBNBHFE
%POPUTIPSUDJSDVJUUIFCBUUFSZ"DDJEFOUBMTIPSUDJSDVJUJOHDBOPDDVSXIFOB
NFUBMMJDPCKFDUTVDIBTBDPJO DMJQ PSQFODBVTFTEJSFDUDPOOFDUJPOPGUIF
QPTJUJWF BOEOFHBUJWF UFSNJOBMTPGUIFCBUUFSZ 5IFTFMPPLMJLFNFUBMTUSJQT
POUIFCBUUFSZ 5IJTNJHIUIBQQFO GPSFYBNQMF XIFOZPVDBSSZBTQBSFCBUUFSZ
JOZPVSQPDLFUPSQVSTF4IPSUDJSDVJUJOHUIFUFSNJOBMTNBZEBNBHFUIFCBUUFSZ
PSUIFDPOOFDUJOHPCKFDU
-FBWJOHUIFCBUUFSZJOIPUPSDPMEQMBDFT TVDIBTJOBDMPTFEDBSJOTVNNFSPS
XJOUFSDPOEJUJPOT XJMMSFEVDFUIFDBQBDJUZBOEMJGFUJNFPGUIFCBUUFSZBOEJUT
BCJMJUZUPDIBSHF"MXBZTUSZUPLFFQUIFCBUUFSZCFUXFFO«$BOE«$ «'
BOE«' "EFWJDFXJUIBIPUPSDPMECBUUFSZNBZOPUXPSLUFNQPSBSJMZ FWFO
XIFOUIFCBUUFSZJTGVMMZDIBSHFE#BUUFSZQFSGPSNBODFJTQBSUJDVMBSMZMJNJUFEJO
UFNQFSBUVSFTXFMMCFMPXGSFF[JOH
%POPUEJTQPTFPGCBUUFSJFTJOBGJSFBTUIFZNBZFYQMPEF#BUUFSJFTNBZBMTP
FYQMPEFJGEBNBHFE%JTQPTFPGCBUUFSJFTBDDPSEJOHUPMPDBMSFHVMBUJPOT1MFBTF
SFDZDMFXIFOQPTTJCMF%POPUEJTQPTFBTIPVTFIPMEXBTUF
# B U U F S Z J O G P S N B U J P O
■
/PLJBCBUUFSZBVUIFOUJDBUJPOHVJEFMJOFT
"MXBZTVTFPSJHJOBM/PLJBCBUUFSJFTGPSZPVSTBGFUZ5PDIFDLUIBUZPVBSFHFUUJOH
BOPSJHJOBM/PLJBCBUUFSZ QVSDIBTFJUGSPNBOBVUIPSJ[FE/PLJBEFBMFS MPPLGPS
UIF/PLJB0SJHJOBM&OIBODFNFOUTMPHPPOUIFQBDLBHJOHBOEJOTQFDUUIF
IPMPHSBNMBCFMVTJOHUIFGPMMPXJOHTUFQT
4VDDFTTGVMDPNQMFUJPOPGUIFGPVSTUFQTJTOPUBUPUBMBTTVSBODFPGUIF
BVUIFOUJDJUZPGUIFCBUUFSZ*GZPVIBWFBOZSFBTPOUPCFMJFWFUIBUZPVSCBUUFSZJT
OPUBOBVUIFOUJDPSJHJOBM/PLJBCBUUFSZ ZPVTIPVMESFGSBJOGSPNVTJOHJUBOEUBLF
JUUPUIFOFBSFTUBVUIPSJ[FE/PLJBTFSWJDFQPJOUPSEFBMFSGPSBTTJTUBODF:PVS
BVUIPSJ[FE/PLJBTFSWJDFQPJOUPSEFBMFSXJMMJOTQFDUUIFCBUUFSZGPSBVUIFOUJDJUZ
*GBVUIFOUJDJUZDBOOPUCFWFSJGJFE SFUVSOUIFCBUUFSZUPUIFQMBDFPGQVSDIBTF
"VUIFOUJDBUFIPMPHSBN
8IFOMPPLJOHBUUIFIPMPHSBNMBCFM ZPVTIPVMETFFUIF
/PLJBDPOOFDUJOHIBOETTZNCPMGSPNPOFBOHMFBOEUIF
/PLJB0SJHJOBM&OIBODFNFOUTMPHPXIFOMPPLJOHGSPN
BOPUIFSBOHMF
8IFOZPVBOHMFUIFIPMPHSBNMFGU SJHIU EPXO BOEVQ ZPVTIPVMETFF BOE EPUTPOFBDITJEFSFTQFDUJWFMZ
4DSBUDIUIFTJEFPGUIFMBCFMUPSFWFBMBEJHJUDPEF GPSFYBNQMF 5VSOUIFCBUUFSZ
TPUIBUUIFOVNCFSTBSFGBDJOHVQXBSET5IFEJHJUDPEF
SFBETTUBSUJOHGSPNUIFOVNCFSBUUIFUPQSPXGPMMPXFECZ
UIFCPUUPNSPX
$POGJSNUIBUUIFEJHJUDPEFJTWBMJECZGPMMPXJOHUIF
JOTUSVDUJPOTBUXXXOPLJBDPNCBUUFSZDIFDL
# B U U F S Z J O G P S N B U J P O
8IBUJGZPVSCBUUFSZJTOPUBVUIFOUJD
*GZPVDBOOPUDPOGJSNUIBUZPVS/PLJBCBUUFSZXJUIUIFIPMPHSBNPOUIFMBCFMJT
BOBVUIFOUJD/PLJBCBUUFSZ QMFBTFEPOPUVTFUIFCBUUFSZ5BLFJUUPUIFOFBSFTU
BVUIPSJ[FE/PLJBTFSWJDFQPJOUPSEFBMFSGPSBTTJTUBODF5IFVTFPGBCBUUFSZUIBU
JTOPUBQQSPWFECZUIFNBOVGBDUVSFSNBZCFEBOHFSPVTBOENBZSFTVMUJOQPPS
QFSGPSNBODFBOEEBNBHFUPZPVSEFWJDFBOEJUTFOIBODFNFOUT*UNBZBMTP
JOWBMJEBUFBOZBQQSPWBMPSXBSSBOUZBQQMZJOHUPUIFEFWJDF
XXXOPLJBDPNCBUUFSZ
5PGJOEPVUNPSFBCPVUPSJHJOBM/PLJBCBUUFSJFT WJTJU
$ B S F B O E N B J O U F O B O D F
$BSFBOENBJOUFOBODF
:PVSEFWJDFJTBQSPEVDUPGTVQFSJPSEFTJHOBOEDSBGUTNBOTIJQBOETIPVMECF
USFBUFEXJUIDBSF5IFTVHHFTUJPOTCFMPXXJMMIFMQZPVQSPUFDUZPVSXBSSBOUZ
DPWFSBHF
t ,FFQUIFEFWJDFESZ1SFDJQJUBUJPO IVNJEJUZBOEBMMUZQFTPGMJRVJETPS
NPJTUVSFDBODPOUBJONJOFSBMTUIBUXJMMDPSSPEFFMFDUSPOJDDJSDVJUT*GZPVS
EFWJDFEPFTHFUXFU SFNPWFUIFCBUUFSZBOEBMMPXUIFEFWJDFUPESZ
DPNQMFUFMZCFGPSFSFQMBDJOHJU
t %POPUVTFPSTUPSFUIFEFWJDFJOEVTUZ EJSUZBSFBT*UTNPWJOHQBSUTBOE
FMFDUSPOJDDPNQPOFOUTDBOCFEBNBHFE
t %POPUTUPSFUIFEFWJDFJOIPUBSFBT)JHIUFNQFSBUVSFTDBOTIPSUFOUIFMJGFPG
FMFDUSPOJDEFWJDFT EBNBHFCBUUFSJFT BOEXBSQPSNFMUDFSUBJOQMBTUJDT
t %POPUTUPSFUIFEFWJDFJODPMEBSFBT8IFOUIFEFWJDFSFUVSOTUPJUTOPSNBM
UFNQFSBUVSF NPJTUVSFDBOGPSNJOTJEFUIFEFWJDFBOEEBNBHFFMFDUSPOJD
DJSDVJUCPBSET
t %POPUBUUFNQUUPPQFOUIFEFWJDFPUIFSUIBOBTJOTUSVDUFEJOUIJTHVJEF
t %POPUESPQ LOPDL PSTIBLFUIFEFWJDF3PVHIIBOEMJOHDBOCSFBLJOUFSOBM
DJSDVJUCPBSETBOEGJOFNFDIBOJDT
t %POPUVTFIBSTIDIFNJDBMT DMFBOJOHTPMWFOUT PSTUSPOHEFUFSHFOUTUPDMFBO
UIFEFWJDF
t %POPUQBJOUUIFEFWJDF1BJOUDBODMPHUIFNPWJOHQBSUTBOEQSFWFOUQSPQFS
PQFSBUJPO
t 6TFPOMZUIFTVQQMJFEPSBOBQQSPWFESFQMBDFNFOUBOUFOOB6OBVUIPSJ[FE
BOUFOOBT NPEJGJDBUJPOT PSBUUBDINFOUTDPVMEEBNBHFUIFEFWJDFBOENBZ
WJPMBUFSFHVMBUJPOTHPWFSOJOHSBEJPEFWJDFT
t 6TFDIBSHFSTJOEPPST
t "MXBZTDSFBUFBCBDLVQPGEBUBZPVXBOUUPLFFQ TVDIBTDPOUBDUTBOE
DBMFOEBSOPUFT CFGPSFTFOEJOHZPVSEFWJDFUPBTFSWJDFGBDJMJUZ
"MMPGUIFBCPWFTVHHFTUJPOTBQQMZFRVBMMZUPZPVSEFWJDF CBUUFSZ DIBSHFS PSBOZ
FOIBODFNFOU*GBOZEFWJDFJTOPUXPSLJOHQSPQFSMZ UBLFJUUPUIFOFBSFTU
BVUIPSJ[FETFSWJDFGBDJMJUZGPSTFSWJDF
" E E J U J P O B M T B G F U Z J O G P S N B U J P O
"EEJUJPOBMTBGFUZJOGPSNBUJPO
:PVSEFWJDFBOEJUTFOIBODFNFOUTNBZDPOUBJOTNBMMQBSUT,FFQUIFNPVUPGUIF
SFBDIPGTNBMMDIJMESFO
■
0QFSBUJOHFOWJSPONFOU
3FNFNCFSUPGPMMPXBOZTQFDJBMSFHVMBUJPOTJOGPSDFJOBOZBSFBBOEBMXBZT
TXJUDIPGGZPVSEFWJDFXIFOJUTVTFJTQSPIJCJUFEPSXIFOJUNBZDBVTF
JOUFSGFSFODFPSEBOHFS6TFUIFEFWJDFPOMZJOJUTOPSNBMPQFSBUJOHQPTJUJPOT5IJT
EFWJDFNFFUT3'FYQPTVSFHVJEFMJOFTXIFOVTFEFJUIFSJOUIFOPSNBMVTFQPTJUJPO
BHBJOTUUIFFBSPSXIFOQPTJUJPOFEBUMFBTUDFOUJNFUFST JODI BXBZGSPN
UIFCPEZ8IFOBDBSSZDBTF CFMUDMJQPSIPMEFSJTVTFEGPSCPEZXPSOPQFSBUJPO JUTIPVMEOPUDPOUBJONFUBMBOETIPVMEQPTJUJPOUIFEFWJDFUIFBCPWFTUBUFE
EJTUBODFGSPNZPVSCPEZ
*OPSEFSUPUSBOTNJUEBUBGJMFTPSNFTTBHFT UIJTEFWJDFSFRVJSFTBHPPERVBMJUZ
DPOOFDUJPOUPUIFOFUXPSL*OTPNFDBTFT USBOTNJTTJPOPGEBUBGJMFTPSNFTTBHFT
NBZCFEFMBZFEVOUJMTVDIBDPOOFDUJPOJTBWBJMBCMF&OTVSFUIFBCPWFTFQBSBUJPO
EJTUBODFJOTUSVDUJPOTBSFGPMMPXFEVOUJMUIFUSBOTNJTTJPOJTDPNQMFUFE
1BSUTPGUIFEFWJDFBSFNBHOFUJD.FUBMMJDNBUFSJBMTNBZCFBUUSBDUFEUPUIF
EFWJDF%POPUQMBDFDSFEJUDBSETPSPUIFSNBHOFUJDTUPSBHFNFEJBOFBSUIF
EFWJDF CFDBVTFJOGPSNBUJPOTUPSFEPOUIFNNBZCFFSBTFE
■
.FEJDBMEFWJDFT
0QFSBUJPOPGBOZSBEJPUSBOTNJUUJOHFRVJQNFOU JODMVEJOHXJSFMFTTQIPOFT NBZ
JOUFSGFSFXJUIUIFGVODUJPOBMJUZPGJOBEFRVBUFMZQSPUFDUFENFEJDBMEFWJDFT
$POTVMUBQIZTJDJBOPSUIFNBOVGBDUVSFSPGUIFNFEJDBMEFWJDFUPEFUFSNJOFJG
UIFZBSFBEFRVBUFMZTIJFMEFEGSPNFYUFSOBM3'FOFSHZPSJGZPVIBWFBOZ
RVFTUJPOT4XJUDIPGGZPVSEFWJDFJOIFBMUIDBSFGBDJMJUJFTXIFOBOZSFHVMBUJPOT
QPTUFEJOUIFTFBSFBTJOTUSVDUZPVUPEPTP)PTQJUBMTPSIFBMUIDBSFGBDJMJUJFTNBZ
CFVTJOHFRVJQNFOUUIBUDPVMECFTFOTJUJWFUPFYUFSOBM3'FOFSHZ
1BDFNBLFST
1BDFNBLFSNBOVGBDUVSFSTSFDPNNFOEUIBUBNJOJNVNTFQBSBUJPOPG
DFOUJNFUFST JODIFT CFNBJOUBJOFECFUXFFOBXJSFMFTTQIPOFBOEB
QBDFNBLFSUPBWPJEQPUFOUJBMJOUFSGFSFODFXJUIUIFQBDFNBLFS5IFTF
SFDPNNFOEBUJPOTBSFDPOTJTUFOUXJUIUIFJOEFQFOEFOUSFTFBSDICZBOE
SFDPNNFOEBUJPOTPG8JSFMFTT5FDIOPMPHZ3FTFBSDI1FSTPOTXJUIQBDFNBLFST
TIPVMEEPUIFGPMMPXJOH
" E E J U J P O B M T B G F U Z J O G P S N B U J P O
t "MXBZTLFFQUIFEFWJDFNPSFUIBO DFOUJNFUFST JODIFT GSPNUIF
QBDFNBLFS
t /PUDBSSZUIFEFWJDFJOBCSFBTUQPDLFU
t )PMEUIFEFWJDFUPUIFFBSPQQPTJUFUIFQBDFNBLFSUPNJOJNJ[FUIFQPUFOUJBM
GPSJOUFSGFSFODF
*GZPVTVTQFDUJOUFSGFSFODF TXJUDIPGGZPVSEFWJDF BOENPWFUIFEFWJDFBXBZ
)FBSJOHBJET
4PNFEJHJUBMXJSFMFTTEFWJDFTNBZJOUFSGFSFXJUITPNFIFBSJOHBJET*G
JOUFSGFSFODFPDDVST DPOTVMUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS
■ 7FIJDMFT
3'TJHOBMTNBZBGGFDUJNQSPQFSMZJOTUBMMFEPSJOBEFRVBUFMZTIJFMEFEFMFDUSPOJD
TZTUFNTJONPUPSWFIJDMFTTVDIBTFMFDUSPOJDGVFMJOKFDUJPOTZTUFNT FMFDUSPOJD
BOUJTLJE BOUJMPDL CSBLJOHTZTUFNT FMFDUSPOJDTQFFEDPOUSPMTZTUFNT BOEBJSCBH
TZTUFNT'PSNPSFJOGPSNBUJPO DIFDLXJUIUIFNBOVGBDUVSFS PSJUT
SFQSFTFOUBUJWF PGZPVSWFIJDMFPSBOZFRVJQNFOUUIBUIBTCFFOBEEFE
0OMZRVBMJGJFEQFSTPOOFMTIPVMETFSWJDFUIFEFWJDF PSJOTUBMMUIFEFWJDFJOB
WFIJDMF'BVMUZJOTUBMMBUJPOPSTFSWJDFNBZCFEBOHFSPVTBOENBZJOWBMJEBUFBOZ
XBSSBOUZUIBUNBZBQQMZUPUIFEFWJDF$IFDLSFHVMBSMZUIBUBMMXJSFMFTTEFWJDF
FRVJQNFOUJOZPVSWFIJDMFJTNPVOUFEBOEPQFSBUJOHQSPQFSMZ%POPUTUPSFPS
DBSSZGMBNNBCMFMJRVJET HBTFT PSFYQMPTJWFNBUFSJBMTJOUIFTBNFDPNQBSUNFOU
BTUIFEFWJDF JUTQBSUT PSFOIBODFNFOUT'PSWFIJDMFTFRVJQQFEXJUIBOBJSCBH SFNFNCFSUIBUBJSCBHTJOGMBUFXJUIHSFBUGPSDF%POPUQMBDFPCKFDUT JODMVEJOH
JOTUBMMFEPSQPSUBCMFXJSFMFTTFRVJQNFOUJOUIFBSFBPWFSUIFBJSCBHPSJOUIFBJS
CBHEFQMPZNFOUBSFB*GJOWFIJDMFXJSFMFTTFRVJQNFOUJTJNQSPQFSMZJOTUBMMFEBOE
UIFBJSCBHJOGMBUFT TFSJPVTJOKVSZDPVMESFTVMU
■ "JSQMBOFT
6TJOHZPVSEFWJDFXIJMFGMZJOHJOBJSDSBGUJTQSPIJCJUFE4XJUDIPGGZPVSEFWJDF
CFGPSFCPBSEJOHBOBJSDSBGU5IFVTFPGXJSFMFTTUFMFEFWJDFTJOBOBJSDSBGUNBZCF
EBOHFSPVTUPUIFPQFSBUJPOPGUIFBJSDSBGU EJTSVQUUIFXJSFMFTTUFMFQIPOF
OFUXPSL BOENBZCFJMMFHBM
■ 1PUFOUJBMMZFYQMPTJWFFOWJSPONFOUT
4XJUDIPGGZPVSEFWJDFXIFOJOBOZBSFBXJUIBQPUFOUJBMMZFYQMPTJWFBUNPTQIFSF
BOEPCFZBMMTJHOTBOEJOTUSVDUJPOT1PUFOUJBMMZFYQMPTJWFBUNPTQIFSFTJODMVEF
BSFBTXIFSFZPVXPVMEOPSNBMMZCFBEWJTFEUPUVSOPGGZPVSWFIJDMFFOHJOF
4QBSLTJOTVDIBSFBTDPVMEDBVTFBOFYQMPTJPOPSGJSFSFTVMUJOHJOCPEJMZJOKVSZPS
" E E J U J P O B M T B G F U Z J O G P S N B U J P O
FWFOEFBUI4XJUDIPGGUIFEFWJDFBUSFGVFMJOHQPJOUTTVDIBTOFBSHBTQVNQTBU
TFSWJDFTUBUJPOT0CTFSWFSFTUSJDUJPOTPOUIFVTFPGSBEJPFRVJQNFOUJOGVFM
EFQPUT TUPSBHF BOEEJTUSJCVUJPOBSFBT DIFNJDBMQMBOUTPSXIFSFCMBTUJOH
PQFSBUJPOTBSFJOQSPHSFTT"SFBTXJUIBQPUFOUJBMMZFYQMPTJWFBUNPTQIFSFBSF
PGUFOCVUOPUBMXBZTDMFBSMZNBSLFE5IFZJODMVEFCFMPXEFDLPOCPBUT DIFNJDBM
USBOTGFSPSTUPSBHFGBDJMJUJFT WFIJDMFTVTJOHMJRVFGJFEQFUSPMFVNHBT TVDIBT
QSPQBOFPSCVUBOF BOEBSFBTXIFSFUIFBJSDPOUBJOTDIFNJDBMTPSQBSUJDMFTTVDI
BTHSBJO EVTU PSNFUBMQPXEFST
■ &NFSHFODZDBMMT
*NQPSUBOU8JSFMFTTQIPOFT JODMVEJOHUIJTEFWJDF PQFSBUFVTJOHSBEJP
TJHOBMT XJSFMFTTOFUXPSLT MBOEMJOFOFUXPSLT BOEVTFSQSPHSBNNFE
GVODUJPOT#FDBVTFPGUIJT DPOOFDUJPOTJOBMMDPOEJUJPOTDBOOPUCF
HVBSBOUFFE:PVTIPVMEOFWFSSFMZTPMFMZPOBOZXJSFMFTTEFWJDFGPS
FTTFOUJBMDPNNVOJDBUJPOTMJLFNFEJDBMFNFSHFODJFT
5PNBLFBOFNFSHFODZDBMM
*GUIFEFWJDFJTOPUPO TXJUDIJUPO$IFDLGPSBEFRVBUFTJHOBMTUSFOHUI
4PNFOFUXPSLTNBZSFRVJSFUIBUBWBMJE4*.DBSEJTQSPQFSMZJOTFSUFEJOUIF
EFWJDF
1SFTTUIFFOELFZBTNBOZUJNFTBTOFFEFEUPDMFBSUIFEJTQMBZBOESFBEZUIF
EFWJDFGPSDBMMT
&OUFSUIFPGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFSGPSZPVSQSFTFOUMPDBUJPO&NFSHFODZ
OVNCFSTWBSZCZMPDBUJPO
1SFTTUIFDBMMLFZ
*GDFSUBJOGFBUVSFTBSFJOVTF ZPVNBZGJSTUOFFEUPUVSOUIPTFGFBUVSFTPGGCFGPSF
ZPVDBONBLFBOFNFSHFODZDBMM*GUIFEFWJDFJTJOPGGMJOFPSGMJHIUNPEFZPVNVTU
DIBOHFUIFQSPGJMFUPBDUJWBUFUIFQIPOFGVODUJPOCFGPSFZPVDBONBLFBO
FNFSHFODZDBMM$POTVMUUIJTHVJEFPSZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSNPSFJOGPSNBUJPO
8IFONBLJOHBOFNFSHFODZDBMM HJWFBMMUIFOFDFTTBSZJOGPSNBUJPOBTBDDVSBUFMZ
BTQPTTJCMF:PVSXJSFMFTTEFWJDFNBZCFUIFPOMZNFBOTPGDPNNVOJDBUJPOBUUIF
TDFOFPGBOBDDJEFOU%POPUFOEUIFDBMMVOUJMHJWFOQFSNJTTJPOUPEPTP
" E E J U J P O B M T B G F U Z J O G P S N B U J P O
■ $FSUJGJDBUJPOJOGPSNBUJPO 4"3
5)*4.0#*-&%&7*$&.&&54(6*%&-*/&4'03&910463&503"%*08"7&4
:PVSNPCJMFEFWJDFJTBSBEJPUSBOTNJUUFSBOESFDFJWFS*UJTEFTJHOFEOPUUP
FYDFFEUIFMJNJUTGPSFYQPTVSFUPSBEJPXBWFTSFDPNNFOEFECZJOUFSOBUJPOBM
HVJEFMJOFT5IFTFHVJEFMJOFTXFSFEFWFMPQFECZUIFJOEFQFOEFOUTDJFOUJGJD
PSHBOJ[BUJPO*$/*31BOEJODMVEFTBGFUZNBSHJOTEFTJHOFEUPBTTVSFUIF
QSPUFDUJPOPGBMMQFSTPOT SFHBSEMFTTPGBHFBOEIFBMUI
5IFFYQPTVSFHVJEFMJOFTGPSNPCJMFEFWJDFTFNQMPZBVOJUPGNFBTVSFNFOULOPXO
BTUIF4QFDJGJD"CTPSQUJPO3BUFPS4"35IF4"3MJNJUTUBUFEJOUIF*$/*31
HVJEFMJOFTJT XBUUTLJMPHSBN 8LH BWFSBHFEPWFS HSBNTPGUJTTVF5FTUT
GPS4"3BSFDPOEVDUFEVTJOHTUBOEBSEPQFSBUJOHQPTJUJPOTXJUIUIFEFWJDF
USBOTNJUUJOHBUJUTIJHIFTUDFSUJGJFEQPXFSMFWFMJOBMMUFTUFEGSFRVFODZCBOET5IF
BDUVBM4"3MFWFMPGBOPQFSBUJOHEFWJDFDBOCFCFMPXUIFNBYJNVNWBMVF
CFDBVTFUIFEFWJDFJTEFTJHOFEUPVTFPOMZUIFQPXFSSFRVJSFEUPSFBDIUIF
OFUXPSL5IBUBNPVOUDIBOHFTEFQFOEJOHPOBOVNCFSPGGBDUPSTTVDIBTIPX
DMPTFZPVBSFUPBOFUXPSLCBTFTUBUJPO5IFIJHIFTU4"3WBMVFBDDPSEJOHUP
JOUFSOBUJPOBMUFTUJOHQSPDFEVSFTGPSVTFBUUIFFBSGPSEFWJDFUZQF3)JT
8LH BOEGPSEFWJDFUZQF3)JT8LH
6TFPGEFWJDFBDDFTTPSJFTBOEFOIBODFNFOUTNBZSFTVMUJOEJGGFSFOU4"3WBMVFT
4"3WBMVFTNBZWBSZEFQFOEJOHPOOBUJPOBMSFQPSUJOHBOEUFTUJOHSFRVJSFNFOUT
BOEUIFOFUXPSLCBOE"EEJUJPOBM4"3JOGPSNBUJPONBZCFQSPWJEFEVOEFS
QSPEVDUJOGPSNBUJPOBUXXXOPLJBDPN
:PVSNPCJMFEFWJDFJTBMTPEFTJHOFEUPNFFUUIFSFRVJSFNFOUTGPSFYQPTVSFUP
SBEJPXBWFTFTUBCMJTIFECZUIF'FEFSBM$PNNVOJDBUJPOT$PNNJTTJPO 64" BOE
*OEVTUSZ$BOBEB5IFTFSFRVJSFNFOUTTFUB4"3MJNJUPG8LHBWFSBHFEPWFS
HSBNPGUJTTVF5IFIJHIFTU4"3WBMVFSFQPSUFEVOEFSUIJTTUBOEBSEEVSJOH
QSPEVDUDFSUJGJDBUJPOGPSVTFBUUIFFBSGPSEFWJDFUZQF3)JT8LHBOE
XIFOQSPQFSMZXPSOPOUIFCPEZJT8LH*OGPSNBUJPOBCPVUUIJTEFWJDF
NPEFMDBOCFGPVOEBUIUUQXXXGDDHPWPFUGDDJECZTFBSDIJOHUIF
FRVJQNFOUBVUIPSJ[BUJPOTZTUFNVTJOH'$$*%25-3)
5 F D I O J D B M J O G P S N B U J P O
5FDIOJDBMJOGPSNBUJPO
'FBUVSF
4QFDJGJDBUJPO
8FJHIU
H P[ XJUI#-#-J*PON"ICBUUFSZ
4J[F
7PMVNFDN JO -FOHUINN JO 8JEUINN JO 5IJDLOFTTNN JO 'SFRVFODZSBOHF
3)
&(4.
o.)[ 59
o.)[ 39
&(4.
o.)[ 59
o.)[ 39
3)
(4.
o.)[ 59
o.)[ 39
(4.
o.)[ 59
o.)[ 39 5SBOTNJUUFSPVUQVUQPXFS 6QUP8
#BUUFSZWPMUBHF
7ED
/VNCFSPGDIBOOFMT
0QFSBUJOHUJNFT
4UBOECZUJNFVQUPIPVST
5BMLUJNFVQUPIPVST
0QFSBUJOHUFNQFSBUVSF
«$UP «$
«'UP «' /VNFSJDT
UPVDIEJBMJOH "
BDDFTTDPEFT
BMFSUT
BOTXFSBDBMM
BQQMJDBUJPOT
#
CBUUFSZ
BVUIFOUJDBUJPO
DIBSHJOH EJTDIBSHJOH
JOTUBMM
CPPLNBSLT
CVTJOFTTDBSET
$
DBDIF
DBMDVMBUPS
DBMFOEBS
DBMM
UPVDIEJBMJOH
BOTXFS
DPOUBDUT
EFDMJOF
LFZQBE
MPH
TFUUJOHT
XBJUJOH
DFSUJGJDBUFT
DIBSHJOH CBUUFSZ
DPOOFDUJWJUZ
DPOUBDUT
DPPLJFT
%
EBUFTFUUJOH
EJBMJOH
UPVDI
EPXOMPBEJOH
&
FOIBODFNFOUTFUUJOHT
(
HBMMFSZ
HBNFT
*
JDPOT
JOEJDBUPST
JOTUBMM4*.BOECBUUFSZ
*OUFSOFU
,
LFZTMPDL LFZHVBSE -
MPDLLFZT
.
NFNPSZ
DBDIF
NVMUJNFEJBNFTTBHFT
NFOV
BQQMJDBUJPOT
DBMMMPH
GVODUJPOT
HBMMFSZ
PSHBOJ[FS
4*.TFSWJDFT
8FC
NFTTBHFT
NVMUJNFEJB
SFBEBOESFQMZ
TFOEJOHPQUJPOT
TFUUJOHT
UFNQMBUFT
UFYU
XSJUFBOETFOE
..4
NVMUJNFEJBNFTTBHFT
SFBEBOESFQMZ
SFTUSJDUJPOT
XSJUFBOETFOE
0
PSHBOJ[FS
1
QIPOFTFUUJOHT
QPXFS
QSFEJDUJWFUFYU
QSPGJMFT
4
TFDVSJUZ
CSPXTFS
DFSUJGJDBUFT
EJHJUBMTJHOBUVSF
NPEVMF
TFUUJOHT
TFUUJOHT
DBMM
DPOGJHVSBUJPO
FOIBODFNFOU
NFTTBHF
QIPOF
QSPGJMFT
TFDVSJUZ
UIFNFT
UJNFBOEEBUF
UPOF
TJHOBUVSF
4*.
JOTUBMM
TFDVSJUZNPEVMF
TFSWJDFT
4.4
TUBOECZNPEF
5
UFNQMBUFT
UFYU
FOUSZ
NFTTBHFT
QSFEJDUJWF
XSJUJOHUJQT
UJNFTFUUJOH
UPOFT
8
8FC
CPPLNBSLT
CSPXTJOH
DPPLJFT
EPXOMPBEJOH
OFUXPSLTFSWJDF
XSJUFNFTTBHF

advertisement

Was this manual useful for you? Yes No
Thank you for your participation!

* Your assessment is very important for improving the workof artificial intelligence, which forms the content of this project

Related manuals

Download PDF

advertisement