Microsoft QFXRM-84 GSM900/1800/1900 w BT User Manual

Add to my manuals
52 Pages

advertisement

Microsoft QFXRM-84 GSM900/1800/1900 w BT User Manual | Manualzz

5PDPOUJOVFUIFEPXOMPBETFMFDU "DDFQU 5PDBODFMUIF

EPXOMPBETFMFDU $BODFM

$PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFTNVTJD

JODMVEJOHSJOHJOHUPOFTBOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOH

DPQJFENPEJGJFEUSBOTGFSSFEPSGPSXBSEFE

&OEBDPOOFDUJPO

4FMFDU 0QUJPOT "EWBODFEPQUJPOT %JTDPOOFDU UPFOE

UIFDPOOFDUJPOBOEWJFXUIFCSPXTFSQBHFPGGMJOFPS

0QUJPOT &YJU UPFOEUIFDPOOFDUJPOBOEDMPTFUIF

CSPXTFS

&NQUZUIFDBDIF

5IFJOGPSNBUJPOPSTFSWJDFTZPVIBWFBDDFTTFEBSFTUPSFEJO

UIFDBDIFNFNPSZPGUIFEFWJDF

"DBDIFJTBNFNPSZMPDBUJPOUIBUJTVTFEUPTUPSFEBUB

UFNQPSBSJMZ*GZPVIBWFUSJFEUPBDDFTTPSIBWFBDDFTTFE

DPOGJEFOUJBMJOGPSNBUJPOSFRVJSJOHQBTTXPSETFNQUZUIF

DBDIFBGUFSFBDIVTF5IFJOGPSNBUJPOPSTFSWJDFTZPVIBWF

BDDFTTFEBSFTUPSFEJOUIFDBDIF5PFNQUZUIFDBDIF

TFMFDU 0QUJPOT "EWBODFEPQUJPOT $MFBSDBDIF

8FCTFUUJOHT

4FMFDU 0QUJPOT 4FUUJOHT BOEGSPNUIFGPMMPXJOH

"DDFTTQPJOU ‰5PDIBOHFUIFEFGBVMUBDDFTTQPJOUQSFTT

UPPQFOBMJTUPGBWBJMBCMFBDDFTTQPJOUT4FF

$POOFDUJPOTFUUJOHTuQ

4IPXJNBHFT ‰5PTFMFDUJGZPVXBOUUPMPBEJNBHFTXIJMF

CSPXTJOH*GZPVTFMFDU /P UPMPBEJNBHFTMBUFSEVSJOH

CSPXTJOHTFMFDU 0QUJPOT 4IPXJNBHFT

'POUTJ[F ‰5PDIPPTFUIFUFYUTJ[F

%FGBVMUFODPEJOH ‰*GUFYUDIBSBDUFSTBSFOPUTIPXO

DPSSFDUMZZPVNBZDIPPTFBOPUIFSFODPEJOHBDDPSEJOHUP

MBOHVBHF

"VUPNBUJDCPPLNBSLT ‰5PEJTBCMFBVUPNBUJDCPPLNBSL

DPMMFDUJOHTFMFDU 0GG *GZPVXBOUUPDPOUJOVFDPMMFDUJOH

BVUPNBUJDCPPLNBSLTCVUIJEFUIFGPMEFSGSPNUIF

CPPLNBSLTWJFXTFMFDU )JEFGPMEFS

4DSFFOTJ[F ‰5PTFMFDUXIBUJTTIPXOXIFOZPVBSF

CSPXTJOH4FMFDU 4FMFDULFZTPOMZ PS 'VMMTDSFFO

)PNFQBHF ‰5PEFGJOFUIFIPNFQBHF

4FBSDIQBHF ‰5PEFGJOFB8FCQBHFUIBUJTEPXOMPBEFE

XIFOZPVTFMFDU /BWJHBUJPOPQUJPOT 0QFOTFBSDIQBHF

JOUIFCPPLNBSLTWJFXPSXIFOCSPXTJOH

7PMVNF ‰*GZPVXBOUUIFCSPXTFSUPQMBZTPVOET

FNCFEEFEPO8FCQBHFTTFMFDUBWPMVNFMFWFM

3FOEFSJOH ‰*GZPVXBOUUIFQBHFMBZPVUTIPXOBT

BDDVSBUFMZBTQPTTJCMFXIFOJO 4NBMMTDSFFO NPEFTFMFDU

#ZRVBMJUZ *GZPVEPOPUXBOUFYUFSOBMDBTDBEJOHTUZMF

TIFFUTUPCFEPXOMPBEFETFMFDU #ZTQFFE

$PPLJFT ‰5PFOBCMFPSEJTBCMFUIFSFDFJWJOHBOETFOEJOH

PGDPPLJFT

$PPLJFTBSFBNFBOTPGDPOUFOUQSPWJEFSTUPJEFOUJGZVTFST

BOEUIFJSQSFGFSFODFTGPSGSFRVFOUMZVTFEDPOUFOU

+BWB&$."TDSJQU ‰5PFOBCMFPSEJTBCMFUIFVTFPGTDSJQUT

4FDVSJUZXBSOJOHT ‰5PIJEFPSTIPXTFDVSJUZ

OPUJGJDBUJPOT

$POGJSNUPVDIUPOFT ‰$IPPTFXIFUIFSZPVXBOUUP

DPOGJSNCFGPSFUIFEFWJDFTFOETUPVDIUPOFTEVSJOHB

WPJDFDBMM4FFBMTP0QUJPOTEVSJOHBDBMMuQ

.ZPXO

(BNFT

1SFTT BOETFMFDU .ZPXO

BOEBHBNF'PSJOTUSVDUJPOT

POIPXUPQMBZUIFHBNFTFMFDU 0QUJPOT )FMQ

.VTJDQMBZFS

1SFTT BOETFMFDU .ZPXO

.VTJD

8JUIUIFNVTJD

QMBZFSZPVDBOQMBZNVTJDGJMFTBOEDSFBUFBOEMJTUFOUP

QMBZMJTUT

8BSOJOH-JTUFOUPNVTJDBUBNPEFSBUFMFWFM

$POUJOVPVTFYQPTVSFUPIJHIWPMVNFNBZEBNBHF

ZPVSIFBSJOH%POPUIPMEUIFEFWJDFOFBSZPVSFBS

XIFOUIFMPVETQFBLFSJTJOVTFCFDBVTFUIFWPMVNF

NBZCFFYUSFNFMZMPVE

"MMTPOHT MJTUTBMMNVTJDPOUIFNFNPSZDBSEJO

BMQIBCFUJDBMPSEFS 3FDFOUMZBEEFE MJTUTBMMNVTJDPOUIF

NFNPSZDBSEXJUIUIFNPTUSFDFOUMZBEEFETIPXOGJSTU

5PWJFXTPOHTTPSUFECZUIFJSBMCVNPSBSUJTUTFMFDU

"MCVNT PS "SUJTUT 5IFBMCVNBOEBSUJTUJOGPSNBUJPOJT

DPMMFDUFEGSPNUIF*%UBHTPGUIFTPOHGJMFTJGBWBJMBCMF

"EENVTJD

5PBEENVTJDUPUIFQMBZFSDPQZNVTJDGJMFTUPZPVS

NFNPSZDBSE1SFTT BOETFMFDU .ZPXO

.VTJD

0QUJPOT 6QEBUF$PMMFDUJPO

$PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFTNVTJD

JODMVEJOHSJOHJOHUPOFTBOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOH

DPQJFENPEJGJFEUSBOTGFSSFEPSGPSXBSEFE

"GUFSZPVBEEPSSFNPWFNVTJDGJMFTGSPNUIFNFNPSZDBSE

ZPVNBZOFFEUPVQEBUFZPVSNVTJDQMBZFSDPMMFDUJPO

4FMFDU 0QUJPOT 6QEBUF$PMMFDUJPO %FQFOEJOHPOUIF

OVNCFSPGNVTJDGJMFTBOEUIFTJ[FPGUIFNFNPSZUIF

VQEBUFNBZUBLFBGFXTFDPOET

1MBZNVTJD

5PQMBZNVTJDTFMFDU "MMTPOHT "SUJTUT "MCVNT 3FDFOUMZ

BEEFE PS 1MBZMJTUT BOETFMFDUBTPOH5IFTFMFDUFETPOH

BOEPUIFSTPOHTJOUIFWJFXTUBSUUPQMBZ

5PDIBOHFCFUXFFOQMBZBOEQBVTFQSFTTUIFTDSPMMLFZ5P

GBTUGPSXBSEJOBTPOHQSFTTBOEIPME 5PSFXJOEQSFTT

BOEIPME

5PBEKVTUUIFWPMVNFQSFTT PS 5PTUBSUQMBZJOHUIF

OFYUPSQSFWJPVTTPOHQSFTT PS

O

PX

O

5PTFMFDUCFUXFFOSBOEPNQMBZBOEOPSNBMQMBZNPEF

PX TFMFDU 0QUJPOT 4IVGGMF 5PDIPPTFXIFUIFSQMBZJOH

TUPQTBUUIFFOEPGUIFQMBZMJTUPSSFTUBSUTGSPNUIF

CFHJOOJOHPGUIFQMBZMJTUTFMFDU 0QUJPOT 3FQFBU

5PTFBSDIGPSTPOHTJOBTPOHMJTUQSFTTUIFOVNCFSLFZT

UPFOUFSMFUUFSTJOUIFTFBSDICPY

5PTFMFDUTFWFSBMTPOHTGPSQMBZMJTUTPSEFMFUJPOQSFTTBOE

IPME XIJMFZPVQSFTT PS

5PEFMFUFTPOHTTFMFDUUIFNBOEQSFTT %FMFUJOHB

TPOHSFNPWFTJUQFSNBOFOUMZGSPNUIFNFNPSZDBSE

1MBZMJTUT

5IFNVTJDQMBZFSTVQQPSUTNVTJNQMFQMBZMJTUT1MBZMJTUT

DBOCFDPQJFEXJUINVTJDGJMFTPSZPVDBODSFBUFUIFNJO

UIFNVTJDQMBZFS

5PBEETPOHTBMCVNTPSBSUJTUTUPBQMBZMJTUTFMFDUUIF

JUFNTBOE 0QUJPOT "EEUPBQMBZMJTU :PVDBODSFBUFB

OFXQMBZMJTUPSBEEUPBOFYJTUJOHPOF

5PMJTUFOUPBQMBZMJTUTFMFDU 1MBZMJTUT BOEBQMBZMJTU

5PEFMFUFBQMBZMJTUTDSPMMUPJUBOEQSFTT %FMFUJOHB

QMBZMJTUPOMZEFMFUFTUIFQMBZMJTUOPUUIFNVTJDGJMFT

%FGBVMUTIPSUDVUT PQFOT $BMFOEBS

PQFOT /PUFT

PQFOT *OCPY

5PTUPSFTIPSUDVUT MJOLTUPZPVSGBWPSJUFJNBHFTOPUFT

CPPLNBSLTBOETPPOQSFTT BOETFMFDU .ZPXO

(P

UP 4IPSUDVUTBSFBEEFEPOMZGSPNUIFJOEJWJEVBM

BQQMJDBUJPOTGPSFYBNQMF (BMMFSZ /PUBMMBQQMJDBUJPOT

IBWFUIJTGVODUJPO

4FMFDUBOJUFNGSPNBOBQQMJDBUJPOUPXIJDIZPVXBOU

UPBEEBTIPSUDVU

4FMFDU "EEUPh(PUPh "TIPSUDVUJO (PUP JT

BVUPNBUJDBMMZVQEBUFEJGZPVNPWFUIFJUFNUPXIJDIJU

JTQPJOUJOH GPSFYBNQMFGSPNPOFGPMEFSUPBOPUIFS

5PDIBOHFUIFJEFOUJGJFSJOUIFMPXFSMFGUDPSOFSPGUIF

TIPSUDVUJDPOTFMFDU 0QUJPOT 4IPSUDVUJDPO

%FMFUFBTIPSUDVU

4FMFDUUIFTIPSUDVUBOEQSFTT 5IFEFGBVMUTIPSUDVUT

/PUFT $BMFOEBS BOE *OCPY DBOOPUCFEFMFUFE

8IFOZPVSFNPWFBOBQQMJDBUJPOPSBEPDVNFOUXIJDIIBT

BTIPSUDVUJO (PUP UIFTIPSUDVUJDPOPGUIFSFNPWFEJUFN

JTEJNNFEJOUIF (PUP WJFX5IFTIPSUDVUDBOCFEFMFUFE

OFYUUJNFZPVTUBSU (PUP

(PUP‰BEETIPSUDVUT

*.‰JOTUBOUNFTTBHJOH

DIBU

1SFTT BOETFMFDU .ZPXO

*.

*OTUBOUNFTTBHJOH OFUXPSLTFSWJDFBMMPXTZPVUP

DPOWFSTFXJUIPUIFSQFPQMFVTJOHJOTUBOUNFTTBHFTBOE

KPJOEJTDVTTJPOGPSVNT *.HSPVQTXJUITQFDJGJDUPQJDT

7BSJPVTTFSWJDFQSPWJEFSTNBJOUBJO*.TFSWFSTUIBUZPVDBO

MPHJOUPPODFZPVIBWFSFHJTUFSFEUPBO*.TFSWJDF

4FMFDU $POWFSTBUJPOT UPTUBSUPSDPOUJOVFBDPOWFSTBUJPO

XJUIBO*.VTFS

*.DPOUBDUT

UPDSFBUFFEJUPSWJFXUIF

POMJOFTUBUVTPGZPVS*.DPOUBDUT

*.HSPVQT

UPTUBSUPS

DPOUJOVFBHSPVQDPOWFSTBUJPOXJUINVMUJQMF*.VTFSTPS

3FDPSEFEDIBUT UPWJFXBQSFWJPVTJOTUBOUNFTTBHJOH

TFTTJPOUIBUZPVIBWFTBWFE

$IFDLUIFBWBJMBCJMJUZPGDIBUTFSWJDFTQSJDJOHBOEUBSJGGT

XJUIZPVSOFUXPSLPQFSBUPSBOEPSTFSWJDFQSPWJEFS

4FSWJDFQSPWJEFSTXJMMBMTPHJWFZPVJOTUSVDUJPOTPOIPXUP

VTFUIFJSTFSWJDFT

3FDFJWF*.TFUUJOHT

:PVNVTUTBWFUIFTFUUJOHTUPBDDFTTUIFTFSWJDFUIBUZPV

XBOUUPVTF:PVNBZSFDFJWFUIFTFUUJOHTJOBTQFDJBMUFYU

NFTTBHFGSPNUIFOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS

UIBUPGGFSTUIF*.TFSWJDF4FF%BUBBOETFUUJOHTuQ

:PVDBOBMTPFOUFSUIFTFUUJOHTNBOVBMMZ4FF$IBUTFSWFS

TFUUJOHTuQ

$POOFDUUPBO*.TFSWFS

5PMPHJOBVUPNBUJDBMMZXIFOZPVTUBSU *.

TFMFDU

0QUJPOT 4FUUJOHT 4FSWFSTFUUJOHT *.MPHJOUZQF

0OBQQTUBSUVQ

0QFO *.

UPIBWFZPVSEFWJDFDPOOFDUUPUIF*.TFSWFS

JOVTF5PDIBOHFUIF*.TFSWFSJOVTFBOETBWFOFX*.

TFSWFSTTFF$IBUTFSWFSTFUUJOHTuQ

&OUFSZPVSVTFS*%BOEQBTTXPSEBOEQSFTT UPMPH

JO:PVPCUBJOUIFVTFS*%BOEQBTTXPSEGPSUIF*.

TFSWFSGSPNZPVSTFSWJDFQSPWJEFS

:PVDBOTFMFDU $BODFM UPTUBZPGGMJOFUPMPHJOUPUIF

*.TFSWFSMBUFSTFMFDU

0QUJPOT -PHJO :PVDBOOPU

TFOEPSSFDFJWFNFTTBHFTXIJMFZPVBSFPGGMJOF

5PMPHPVUTFMFDU 0QUJPOT -PHPVU

.PEJGZZPVS*.TFUUJOHT

4FMFDU 0QUJPOT 4FUUJOHT *.TFUUJOHT

BOEGSPNUIF

GPMMPXJOH

6TFTDSFFOOBNF TIPXOPOMZJG*.HSPVQTBSFTVQQPSUFE

CZUIFTFSWFS‰5PFOUFSBOJDLOBNFTFMFDU :FT

*.QSFTFODF

‰5PBMMPXPUIFSTUPTFFJGZPVBSFPOMJOF

TFMFDU "DUJWFGPSBMM

O

PX

O

"MMPXNFTTBHFTGSPN ‰5PBMMPXNFTTBHFTGSPNBMMTFMFDU

PX "MM

"MMPXJOWJUBUJPOTGSPN ‰5PBMMPXJOWJUBUJPOTPOMZGSPN

ZPVS*.DPOUBDUTTFMFDU

*.DPOUBDUTPOMZ

*.JOWJUBUJPOT

BSFTFOUCZ*.DPOUBDUTXIPXBOUZPVUPKPJOUIFJSHSPVQT

.THTDSPMMJOHTQFFE

‰5PTFMFDUUIFTQFFEBUXIJDIOFX

NFTTBHFTBSFEJTQMBZFE

4PSU*.DPOUBDUT

‰5PTPSUZPVS*.DPOUBDUT

"MQIBCFUJDBMMZ PS #ZPOMJOFTUBUVT

"WBJMBCJMJUZSFMPBEJOH ‰5PDIPPTFIPXUPVQEBUF

JOGPSNBUJPOBCPVUXIFUIFSZPVS*.DPOUBDUTBSFPOMJOFPS

PGGMJOFTFMFDU "VUPNBUJD PS .BOVBM

4FBSDIGPS*.HSPVQTBOEVTFST

5PTFBSDIGPSHSPVQTJOUIF *.HSPVQT

WJFXTFMFDU

0QUJPOT 4FBSDI :PVDBOTFBSDICZ (SPVQOBNF 5PQJD

BOE .FNCFST

VTFS*%

5PTFBSDIGPSVTFSTJOUIF *.DPOUBDUT

WJFXTFMFDU

0QUJPOT /FX*.DPOUBDU

4FBSDIGSPNTFSWFS :PV

DBOTFBSDICZ 6TFShTOBNF 6TFS*% 1IPOFOVNCFS BOE

&NBJMBEESFTT

+PJOBOEMFBWFBO*.HSPVQ

5PKPJOBO*.HSPVQUIBUZPVIBWFTBWFETDSPMMUPUIF

HSPVQBOEQSFTT

5PKPJOBO*.HSPVQOPUPOUIFMJTUCVUGPSXIJDIZPVLOPX

UIFHSPVQ*%TFMFDU 0QUJPOT +PJOOFXHSPVQ &OUFSUIF

HSPVQ*%BOEQSFTT

5PMFBWFUIF*.HSPVQTFMFDU

0QUJPOT -FBWF*.HSPVQ

$IBU

"GUFSZPVKPJOBO*.HSPVQZPVDBOWJFXUIFNFTTBHFTUIBU

BSFFYDIBOHFEUIFSFBOETFOEZPVSPXONFTTBHFT

5PTFOEBNFTTBHFXSJUFUIFNFTTBHFJOUIFNFTTBHF

FEJUPSGJFMEBOEQSFTT

5PTFOEBQSJWBUFNFTTBHFUPBQBSUJDJQBOUTFMFDU

0QUJPOT 4FOEQSJWBUFNTH TFMFDUUIFSFDJQJFOUXSJUF

UIFNFTTBHFBOEQSFTT

5PSFQMZUPBQSJWBUFNFTTBHFTFOUUPZPVTFMFDUUIF

NFTTBHFBOE 0QUJPOT 3FQMZ

5PJOWJUF*.DPOUBDUTXIPBSFPOMJOFUPKPJOUIF*.HSPVQ

TFMFDU 0QUJPOT 4FOEJOWJUBUJPO TFMFDUUIFDPOUBDUTZPV

XBOUUPJOWJUFXSJUFUIFJOWJUBUJPONFTTBHFBOEQSFTT

5PQSFWFOUSFDFJWJOHNFTTBHFTGSPNDFSUBJOQBSUJDJQBOUT

TFMFDU 0QUJPOT #MPDLJOHPQUJPOT BOEUIFEFTJSFEPQUJPO

3FDPSEDIBUT

5PSFDPSEUPBGJMFUIFNFTTBHFTUIBUBSFFYDIBOHFEEVSJOH

BDPOWFSTBUJPOPSXIJMFZPVBSFKPJOFEJOB*.HSPVQTFMFDU

0QUJPOT 3FDPSEDIBU FOUFSBOBNFGPSUIFDPOWFSTBUJPO

GJMFBOEQSFTT 5PTUPQSFDPSEJOHTFMFDU 0QUJPOT

4UPQSFDPSEJOH

5IFSFDPSEFEDPOWFSTBUJPOGJMFTBSFBVUPNBUJDBMMZTBWFEJO

3FDPSEFEDIBUT

5PWJFXUIFSFDPSEFEDIBUTJOUIFNBJOWJFXTFMFDU

3FDPSEFEDIBUT TFMFDUUIFDPOWFSTBUJPOBOEQSFTT

7JFXBOETUBSUDPOWFSTBUJPOT

(PUPUIF $POWFSTBUJPOT WJFXUPTFFBMJTUPGUIFJOEJWJEVBM

DPOWFSTBUJPOQBSUJDJQBOUTUIBUZPVIBWFBOPOHPJOH

DPOWFSTBUJPOXJUI

5PWJFXBDPOWFSTBUJPOTDSPMMUPBQBSUJDJQBOUBOEQSFTT

5PDPOUJOVFUIFDPOWFSTBUJPOXSJUFZPVSNFTTBHFBOE

QSFTT

5PSFUVSOUPUIFDPOWFSTBUJPOTMJTUXJUIPVUDMPTJOHUIF

DPOWFSTBUJPOTFMFDU #BDL

5PDMPTFUIFDPOWFSTBUJPOTFMFDU 0QUJPOT &OE

DPOWFSTBUJPO 0OHPJOHDPOWFSTBUJPOTBSFBVUPNBUJDBMMZ

DMPTFEXIFOZPVFYJU *.

5PTUBSUBOFXDPOWFSTBUJPOTFMFDU 0QUJPOT /FX

DPOWFSTBUJPO BOEGSPNUIFGPMMPXJOH

4FMFDUSFDJQJFOU ‰5PTFFBMJTUPGZPVSDIBUDPOUBDUTUIBU

BSFDVSSFOUMZPOMJOF4DSPMMUPUIFDPOUBDUUIBUZPVXBOUUP

TUBSUBDPOWFSTBUJPOXJUIBOEQSFTT

&OUFSVTFS*% ‰&OUFSUIFVTFS*%PGUIFVTFSZPVXBOUUP

TUBSUBDPOWFSTBUJPOXJUIBOEQSFTT

5IFVTFS*%JTQSPWJEFECZUIFTFSWJDFQSPWJEFSUPUIPTF

XIPSFHJTUFSUPUIJTTFSWJDF

5PTBWFBDPOWFSTBUJPOQBSUJDJQBOUUPZPVS*.DPOUBDUT

TDSPMMUPUIFQBSUJDJQBOUBOETFMFDU 0QUJPOT "EEUP*.

DPOUBDUT

5PTFOEBVUPNBUJDSFQMJFTUPJODPNJOHNFTTBHFTTFMFDU

0QUJPOT 4FUBVUPSFQMZPO &OUFSUIFUFYUBOETFMFDU

%POF :PVDBOTUJMMSFDFJWFNFTTBHFT

*.DPOUBDUT

(PUPUIF *.DPOUBDUT

UPSFUSJFWFDIBUDPOUBDUMJTUTGSPN

UIFTFSWFSPSUPBEEBOFXDIBUDPOUBDUUPBDPOUBDUMJTU

8IFOZPVMPHJOUPUIFTFSWFSUIFQSFWJPVTMZVTFEDIBU

DPOUBDUMJTUJTSFUSJFWFEGSPNUIFTFSWFSBVUPNBUJDBMMZ

.BOBHF*.HSPVQT

(PUPUIF *.HSPVQT

WJFXUPTFFBMJTUPGUIF*.HSPVQT

UIBUZPVIBWFFJUIFSTBWFEPSBSFDVSSFOUMZKPJOFEUP

O

PX

O $IBUTFSWFSTFUUJOHT

PX

4FMFDU 0QUJPOT 4FUUJOHT 4FSWFSTFUUJOHT :PVNBZ

SFDFJWFUIFTFUUJOHTJOBTQFDJBMUFYUNFTTBHFGSPNUIF

OFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFSUIBUPGGFSTUIFDIBU

TFSWJDF:PVPCUBJOUIFVTFS*%BOEQBTTXPSEGSPNZPVS

TFSWJDFQSPWJEFSXIFOZPVSFHJTUFSUPUIFTFSWJDF*GZPVEP

OPULOPXZPVSVTFS*%PSQBTTXPSEDPOUBDUZPVSTFSWJDF

QSPWJEFS

5PDIBOHFUIF*.TFSWFSUPXIJDIZPVXBOUUPDPOOFDU

TFMFDU %FGBVMUTFSWFS

5PBEEBOFXTFSWFSUPZPVSMJTUPG*.TFSWFSTTFMFDU

4FSWFST 0QUJPOT /FXTFSWFS &OUFSUIFGPMMPXJOH

TFUUJOHT

4FSWFSOBNF ‰&OUFSUIFOBNFGPSUIFDIBUTFSWFS

"DDFTTQPJOUJOVTF ‰4FMFDUUIFBDDFTTQPJOUZPVXBOUUP

VTFGPSUIFTFSWFS

8FCBEESFTT ‰&OUFSUIF63-BEESFTTPGUIF*.TFSWFS

6TFS*% ‰&OUFSZPVSVTFS*%

1BTTXPSE ‰&OUFSZPVSMPHJOQBTTXPSE

$POOFDUJWJUZ

#MVFUPPUIDPOOFDUJPO

:PVDBODPOOFDUXJSFMFTTMZUPPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDFT

XJUI#MVFUPPUIXJSFMFTTUFDIOPMPHZ$PNQBUJCMFEFWJDFT

NBZJODMVEFNPCJMFQIPOFTDPNQVUFSTBOEFOIBODFNFOUT

TVDIBTIFBETFUTBOEDBSLJUT:PVDBOVTF#MVFUPPUI

UFDIOPMPHZUPTFOEJNBHFTWJEFPDMJQTNVTJDBOETPVOE

DMJQTBOEOPUFTUPDPOOFDUXJSFMFTTMZUPZPVSDPNQBUJCMF

1$ GPSFYBNQMFUPUSBOTGFSGJMFTPSUPDPOOFDUUPB

DPNQBUJCMFQSJOUFSUPQSJOUJNBHFTXJUI *NBHFQSJOU 4FF

*NBHFQSJOUuQ

4JODFEFWJDFTXJUI#MVFUPPUIUFDIOPMPHZDPNNVOJDBUF

VTJOHSBEJPXBWFTZPVSEFWJDFBOEUIFPUIFSEFWJDFEPOPU

OFFEUPCFJOEJSFDUMJOFPGTJHIU5IFUXPEFWJDFTPOMZ

OFFEUPCFXJUIJONFUFST GFFUPGFBDIPUIFS

BMUIPVHIUIFDPOOFDUJPONBZCFTVCKFDUUPJOUFSGFSFODF

GSPNPCTUSVDUJPOTTVDIBTXBMMTPSGSPNPUIFSFMFDUSPOJD

EFWJDFT

5IJTEFWJDFJTDPNQMJBOUXJUI#MVFUPPUI4QFDJGJDBUJPO

TVQQPSUJOHUIFGPMMPXJOHQSPGJMFT#BTJD1SJOUJOH1SPGJMF

(FOFSJD"DDFTT1SPGJMF4FSJBM1PSU1SPGJMF%JBMVQ

/FUXPSLJOH1SPGJMF)FBETFU1SPGJMF)BOETGSFF1SPGJMF

(FOFSJD0CKFDU&YDIBOHF1SPGJMF0CKFDU1VTI1SPGJMF'JMF

5SBOTGFS1SPGJMFBOE#BTJD*NBHJOH1SPGJMF5PFOTVSF

JOUFSPQFSBCJMJUZCFUXFFOPUIFSEFWJDFTTVQQPSUJOH

#MVFUPPUIUFDIOPMPHZVTF/PLJBBQQSPWFEFOIBODFNFOUT

GPSUIJTNPEFM$IFDLXJUIUIFNBOVGBDUVSFSTPGPUIFS

EFWJDFTUPEFUFSNJOFUIFJSDPNQBUJCJMJUZXJUIUIJTEFWJDF

"QSPGJMFDPSSFTQPOETUPBTFSWJDFPSBGVODUJPOBOE

EFGJOFTIPXEJGGFSFOUEFWJDFTDPOOFDU'PSFYBNQMFUIF

)BOETGSFF1SPGJMFJTVTFECFUXFFOUIFIBOETGSFFEFWJDF

BOEUIFQIPOF'PSEFWJDFTUPCFDPNQBUJCMFUIFZNVTU

TVQQPSUUIFTBNFQSPGJMFT

5IFSFNBZCFSFTUSJDUJPOTPOVTJOH#MVFUPPUIUFDIOPMPHZ

JOTPNFMPDBUJPOT$IFDLXJUIZPVSMPDBMBVUIPSJUJFTPS

TFSWJDFQSPWJEFS

'FBUVSFTVTJOH#MVFUPPUIUFDIOPMPHZPSBMMPXJOHTVDI

GFBUVSFTUPSVOJOUIFCBDLHSPVOEXIJMFVTJOHPUIFS

GFBUVSFTJODSFBTFUIFEFNBOEPOCBUUFSZQPXFSBOE

SFEVDFUIFCBUUFSZMJGF

8IFOUIFEFWJDFJTMPDLFEZPVDBOOPUVTFUIF#MVFUPPUI

DPOOFDUJPO4FF4FDVSJUZuQ GPSNPSFJOGPSNBUJPOPO

MPDLJOHUIFEFWJDF

JUZ

UJW

OO

$P

JUZ

UJW

OO

$P

#MVFUPPUIDPOOFDUJPOTFUUJOHT

1SFTT BOETFMFDU $POOFDU #MVFUPPUI

4FMFDUGSPNUIFGPMMPXJOH

#MVFUPPUI ‰4FMFDU 0O PS 0GG 5PDPOOFDUXJSFMFTTMZUP

BOPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDFGJSTUTFU#MVFUPPUI 0O BOE

UIFOFTUBCMJTIBDPOOFDUJPO

.ZQIPOFhTWJTJCJMJUZ

‰5PBMMPXZPVSEFWJDFUPCFGPVOE

CZPUIFSEFWJDFTXJUI#MVFUPPUIUFDIOPMPHZTFMFDU 4IPXO

UPBMM 5PIJEFJUGSPNPUIFSEFWJDFTTFMFDU )JEEFO

.ZQIPOFhTOBNF

‰%FGJOFBOBNFGPSZPVSEFWJDF"GUFS

ZPVTFUB#MVFUPPUIDPOOFDUJPOBOEDIBOHF .ZQIPOFhT

WJTJCJMJUZ UP 4IPXOUPBMM ZPVSEFWJDFBOEUIJTOBNFDBO

CFTFFOCZPUIFSVTFSTXJUIEFWJDFTVTJOH#MVFUPPUI

UFDIOPMPHZ

4FDVSJUZUJQT

8IFOZPVBSFOPUVTJOH#MVFUPPUITFU#MVFUPPUI 0GG PS

TFMFDU .ZQIPOFhTWJTJCJMJUZ

)JEEFO

%POPUQBJSXJUIBOVOLOPXOEFWJDF

4FOEEBUBVTJOH#MVFUPPUIXJSFMFTT

UFDIOPMPHZ

5IFSFDBOCFTFWFSBMBDUJWF#MVFUPPUIDPOOFDUJPOTBUB

UJNF'PSFYBNQMFJGZPVBSFDPOOFDUFEUPBIFBETFUZPV

DBOBMTPUSBOTGFSGJMFTUPBOPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDFBUUIF

TBNFUJNF

#MVFUPPUIDPOOFDUJPOJOEJDBUPST t 8IFO JTTIPXOJOUIFTUBOECZNPEFB#MVFUPPUI

DPOOFDUJPOJTBDUJWF t 8IFO JTCMJOLJOHZPVSEFWJDFJTUSZJOHUPDPOOFDU

UPUIFPUIFSEFWJDF t 8IFO JTTIPXODPOUJOVPVTMZUIF#MVFUPPUI

DPOOFDUJPOJTBDUJWF

5PTFOEUFYUVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO JOTUFBEPGUFYU

NFTTBHFTPQFO /PUFT XSJUFUIFUFYUBOETFMFDU

0QUJPOT 4FOE 7JB#MVFUPPUI

0QFOBOBQQMJDBUJPOXIFSFUIFJUFNZPVXBOUUPTFOE

JTTUPSFE'PSFYBNQMFUPTFOEBOJNBHFUPBOPUIFS

DPNQBUJCMFEFWJDFPQFO (BMMFSZ

4FMFDUUIFJUFN GPSFYBNQMFBOJNBHFBOE 0QUJPOT

4FOE 7JB#MVFUPPUI %FWJDFTXJUI#MVFUPPUI

UFDIOPMPHZUIBUBSFXJUIJOSBOHFTUBSUUPBQQFBSPOUIF

EJTQMBZPOFCZPOF:PVDBOTFFBEFWJDFJDPOUIFOBNF

PGUIFEFWJDFUIFEFWJDFUZQFPSBTIPSUOBNF

*GZPVIBWFTFBSDIFEGPSEFWJDFTFBSMJFSBMJTUPGUIF

EFWJDFTUIBUXFSFGPVOEQSFWJPVTMZJTTIPXOGJSTU5P

TUBSUBOFXTFBSDITFMFDU .PSFEFWJDFT

*GZPVTXJUDI

PGGUIFEFWJDFUIFMJTUJTDMFBSFE

%FWJDFJDPOT

‰$PNQVUFS ‰1IPOF ‰"VEJPPSWJEFP ‰

)FBETFU ‰0UIFS

5PJOUFSSVQUUIFTFBSDITFMFDU 4UPQ 5IFEFWJDFMJTU

GSFF[FT

4FMFDUUIFEFWJDFXJUIXIJDIZPVXBOUUPDPOOFDU

*GUIFPUIFSEFWJDFSFRVJSFTQBJSJOHCFGPSFEBUBDBOCF

USBOTNJUUFEBUPOFTPVOETBOEZPVBSFBTLFEUPFOUFS

BQBTTDPEF4FF1BJSEFWJDFTuQ

8IFOUIFDPOOFDUJPOIBTCFFOFTUBCMJTIFE 4FOEJOH

EBUB JTTIPXO

5IF 4FOU GPMEFSJO .FTTBHJOH

EPFTOPUTUPSFNFTTBHFTTFOU

VTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO

8IFOTFBSDIJOHGPSEFWJDFTTPNFEFWJDFTNBZTIPXPOMZ

UIFVOJRVFBEESFTTFT EFWJDFBEESFTTFT5PGJOEUIFVOJRVF

BEESFTTPGZPVSEFWJDFFOUFSUIFDPEFJOUIF

TUBOECZNPEF

1BJSEFWJDFT

1BJSJOHNFBOTBVUIFOUJDBUJPO5IFVTFSTPGUIFUXPEFWJDFT

XJUI#MVFUPPUIUFDIOPMPHZTIPVMEBHSFFPOBDPNNPO

QBTTDPEFBOEVTFUIFTBNFQBTTDPEFGPSCPUIEFWJDFTJO

PSEFSUPQBJSUIFN%FWJDFTUIBUEPOPUIBWFBVTFS

JOUFSGBDFIBWFBGBDUPSZTFUQBTTDPEF

*OUIF #MVFUPPUI NBJOWJFXQSFTT UPPQFOUIFQBJSFE

EFWJDFTWJFX

#FGPSFQBJSJOHDSFBUFZPVSPXOQBTTDPEF ‰EJHJUT

BOEBHSFFXJUIUIFPXOFSPGUIFPUIFSEFWJDFUPVTFUIF

TBNFDPEF5IFQBTTDPEFJTVTFEPOMZPODF

5PQBJSXJUIBEFWJDFTFMFDU 0QUJPOT /FXQBJSFE

EFWJDF %FWJDFTXJUI#MVFUPPUIUFDIOPMPHZUIBUBSFXJUIJO

SBOHFTUBSUUPBQQFBSPOUIFEJTQMBZPOFCZPOF4FMFDUUIF

EFWJDFBOEFOUFSUIFQBTTDPEF5IFTBNFQBTTDPEFNVTU

CFFOUFSFEPOUIFPUIFSEFWJDFBTXFMM"GUFSQBJSJOHUIF

EFWJDFJTTBWFEUPUIFQBJSFEEFWJDFTWJFX

1BJSFEEFWJDFTBSFJOEJDBUFECZ JOUIFEFWJDFTFBSDI

5PEFGJOFBTIPSUOBNF OJDLOBNFPSBMJBTGPSBQBJSFE

EFWJDFTDSPMMUPUIFEFWJDFBOETFMFDU 0QUJPOT "TTJHO

TIPSUOBNF JOUIFQBJSFEEFWJDFTWJFX5IJTOBNFIFMQT

ZPVUPSFDPHOJ[FBDFSUBJOEFWJDFEVSJOHEFWJDFTFBSDIPS

XIFOBEFWJDFSFRVFTUTBDPOOFDUJPO

5PTFUBEFWJDFUPCFBVUIPSJ[FEPSVOBVUIPSJ[FETDSPMMUP

BEFWJDFBOETFMFDUGSPNUIFGPMMPXJOHPQUJPOT

4FUBTBVUIPSJ[FE ‰$POOFDUJPOTCFUXFFOZPVSEFWJDFBOE

UIJTEFWJDFDBOCFNBEFXJUIPVUZPVSLOPXMFEHF/P

TFQBSBUFBDDFQUBODFPSBVUIPSJ[BUJPOJTOFFEFE6TFUIJT

TUBUVTGPSZPVSPXOEFWJDFTTVDIBTZPVSDPNQBUJCMF

IFBETFUPS1$PSEFWJDFTUIBUCFMPOHUPTPNFPOFZPV

USVTU JOEJDBUFTBVUIPSJ[FEEFWJDFTJOUIFQBJSFE

EFWJDFTWJFX

4FUBTVOBVUIPSJ[FE ‰$POOFDUJPOSFRVFTUTGSPNUIJT

EFWJDFNVTUCFBDDFQUFETFQBSBUFMZFWFSZUJNF

5PDBODFMBQBJSJOHTDSPMMUPUIFEFWJDFBOETFMFDU

0QUJPOT %FMFUF *GZPVXBOUUPDBODFMBMMQBJSJOHTTFMFDU

0QUJPOT %FMFUFBMM

JUZ

UJW

OO

$P

JUZ

UJW

OO

$P

*GZPVBSFDVSSFOUMZDPOOFDUFEUPBEFWJDFBOEEFMFUFUIF

QBJSJOHXJUIUIBUEFWJDFQBJSJOHJTSFNPWFEJNNFEJBUFMZ

BOEUIFDPOOFDUJPOJTTXJUDIFEPGG

3FDFJWFEBUBVTJOHB#MVFUPPUI

DPOOFDUJPO

8IFOZPVSFDFJWFEBUBVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPOB

UPOFTPVOETBOEZPVBSFBTLFEJGZPVXBOUUPBDDFQUUIF

NFTTBHF*GZPVBDDFQU JTTIPXOBOEUIFJUFNJT

QMBDFEJOUIF *OCPY GPMEFSJO .FTTBHJOH

.FTTBHFT

SFDFJWFEVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPOBSFJOEJDBUFECZ

4FF*OCPY‰SFDFJWFNFTTBHFTuQ

4XJUDIPGG#MVFUPPUIDPOOFDUJWJUZ

5PTXJUDIPGG#MVFUPPUIDPOOFDUJWJUZTFMFDU #MVFUPPUI

0GG

1$DPOOFDUJPOT

:PVDBOVTFZPVSEFWJDFXJUIBWBSJFUZPG1$DPOOFDUJWJUZ

BOEEBUBDPNNVOJDBUJPOTBQQMJDBUJPOT8JUI/PLJB1$

4VJUFZPVDBOTZODISPOJ[FDPOUBDUTDBMFOEBSBOE5PEP

OPUFTBOEUSBOTGFSJNBHFTCFUXFFOZPVSEFWJDFBOEB

DPNQBUJCMF1$

"MXBZTDSFBUFUIFDPOOFDUJPOGSPNUIF1$UPTZODISPOJ[F

XJUIZPVSEFWJDF

'PSGVSUIFSJOGPSNBUJPOPOIPXUPJOTUBMM/PLJB1$4VJUF

DPNQBUJCMFXJUI8JOEPXTBOE8JOEPXT91TFFUIF

6TFS(VJEFGPS/PLJB1$4VJUFBOEUIF/PLJB1$4VJUFIFMQ

JOUIFi*OTUBMMwTFDUJPOPOUIF$%30.

$%30.

5IF$%30.TIPVMEMBVODIBGUFSZPVIBWFJOTFSUFEJUJOUP

UIF$%30.ESJWFPGBDPNQBUJCMF1$*GOPUQSPDFFEBT

GPMMPXT0QFO8JOEPXT&YQMPSFSSJHIUDMJDLUIF$%30.

ESJWFXIFSFZPVJOTFSUFEUIF$%30.BOETFMFDU

"VUPQMBZ

:PVSEFWJDFBTBNPEFN

:PVDBOVTFZPVSEFWJDFBTBNPEFNUPTFOEBOESFDFJWF

FNBJMPSUPDPOOFDUUPUIF*OUFSOFUXJUIBDPNQBUJCMF1$

CZVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPOPS64#DBCMF%FUBJMFE

JOTUBMMBUJPOJOTUSVDUJPOTDBOCFGPVOEJOUIF6TFS(VJEFGPS

/PLJB1$4VJUFJO.PEFNPQUJPOTPOUIF$%30.

8IFOVTJOH/PLJB1$4VJUFGPSUIFGJSTUUJNFUPDPOOFDU

ZPVSEFWJDFUPBDPNQBUJCMF1$BOEUPVTF/PLJB1$4VJUF

VTFUIF(FU$POOFDUFEXJ[BSEBWBJMBCMFJO/PLJB1$4VJUF

4FFUIF$%30.JGTVQQMJFEJOUIFTBMFTQBDLBHF

$POOFDUJPONBOBHFS

:PVNBZIBWFNVMUJQMFEBUBDPOOFDUJPOTBDUJWFBUUIF

TBNFUJNFXIFOZPVBSFVTJOHZPVSEFWJDFJO(4.

OFUXPSLT1SFTT BOETFMFDU $POOFDU $POONHS UP

WJFXUIFTUBUVTPGNVMUJQMFEBUBDPOOFDUJPOTWJFXEFUBJMT

POUIFBNPVOUPGEBUBTFOUBOESFDFJWFEBOEFOE

DPOOFDUJPOT8IFOZPVPQFO $POONHS ZPVDBOTFFUIF

GPMMPXJOH t 0QFOEBUBDPOOFDUJPOTEBUBDBMMT BOEQBDLFU

EBUBDPOOFDUJPOT PS t 5IFTUBUVTPGFBDIDPOOFDUJPO t 5IFBNPVOUPGEBUBVQMPBEFEBOEEPXOMPBEFEGPSFBDI

DPOOFDUJPO TIPXOGPSQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOTPOMZ t 5IFEVSBUJPOPGFBDIDPOOFDUJPO TIPXOGPSEBUBDBMMT

POMZ

/PUF5IFBDUVBMUJNFJOWPJDFEGPSDBMMTCZZPVS

TFSWJDFQSPWJEFSNBZWBSZEFQFOEJOHPOOFUXPSL

GFBUVSFTSPVOEJOHPGGGPSCJMMJOHUBYFTBOETP

GPSUI

5PFOEBDPOOFDUJPOTDSPMMUPBDPOOFDUJPOBOETFMFDU

0QUJPOT %JTDPOOFDU

5PDMPTFBMMPQFODPOOFDUJPOTTFMFDU 0QUJPOT

%JTDPOOFDUBMM

7JFXEBUBDPOOFDUJPOEFUBJMT

5PWJFXUIFEFUBJMTPGBDPOOFDUJPOTDSPMMUPBDPOOFDUJPO

BOETFMFDU 0QUJPOT %FUBJMT

/BNF ‰5IFOBNFPGUIF*OUFSOFUBDDFTTQPJOU *"1JOVTF

PSUIFNPEFNDPOOFDUJPOOBNFJGUIFDPOOFDUJPOJTB

EJBMVQDPOOFDUJPO

#FBSFS ‰5IFUZQFPGEBUBDPOOFDUJPO %BUBDBMM PS 1BDLFU

EBUB

4UBUVT ‰5IFDVSSFOUTUBUVTPGUIFDPOOFDUJPO

$POOFDUJOH $POO JOBDU $POO BDUJWF 0OIPME

%JTDPOODUOH PS %JTDPOOFDUFE

3FDFJWFE ‰5IFBNPVOUPGEBUBJOCZUFTSFDFJWFEUPZPVS

EFWJDF

4FOU ‰5IFBNPVOUPGEBUBJOCZUFTTFOUGSPNZPVSEFWJDF

%VSBUJPO ‰5IFMFOHUIPGUJNFUIBUUIFDPOOFDUJPOIBT

CFFOPQFO

4QFFE ‰5IFDVSSFOUTQFFEPGCPUITFOEJOHBOESFDFJWJOH

EBUBJOLJMPCZUFTQFSTFDPOE

%JBMVQ ‰5IFEJBMVQOVNCFSVTFE

/BNF ‰"DDFTTQPJOUOBNFVTFE

4IBSFE OPUTIPXOJGUIFDPOOFDUJPOJTOPUTIBSFE‰5IF

OVNCFSPGBQQMJDBUJPOTVTJOHUIFTBNFDPOOFDUJPO

JUZ

UJW

OO

$P

JUZ

UJW

OO

$P

3FNPUFTZODISPOJ[BUJPO

1SFTT BOETFMFDU $POOFDU 4ZOD 4ZOD FOBCMFTZPV

UPTZODISPOJ[FZPVSOPUFTDBMFOEBSBOEDPOUBDUTXJUI

WBSJPVTDBMFOEBSBOEBEESFTTCPPLBQQMJDBUJPOTPOB

DPNQBUJCMFDPNQVUFSPSPOUIF*OUFSOFU

5IFTZODISPOJ[BUJPOBQQMJDBUJPOVTFT4ZOD.-UFDIOPMPHZ

GPSTZODISPOJ[BUJPO'PSJOGPSNBUJPOPO4ZOD.-

DPNQBUJCJMJUZDPOUBDUUIFTVQQMJFSPGUIFDBMFOEBSPS

BEESFTTCPPLBQQMJDBUJPOZPVXBOUUPTZODISPOJ[FZPVS

EBUBXJUI

:PVNBZSFDFJWFTZODISPOJ[BUJPOTFUUJOHTJOBTQFDJBMUFYU

NFTTBHF4FF%BUBBOETFUUJOHTuQ

$SFBUFBOFXTZODISPOJ[BUJPOQSPGJMF

*GOPQSPGJMFTIBWFCFFOEFGJOFEZPVSEFWJDFBTLTJGZPV

XBOUUPDSFBUFBOFXQSPGJMF4FMFDU :FT

5PDSFBUFBOFXQSPGJMFJOBEEJUJPOUPFYJTUJOHPOFT

TFMFDU 0QUJPOT /FXTZODQSPGJMF $IPPTFXIFUIFS

ZPVXBOUUPVTFUIFEFGBVMUTFUUJOHWBMVFTPSDPQZUIF

WBMVFTGSPNBOFYJTUJOHQSPGJMFUPCFVTFEBTUIFCBTJT

GPSUIFOFXQSPGJMF

%FGJOFUIFGPMMPXJOH

4ZODQSPGJMFOBNF ‰8SJUFBEFTDSJQUJWFOBNFGPSUIF

QSPGJMF

%BUBCFBSFS ‰4FMFDUUIFDPOOFDUJPOUZQF 8FC PS

#MVFUPPUI

"DDFTTQPJOU TIPXOPOMZJG %BUBCFBSFS JTTFUUP

8FC ‰4FMFDUBOBDDFTTQPJOUUPVTFGPSUIFEBUB

DPOOFDUJPO

)PTUBEESFTT ‰5IF*1BEESFTTPGUIFIPTUTFSWFS

$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSPSTZTUFNBENJOJTUSBUPS

GPSUIFDPSSFDUWBMVFT

1PSU TIPXOPOMZJG %BUBCFBSFS JTTFUUP 8FC ‰

$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSPSTZTUFNBENJOJTUSBUPS

GPSUIFDPSSFDUWBMVFT

6TFSOBNF ‰:PVSVTFS*%GPSUIFTZODISPOJ[BUJPO

TFSWFS$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSPSTZTUFN

BENJOJTUSBUPSGPSZPVSDPSSFDU*%

1BTTXPSE ‰8SJUFZPVSQBTTXPSE$POUBDUZPVSTFSWJDF

QSPWJEFSPSTZTUFNBENJOJTUSBUPSGPSUIFDPSSFDUWBMVF

"MMPXTZODSFRVFTUT ‰4FMFDU :FT JGZPVXBOUUPBMMPX

UIFTFSWFSUPTUBSUBTZODISPOJ[BUJPO

"DDFQUBMMTZODSFRT ‰4FMFDU /P JGZPVXBOUZPVS

EFWJDFUPBTLZPVCFGPSFBTZODISPOJ[BUJPOJOJUJBMJ[FE

CZUIFTFSWFSJTTUBSUFE

/FUXPSLBVUIFOUJD TIPXOPOMZJG %BUBCFBSFS JTTFU

UP 8FC ‰4FMFDU :FT UPFOUFSBOFUXPSLVTFSOBNFBOE

QBTTXPSE1SFTT UPWJFXUIFVTFSOBNFBOE

QBTTXPSEGJFMET

1SFTT UPTFMFDU $POUBDUT $BMFOEBS PS /PUFT t 4FMFDU :FT JGZPVXBOUUPTZODISPOJ[FUIFTFMFDUFE

EBUBCBTF

t *O 3FNPUFEBUBCBTF FOUFSBDPSSFDUQBUIUPUIF

SFNPUFDBMFOEBSBEESFTTCPPLPSOPUFTEBUBCBTFPO

UIFTFSWFS t 4FMFDU 4ZODISPOJ[BUJPOUZQF /PSNBM UXPXBZ

TZODISPOJ[BUJPO 5PTFSWFSPOMZ PS 5PQIPOFPOMZ

4FMFDU #BDL UPTBWFUIFTFUUJOHTBOESFUVSOUPUIFNBJO

WJFX

4ZODISPOJ[FEBUB

*OUIF 4ZOD NBJOWJFXZPVDBOTFFUIFEJGGFSFOU

TZODISPOJ[BUJPOQSPGJMFTBOEUIFLJOEPGEBUBUPCF

TZODISPOJ[FE

4FMFDUBTZODISPOJ[BUJPOQSPGJMFBOE 0QUJPOT

4ZODISPOJ[F 5IFTUBUVTPGUIFTZODISPOJ[BUJPOJT

TIPXOBUUIFCPUUPNPGUIFTDSFFO

5PDBODFMTZODISPOJ[BUJPOCFGPSFJUGJOJTIFTTFMFDU

$BODFM

:PVBSFOPUJGJFEXIFOUIFTZODISPOJ[BUJPOJTDPNQMFUF

"GUFSTZODISPOJ[BUJPOJTDPNQMFUFTFMFDU 0QUJPOT

7JFXMPH UPPQFOBMPHGJMFTIPXJOHUIF

TZODISPOJ[BUJPOTUBUVT $PNQMFUF PS *ODPNQMFUF BOE

IPXNBOZDBMFOEBSPSDPOUBDUFOUSJFTPSOPUFTIBWF

CFFOBEEFEVQEBUFEEFMFUFEPSEJTDBSEFE OPU

TZODISPOJ[FEJOZPVSEFWJDFPSPOUIFTFSWFS

%FWJDFNBOBHFS

1SFTT BOETFMFDU $POOFDU %FWNHS :PVNBZ

SFDFJWFTFSWFSQSPGJMFTBOEEJGGFSFOUDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT

GSPNZPVSOFUXPSLPQFSBUPSTFSWJDFQSPWJEFSPSDPNQBOZ

JOGPSNBUJPONBOBHFNFOUEFQBSUNFOU5IFTF

DPOGJHVSBUJPOTFUUJOHTNBZJODMVEFBDDFTTQPJOUTFUUJOHT

GPSEBUBDPOOFDUJPOTBOEPUIFSTFUUJOHTVTFECZEJGGFSFOU

BQQMJDBUJPOTJOZPVSEFWJDF

5PDPOOFDUUPBTFSWFSBOESFDFJWFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT

GPSZPVSEFWJDFTFMFDU 4UBSUDPOGJHVSBUJPO

5PBMMPXPSEFOZSFDFJWJOHPGDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHTGSPN

BTFSWJDFQSPWJEFSTFMFDU &OBCMFDPOGJH PS %JTBCMF

DPOGJH

4FSWFSQSPGJMFTFUUJOHT

$POUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSUIFDPSSFDUTFUUJOHT

4FSWFSOBNF ‰&OUFSBOBNFGPSUIFDPOGJHVSBUJPOTFSWFS

4FSWFS*% ‰&OUFSUIFVOJRVF*%UPJEFOUJGZUIF

DPOGJHVSBUJPOTFSWFS

4FSWFSQBTTXPSE ‰&OUFSBQBTTXPSEUPJEFOUJGZZPVS

EFWJDFUPUIFTFSWFS

4FTTJPONPEF ‰4FMFDU #MVFUPPUI PS 8FC

JUZ

UJW

OO

$P

JUZ

UJW

OO

$P

"DDFTTQPJOU ‰4FMFDUBOBDDFTTQPJOUUPCFVTFEXIFO

DPOOFDUJOHUPUIFTFSWFS

)PTUBEESFTT ‰&OUFSUIF63-BEESFTTPGUIFTFSWFS

1PSU ‰&OUFSUIFQPSUOVNCFSPGUIFTFSWFS

6TFSOBNF BOE 1BTTXPSE ‰&OUFSZPVSVTFSOBNFBOE

QBTTXPSE

"MMPXDPOGJHVSBUJPO ‰5PSFDFJWFDPOGJHVSBUJPOTFUUJOHT

GSPNUIFTFSWFSTFMFDU :FT

"VUPBDDFQUBMMSFRT ‰*GZPVXBOUZPVSEFWJDFUPBTLGPS

DPOGJSNBUJPOCFGPSFBDDFQUJOHBDPOGJHVSBUJPOGSPNUIF

TFSWFSTFMFDU /P

0GGJDF

$BMDVMBUPS $POWFSUFS

5PBEETVCTUSBDUNVMUJQMZEJWJEFDBMDVMBUFTRVBSFSPPUT

BOEQFSDFOUBHFTQSFTT BOETFMFDU 0GGJDF

$BMDVMBUPS

/PUF5IJTDBMDVMBUPSIBTMJNJUFEBDDVSBDZBOEJT

EFTJHOFEGPSTJNQMFDBMDVMBUJPOT

5PTBWFBOVNCFSJOUIFNFNPSZ JOEJDBUFECZ .

TFMFDU

0QUJPOT .FNPSZ

4BWF 5PSFUSJFWFBOVNCFSJO

NFNPSZTFMFDU 0QUJPOT .FNPSZ

3FDBMM 5PDMFBSB

OVNCFSJONFNPSZTFMFDU 0QUJPOT .FNPSZ

$MFBS

$BMDVMBUFQFSDFOUBHFT

&OUFSBOVNCFSGPSXIJDIZPVXBOUUPDBMDVMBUFB

QFSDFOUBHF

4FMFDU

&OUFSUIFQFSDFOUBHF

PS

4FMFDU

5PDPOWFSUNFBTVSFTTVDIBT -FOHUI GSPNPOFVOJU :BSET

UPBOPUIFS .FUFST

QSFTT BOETFMFDU 0GGJDF

$POWFSUFS

/PUF5IF $POWFSUFS IBTMJNJUFEBDDVSBDZBOE

SPVOEJOHFSSPSTNBZPDDVS

4DSPMMUPUIF 5ZQF GJFMEBOEQSFTT UPPQFOBMJTUPG

NFBTVSFT4DSPMMUPUIFNFBTVSFZPVXBOUUPVTFBOE

TFMFDU 0,

4DSPMMUPUIFGJSTU 6OJU GJFMEBOEQSFTT 4FMFDUUIF

VOJUGSPNXIJDIZPVXBOUUPDPOWFSUBOE 0, 4DSPMMUP

UIFOFYU 6OJU GJFMEBOETFMFDUUIFVOJUUPXIJDIZPV

XBOUUPDPOWFSU

4DSPMMUPUIFGJSTU "NPVOU GJFMEBOEFOUFSUIFWBMVF

ZPVXBOUUPDPOWFSU5IFPUIFS "NPVOU GJFMEDIBOHFT

BVUPNBUJDBMMZUPTIPXUIFDPOWFSUFEWBMVF

1SFTT UPBEEBEFDJNBMBOE GPSUIF GPS

UFNQFSBUVSFBOE& FYQPOFOUTZNCPMT

5PDIBOHFUIFDPOWFSTJPOPSEFSFOUFSUIFWBMVFJOUIF

TFDPOE "NPVOU GJFME5IFSFTVMUJTTIPXOJOUIFGJSTU

"NPVOU GJFME

F

GJD

0G

F

GJD

0G

4FUCBTFDVSSFODZBOEFYDIBOHFSBUFT

#FGPSFZPVDBONBLFDVSSFODZDPOWFSTJPOTZPVOFFEUP

DIPPTFBCBTFDVSSFODZBOEBEEFYDIBOHFSBUFT5IFSBUF

PGUIFCBTFDVSSFODZJTBMXBZT5IFCBTFDVSSFODZ

EFUFSNJOFTUIFDPOWFSTJPOSBUFTPGUIFPUIFSDVSSFODJFT

4FMFDU $POWFSUFS 0QUJPOT $VSSFODZSBUFT "MJTUPG

DVSSFODJFTPQFOTBOEZPVDBOTFFUIFDVSSFOUCBTF

DVSSFODZBUUIFUPQ

5PSFOBNFBDVSSFODZHPUPUIFDVSSFODZSBUFTWJFX

TDSPMMUPUIFDVSSFODZBOETFMFDU 0QUJPOT 3FOBNF

DVSSFODZ

5PDIBOHFUIFCBTFDVSSFODZTDSPMMUPUIFDVSSFODZ

BOETFMFDU 0QUJPOT 4FUBTCBTFDVSS

"EEFYDIBOHFSBUFT4DSPMMUPUIFDVSSFODZBOEFOUFS

BOFXSBUFUIBUJTIPXNBOZVOJUTPGUIFDVSSFODZ

FRVBMPOFVOJUPGUIFCBTFDVSSFODZZPVIBWFTFMFDUFE

"GUFSZPVIBWFJOTFSUFEBMMUIFOFDFTTBSZFYDIBOHFSBUFT

ZPVDBONBLFDVSSFODZDPOWFSTJPOT

/PUF8IFOZPVDIBOHFCBTFDVSSFODZZPVNVTU

FOUFSUIFOFXSBUFTCFDBVTFBMMQSFWJPVTMZTFU

FYDIBOHFSBUFTBSFTFUUP[FSP

5PEP

1SFTT BOETFMFDU 0GGJDF 5PEP UPXSJUFOPUFTBOE

NBJOUBJOBUBTLMJTU

5PBEEBOPUFQSFTTBOZLFZUPTUBSUUPXSJUFUIFUBTLJOUIF

4VCKFDU GJFME

5PTFUUIFEVFEBUFGPSUIFUBTLTDSPMMUPUIF %VFEBUF GJFME

BOEFOUFSBEBUF

5PTFUUIFQSJPSJUZGPSUIF 5PEP OPUFTDSPMMUPUIF 1SJPSJUZ

GJFMEBOEQSFTT UPTFMFDUUIFQSJPSJUZ5IFQSJPSJUZJDPOT

BSF )JHI BOE -PX 5IFSFJTOPJDPOGPS /PSNBM

5PNBSLBUBTLBTDPNQMFUFETDSPMMUPJUJOUIF 5PEP MJTU

BOETFMFDU 0QUJPOT .BSLBTEPOF

5PSFTUPSFBUBTLTDSPMMUPJUJOUIF 5PEP MJTUBOETFMFDU

0QUJPOT .BSLBTOPUEPOF

/PUFT

1SFTT BOETFMFDU 0GGJDF /PUFT UPXSJUFOPUFT:PV

DBOTFOEOPUFTUPPUIFSDPNQBUJCMFEFWJDFTBOETBWFQMBJO

UFYUGJMFT UYUGPSNBUUIBUZPVSFDFJWFUP /PUFT

3FDPSEFS

1SFTT BOETFMFDU 0GGJDF 3FDPSEFS UPSFDPSE

UFMFQIPOFDPOWFSTBUJPOTBOEWPJDFNFNPT*GZPVBSF

SFDPSEJOHBUFMFQIPOFDPOWFSTBUJPOCPUIQBSUJFTIFBSB

UPOFFWFSZTFDPOETEVSJOHSFDPSEJOH

F

GJD

0G

T

5P

5PPMT

4FUUJOHT

5PDIBOHFTFUUJOHTQSFTT BOETFMFDU 5PPMT 4FUUJOHT

4DSPMMUPBTFUUJOHHSPVQBOEQSFTT UPPQFOJU4DSPMM

UPBTFUUJOHZPVXBOUUPDIBOHFBOEQSFTT

1IPOFTFUUJOHT

(FOFSBM

1IPOFMBOHVBHF ‰$IBOHJOHUIFMBOHVBHFPGUIFEJTQMBZ

UFYUTJOZPVSEFWJDFBMTPBGGFDUTUIFGPSNBUVTFEGPSEBUF

BOEUJNFBOEUIFTFQBSBUPSTVTFEGPSFYBNQMFJO

DBMDVMBUJPOT "VUPNBUJD TFMFDUTUIFMBOHVBHFBDDPSEJOH

UPUIFJOGPSNBUJPOPOZPVS4*.DBSE"GUFSZPVDIBOHFUIF

EJTQMBZUFYUMBOHVBHFUIFEFWJDFSFTUBSUT

$IBOHJOHUIFTFUUJOHTGPS 1IPOFMBOHVBHF PS 8SJUJOH

MBOHVBHF BGGFDUTFWFSZBQQMJDBUJPOJOZPVSEFWJDFBOEUIF

DIBOHFSFNBJOTFGGFDUJWFVOUJMZPVDIBOHFUIFTFTFUUJOHT

BHBJO

8SJUJOHMBOHVBHF ‰$IBOHJOHUIFMBOHVBHFBGGFDUTUIF

DIBSBDUFSTBOETQFDJBMDIBSBDUFSTBWBJMBCMFXIFOXSJUJOH

UFYUBOEUIFQSFEJDUJWFUFYUEJDUJPOBSZVTFE

1SFEJDUJWFUFYU ‰:PVDBOTFUUIFQSFEJDUJWFUFYUJOQVU 0O

PS 0GG GPSBMMFEJUPSTJOUIFEFWJDF5IFQSFEJDUJWFUFYU

EJDUJPOBSZJTOPUBWBJMBCMFGPSBMMMBOHVBHFT

8FMDPNFOPUFPSMPHP ‰5IFXFMDPNFOPUFPSMPHPJT

EJTQMBZFECSJFGMZFBDIUJNFZPVTXJUDIPOUIFEFWJDF

4FMFDU %FGBVMU UPVTFUIFEFGBVMUJNBHF 5FYU UPXSJUFB

XFMDPNFOPUF VQUPMFUUFSTPS *NBHF UPTFMFDUBQIPUP

PSQJDUVSFGSPN (BMMFSZ

0SJHQIPOFTFUUJOHT ‰:PVDBOSFTFUTPNFPGUIFTFUUJOHT

UPUIFJSPSJHJOBMWBMVFT5PEPUIJTZPVOFFEUIFMPDLDPEF

4FF1IPOFBOE4*.uQ "GUFSSFTFUUJOHUIFEFWJDF

NBZUBLFBMPOHFSUJNFUPQPXFSPO%PDVNFOUTBOEGJMFT

BSFVOBGGFDUFE

.FEJBLFZ

1SFTT UPPQFOUIFTIPSUDVUBTTJHOFEUPUIFNVMUJNFEJB

LFZ1SFTT BHBJOUPSFUVSOUPUIFQSFWJPVTWJFX5P

BTTJHOBOFXTIPSUDVUQSFTT BOETFMFDU .FEJBLFZ

0QUJPOT $IBOHF 4FMFDUBOBQQMJDBUJPOGSPNUIFMJTUBOE

TFMFDU 0,

5IFTIPSUDVUJTBWBJMBCMFXIFOFWFSZPVQSFTT

4UBOECZNPEF

"DUJWFTUBOECZ ‰6TFTIPSUDVUTUPBQQMJDBUJPOTJOUIF

TUBOECZNPEFPOUIFNBJOEJTQMBZ4FF"DUJWFTUBOECZ

NPEFuQ

-FGUTFMFDUJPOLFZ ‰5PBTTJHOBTIPSUDVUUPUIFMFGU

TFMFDUJPOLFZ JOUIFTUBOECZNPEFTFMFDUBO

BQQMJDBUJPOGSPNUIFMJTU

3JHIUTFMFDUJPOLFZ ‰5PBTTJHOBTIPSUDVUUPUIFSJHIU

TFMFDUJPOLFZ JOUIFTUBOECZNPEFTFMFDUBO

BQQMJDBUJPOGSPNUIFMJTU

"DUJWFTUBOECZBQQT ‰5PTFMFDUUIFBQQMJDBUJPOTIPSUDVUT

ZPVXBOUUPBQQFBSJOUIFBDUJWFTUBOECZ5IJTTFUUJOHJT

POMZBWBJMBCMFJG "DUJWFTUBOECZ JTPO

:PVDBOBMTPBTTJHOLFZQBETIPSUDVUTGPSUIFEJGGFSFOU

QSFTTFTPGUIFTDSPMMLFZCZTFMFDUJOHBOBQQMJDBUJPOGSPN

UIFMJTU5IFTFTDSPMMLFZTIPSUDVUTBSFOPUBWBJMBCMFJGUIF

BDUJWFTUBOECZJTPO

0QFSBUPSMPHP ‰5IJTTFUUJOHJTWJTJCMFPOMZJGZPVIBWF

SFDFJWFEBOETBWFEBOPQFSBUPSMPHP:PVDBODIPPTFJGZPV

XBOUUIFPQFSBUPSMPHPUPTIPXPSOPU

%JTQMBZ

#SJHIUOFTT ‰:PVDBODIBOHFUIFCSJHIUOFTTPGUIFEJTQMBZ

UPMJHIUFSPSEBSLFS5IFCSJHIUOFTTPGUIFEJTQMBZJT

BVUPNBUJDBMMZBEKVTUFEBDDPSEJOHUPUIFFOWJSPONFOU

1PXFSTBWFSUJNFPVU ‰5IFQPXFSTBWFSPOUIFEJTQMBZJT

BDUJWBUFEXIFOUIFUJNFPVUQFSJPEJTPWFS

-JHIUUJNFPVU ‰4FMFDUBUJNFPVUBGUFSXIJDIUIF

CBDLMJHIUPGUIFEJTQMBZJTTXJUDIFEPGG

$BMMTFUUJOHT

4FOENZDBMMFS*% ‰:PVDBOTFUZPVSQIPOFOVNCFSUPCF

EJTQMBZFEUP :FT PSIJEEFOGSPN /P UIFQFSTPOUPXIPN

ZPVBSFDBMMJOHPSUIFWBMVFNBZCFTFUCZZPVSOFUXPSL

PQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFSXIFOZPVNBLFBTVCTDSJQUJPO

4FUCZOFUXPSL OFUXPSLTFSWJDF

$BMMXBJUJOH ‰*GZPVIBWFBDUJWBUFEDBMMXBJUJOH OFUXPSL

TFSWJDFUIFOFUXPSLOPUJGJFTZPVPGBOFXJODPNJOHDBMM

XIJMFZPVIBWFBDBMMJOQSPHSFTT4FMFDU "DUJWBUF UP

SFRVFTUUIFOFUXPSLUPBDUJWBUFDBMMXBJUJOH $BODFM UP

SFRVFTUUIFOFUXPSLUPEFBDUJWBUFDBMMXBJUJOHPS $IFDL

TUBUVT UPDIFDLJGUIFGVODUJPOJTBDUJWFPSOPU

3FKFDUDBMMXJUI4.4

‰4FMFDU :FT UPTFOEBUFYUNFTTBHF

UPBDBMMFSJOGPSNJOHXIZZPVDPVMEOPUBOTXFSUIFDBMM

4FF"OTXFSPSEFDMJOFBDBMMuQ

T

5P

PM

5P

T

.FTTBHFUFYU

‰8SJUFBUFYUUPCFTFOUJOBUFYUNFTTBHF

XIFOZPVSFKFDUBDBMM

"VUPNBUJDSFEJBM ‰4FMFDU 0O BOEZPVSEFWJDFNBLFTB

NBYJNVNPGBUUFNQUTUPDPOOFDUUIFDBMMBGUFSBO

VOTVDDFTTGVMDBMMBUUFNQU5PTUPQBVUPNBUJDSFEJBMJOH

QSFTT

4VNNBSZBGUFSDBMM ‰"DUJWBUFUIJTTFUUJOHJGZPVXBOUUIF

EFWJDFUPCSJFGMZEJTQMBZUIFBQQSPYJNBUFEVSBUJPOPGUIF

MBTUDBMM

UPVDIEJBMJOH ‰4FMFDU 0O BOEUIFOVNCFSTBTTJHOFEUP

UIFUPVDIEJBMJOHLFZT

QIPOFOVNCFSuQ

DBOCFEJBMFECZ

QSFTTJOHBOEIPMEJOHUIFLFZ4FFBMTPUPVDIEJBMB

"OZLFZBOTXFS ‰4FMFDU 0O BOEZPVDBOBOTXFSBO

JODPNJOHDBMMCZCSJFGMZQSFTTJOHBOZLFZQBELFZFYDFQU

BOE

-JOFJOVTF ‰5IJTTFUUJOH OFUXPSLTFSWJDFJTTIPXOPOMZ

JGUIF4*.DBSETVQQPSUTUXPTVCTDSJCFSOVNCFSTUIBUJT

UXPQIPOFMJOFT4FMFDUXIJDIQIPOFMJOFZPVXBOUUPVTF

GPSNBLJOHDBMMTBOETFOEJOHUFYUNFTTBHFT$BMMTPOCPUI

MJOFTDBOCFBOTXFSFEJSSFTQFDUJWFPGUIFTFMFDUFEMJOF*G

ZPVTFMFDU -JOF BOEIBWFOPUTVCTDSJCFEUPUIJTOFUXPSL

TFSWJDFZPVXJMMOPUCFBCMFUPNBLFDBMMT8IFOMJOFJT

TFMFDUFE JTTIPXOJOUIFTUBOECZNPEF

5PTXJUDICFUXFFOUIFQIPOFMJOFTQSFTTBOEIPME JO

UIFTUBOECZNPEF

-JOFDIBOHF ‰5PQSFWFOUMJOFTFMFDUJPO OFUXPSLTFSWJDF

TFMFDU -JOFDIBOHF %JTBCMF JGTVQQPSUFECZZPVS4*.

DBSE5PDIBOHFUIJTTFUUJOHZPVOFFEUIF1*/DPEF

$POOFDUJPOTFUUJOHT

%BUBDPOOFDUJPOTBOEBDDFTTQPJOUT

:PVSEFWJDFTVQQPSUTQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOT TVDIBT

(134JOUIF(4.OFUXPSL

(FOFSBMQBDLFUSBEJPTFSWJDF (134VTFTQBDLFUEBUB

UFDIOPMPHZXIFSFJOGPSNBUJPOJTTFOUJOTIPSUQBDLFUTPG

EBUBPWFSUIFNPCJMFOFUXPSL

5PFTUBCMJTIBEBUBDPOOFDUJPOBOBDDFTTQPJOUJTSFRVJSFE

:PVDBOEFGJOFEJGGFSFOULJOETPGBDDFTTQPJOUTTVDIBT t ..4BDDFTTQPJOUUPTFOEBOESFDFJWFNVMUJNFEJB

NFTTBHFT t "DDFTTQPJOUGPSUIF8FCBQQMJDBUJPOUPWJFX8.-PS

9)5.-QBHFT t *OUFSOFUBDDFTTQPJOU *"1UPTFOEBOESFDFJWFFNBJM

$IFDLUIFUZQFPGBDDFTTQPJOUZPVOFFEXJUIZPVSTFSWJDF

QSPWJEFSGPSUIFTFSWJDFZPVXBOUUPBDDFTT'PSBWBJMBCJMJUZ

BOETVCTDSJQUJPOUPQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOTFSWJDFT

DPOUBDUZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS

1BDLFUEBUBDPOOFDUJPOTJO(4.OFUXPSLT

8IFOZPVVTFZPVSEFWJDFJO(4.OFUXPSLTNVMUJQMFEBUB

DPOOFDUJPOTDBOCFBDUJWFBUUIFTBNFUJNFBOEBDDFTT

QPJOUTDBOTIBSFBEBUBDPOOFDUJPO5PDIFDLUIFBDUJWF

EBUBDPOOFDUJPOTTFF$POOFDUJPONBOBHFSuQ

5IFGPMMPXJOHJOEJDBUPSTNBZCFEJTQMBZFECFMPXUIFTJHOBM

JOEJDBUPSEFQFOEJOHPOXIJDIOFUXPSLZPVVTF

(4.OFUXPSLQBDLFUEBUBJTBWBJMBCMFJOUIFOFUXPSL

(4.OFUXPSLQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOJTBDUJWFEBUBJT

CFJOHUSBOTGFSSFE

(4.OFUXPSLNVMUJQMFQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOTBSF

BDUJWF

3FDFJWFBDDFTTQPJOUTFUUJOHT

:PVNBZSFDFJWFBDDFTTQPJOUTFUUJOHTJOBUFYUNFTTBHF

GSPNBTFSWJDFQSPWJEFSPSZPVNBZIBWFQSFTFUBDDFTT

QPJOUTFUUJOHTJOZPVSEFWJDF4FF%BUBBOETFUUJOHTu

Q

5PDSFBUFBOFXBDDFTTQPJOUQSFTT BOETFMFDU 5PPMT

4FUUJOHT $POOFDUJPO "DDFTTQPJOUT

"OBDDFTTQPJOUNBZCFQSPUFDUFE CZZPVSOFUXPSL

PQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS1SPUFDUFEBDDFTTQPJOUT

DBOOPUCFFEJUFEPSEFMFUFE

"DDFTTQPJOUT

4FF3FDFJWF..4BOEFNBJMTFUUJOHTuQ &NBJMu

Q BOE"DDFTTUIF8FCuQ

'PMMPXUIFJOTUSVDUJPOTHJWFOUPZPVCZZPVSTFSWJDF

QSPWJEFS

$POOFDUJPOOBNF ‰(JWFBEFTDSJQUJWFOBNFGPSUIF

DPOOFDUJPO

%BUBCFBSFS ‰%FQFOEJOHPOUIFEBUBDPOOFDUJPOZPV

TFMFDUPOMZDFSUBJOTFUUJOHGJFMETBSFBWBJMBCMF'JMMJOBMM

GJFMETNBSLFEXJUI .VTUCFEFGJOFE

PSXJUIBSFEBTUFSJTL

0UIFSGJFMETDBOCFMFGUFNQUZVOMFTTZPVIBWFCFFO

JOTUSVDUFEPUIFSXJTFCZZPVSTFSWJDFQSPWJEFS

5PCFBCMFUPVTFBEBUBDPOOFDUJPOUIFOFUXPSLTFSWJDF

QSPWJEFSNVTUTVQQPSUUIJTGFBUVSFBOEJGOFDFTTBSZ

BDUJWBUFJUGPSZPVS4*.DBSE

"DDFTTQPJOUOBNF GPSQBDLFUEBUBPOMZ‰5IFBDDFTT

QPJOUOBNFJTOFFEFEUPFTUBCMJTIBDPOOFDUJPOUPUIF

QBDLFUEBUBOFUXPSLT:PVPCUBJOUIFBDDFTTQPJOUOBNF

GSPNZPVSOFUXPSLPQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFS

6TFSOBNF ‰5IFVTFSOBNFNBZCFOFFEFEUPNBLFBEBUB

DPOOFDUJPOBOEJTVTVBMMZQSPWJEFECZUIFTFSWJDF

QSPWJEFS5IFVTFSOBNFJTPGUFODBTFTFOTJUJWF

1SPNQUQBTTXPSE ‰*GZPVNVTUFOUFSBOFXQBTTXPSE

FWFSZUJNFZPVMPHJOUPBTFSWFSPSJGZPVEPOPUXBOUUP

TBWFZPVSQBTTXPSEJOUIFEFWJDFTFMFDU :FT

T

5P

PM

5P

T

1BTTXPSE ‰"QBTTXPSENBZCFOFFEFEUPNBLFBEBUB

DPOOFDUJPOBOEJTVTVBMMZQSPWJEFECZUIFTFSWJDF

QSPWJEFS5IFQBTTXPSEJTPGUFODBTFTFOTJUJWF

"VUIFOUJDBUJPO ‰4FMFDU /PSNBM PS 4FDVSF

)PNFQBHF ‰%FQFOEJOHPOXIBUZPVBSFTFUUJOHVQXSJUF

UIF8FCBEESFTTPSUIFBEESFTTPGUIFNVMUJNFEJB

NFTTBHJOHDFOUFS

4FMFDU 0QUJPOT "EWBODFETFUUJOHT UPDIBOHFUIF

GPMMPXJOHTFUUJOHT

/FUXPSLUZQF ‰4FMFDUUIF*OUFSOFUQSPUPDPMUZQFUPVTF

*1WTFUUJOHT PS *1WTFUUJOHT 5IFPUIFSTFUUJOHTEFQFOE

POUIFTFMFDUFEOFUXPSLUZQF

1IPOF*1BEESFTT GPS*1W‰&OUFSUIF*1BEESFTTPGZPVS

EFWJDF

/BNFTFSWFST ‰*O 1SJNBSZOBNFTFSWFS FOUFSUIF*1

BEESFTTPGUIFQSJNBSZ%/4TFSWFS*O 4FDPOEOBNF

TFSWFS FOUFSUIF*1BEESFTTPGUIFTFDPOEBSZ%/4TFSWFS

$POUBDUZPVS*OUFSOFUTFSWJDFQSPWJEFSUPPCUBJOUIFTF

BEESFTTFT

5IFEPNBJOOBNFTFSWJDF %/4JTBO*OUFSOFUTFSWJDFUIBU

USBOTMBUFTEPNBJOOBNFTTVDIBTXXXOPLJBDPNJOUP*1

BEESFTTFTMJLF

1SPYZTFSWBEESFTT ‰%FGJOFUIFBEESFTTGPSUIFQSPYZ

TFSWFS

1SPYZQPSUOVNCFS ‰&OUFSUIFQSPYZQPSUOVNCFS

1BDLFUEBUB

5IFQBDLFUEBUBTFUUJOHTBGGFDUBMMBDDFTTQPJOUTVTJOHB

QBDLFUEBUBDPOOFDUJPO

1BDLFUEBUBDPOO ‰*GZPVTFMFDU 8IFOBWBJMBCMF BOEZPV

BSFJOBOFUXPSLUIBUTVQQPSUTQBDLFUEBUBUIFEFWJDF

SFHJTUFSTUPUIFQBDLFUEBUBOFUXPSL"MTPTUBSUJOHBO

BDUJWFQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOJTRVJDLFS GPSFYBNQMFUP

TFOEBOESFDFJWFFNBJM*GZPVTFMFDU 8IFOOFFEFE UIF

EFWJDFVTFTBQBDLFUEBUBDPOOFDUJPOPOMZJGZPVTUBSUBO

BQQMJDBUJPOPSBDUJPOUIBUOFFETJU*GUIFSFJTOPQBDLFU

EBUBDPWFSBHFBOEZPVTFMFDU 8IFOBWBJMBCMF UIFEFWJDF

QFSJPEJDBMMZUSJFTUPFTUBCMJTIBQBDLFUEBUBDPOOFDUJPO

"DDFTTQPJOU ‰5IFBDDFTTQPJOUOBNFJTOFFEFEUPVTFZPVS

EFWJDFBTBQBDLFUEBUBNPEFNUPZPVSDPNQVUFS

$POGJHVSBUJPOT

:PVNBZSFDFJWFUSVTUFETFSWFSTFUUJOHTGSPNZPVSOFUXPSL

PQFSBUPSPSTFSWJDFQSPWJEFSJOBDPOGJHVSBUJPONFTTBHFPS

UIFTFUUJOHTNBZCFTUPSFEPOZPVS4*.PS64*.DBSE:PV

DBOTBWFUIFTFTFUUJOHTUPZPVSEFWJDFWJFXPSEFMFUFUIFN

JO $POGJHVSBUJPOT

%BUFBOEUJNF

4FF$MPDLTFUUJOHTuQ

4FFBMTPUIFMBOHVBHFTFUUJOHTJO(FOFSBMuQ

4FDVSJUZ

1IPOFBOE4*.

1*/DPEFSFRVFTU ‰8IFOBDUJWFUIFDPEFJTSFRVFTUFE

FBDIUJNFUIFEFWJDFJTTXJUDIFEPO%FBDUJWBUJOHUIF

QFSTPOBMJEFOUJGJDBUJPOOVNCFS 1*/DPEFSFRVFTUNBZOPU

CFBMMPXFECZTPNF4*.DBSET4FF(MPTTBSZPG1*/BOE

MPDLDPEFTuQ

1*/DPEF 1*/DPEF BOE -PDLDPEF ‰:PVDBODIBOHFUIF

MPDLDPEF1*/DPEFBOE1*/DPEF5IFTFDPEFTDBOPOMZ

JODMVEFUIFOVNCFSTGSPNUP4FF(MPTTBSZPG1*/BOE

MPDLDPEFTuQ

"WPJEVTJOHBDDFTTDPEFTTJNJMBSUPUIFFNFSHFODZ

OVNCFSTUPQSFWFOUBDDJEFOUBMEJBMJOHPGUIFFNFSHFODZ

OVNCFS

*GZPVGPSHFUBOZPGUIFTFDPEFTDPOUBDUZPVSTFSWJDF

QSPWJEFS

"VUPMPDLQFSJPE ‰:PVDBOTFUBOBVUPMPDLQFSJPEB

UJNFPVUBGUFSXIJDIUIFEFWJDFBVUPNBUJDBMMZMPDLTBOE

DBOCFVTFEPOMZJGUIFDPSSFDUMPDLDPEFJTFOUFSFE&OUFS

BOVNCFSGPSUIFUJNFPVUJONJOVUFTPSTFMFDU /POF UP

UVSOPGGUIFBVUPMPDLQFSJPE

5PVOMPDLUIFEFWJDFFOUFSUIFMPDLDPEF

8IFOUIFEFWJDFJTMPDLFEDBMMTNBZCFQPTTJCMFUPUIF

PGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFSQSPHSBNNFEJOUPZPVSEFWJDF

5PMPDLUIFEFWJDFNBOVBMMZQSFTT "MJTUPGDPNNBOET

PQFOT4FMFDU -PDLQIPOF

-PDLJG4*.DIBOHFE

‰:PVDBOTFUUIFEFWJDFUPBTLGPS

UIFMPDLDPEFXIFOBOVOLOPXO4*.DBSEJTJOTFSUFEJOUP

ZPVSEFWJDF5IFEFWJDFNBJOUBJOTBMJTUPG4*.DBSETUIBU

BSFSFDPHOJ[FEBTUIFPXOFSTDBSET

$MPTFEVTFSHSPVQ ‰:PVDBOTQFDJGZBHSPVQPGQFPQMFUP

XIPNZPVDBODBMMBOEXIPDBODBMMZPV OFUXPSLTFSWJDF

8IFODBMMTBSFMJNJUFEUPDMPTFEVTFSHSPVQTDBMMTNBZCF

QPTTJCMFUPUIFPGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFSQSPHSBNNFE

JOUPZPVSEFWJDF

$POGJSN4*.TFSWJDFT

‰:PVDBOTFUUIFEFWJDFUPEJTQMBZ

DPOGJSNBUJPONFTTBHFTXIFOZPVBSFVTJOHB4*.DBSE

TFSWJDF OFUXPSLTFSWJDF

(MPTTBSZPG1*/BOEMPDLDPEFT

*GZPVGPSHFUBOZPGUIFTFDPEFTDPOUBDUZPVSTFSWJDF

QSPWJEFS

1FSTPOBMJEFOUJGJDBUJPOOVNCFS 1*/DPEF‰5IJTDPEF

QSPUFDUTZPVS4*.DBSEBHBJOTUVOBVUIPSJ[FEVTF5IF1*/

T

5P

PM

5P

T

DPEF UPEJHJUTJTVTVBMMZTVQQMJFEXJUIUIF4*.DBSE

"GUFSUISFFDPOTFDVUJWFJODPSSFDU1*/DPEFFOUSJFTUIF1*/

DPEFJTCMPDLFEBOEZPVOFFEUPVOCMPDLJUCFGPSFZPVDBO

VTFUIF4*.DBSEBHBJO4FFUIFJOGPSNBUJPOBCPVUUIF

16,DPEFJOUIJTTFDUJPO

61*/DPEF‰5IJTDPEFNBZCFTVQQMJFEXJUIUIF64*.

DBSE5IF64*.DBSEJTBOFOIBODFEWFSTJPOPGUIF4*.

DBSEBOEJTTVQQPSUFECZ6.54NPCJMFQIPOFT5IF61*/

DPEFQSPUFDUTUIF64*.DBSEBHBJOTUVOBVUIPSJ[FEVTF

1*/DPEF‰5IJTDPEF UPEJHJUTJTTVQQMJFEXJUITPNF

4*.DBSETBOEJTSFRVJSFEUPBDDFTTTPNFGVODUJPOTJO

ZPVSEFWJDF

-PDLDPEF BMTPLOPXOBTTFDVSJUZDPEF‰5IJTDPEF

EJHJUTDBOCFVTFEUPMPDLUIFEFWJDFUPBWPJE

VOBVUIPSJ[FEVTF5IFGBDUPSZTFUUJOHGPSUIFMPDLDPEFJT

5PBWPJEVOBVUIPSJ[FEVTFPGZPVSEFWJDFDIBOHF

UIFMPDLDPEF,FFQUIFOFXDPEFTFDSFUBOEJOBTBGF

QMBDFTFQBSBUFGSPNZPVSEFWJDF

1FSTPOBMVOCMPDLJOHLFZ 16,DPEFBOE16,DPEF‰

5IFTFDPEFT EJHJUTBSFSFRVJSFEUPDIBOHFBCMPDLFE

1*/DPEFPS1*/DPEFSFTQFDUJWFMZ*GUIFDPEFTBSFOPU

TVQQMJFEXJUIUIF4*.DBSEDPOUBDUUIFPQFSBUPSXIPTF

4*.DBSEJTJOZPVSEFWJDF

616,DPEF‰5IJTDPEF EJHJUTJTSFRVJSFEUPDIBOHFB

CMPDLFE61*/DPEF*GUIFDPEFJTOPUTVQQMJFEXJUIUIF

64*.DBSEDPOUBDUUIFPQFSBUPSXIPTF64*.DBSEJTJO

ZPVSEFWJDF

$FSUJGJDBUFNBOBHFNFOU

%JHJUBMDFSUJGJDBUFTEPOPUHVBSBOUFFTBGFUZUIFZBSFVTFE

UPWFSJGZUIFPSJHJOPGTPGUXBSF

%JHJUBMDFSUJGJDBUFTBSFVTFEUPWFSJGZUIFPSJHJOPGUIF

9)5.-PS8.-QBHFTBOEJOTUBMMFETPGUXBSF)PXFWFS

UIFZDBOPOMZCFUSVTUFEJGUIFPSJHJOPGUIFDFSUJGJDBUFJT

LOPXOUPCFBVUIFOUJD

*OUIFDFSUJGJDBUFNBOBHFNFOUNBJOWJFXZPVDBOTFFB

MJTUPGBVUIPSJUZDFSUJGJDBUFTUIBUBSFTUPSFEJOZPVSEFWJDF

1SFTT UPTFFBMJTUPGQFSTPOBMDFSUJGJDBUFTJGBWBJMBCMF

%JHJUBMDFSUJGJDBUFTTIPVMECFVTFEJGZPVXBOUUPDPOOFDU

UPBOPOMJOFCBOLPSBOPUIFSTJUFPSSFNPUFTFSWFSGPS

BDUJPOTUIBUJOWPMWFUSBOTGFSSJOHDPOGJEFOUJBMJOGPSNBUJPO

5IFZTIPVMEBMTPCFVTFEJGZPVXBOUUPSFEVDFUIFSJTLPG

WJSVTFTPSPUIFSNBMJDJPVTTPGUXBSFBOECFTVSFPGUIF

BVUIFOUJDJUZPGTPGUXBSFXIFOEPXOMPBEJOHBOEJOTUBMMJOH

TPGUXBSF

*NQPSUBOU&WFOJGUIFVTFPGDFSUJGJDBUFTNBLFTUIF

SJTLTJOWPMWFEJOSFNPUFDPOOFDUJPOTBOETPGUXBSF

JOTUBMMBUJPODPOTJEFSBCMZTNBMMFSUIFZNVTUCFVTFE

DPSSFDUMZJOPSEFSUPCFOFGJUGSPNJODSFBTFETFDVSJUZ5IF

FYJTUFODFPGBDFSUJGJDBUFEPFTOPUPGGFSBOZQSPUFDUJPOCZ

JUTFMGUIFDFSUJGJDBUFNBOBHFSNVTUDPOUBJODPSSFDU

BVUIFOUJDPSUSVTUFEDFSUJGJDBUFTGPSJODSFBTFETFDVSJUZUP

CFBWBJMBCMF$FSUJGJDBUFTIBWFBSFTUSJDUFEMJGFUJNF*G

&YQJSFEDFSUJGJDBUF PS $FSUJGJDBUFOPUWBMJEZFU JTTIPXO

FWFOJGUIFDFSUJGJDBUFTIPVMECFWBMJEDIFDLUIBUUIF

DVSSFOUEBUFBOEUJNFJOZPVSEFWJDFBSFDPSSFDU

7JFXDFSUJGJDBUFEFUBJMT‰DIFDLBVUIFOUJDJUZ

:PVDBOPOMZCFTVSFPGUIFDPSSFDUJEFOUJUZPGBTFSWFS

XIFOUIFTJHOBUVSFBOEUIFQFSJPEPGWBMJEJUZPGBTFSWFS

DFSUJGJDBUFIBWFCFFODIFDLFE

:PVBSFOPUJGJFEPOUIFEFWJDFEJTQMBZJGUIFJEFOUJUZPGUIF

TFSWFSJTOPUBVUIFOUJDPSJGZPVEPOPUIBWFUIFDPSSFDU

TFDVSJUZDFSUJGJDBUFJOZPVSEFWJDF

5PDIFDLDFSUJGJDBUFEFUBJMTTDSPMMUPBDFSUJGJDBUFBOE

TFMFDU 0QUJPOT $FSUJGJDBUFEFUBJMT 8IFOZPVPQFO

DFSUJGJDBUFEFUBJMTUIFWBMJEJUZPGUIFDFSUJGJDBUFJTDIFDLFE

BOEPOFPGUIFGPMMPXJOHOPUFTNBZCFEJTQMBZFE t $FSUJGJDBUFOPUUSVTUFE ‰:PVIBWFOPUTFUBOZ

BQQMJDBUJPOUPVTFUIFDFSUJGJDBUF4FF$IBOHFUIFUSVTU

TFUUJOHTuQ t &YQJSFEDFSUJGJDBUF ‰5IFQFSJPEPGWBMJEJUZIBTFOEFE

GPSUIFTFMFDUFEDFSUJGJDBUF t $FSUJGJDBUFOPUWBMJEZFU ‰5IFQFSJPEPGWBMJEJUZIBT

OPUZFUCFHVOGPSUIFTFMFDUFEDFSUJGJDBUF t $FSUJGJDBUFDPSSVQUFE ‰5IFDFSUJGJDBUFDBOOPUCFVTFE

$POUBDUUIFDFSUJGJDBUFJTTVFS

$IBOHFUIFUSVTUTFUUJOHT

#FGPSFDIBOHJOHBOZDFSUJGJDBUFTFUUJOHTZPVNVTUNBLF

TVSFUIBUZPVSFBMMZUSVTUUIFPXOFSPGUIFDFSUJGJDBUFBOE

UIBUUIFDFSUJGJDBUFSFBMMZCFMPOHTUPUIFMJTUFEPXOFS

4DSPMMUPBOBVUIPSJUZDFSUJGJDBUFBOETFMFDU 0QUJPOT

5SVTUTFUUJOHT %FQFOEJOHPOUIFDFSUJGJDBUFBMJTUPGUIF

BQQMJDBUJPOTUIBUDBOVTFUIFTFMFDUFEDFSUJGJDBUFJTTIPXO

'PSFYBNQMF t 4ZNCJBOJOTUBMMBUJPO :FT ‰5IFDFSUJGJDBUFJTBCMFUP

DFSUJGZUIFPSJHJOPGBOFX4ZNCJBOPQFSBUJOHTZTUFN

BQQMJDBUJPO t *OUFSOFU :FT ‰5IFDFSUJGJDBUFJTBCMFUPDFSUJGZTFSWFST t "QQJOTUBMMBUJPO :FT ‰5IFDFSUJGJDBUFJTBCMFUPDFSUJGZ

UIFPSJHJOPGBOFX+BWBBQQMJDBUJPO

4FMFDU 0QUJPOT &EJUUSVTUTFUUJOH UPDIBOHFUIFWBMVF

$BMMGPSXBSEJOH

$BMMGPSXBSEJOH BMMPXTZPVUPGPSXBSEZPVSJODPNJOH

DBMMTUPZPVSWPJDFNBJMCPYPSBOPUIFSQIPOFOVNCFS'PS

EFUBJMTDPOUBDUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS

1SFTT BOETFMFDU 5PPMT 4FUUJOHT $BMM

GPSXBSEJOH

4FMFDUXIJDIDBMMTZPVXBOUUPGPSXBSE 7PJDFDBMMT PS

'BYDBMMT

T

5P

T

5P

4FMFDUUIFEFTJSFEGPSXBSEPQUJPO5PGPSXBSEWPJDF

DBMMTXIFOZPVSOVNCFSJTCVTZPSXIFOZPVSFKFDU

JODPNJOHDBMMTTFMFDU *GCVTZ

4FUUIFGPSXBSEPQUJPOPO "DUJWBUF PSPGG $BODFM

PSDIFDLXIFUIFSUIFPQUJPOJTBDUJWBUFE $IFDL

TUBUVT 4FWFSBMGPSXBSEPQUJPOTDBOCFBDUJWFBUUIF

TBNFUJNF

8IFOBMMDBMMTBSFGPSXBSEFE

TUBOECZNPEF

JTTIPXOJOUIF

$BMMSFTUSJDUJPOBOEDBMMGPSXBSEJOHDBOOPUCFBDUJWFBUUIF

TBNFUJNF

$BMMSFTUSJDUJPO

$BMMSFTUSJDUJPO OFUXPSLTFSWJDFBMMPXTZPVUPSFTUSJDU

UIFDBMMTUIBUZPVNBLFPSSFDFJWFXJUIUIFEFWJDF5P

DIBOHFUIFTFUUJOHTZPVOFFEUIFSFTUSJDUJPOQBTTXPSE

GSPNZPVSTFSWJDFQSPWJEFS4FMFDUUIFEFTJSFESFTUSJDUJPO

PQUJPOBOETFUJUPO "DUJWBUF PSPGG $BODFM PSDIFDL

XIFUIFSUIFPQUJPOJTBDUJWF $IFDLTUBUVT $BMM

SFTUSJDUJPO BGGFDUTBMMDBMMTJODMVEJOHEBUBDBMMT

$BMMSFTUSJDUJPOBOEDBMMGPSXBSEJOHDBOOPUCFBDUJWFBUUIF

TBNFUJNF

8IFODBMMTBSFSFTUSJDUFEDBMMTNBZCFQPTTJCMFUPDFSUBJO

PGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFST

/FUXPSL

0QFSBUPSTFMFDUJPO ‰4FMFDU "VUPNBUJD UPTFUUIFEFWJDFUP

TFBSDIGPSBOETFMFDUPOFPGUIFBWBJMBCMFOFUXPSLTPS

.BOVBM

UPNBOVBMMZTFMFDUUIFOFUXPSLGSPNBMJTUPG

OFUXPSLT*GUIFDPOOFDUJPOUPUIFNBOVBMMZTFMFDUFE

OFUXPSLJTMPTUUIFEFWJDFTPVOETBOFSSPSUPOFBOEBTLT

ZPVUPSFTFMFDUBOFUXPSL5IFTFMFDUFEOFUXPSLNVTUIBWF

BSPBNJOHBHSFFNFOUXJUIZPVSIPNFOFUXPSLUIBUJTUIF

PQFSBUPSXIPTF4*.DBSEJTJOZPVSEFWJDF

(MPTTBSZ"SPBNJOHBHSFFNFOUJTBOBHSFFNFOU

CFUXFFOUXPPSNPSFOFUXPSLTFSWJDFQSPWJEFSTUP

FOBCMFUIFVTFSTPGPOFTFSWJDFQSPWJEFSUPVTFUIF

TFSWJDFTPGPUIFSTFSWJDFQSPWJEFST

$FMMJOGPEJTQMBZ ‰4FMFDU 0O UPTFUUIFEFWJDFUPJOEJDBUF

XIFOJUJTVTFEJOBDFMMVMBSOFUXPSLCBTFEPONJDSPDFMMVMBS

OFUXPSL .$/UFDIOPMPHZBOEUPBDUJWBUFDFMMJOGP

SFDFQUJPO

&OIBODFNFOUTFUUJOHT

*OEJDBUPSTTIPXOJOUIFTUBOECZNPEF

"IFBETFUJTDPOOFDUFE

"MPPQTFUJTDPOOFDUFE

5IFIFBETFUJTVOBWBJMBCMFPSB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO

UPBIFBETFUJTMPTU

4FMFDU )FBETFU -PPQTFU PS #MVFUPPUIIBOETGSFF BOEUIF

GPMMPXJOHPQUJPOTBSFBWBJMBCMF

%FGBVMUQSPGJMF ‰5PTFUUIFQSPGJMFUIBUZPVXBOUBDUJWBUFE

FBDIUJNFZPVDPOOFDUBDFSUBJOFOIBODFNFOUUPZPVS

EFWJDF4FF1SPGJMFT‰TFUUPOFTuQ

"VUPNBUJDBOTXFS ‰5PTFUUIFEFWJDFUPBOTXFSBO

JODPNJOHDBMMBVUPNBUJDBMMZBGUFSTFDPOET*GUIFSJOHJOH

UZQFJTTFUUP #FFQPODF PS 4JMFOU BVUPNBUJDBOTXFSJT

EJTBCMFE

5PBEENPSFBQQMJDBUJPOTUPUIFMJTUTFMFDU 0QUJPOT /FX

BQQMJDBUJPO 5PBEEBTFDPOEWPJDFDPNNBOEUIBUDBOCF

VTFEUPTUBSUUIFBQQMJDBUJPOTDSPMMUPJUTFMFDU 0QUJPOT

$IBOHFDPNNBOE BOEFOUFSUIFOFXWPJDFDPNNBOEBT

UFYU"WPJEWFSZTIPSUOBNFTBCCSFWJBUJPOTBOEBDSPOZNT

5PDIBOHFWPJDFDPNNBOETFUUJOHTTFMFDU 0QUJPOT

4FUUJOHT 5PTXJUDIPGGUIFTZOUIFTJ[FSUIBUQMBZT

SFDPHOJ[FEWPJDFUBHTBOEDPNNBOETJOUIFTFMFDUFE

EFWJDFMBOHVBHFTFMFDU 4ZOUIFTJ[FS 0GG 5PSFTFUWPJDF

SFDPHOJUJPOMFBSOJOHGPSFYBNQMFXIFOUIFNBJOVTFSPG

UIFEFWJDFIBTDIBOHFETFMFDU 3FNPWFNZBEBQUT

7PJDFDPNNBOET

"QQMJDBUJPONBOBHFS

:PVDBOVTFWPJDFDPNNBOETUPDPOUSPMZPVSEFWJDF'PS

NPSFJOGPSNBUJPOBCPVUUIFFOIBODFEWPJDFDPNNBOET

TVQQPSUFECZZPVSEFWJDFTFF7PJDFEJBMJOHuQ

5PBDUJWBUFFOIBODFEWPJDFDPNNBOETGPSTUBSUJOH

BQQMJDBUJPOTPSQSPGJMFTZPVNVTUPQFOUIF 7PJDFDPN

BQQMJDBUJPOBOEJUT 1SPGJMFT GPMEFS1SFTT BOETFMFDU

5PPMT 7PJDFDPN 1SPGJMFT UIFEFWJDFDSFBUFTWPJDF

UBHTGPSUIFBQQMJDBUJPOTBOEQSPGJMFT5PVTFFOIBODFE

WPJDFDPNNBOETQSFTTBOEIPMEUIFDBQUVSFLFZBOETBZ

BWPJDFDPNNBOE5IFWPJDFDPNNBOEJTUIFOBNFPGUIF

BQQMJDBUJPOPSQSPGJMFEJTQMBZFEJOUIFMJTU

1SFTT BOETFMFDU 5PPMT .BOBHFS

:PVDBOJOTUBMMUXP

UZQFTPGBQQMJDBUJPOTBOETPGUXBSFUPZPVSEFWJDF t +.&ªBQQMJDBUJPOTCBTFEPO+BWBªUFDIOPMPHZXJUI

UIFFYUFOTJPOKBEPSKBS t 0UIFSBQQMJDBUJPOTBOETPGUXBSFTVJUBCMFGPSUIF

4ZNCJBOPQFSBUJOHTZTUFN 5IFJOTUBMMBUJPOGJMFT

IBWFUIFTJTFYUFOTJPO0OMZJOTUBMMTPGUXBSF

TQFDJGJDBMMZEFTJHOFEGPSZPVS/PLJB/4PGUXBSF

QSPWJEFSTXJMMPGUFOSFGFSUPUIFPGGJDJBMNPEFMOVNCFS

PGUIJTQSPEVDUUIF/PLJB/

T

5P

PM

5P

T

*OTUBMMBUJPOGJMFTNBZCFUSBOTGFSSFEUPZPVSEFWJDFGSPNB

DPNQBUJCMFDPNQVUFSEPXOMPBEFEEVSJOHCSPXTJOHPS

TFOUUPZPVJOBNVMUJNFEJBNFTTBHFBTBOFNBJM

BUUBDINFOUPSVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO:PVDBOVTF

/PLJB"QQMJDBUJPO*OTUBMMFSJO/PLJB1$4VJUFUPJOTUBMMBO

BQQMJDBUJPOUPZPVSEFWJDFPSBNFNPSZDBSE*GZPVVTF

.JDSPTPGU8JOEPXT&YQMPSFSUPUSBOTGFSBGJMFTBWFUIFGJMF

UPBNFNPSZDBSE MPDBMEJTL

*GZPVIBWFSFDFJWFEUIFJOTUBMMBUJPOGJMFBTBOFNBJM

BUUBDINFOUHPUPZPVSNBJMCPYPQFOUIFFNBJMPQFO

UIFBUUBDINFOUTWJFXTDSPMMUPUIFJOTUBMMBUJPOGJMFBOE

QSFTT UPTUBSUJOTUBMMBUJPO

*OTUBMMBQQMJDBUJPOTBOETPGUXBSF

:PVDBOBMTPVTF/PLJB"QQMJDBUJPO*OTUBMMFSBWBJMBCMFJO

/PLJB1$4VJUFUPJOTUBMMBQQMJDBUJPOT4FFUIF$%30.JG

TVQQMJFEXJUIUIFEFWJDF

"QQMJDBUJPOJDPOTBSFBTGPMMPXT TJTBQQMJDBUJPO

+BWBBQQMJDBUJPO BQQMJDBUJPOJTOPUGVMMZJOTUBMMFE

BQQMJDBUJPOJTJOTUBMMFEPOUIFNFNPSZDBSE

*NQPSUBOU0OMZJOTUBMMBOEVTFBQQMJDBUJPOTBOE

PUIFSTPGUXBSFGSPNTPVSDFTUIBUPGGFSBEFRVBUF

TFDVSJUZBOEQSPUFDUJPOBHBJOTUIBSNGVMTPGUXBSF

#FGPSFJOTUBMMBUJPOOPUFUIFGPMMPXJOH t 5PWJFXUIFBQQMJDBUJPOUZQFWFSTJPOOVNCFSBOEUIF

TVQQMJFSPSNBOVGBDUVSFSPGUIFBQQMJDBUJPOTFMFDU

0QUJPOT 7JFXEFUBJMT t 5PEJTQMBZUIFTFDVSJUZDFSUJGJDBUFEFUBJMTPGUIF

BQQMJDBUJPOTFMFDU 0QUJPOT 7JFXDFSUJGJDBUF 4FF

$FSUJGJDBUFNBOBHFNFOUuQ t *GZPVJOTUBMMBGJMFUIBUDPOUBJOTBOVQEBUFPSSFQBJSUP

BOFYJTUJOHBQQMJDBUJPOZPVDBOPOMZSFTUPSFUIF

PSJHJOBMBQQMJDBUJPOJGZPVIBWFUIFPSJHJOBMJOTUBMMBUJPO

GJMFPSBGVMMCBDLVQDPQZPGUIFSFNPWFETPGUXBSF

QBDLBHF5PSFTUPSFUIFPSJHJOBMBQQMJDBUJPOSFNPWFUIF

BQQMJDBUJPOBOEJOTUBMMUIFBQQMJDBUJPOBHBJOGSPNUIF

PSJHJOBMJOTUBMMBUJPOGJMFPSUIFCBDLVQDPQZ t 5IFKBSGJMFJTSFRVJSFEGPSJOTUBMMJOH+BWBBQQMJDBUJPOT

*GJUJTNJTTJOHUIFEFWJDFNBZBTLZPVUPEPXOMPBEJU

*GUIFSFJTOPBDDFTTQPJOUEFGJOFEGPSUIFBQQMJDBUJPO

ZPVBSFBTLFEUPTFMFDUPOF8IFOZPVBSFEPXOMPBEJOH

UIFKBSGJMFZPVNBZOFFEUPFOUFSBVTFSOBNFBOE

QBTTXPSEUPBDDFTTUIFTFSWFS:PVPCUBJOUIFTFGSPN

UIFTVQQMJFSPSNBOVGBDUVSFSPGUIFBQQMJDBUJPO

0QFO .BOBHFS

BOETDSPMMUPBOJOTUBMMBUJPOGJMF

"MUFSOBUJWFMZTFBSDIUIFEFWJDFNFNPSZPSUIFNFNPSZ

DBSEJO 'JMFNHS PSPQFOBNFTTBHFJO .FTTBHJOH

*OCPY UIBUDPOUBJOTBOJOTUBMMBUJPOGJMF

4FMFDUUIFBQQMJDBUJPOBOEQSFTT UPTUBSUUIF

JOTUBMMBUJPO

8IJMFCSPXTJOHZPVDBOEPXOMPBEBOJOTUBMMBUJPOGJMF

BOEJOTUBMMJUXJUIPVUDMPTJOHUIFDPOOFDUJPO

4FMFDU 0QUJPOT *OTUBMM

%VSJOHJOTUBMMBUJPOUIFEFWJDFTIPXTJOGPSNBUJPO

BCPVUUIFQSPHSFTTPGUIFJOTUBMMBUJPO*GZPVBSF

JOTUBMMJOHBOBQQMJDBUJPOXJUIPVUBEJHJUBMTJHOBUVSFPS

DFSUJGJDBUJPOUIFEFWJDFEJTQMBZTBXBSOJOH$POUJOVF

JOTUBMMBUJPOPOMZJGZPVBSFTVSFPGUIFPSJHJOBOE

DPOUFOUTPGUIFBQQMJDBUJPO

5PTUBSUBOJOTUBMMFEBQQMJDBUJPOMPDBUFJUJOUIFNFOVBOE

QSFTT

5PTUBSUBOFUXPSLDPOOFDUJPOBOEUPWJFXFYUSB

JOGPSNBUJPOBCPVUUIFBQQMJDBUJPOTDSPMMUPJUBOETFMFDU

0QUJPOT (PUPXFCBEESFTT JGBWBJMBCMF

5PTFFXIBUTPGUXBSFQBDLBHFTIBWFCFFOJOTUBMMFEPS

SFNPWFEBOEXIFOTFMFDU 0QUJPOT 7JFXMPH

5PTFOEZPVSJOTUBMMBUJPOMPHUPBIFMQEFTLTPUIBUUIFZDBO

TFFXIBUIBTCFFOJOTUBMMFEPSSFNPWFETFMFDU 0QUJPOT

4FOEMPH 7JBUFYUNFTTBHF PS 7JBFNBJM BWBJMBCMFPOMZ

JGUIFDPSSFDUFNBJMTFUUJOHTBSFJOQMBDF

3FNPWFBQQMJDBUJPOTBOETPGUXBSF

4DSPMMUPBTPGUXBSFQBDLBHFBOETFMFDU 0QUJPOT

3FNPWF 4FMFDU :FT UPDPOGJSN

*GZPVSFNPWFTPGUXBSFZPVDBOPOMZSFJOTUBMMJUJGZPVIBWF

UIFPSJHJOBMTPGUXBSFQBDLBHFPSBGVMMCBDLVQPGUIF

SFNPWFETPGUXBSFQBDLBHF*GZPVSFNPWFBTPGUXBSF

QBDLBHFZPVNBZOPMPOHFSCFBCMFUPPQFOEPDVNFOUT

DSFBUFEXJUIUIBUTPGUXBSF

*GBOPUIFSTPGUXBSFQBDLBHFEFQFOETPOUIFTPGUXBSF

QBDLBHFUIBUZPVSFNPWFEUIFPUIFSTPGUXBSFQBDLBHF

NBZTUPQXPSLJOH3FGFSUPUIFEPDVNFOUBUJPOPGUIF

JOTUBMMFETPGUXBSFQBDLBHFGPSEFUBJMT

"QQMJDBUJPOTFUUJOHT

4FMFDU 0QUJPOT 4FUUJOHT BOEGSPNUIFGPMMPXJOH

4PGUXBSFJOTUBMMBUJPO ‰4FMFDUJG4ZNCJBOTPGUXBSFDBOCF

JOTUBMMFE 0O 4JHOFEPOMZ PS 0GG

0OMJOFDFSUJGDIFDL ‰4FMFDUUPDIFDLUIFPOMJOF

DFSUJGJDBUFTCFGPSFJOTUBMMJOHBOBQQMJDBUJPO

%FGBVMUXFCBEESFTT ‰4FUUIFEFGBVMUBEESFTTVTFEXIFO

DIFDLJOHPOMJOFDFSUJGJDBUFT

4PNF+BWBBQQMJDBUJPOTNBZSFRVJSFBQIPOFDBMMB

NFTTBHFUPCFTFOUPSBOFUXPSLDPOOFDUJPOUPBTQFDJGJD

BDDFTTQPJOUGPSEPXOMPBEJOHFYUSBEBUBPSDPNQPOFOUT

*OUIF .BOBHFS

NBJOWJFXTDSPMMUPBOBQQMJDBUJPOBOE

TFMFDU 0QUJPOT 4VJUFTFUUJOHT UPDIBOHFTFUUJOHTSFMBUFE

UPUIBUTQFDJGJDBQQMJDBUJPO

T

5P

T

5P

"DUJWBUJPOLFZT‰IBOEMF

DPQZSJHIUQSPUFDUFEGJMFT

$PQZSJHIUQSPUFDUJPOTNBZQSFWFOUTPNFJNBHFTNVTJD

JODMVEJOHSJOHJOHUPOFTBOEPUIFSDPOUFOUGSPNCFJOH

DPQJFENPEJGJFEUSBOTGFSSFEPSGPSXBSEFE

1SFTT BOETFMFDU 5PPMT "DUJWBUJPOLFZT UPWJFXUIF

EJHJUBMSJHIUTBDUJWBUJPOLFZTTUPSFEJOZPVSEFWJDF t 7BMJELFZT BSFDPOOFDUFEUPPOFPSNPSFNFEJB

GJMFT t 8JUIFYQJSFELFZT ZPVIBWFOPUJNFUPVTFUIF

NFEJBGJMFPSUIFUJNFQFSJPEGPSVTJOHUIFGJMFJT

FYDFFEFE5PWJFXUIF &YQJSFE BDUJWBUJPOLFZTQSFTT

5PCVZNPSFVTBHFUJNFPSFYUFOEUIFVTBHFQFSJPEGPSB

NFEJBGJMFTFMFDUBOBDUJWBUJPOLFZBOE 0QUJPOT

"DUJWBUFDPOUFOU "DUJWBUJPOLFZTDBOOPUCFVQEBUFEJG

8FCTFSWJDFNFTTBHFSFDFQUJPOJTEJTBCMFE4FF8FC

TFSWJDFNFTTBHFTuQ

5PWJFXXIJDILFZTBSFOPUJOVTFBUUIFNPNFOU /PU

VTFE QSFTT UXJDF6OVTFEBDUJWBUJPOLFZTIBWFOP

NFEJBGJMFTDPOOFDUFEUPUIFNTBWFEJOUIFEFWJDF

5PWJFXEFUBJMFEJOGPSNBUJPOTVDIBTUIFWBMJEJUZTUBUVT

BOEBCJMJUZUPTFOEUIFGJMFTFMFDUBOBDUJWBUJPOLFZBOE

QSFTT

5SPVCMFTIPPUJOH

#MVFUPPUIDPOOFDUJWJUZ

28IZDBOU*GJOENZGSJFOETEFWJDF

"7FSJGZUIBUCPUIEFWJDFTIBWFBDUJWBUFE#MVFUPPUI

DPOOFDUJWJUZ

7FSJGZUIBUUIFEJTUBODFCFUXFFOUIFUXPEFWJDFTJTOPU

PWFSNFUFST GFFUBOEUIBUUIFSFBSFOPXBMMTPS

PUIFSPCTUSVDUJPOTCFUXFFOUIFEFWJDFT

7FSJGZUIBUUIFPUIFSEFWJDFJTOPUJOIJEEFONPEF

7FSJGZUIBUCPUIEFWJDFTBSFDPNQBUJCMF

2)PXDBO*FOEB#MVFUPPUIDPOOFDUJPO

"*GBOPUIFSEFWJDFJTDPOOFDUFEUPZPVSEFWJDFZPVDBOFJUIFS

FOEUIFDPOOFDUJPOVTJOHUIFPUIFSEFWJDFPSCZ

EFBDUJWBUJOH#MVFUPPUIDPOOFDUJWJUZ4FMFDU $POOFDU

#MVFUPPUI 0GG

.VMUJNFEJBNFTTBHJOH

28IBUTIPVME*EPXIFOUIFEFWJDFDBOOPUSFDFJWFB

NVMUJNFEJBNFTTBHFCFDBVTFNFNPSZJTGVMM

"5IFBNPVOUPGNFNPSZOFFEFEJTJOEJDBUFEJOUIFFSSPS

NFTTBHF /PUFOPVHINFNPSZUPSFUSJFWFNFTTBHF

%FMFUFTPNFEBUBGJSTU 5PWJFXXIBULJOEPGEBUBZPV

IBWFBOEIPXNVDINFNPSZUIFEJGGFSFOUEBUBHSPVQT

DPOTVNFTFMFDU 'JMFNBOBHFS 0QUJPOT .FNPSZ

EFUBJMT

25IFOPUF 3FUSJFWJOHNFTTBHF JTTIPXOCSJFGMZ8IBUJT

IBQQFOJOH

"5IFEFWJDFJTUSZJOHUPSFUSJFWFBNVMUJNFEJBNFTTBHFGSPN

UIFNVMUJNFEJBNFTTBHJOHDFOUFS

7FSJGZUIBUUIFTFUUJOHTGPSNVMUJNFEJBNFTTBHJOHBSF

EFGJOFEDPSSFDUMZBOEUIBUUIFSFBSFOPNJTUBLFTJOQIPOF

OVNCFSTPSBEESFTTFT4FMFDU .FTTBHJOH

0QUJPOT

4FUUJOHT .VMUJNFEJBNFTTBHF

2)PXDBO*FOEUIFEBUBDPOOFDUJPOXIFOUIFEFWJDFTUBSUT

BEBUBDPOOFDUJPOBHBJOBOEBHBJO

"5PTUPQUIFEFWJDFGSPNNBLJOHBEBUBDPOOFDUJPOTFMFDU

.FTTBHJOH

BOEPOFPGUIFGPMMPXJOH

0OSFDFJWJOHNTH %FGFSSFUSJFWBM ‰5PIBWFUIF

NVMUJNFEJBNFTTBHJOHDFOUFSTBWFUIFNFTTBHFUPCF

SFUSJFWFEMBUFSGPSFYBNQMFBGUFSZPVIBWFDIFDLFEUIF

TFUUJOHT"GUFSUIJTDIBOHFUIFEFWJDFTUJMMOFFETUPTFOE

JOGPSNBUJPOOPUFTUPUIFOFUXPSL5PSFUSJFWFUIFNFTTBHF

OPXTFMFDU 3FUSJNNFEJBUFMZ

0OSFDFJWJOHNTH 3FKFDUNFTTBHF ‰5PSFKFDUBMM

JODPNJOHNVMUJNFEJBNFTTBHFT"GUFSUIJTDIBOHFUIF

EFWJDFOFFETUPTFOEJOGPSNBUJPOOPUFTUPUIFOFUXPSL

BOEUIFNVMUJNFEJBNFTTBHJOHDFOUFSEFMFUFTNVMUJNFEJB

NFTTBHFTUIBUBSFXBJUJOHUPCFTFOUUPZPV

.VMUJNFEJBSFDFQUJPO

0GG ‰5PJHOPSFBMMJODPNJOH

NVMUJNFEJBNFTTBHFT"GUFSUIJTDIBOHFUIFEFWJDFEPFT

JO

IP

CM

PV

JO

IP

CM

PV

OPUNBLFBOZOFUXPSLDPOOFDUJPOTSFMBUFEUPNVMUJNFEJB

NFTTBHJOH

.FTTBHJOH

28IZDBOU*TFMFDUBDPOUBDU

"5IFDPOUBDUDBSEEPFTOPUIBWFBQIPOFOVNCFSPSBO

FNBJMBEESFTT"EEUIFNJTTJOHJOGPSNBUJPOUPUIF

DPOUBDUDBSEJO $POUBDUT

$BNFSB

28IZEPJNBHFTMPPLTNVEHZ

"&OTVSFUIBUUIFDBNFSBMFOTQSPUFDUJPOXJOEPXJTDMFBO

$BMFOEBS

28IZBSFUIFXFFLOVNCFSTNJTTJOH

"*GZPVIBWFDIBOHFEUIFDBMFOEBSTFUUJOHTTPUIBUUIFXFFL

TUBSUTPOBEBZPUIFSUIBO.POEBZUIFXFFLOVNCFSTBSF

OPUTIPXO

#SPXTFSTFSWJDFT

28IBUEP*EPJGUIFGPMMPXJOHNFTTBHFJTEJTQMBZFE /P

WBMJEBDDFTTQPJOUEFGJOFE%FGJOFPOFJO8FCTFUUJOHT

"*OTFSUUIFDPSSFDUCSPXTFSTFUUJOHT$POUBDUZPVSTFSWJDF

QSPWJEFSGPSJOTUSVDUJPOT

-PH

28IZEPFTUIFMPHBQQFBSFNQUZ

":PVNBZIBWFBDUJWBUFEBGJMUFSBOEOPDPNNVOJDBUJPO

FWFOUTGJUUJOHUIBUGJMUFSIBWFCFFOMPHHFE5PTFFBMM

FWFOUTTFMFDU $POOFDU -PH 0QUJPOT 'JMUFS "MM

DPNNVOJDBUJPO

2)PXEP*EFMFUFNZMPHJOGPSNBUJPO

"4FMFDU $POOFDU -PH 0QUJPOT $MFBSMPH PSHPUP

4FUUJOHT -PHEVSBUJPO /PMPH 5IFTFXJMMFSBTFUIFMPH

DPOUFOUTSFDFOUDBMMTSFHJTUFSBOENFTTBHFEFMJWFSZ

SFQPSUTQFSNBOFOUMZ

1$DPOOFDUJWJUZ

28IZEP*IBWFQSPCMFNTDPOOFDUJOHUIFEFWJDFUPNZ1$

"7FSJGZUIBU/PLJB1$4VJUFJTJOTUBMMFEBOESVOOJOHPOZPVS

1$4FFUIF6TFS(VJEFGPS/PLJB1$4VJUFPOUIF$%30.

*G/PLJB1$4VJUFJTJOTUBMMFEBOESVOOJOHZPVDBOVTF

/PLJB(FUDPOOFDUFEXJ[BSEBWBJMBCMFJO/PLJB1$4VJUFUP

DPOOFDUUPZPVS1$'PSGVSUIFSJOGPSNBUJPOPOIPXUPVTF

/PLJB1$4VJUFTFFUIFIFMQGVODUJPOPO/PLJB1$4VJUFPS

WJTJUUIFTVQQPSUQBHFTBUXXXOPLJBDPN

"DDFTTDPEFT

28IBUJTNZQBTTXPSEGPSUIFMPDL1*/PS16,DPEFT

"5IFEFGBVMUMPDLDPEFJT*GZPVGPSHFUPSMPTFUIFMPDL

DPEFDPOUBDUZPVSEFBMFS

*GZPVGPSHFUPSMPTFB1*/PS16,DPEFPSJGZPVIBWFOPU

SFDFJWFETVDIBDPEFDPOUBDUZPVSOFUXPSLTFSWJDF

QSPWJEFS

'PSJOGPSNBUJPOBCPVUQBTTXPSETDPOUBDUZPVSBDDFTT

QPJOUQSPWJEFSGPSFYBNQMFBDPNNFSDJBM*OUFSOFUTFSWJDF

QSPWJEFS *41TFSWJDFQSPWJEFSPSOFUXPSLPQFSBUPS

"QQMJDBUJPOOPUSFTQPOEJOH

2)PXEP*DMPTFBOBQQMJDBUJPOUIBUJTOPUSFTQPOEJOH

"5PPQFOUIFBQQMJDBUJPOTXJUDIJOHXJOEPXQSFTTBOEIPME

5IFOTDSPMMUPUIFBQQMJDBUJPOBOEQSFTT UPDMPTFUIF

BQQMJDBUJPO

%FWJDFEJTQMBZ

28IZEPNJTTJOHEJTDPMPSFEPSCSJHIUEPUTBQQFBSPOUIF

TDSFFOFWFSZUJNF*UVSOPONZEFWJDF

"5IJTJTBDIBSBDUFSJTUJDPGUIJTUZQFPGEJTQMBZ4PNFEJTQMBZT

NBZDPOUBJOQJYFMTPSEPUTUIBUSFNBJOPOPSPGG5IJTJT

OPSNBMOPUBGBVMU

.FNPSZMPX

28IBUDBO*EPJGNZEFWJDFNFNPSZJTMPX

":PVDBOEFMFUFUIFGPMMPXJOHJUFNTSFHVMBSMZUPBWPJE

NFNPSZHFUUJOHMPX t .FTTBHFTGSPN

*OCPY %SBGUT BOE 4FOU GPMEFSTJO

.FTTBHJOH

t 3FUSJFWFEFNBJMNFTTBHFTGSPNUIFEFWJDFNFNPSZ t 4BWFECSPXTFSQBHFT t *NBHFTBOEQIPUPTJO (BMMFSZ

5PEFMFUFDPOUBDUJOGPSNBUJPODBMFOEBSOPUFTDBMMUJNFSTDBMM

DPTUUJNFSTHBNFTDPSFTPSBOZPUIFSEBUBHPUPUIF

SFTQFDUJWFBQQMJDBUJPOUPSFNPWFUIFEBUB*GZPVBSFEFMFUJOH

NVMUJQMFJUFNTBOEPOFPGUIFGPMMPXJOHOPUFTBSFTIPXO /PU

FOPVHINFNPSZUPQFSGPSNPQFSBUJPO%FMFUFTPNFEBUB

GJSTU PS .FNPSZMPX%FMFUFTPNFEBUB USZEFMFUJOHJUFNT

POFCZPOF TUBSUJOHGSPNUIFTNBMMFTUJUFN

2)PXDBO*TBWFNZEBUBCFGPSFEFMFUJOHJU

"4BWFZPVSEBUBVTJOHPOFPGUIFGPMMPXJOHNFUIPET t 6TF/PLJB1$4VJUFUPNBLFBCBDLVQDPQZPGBMMEBUBUP

BDPNQBUJCMFDPNQVUFS t 4FOEJNBHFTUPZPVSFNBJMBEESFTTBOEUIFOTBWFUIF

JNBHFTUPZPVSDPNQVUFS t 4FOEEBUBVTJOHB#MVFUPPUIDPOOFDUJPOUPBDPNQBUJCMF

EFWJDF t 4UPSFEBUBPOBDPNQBUJCMFNFNPSZDBSE

JO

IP

CM

PV

UT

FO

IB

&O

FN

OD

&OIBODFNFOUT

*GZPVXBOUUPFOIBODFEFWJDF

GVODUJPOBMJUZBSBOHFPG

FOIBODFNFOUTJTBWBJMBCMFGPS

ZPV:PVDBOTFMFDUBOZPG

UIFTFJUFNTUPIFMQ

BDDPNNPEBUFZPVSTQFDJGJD

DPNNVOJDBUJPOOFFET'PS

BWBJMBCJMJUZPGUIFTFBOEPUIFS

FOIBODFNFOUTDPOUBDUZPVSEFBMFS 1SPUFDUJWFDBSSZJOH

DBTFTBOETUSBQTGPSZPVS/PLJB /BSFBWBJMBCMFGPS

QVSDIBTFBOEDBOCFMPDBUFEBUXXXOPLJBVTBDPN

$IFDLUIFNPEFMOVNCFSPGBOZDIBSHFSCFGPSFVTFXJUI

UIJTEFWJDF5IJTEFWJDFJTJOUFOEFEGPSVTFXIFOTVQQMJFE

XJUIQPXFSGSPNB%$"$PS"$DIBSHFSBOEGSPN

BO"$1"$1PS"$1DIBSHFSXIFOVTFEXJUIUIF

$"DIBSHFSBEBQUFS

8BSOJOH6TFPOMZCBUUFSJFTDIBSHFSTBOE

FOIBODFNFOUTBQQSPWFECZ/PLJBGPSVTFXJUIUIJT

QBSUJDVMBSNPEFM5IFVTFPGBOZPUIFSUZQFTNBZ

JOWBMJEBUFBOZBQQSPWBMPSXBSSBOUZBOENBZCF

EBOHFSPVT'PSBWBJMBCJMJUZPGBQQSPWFE

FOIBODFNFOUTQMFBTFDIFDLXJUIZPVSEFBMFS

"GFXQSBDUJDBMSVMFTBCPVUBDDFTTPSJFTBOE

FOIBODFNFOUT t ,FFQBMMBDDFTTPSJFTBOEFOIBODFNFOUTPVUPGUIF

SFBDIPGTNBMMDIJMESFO t 8IFOZPVEJTDPOOFDUUIFQPXFSDPSEPGBOZBDDFTTPSZ

PSFOIBODFNFOUHSBTQBOEQVMMUIFQMVHOPUUIFDPSE t $IFDLSFHVMBSMZUIBUFOIBODFNFOUTJOTUBMMFEJOB

WFIJDMFBSFNPVOUFEBOEBSFPQFSBUJOHQSPQFSMZ t *OTUBMMBUJPOPGBOZDPNQMFYDBSFOIBODFNFOUTNVTUCF

NBEFCZRVBMJGJFEQFSTPOOFMPOMZ

1PXFS

t #BUUFSZN"I-JJPO #-$ t 5SBWFMDIBSHFST "$1"$1"$1BOE"$1 t .PCJMFDIBSHFS -$)

%BUB

t $POOFDUJWJUZ$BCMF %,6 t 8JSFMFTT,FZCPBSE 468 t %JHJUBM1FO 46# t .VMUJ.FEJB$BSE .6

t 3FEVDFE4J[F.VMUJ.FEJB$BSE .6

t 8JSFMFTT(14.PEVMF -%8 t $POOFDUJWJUZ$BCMF $"

"VEJP

t 8JSFMFTT#PPN)FBETFU )48 t 8JSFMFTT)FBETFU )%8 t 8JSFMFTT)FBETFU )48 t 8JSFMFTT$MJQPO)FBETFU )48 t 8JSFMFTT*NBHF)FBETFU )48 t )FBETFU )4 t #PPN)FBETFU )%# t 'BTIJPO4UFSFP)FBETFU )4 t 4UFSFP)FBETFU )%4 t .VTJD4UBOE .% t t

"DDFTTJCJMJUZ

-PPQTFU -14

55:BEBQUFS )%"

$BS

t 8JSFMFTT1MVHJO$BS)BOETGSFF )'8 t .PCJMF)PMEFS $3 t 8JSFMFTT$BS,JU $,8$,8 t )FBESFTU)BOETGSFF #)' t 1MVHJO$BS)BOETGSFF )' t $BS,JU $, t

*NBHJOHBOEMJGFTUZMF

/PLJB3FNPUF$BNFSB 15

UT

FO

IB

&O

FN

OD

UU

#B

JP

SN

#BUUFSZJOGPSNBUJPO

$IBSHJOHBOEEJTDIBSHJOH

:PVSEFWJDFJTQPXFSFECZBSFDIBSHFBCMFCBUUFSZ5IFGVMM

QFSGPSNBODFPGBOFXCBUUFSZJTBDIJFWFEPOMZBGUFSUXPPS

UISFFDPNQMFUFDIBSHFBOEEJTDIBSHFDZDMFT5IFCBUUFSZDBO

CFDIBSHFEBOEEJTDIBSHFEIVOESFETPGUJNFTCVUJUXJMM

FWFOUVBMMZXFBSPVU8IFOUIFUBMLBOETUBOECZUJNFTBSF

OPUJDFBCMZTIPSUFSUIBOOPSNBMSFQMBDFUIFCBUUFSZ6TFPOMZ

/PLJBBQQSPWFECBUUFSJFTBOESFDIBSHFZPVSCBUUFSZPOMZXJUI

/PLJBBQQSPWFEDIBSHFSTEFTJHOBUFEGPSUIJTEFWJDF

*GBSFQMBDFNFOUCBUUFSZJTCFJOHVTFEGPSUIFGJSTUUJNFPSJG

UIFCBUUFSZIBTOPUCFFOVTFEGPSBQSPMPOHFEQFSJPEJUNBZ

CFOFDFTTBSZUPDPOOFDUUIFDIBSHFSUIFOEJTDPOOFDUBOE

SFDPOOFDUJUUPCFHJODIBSHJOHUIFCBUUFSZ

6OQMVHUIFDIBSHFSGSPNUIFFMFDUSJDBMQMVHBOEUIFEFWJDF

XIFOOPUJOVTF%POPUMFBWFBGVMMZDIBSHFECBUUFSZ

DPOOFDUFEUPBDIBSHFSTJODFPWFSDIBSHJOHNBZTIPSUFOJUT

MJGFUJNF*GMFGUVOVTFEBGVMMZDIBSHFECBUUFSZXJMMMPTFJUT

DIBSHFPWFSUJNF

*GUIFCBUUFSZJTDPNQMFUFMZEJTDIBSHFEJUNBZUBLFBGFX

NJOVUFTCFGPSFUIFDIBSHJOHJOEJDBUPSBQQFBSTPOUIFEJTQMBZ

PSCFGPSFBOZDBMMTDBOCFNBEF

6TFUIFCBUUFSZPOMZGPSJUTJOUFOEFEQVSQPTF/FWFSVTFBOZ

DIBSHFSPSCBUUFSZUIBUJTEBNBHFE

%POPUTIPSUDJSDVJUUIFCBUUFSZ"DDJEFOUBMTIPSUDJSDVJUJOH

DBOPDDVSXIFOBNFUBMMJDPCKFDUTVDIBTBDPJODMJQPSQFO

DBVTFTEJSFDUDPOOFDUJPOPGUIFQPTJUJWF BOEOFHBUJWF

UFSNJOBMTPGUIFCBUUFSZ 5IFTFMPPLMJLFNFUBMTUSJQTPOUIF

CBUUFSZ5IJTNJHIUIBQQFOGPSFYBNQMFXIFOZPVDBSSZB

TQBSFCBUUFSZJOZPVSQPDLFUPSQVSTF4IPSUDJSDVJUJOHUIF

UFSNJOBMTNBZEBNBHFUIFCBUUFSZPSUIFDPOOFDUJOHPCKFDU

-FBWJOHUIFCBUUFSZJOIPUPSDPMEQMBDFTTVDIBTJOBDMPTFE

DBSJOTVNNFSPSXJOUFSDPOEJUJPOTXJMMSFEVDFUIFDBQBDJUZ

BOEMJGFUJNFPGUIFCBUUFSZ"MXBZTUSZUPLFFQUIFCBUUFSZ

CFUXFFO«$BOE«$ «'BOE«'"EFWJDFXJUIBIPU

PSDPMECBUUFSZNBZOPUXPSLUFNQPSBSJMZFWFOXIFOUIF

CBUUFSZJTGVMMZDIBSHFE#BUUFSZQFSGPSNBODFJTQBSUJDVMBSMZ

MJNJUFEJOUFNQFSBUVSFTXFMMCFMPXGSFF[JOH

%POPUEJTQPTFPGCBUUFSJFTJOBGJSFBTUIFZNBZFYQMPEF

#BUUFSJFTNBZBMTPFYQMPEFJGEBNBHFE%JTQPTFPGCBUUFSJFT

BDDPSEJOHUPMPDBMSFHVMBUJPOT1MFBTFSFDZDMFXIFOQPTTJCMF

%POPUEJTQPTFBTIPVTFIPMEXBTUF

/PLJBCBUUFSZBVUIFOUJDBUJPO

HVJEFMJOFT

"MXBZTVTFPSJHJOBM/PLJBCBUUFSJFTGPSZPVSTBGFUZ5PDIFDL

UIBUZPVBSFHFUUJOHBOPSJHJOBM/PLJBCBUUFSZQVSDIBTFJUGSPN

BOBVUIPSJ[FE/PLJBEFBMFSMPPLGPSUIF/PLJB0SJHJOBM

&OIBODFNFOUTMPHPPOUIFQBDLBHJOHBOEJOTQFDUUIF

IPMPHSBNMBCFMVTJOHUIFGPMMPXJOHTUFQT

4VDDFTTGVMDPNQMFUJPOPGUIFGPVSTUFQTJTOPUBUPUBM

BTTVSBODFPGUIFBVUIFOUJDJUZPGUIFCBUUFSZ*GZPVIBWFBOZ

SFBTPOUPCFMJFWFUIBUZPVSCBUUFSZJTOPUBOBVUIFOUJDPSJHJOBM

/PLJBCBUUFSZZPVTIPVMESFGSBJOGSPNVTJOHJUBOEUBLFJUUP

UIFOFBSFTUBVUIPSJ[FE/PLJBTFSWJDFQPJOUPSEFBMFSGPS

BTTJTUBODF:PVSBVUIPSJ[FE/PLJBTFSWJDFQPJOUPSEFBMFSXJMM

JOTQFDUUIFCBUUFSZGPSBVUIFOUJDJUZ*GBVUIFOUJDJUZDBOOPUCF

WFSJGJFESFUVSOUIFCBUUFSZUPUIFQMBDFPGQVSDIBTF

"VUIFOUJDBUFIPMPHSBN

8IFOMPPLJOHBUUIFIPMPHSBNPO

UIFMBCFMZPVTIPVMETFFUIF/PLJB

DPOOFDUJOHIBOETTZNCPMGSPN

POFBOHMFBOEUIF/PLJB0SJHJOBM

&OIBODFNFOUTMPHPXIFOMPPLJOH

GSPNBOPUIFSBOHMF

8IFOZPVBOHMFUIFIPMPHSBNMFGU

SJHIUEPXOBOEVQZPVTIPVME

TFFBOEEPUTPOFBDITJEF

SFTQFDUJWFMZ

4DSBUDIUIFTJEFPGUIFMBCFMUP

SFWFBMBEJHJUDPEFGPS

FYBNQMF

5VSO

UIFCBUUFSZTPUIBUUIFOVNCFST

BSFGBDJOHVQXBSET5IFEJHJU

DPEFSFBETTUBSUJOHGSPNUIF

OVNCFSBUUIFUPQSPXGPMMPXFE

CZUIFCPUUPNSPX

$POGJSNUIBUUIFEJHJUDPEFJTWBMJECZGPMMPXJOHUIF

JOTUSVDUJPOTBUXXXOPLJBDPNCBUUFSZDIFDL

8IBUJGZPVSCBUUFSZJTOPUBVUIFOUJD

*GZPVDBOOPUDPOGJSNUIBUZPVS/PLJBCBUUFSZXJUIUIF

IPMPHSBNPOUIFMBCFMJTBOBVUIFOUJD/PLJBCBUUFSZQMFBTFEP

OPUVTFUIFCBUUFSZ5BLFJUUPUIFOFBSFTUBVUIPSJ[FE/PLJB

TFSWJDFQPJOUPSEFBMFSGPSBTTJTUBODF5IFVTFPGBCBUUFSZUIBU

JTOPUBQQSPWFECZUIFNBOVGBDUVSFSNBZCFEBOHFSPVTBOE

NBZSFTVMUJOQPPSQFSGPSNBODFBOEEBNBHFUPZPVSEFWJDF

BOEJUTFOIBODFNFOUT*UNBZBMTPJOWBMJEBUFBOZBQQSPWBMPS

XBSSBOUZBQQMZJOHUPUIFEFWJDF

5PGJOEPVUNPSFBCPVUPSJHJOBM/PLJBCBUUFSJFTWJTJU

XXXOPLJBDPNCBUUFSZ

UU

#B

JP

SN

DF

BO

FO

SF

$B

N

OE

$BSFBOENBJOUFOBODF

:PVSEFWJDFJTBQSPEVDUPGTVQFSJPSEFTJHOBOEDSBGUTNBOTIJQ

BOETIPVMECFUSFBUFEXJUIDBSF5IFTVHHFTUJPOTCFMPXXJMM

IFMQZPVQSPUFDUZPVSXBSSBOUZDPWFSBHF t ,FFQUIFEFWJDFESZ1SFDJQJUBUJPOIVNJEJUZBOEBMMUZQFT

PGMJRVJETPSNPJTUVSFDBODPOUBJONJOFSBMTUIBUXJMM

DPSSPEFFMFDUSPOJDDJSDVJUT*GZPVSEFWJDFEPFTHFUXFU

SFNPWFUIFCBUUFSZBOEBMMPXUIFEFWJDFUPESZ

DPNQMFUFMZCFGPSFSFQMBDJOHJU t %POPUVTFPSTUPSFUIFEFWJDFJOEVTUZEJSUZBSFBT*UT

NPWJOHQBSUTBOEFMFDUSPOJDDPNQPOFOUTDBOCFEBNBHFE t %POPUTUPSFUIFEFWJDFJOIPUBSFBT)JHIUFNQFSBUVSFT

DBOTIPSUFOUIFMJGFPGFMFDUSPOJDEFWJDFTEBNBHF

CBUUFSJFTBOEXBSQPSNFMUDFSUBJOQMBTUJDT t %POPUTUPSFUIFEFWJDFJODPMEBSFBT8IFOUIFEFWJDF

SFUVSOTUPJUTOPSNBMUFNQFSBUVSFNPJTUVSFDBOGPSN

JOTJEFUIFEFWJDFBOEEBNBHFFMFDUSPOJDDJSDVJUCPBSET t %POPUBUUFNQUUPPQFOUIFEFWJDFPUIFSUIBOBT

JOTUSVDUFEJOUIJTHVJEF t %POPUESPQLOPDLPSTIBLFUIFEFWJDF3PVHIIBOEMJOH

DBOCSFBLJOUFSOBMDJSDVJUCPBSETBOEGJOFNFDIBOJDT t %POPUVTFIBSTIDIFNJDBMTDMFBOJOHTPMWFOUTPSTUSPOH

EFUFSHFOUTUPDMFBOUIFEFWJDF t %POPUQBJOUUIFEFWJDF1BJOUDBODMPHUIFNPWJOHQBSUT

BOEQSFWFOUQSPQFSPQFSBUJPO t 6TFBTPGUDMFBOESZDMPUIUPDMFBOBOZMFOTFTTVDIBT

DBNFSBQSPYJNJUZTFOTPSBOEMJHIUTFOTPSMFOTFT t 6TFPOMZUIFTVQQMJFEPSBOBQQSPWFESFQMBDFNFOU

BOUFOOB6OBVUIPSJ[FEBOUFOOBTNPEJGJDBUJPOTPS

BUUBDINFOUTDPVMEEBNBHFUIFEFWJDFBOENBZWJPMBUF

SFHVMBUJPOTHPWFSOJOHSBEJPEFWJDFT t 6TFDIBSHFSTJOEPPST t "MXBZTDSFBUFBCBDLVQPGEBUBZPVXBOUUPLFFQTVDIBT

DPOUBDUTBOEDBMFOEBSOPUFTCFGPSFTFOEJOHZPVSEFWJDFUP

BTFSWJDFGBDJMJUZ

"MMPGUIFBCPWFTVHHFTUJPOTBQQMZFRVBMMZUPZPVSEFWJDF

CBUUFSZDIBSHFSPSBOZFOIBODFNFOU*GBOZEFWJDFJTOPU

XPSLJOHQSPQFSMZUBLFJUUPUIFOFBSFTUBVUIPSJ[FETFSWJDF

GBDJMJUZGPSTFSWJDF

"EEJUJPOBMTBGFUZJOGPSNBUJPO

:PVSEFWJDFBOEJUTFOIBODFNFOUTNBZDPOUBJOTNBMMQBSUT

,FFQUIFNPVUPGUIFSFBDIPGTNBMMDIJMESFO

0QFSBUJOHFOWJSPONFOU

5IJTEFWJDFNFFUT3'FYQPTVSFHVJEFMJOFTXIFOVTFEFJUIFSJO

UIFOPSNBMVTFQPTJUJPOBHBJOTUUIFFBSPSXIFOQPTJUJPOFEBU

MFBTU DFOUJNFUFST JODIFTGSPNUIFCPEZ8IFOBDBSSZ

DBTFCFMUDMJQPSIPMEFSJTVTFEGPSCPEZXPSOPQFSBUJPOJU

TIPVMEOPUDPOUBJONFUBMBOETIPVMEQPTJUJPOUIFEFWJDFUIF

BCPWFTUBUFEEJTUBODFGSPNZPVSCPEZ

5PUSBOTNJUEBUBGJMFTPSNFTTBHFTUIJTEFWJDFSFRVJSFTB

RVBMJUZDPOOFDUJPOUPUIFOFUXPSL*OTPNFDBTFTUSBOTNJTTJPO

PGEBUBGJMFTPSNFTTBHFTNBZCFEFMBZFEVOUJMTVDIB

DPOOFDUJPOJTBWBJMBCMF&OTVSFUIBUUIFBCPWFTFQBSBUJPO

EJTUBODFJOTUSVDUJPOTBSFGPMMPXFEVOUJMUIFUSBOTNJTTJPOJT

DPNQMFUFE

.FEJDBMEFWJDFT

0QFSBUJPOPGBOZSBEJPUSBOTNJUUJOHFRVJQNFOUJODMVEJOH

XJSFMFTTQIPOFTNBZJOUFSGFSFXJUIUIFGVODUJPOBMJUZPG

JOBEFRVBUFMZQSPUFDUFENFEJDBMEFWJDFT$POTVMUBQIZTJDJBOPS

UIFNBOVGBDUVSFSPGUIFNFEJDBMEFWJDFUPEFUFSNJOFJGUIFZ

BSFBEFRVBUFMZTIJFMEFEGSPNFYUFSOBM3'FOFSHZPSJGZPVIBWF

BOZRVFTUJPOT4XJUDIPGGZPVSEFWJDFJOIFBMUIDBSFGBDJMJUJFT

XIFOBOZSFHVMBUJPOTQPTUFEJOUIFTFBSFBTJOTUSVDUZPVUPEP

TP)PTQJUBMTPSIFBMUIDBSFGBDJMJUJFTNBZCFVTJOHFRVJQNFOU

UIBUDPVMECFTFOTJUJWFUPFYUFSOBM3'FOFSHZ

1BDFNBLFST

1BDFNBLFSNBOVGBDUVSFSTSFDPNNFOEUIBUBNJOJNVN

TFQBSBUJPOPG DFOUJNFUFST JODIFTCFNBJOUBJOFE

CFUXFFOBXJSFMFTTQIPOFBOEBQBDFNBLFSUPBWPJEQPUFOUJBM

JOUFSGFSFODFXJUIUIFQBDFNBLFS5IFTFSFDPNNFOEBUJPOTBSF

DPOTJTUFOUXJUIUIFJOEFQFOEFOUSFTFBSDICZBOE

SFDPNNFOEBUJPOTPG8JSFMFTT5FDIOPMPHZ3FTFBSDI1FSTPOT

XJUIQBDFNBLFSTTIPVMEEPUIFGPMMPXJOH t "MXBZTLFFQUIFEFWJDFNPSFUIBO DFOUJNFUFST

JODIFTGSPNUIFQBDFNBLFS t /PUDBSSZUIFEFWJDFJOBCSFBTUQPDLFU t )PMEUIFEFWJDFUPUIFFBSPQQPTJUFUIFQBDFNBLFSUP

NJOJNJ[FUIFQPUFOUJBMGPSJOUFSGFSFODF

*GZPVTVTQFDUJOUFSGFSFODFTXJUDIPGGZPVSEFWJDFBOENPWF

UIFEFWJDFBXBZ

)FBSJOHBJET

4PNFEJHJUBMXJSFMFTTEFWJDFTNBZJOUFSGFSFXJUITPNFIFBSJOH

BJET*GJOUFSGFSFODFPDDVSTDPOTVMUZPVSTFSWJDFQSPWJEFS

OB

UJP

EJ

"E

BG

MT

BU

SN

OB

UJP

EJ

"E

BG

MT

JP

7FIJDMFT

BU

SN

3'TJHOBMTNBZBGGFDUJNQSPQFSMZJOTUBMMFEPSJOBEFRVBUFMZ

TIJFMEFEFMFDUSPOJDTZTUFNTJONPUPSWFIJDMFTTVDIBT

FMFDUSPOJDGVFMJOKFDUJPOTZTUFNTFMFDUSPOJDBOUJTLJE BOUJMPDL

CSBLJOHTZTUFNTFMFDUSPOJDTQFFEDPOUSPMTZTUFNTBOEBJSCBH

TZTUFNT'PSNPSFJOGPSNBUJPODIFDLXJUIUIFNBOVGBDUVSFS

PSJUTSFQSFTFOUBUJWFPGZPVSWFIJDMFPSBOZFRVJQNFOUUIBU

IBTCFFOBEEFE

0OMZRVBMJGJFEQFSTPOOFMTIPVMETFSWJDFUIFEFWJDFPSJOTUBMM

UIFEFWJDFJOBWFIJDMF'BVMUZJOTUBMMBUJPOPSTFSWJDFNBZCF

EBOHFSPVTBOENBZJOWBMJEBUFBOZXBSSBOUZUIBUNBZBQQMZUP

UIFEFWJDF$IFDLSFHVMBSMZUIBUBMMXJSFMFTTEFWJDFFRVJQNFOU

JOZPVSWFIJDMFJTNPVOUFEBOEPQFSBUJOHQSPQFSMZ%POPU

TUPSFPSDBSSZGMBNNBCMFMJRVJETHBTFTPSFYQMPTJWFNBUFSJBMT

JOUIFTBNFDPNQBSUNFOUBTUIFEFWJDFJUTQBSUTPS

FOIBODFNFOUT'PSWFIJDMFTFRVJQQFEXJUIBOBJSCBH

SFNFNCFSUIBUBJSCBHTJOGMBUFXJUIHSFBUGPSDF%POPUQMBDF

PCKFDUTJODMVEJOHJOTUBMMFEPSQPSUBCMFXJSFMFTTFRVJQNFOUJO

UIFBSFBPWFSUIFBJSCBHPSJOUIFBJSCBHEFQMPZNFOUBSFB*G

JOWFIJDMFXJSFMFTTFRVJQNFOUJTJNQSPQFSMZJOTUBMMFEBOEUIF

BJSCBHJOGMBUFTTFSJPVTJOKVSZDPVMESFTVMU

6TJOHZPVSEFWJDFXIJMFGMZJOHJOBJSDSBGUJTQSPIJCJUFE4XJUDI

PGGZPVSEFWJDFCFGPSFCPBSEJOHBOBJSDSBGU5IFVTFPGXJSFMFTT

UFMFEFWJDFTJOBOBJSDSBGUNBZCFEBOHFSPVTUPUIFPQFSBUJPO

PGUIFBJSDSBGUEJTSVQUUIFXJSFMFTTUFMFQIPOFOFUXPSLBOE

NBZCFJMMFHBM

1PUFOUJBMMZFYQMPTJWFFOWJSPONFOUT

4XJUDIPGGZPVSEFWJDFXIFOJOBOZBSFBXJUIBQPUFOUJBMMZ

FYQMPTJWFBUNPTQIFSFBOEPCFZBMMTJHOTBOEJOTUSVDUJPOT

1PUFOUJBMMZFYQMPTJWFBUNPTQIFSFTJODMVEFBSFBTXIFSFZPV

XPVMEOPSNBMMZCFBEWJTFEUPUVSOPGGZPVSWFIJDMFFOHJOF

4QBSLTJOTVDIBSFBTDPVMEDBVTFBOFYQMPTJPOPSGJSFSFTVMUJOH

JOCPEJMZJOKVSZPSFWFOEFBUI4XJUDIPGGUIFEFWJDFBU

SFGVFMJOHQPJOUTTVDIBTOFBSHBTQVNQTBUTFSWJDFTUBUJPOT

0CTFSWFSFTUSJDUJPOTPOUIFVTFPGSBEJPFRVJQNFOUJOGVFM

EFQPUTTUPSBHFBOEEJTUSJCVUJPOBSFBTDIFNJDBMQMBOUTPS

XIFSFCMBTUJOHPQFSBUJPOTBSFJOQSPHSFTT"SFBTXJUIB

QPUFOUJBMMZFYQMPTJWFBUNPTQIFSFBSFPGUFOCVUOPUBMXBZT

DMFBSMZNBSLFE5IFZJODMVEFCFMPXEFDLPOCPBUTDIFNJDBM

USBOTGFSPSTUPSBHFGBDJMJUJFTWFIJDMFTVTJOHMJRVFGJFE

QFUSPMFVNHBT TVDIBTQSPQBOFPSCVUBOFBOEBSFBTXIFSF

UIFBJSDPOUBJOTDIFNJDBMTPSQBSUJDMFTTVDIBTHSBJOEVTUPS

NFUBMQPXEFST

&NFSHFODZDBMMT

*NQPSUBOU8JSFMFTTQIPOFTJODMVEJOHUIJTEFWJDF

PQFSBUFVTJOHSBEJPTJHOBMTXJSFMFTTOFUXPSLTMBOEMJOF

OFUXPSLTBOEVTFSQSPHSBNNFEGVODUJPOT#FDBVTFPGUIJT

DPOOFDUJPOTJOBMMDPOEJUJPOTDBOOPUCFHVBSBOUFFE:PV

TIPVMEOFWFSSFMZTPMFMZPOBOZXJSFMFTTEFWJDFGPSFTTFOUJBM

DPNNVOJDBUJPOTMJLFNFEJDBMFNFSHFODJFT

5PNBLFBOFNFSHFODZDBMM

*GUIFEFWJDFJTOPUPOTXJUDIJUPO$IFDLGPSBEFRVBUF

TJHOBMTUSFOHUI

4PNFOFUXPSLTNBZSFRVJSFUIBUBWBMJE4*.DBSEJT

QSPQFSMZJOTFSUFEJOUIFEFWJDF

1SFTTUIFFOELFZBTNBOZUJNFTBTOFFEFEUPDMFBSUIF

EJTQMBZBOESFBEZUIFEFWJDFGPSDBMMT

&OUFSUIFPGGJDJBMFNFSHFODZOVNCFSGPSZPVSQSFTFOU

MPDBUJPO&NFSHFODZOVNCFSTWBSZCZMPDBUJPO

1SFTTUIFDBMMLFZ

*GDFSUBJOGFBUVSFTBSFJOVTFZPVNBZGJSTUOFFEUPUVSOUIPTF

GFBUVSFTPGGCFGPSFZPVDBONBLFBOFNFSHFODZDBMM$POTVMU

UIJTHVJEFPSZPVSTFSWJDFQSPWJEFSGPSNPSFJOGPSNBUJPO

8IFONBLJOHBOFNFSHFODZDBMMHJWFBMMUIFOFDFTTBSZ

JOGPSNBUJPOBTBDDVSBUFMZBTQPTTJCMF:PVSXJSFMFTTEFWJDF

NBZCFUIFPOMZNFBOTPGDPNNVOJDBUJPOBUUIFTDFOFPGBO

BDDJEFOU%POPUFOEUIFDBMMVOUJMHJWFOQFSNJTTJPOUPEPTP

$FSUJGJDBUJPOJOGPSNBUJPO 4"3

5IJTNPCJMFEFWJDFNFFUTHVJEFMJOFTGPSFYQPTVSFUPSBEJP

XBWFT

:PVSNPCJMFEFWJDFJTBSBEJPUSBOTNJUUFSBOESFDFJWFS*UJT

EFTJHOFEOPUUPFYDFFEUIFMJNJUTGPSFYQPTVSFUPSBEJPXBWFT

SFDPNNFOEFECZJOUFSOBUJPOBMHVJEFMJOFT5IFTFHVJEFMJOFT

XFSFEFWFMPQFECZUIFJOEFQFOEFOUTDJFOUJGJDPSHBOJ[BUJPO

*$/*31BOEJODMVEFTBGFUZNBSHJOTEFTJHOFEUPBTTVSFUIF

QSPUFDUJPOPGBMMQFSTPOTSFHBSEMFTTPGBHFBOEIFBMUI

5IFFYQPTVSFHVJEFMJOFTGPSNPCJMFEFWJDFTFNQMPZBVOJUPG

NFBTVSFNFOULOPXOBTUIF4QFDJGJD"CTPSQUJPO3BUFPS4"3

5IF4"3MJNJUTUBUFEJOUIF*$/*31HVJEFMJOFTJTXBUUT

LJMPHSBN 8LHBWFSBHFEPWFSHSBNTPGUJTTVF5FTUTGPS

4"3BSFDPOEVDUFEVTJOHTUBOEBSEPQFSBUJOHQPTJUJPOTXJUI

UIFEFWJDFUSBOTNJUUJOHBUJUTIJHIFTUDFSUJGJFEQPXFSMFWFMJO

BMMUFTUFEGSFRVFODZCBOET5IFBDUVBM4"3MFWFMPGBO

PQFSBUJOHEFWJDFDBOCFCFMPXUIFNBYJNVNWBMVFCFDBVTF

UIFEFWJDFJTEFTJHOFEUPVTFPOMZUIFQPXFSSFRVJSFEUPSFBDI

UIFOFUXPSL5IBUBNPVOUDIBOHFTEFQFOEJOHPOBOVNCFSPG

GBDUPSTTVDIBTIPXDMPTFZPVBSFUPBOFUXPSLCBTFTUBUJPO

5IFIJHIFTU4"3WBMVFVOEFSUIF*$/*31HVJEFMJOFTGPSVTFPG

UIFEFWJDFBUUIFFBSJT8LH

6TFPGEFWJDFBDDFTTPSJFTBOEFOIBODFNFOUTNBZSFTVMUJO

EJGGFSFOU4"3WBMVFT4"3WBMVFTNBZWBSZEFQFOEJOHPO

OBUJPOBMSFQPSUJOHBOEUFTUJOHSFRVJSFNFOUTBOEUIFOFUXPSL

CBOE"EEJUJPOBM4"3JOGPSNBUJPONBZCFQSPWJEFEVOEFS

QSPEVDUJOGPSNBUJPOBUXXXOPLJBDPN

:PVSNPCJMFEFWJDFJTBMTPEFTJHOFEUPNFFUUIFSFRVJSFNFOUT

GPSFYQPTVSFUPSBEJPXBWFTFTUBCMJTIFECZUIF'FEFSBM

$PNNVOJDBUJPOT$PNNJTTJPO 64"BOE*OEVTUSZ$BOBEB

5IFTFSFRVJSFNFOUTTFUB4"3MJNJUPG8LHBWFSBHFEPWFS

POFHSBNPGUJTTVF5IFIJHIFTU4"3WBMVFSFQPSUFEVOEFSUIJT

TUBOEBSEEVSJOHQSPEVDUDFSUJGJDBUJPOGPSVTFBUUIFFBSJT

8LHBOEXIFOQSPQFSMZXPSOPOUIFCPEZJT8LH

*OGPSNBUJPOBCPVUUIJTEFWJDFNPEFMDBOCFGPVOEBUIUUQT

HVMMGPTTGDDHPWQSPEPFUDGFBTSFQPSUT(FOFSJD4FBSDIDGN

OB

UJP

EJ

"E

BG

MT

BU

SN

OB

UJP

EJ

"E

BG

MT

JP

CZTFBSDIJOHUIFFRVJQNFOUBVUIPSJ[BUJPOTZTUFNVTJOH'$$

*%2'93.

BU

SN

5FDIOJDBM*OGPSNBUJPO

'FBUVSF

8FJHIU

4J[F

'SFRVFODZSBOHF

4QFDJGJDBUJPO

HSBNT P[XJUI#-$-J*PO

#BUUFSZ

7PMVNFJO DN

-FOHUIJO NN

8JEUIJO NN

5IJDLOFTTJO NNXJUITMJEF

(4.

o.)[ 59 o.)[ 39

(4.

o.)[ 59 o.)[ 39

(4.

o.)[ 59 o.)[ 39

6QUP8 5SBOTNJUUFSPVUQVU

QPXFS

#BUUFSZWPMUBHF 7ED

0QFSBUJOHUFNQFSBUVSF «'UP«'

«$UP«$

OB

UJP

EJ

"E

BG

MT

BU

SN

*OEFY

/VNFSJDT

UPVDIEJBMJOH

"

BDDFTTQPJOUT

BDUJWBUJPOLFZT

BEEJOHUFYU

BMBSNT

BMBSNDMPDL

DBMFOEBS

BQQMJDBUJPOT

JOTUBMMJOH

+BWB

#

CBDLJOHVQ

#MVFUPPUI

DPOOFDUJOHUXPEFWJDFTQBJSJOH

EFWJDFBEESFTT

IFBETFU

QBJSJOH

QBTTDPEF

TFDVSJUZ

TXJUDIJOHPGG

CPPLNBSLT

CSJHIUOFTT

EJTQMBZ

TFUUJOHJODBNFSB

$

DBDIFDMFBSJOH

DBMFOEBS

BMBSN

DSFBUJOHFOUSJFT

TZODISPOJ[JOH1$4VJUF

DBMMSFHJTUFS

DBMMT

4FFMPH

EJBMFEOVNCFST

EVSBUJPO

JOUFSOBUJPOBM

SFDFJWFE

TFUUJOHT

TFUUJOHTGPSDBMMGPSXBSE

USBOTGFSSJOH

DBNFSB

BEKVTUJOHCSJHIUOFTT

BEKVTUJOHDPMPSBOEMJHIUJOH

BEKVTUJOHGMBTITFUUJOHT

FEJUWJEFPT

GMBTI

JNBHFTFUVQTFUUJOHT

TBWJOHWJEFPDMJQT

TDFOFT

TFMGUJNFS

TFOEJOHJNBHFT

TFRVFODFNPEF

TUJMMJNBHFDBNFSBTFUUJOHT

WJEFPSFDPSEFSTFUUJOHT

DBNFSBT

$%30.

DFSUJGJDBUFT

DIBU

4FFJOTUBOUNFTTBHJOH

DMFBSTDSFFO

4FFTUBOECZNPEF

DMFBSJOHMPHJOGPSNBUJPO

DMPDL

BMBSN

DPEFT

TFUUJOHT

MPDLDPEF

1*/DPEF

1*/DPEF

TFDVSJUZDPEF

DPNQVUFSDPOOFDUJPOT

DPOGFSFODFDBMM

DPOOFDUJPOTFUUJOHT

DPOUBDUDBSET

JOTFSUJOHQJDUVSFT

TFOEJOH

TUPSJOHUPVDIUPOFT

DPQZJOH

DPOUBDUTCFUXFFOUIF4*.DBSEBOEEFWJDFNFNPSZ

UFYU

DPQZSJHIUQSPUFDUJPO

4FFBDUJWBUJPOLFZT

DVUUJOHUFYU

%

EBUBDPOOFDUJPOT

EFUBJMT

FOEJOH

JOEJDBUPST

EBUF

EJHJUBMSJHIUTNBOBHFNFOU%3.

4FFBDUJWBUJPOLFZT

%/4EPNBJOOBNFTFSWJDF

&

FEJUJOHWJEFPT

BEEJOHFGGFDUT

BEEJOHTPVOEDMJQT

BEEJOHUSBOTJUJPOT

DVTUPNWJEFPDMJQT

FNBJM

BVUPNBUJDSFUSJFWJOH

PGGMJOF

PQFOJOH

SFNPUFNBJMCPY

SFUSJFWJOHGSPNNBJMCPY

TFUUJOHT

WJFXJOHBUUBDINFOUT

FOIBODFNFOUT

'

GJMFGPSNBUT

KBE

KBS

3FBM1MBZFS

TJT

GJMFNBOBHFS

GJYFEEJBMJOH

'.SBEJP

(

HBMMFSZ

BEEJOHGJMFTUPBMCVN

DSFBUJOHOFXBMCVN

PSEFSJOHGJMFTJOBMCVNT

WJFXJOHJNBHFTBOEWJEFPT

)

IBOETGSFF

4FFMPVETQFBLFS

IFBETFUTFUUJOHT

IFMQBQQMJDBUJPO

*

JOEJDBUPST

JOTUBOUNFTTBHJOH

CMPDLJOH

DPOOFDUJOHUPBTFSWFS

HSPVQT

SFDPSEJOHNFTTBHFT

TFOEJOHJOTUBOUNFTTBHFT

VTFS*%

*OUFSOFU

4FF8FC

*OUFSOFUBDDFTTQPJOUT *"1

4FFBDDFTTQPJOUT

*1BEESFTT

+

+BWB

4FFBQQMJDBUJPOT+BWB

-

MPDLDPEF

MPH

FSBTJOHDPOUFOUT

GJMUFSJOH

MPHEVSBUJPO

MPPQTFUTFUUJOHT

MPVETQFBLFS

.

NBJMCPY

BVUPNBUJDSFUSJFWJOH

NFEJBGJMFT

GBTUGPSXBSE

GJMFGPSNBUT

NVUFTPVOE

SFXJOE

NFNPSZ

DMFBSJOHNFNPSZ

WJFXJOHNFNPSZDPOTVNQUJPO

NFNPSZDBSE

NFNPSZDBSEBEBQUFS

NFOVSFBSSBOHJOH

NFTTBHJOH

FNBJM

NVMUJNFEJBNFTTBHFT

UFYUNFTTBHFT

NPWJFTNVWFFT

DVTUPNNVWFFT

RVJDLNVWFFT

NVMUJNFEJBNFTTBHFT

NVUFTPVOE

1

QBDLFUEBUBDPOOFDUJPOT

(134

TFUUJOHT

QBTUJOHUFYU

1$DPOOFDUJPOT

VTJOH#MVFUPPUIPS64#DBCMF

1$4VJUF

DBMFOEBSEBUB

TZODISPOJ[BUJPO

USBOTGFSSJOHJNBHFTUPB1$

USBOTGFSSJOHNFEJBGJMFT

USBOTGFSSJOHNVTJDGJMFTUPZPVSNFNPSZDBSE

WJFXJOHEFWJDFNFNPSZEBUB

QFSTPOBMJ[BUJPO

QIPOFMBCFM

1*/DPEF

QSPGJMFT

3

SBEJP

3FBM1MBZFS

SFNJOEFS

4FFDBMFOEBSBMBSN

SFNPUFNBJMCPY

SFTPMVUJPOHMPTTBSZFYQMBOBUJPO

SJOHJOHUPOFT

QFSTPOBMSJOHJOHUPOF

SFDFJWJOHJOBUFYUNFTTBHF

34..$SFEVDFETJ[F..$

4

TDFOFT

JNBHFTDFOFT

WJEFPTDFOFT

TFDVSJUZDPEF

4FFMPDLDPEF

TFOEJOH

DPOUBDUDBSETCVTJOFTTDBSET

JNBHFT

WJEFPDMJQT

TFSWJDFDPNNBOET

TFUUJOHT

BDDFTTDPEFT

BDDFTTQPJOUT

#MVFUPPUIDPOOFDUJPO

DBMFOEBS

DBMMGPSXBSEJOH

DBMMSFTUSJDUJPO

DFSUJGJDBUFT

EBUBDPOOFDUJPOT

EBUFBOEUJNF

EJTQMBZ

IFBETFU

*.

MBOHVBHF

MPDLDPEF

MPPQTFU

PSJHJOBMTFUUJOHT

QFSTPOBMJ[JOHUIFQIPOF

1*/DPEF

TDSFFOTBWFS

61*/DPEF

616,DPEF

TIPSUDVUT

4*.DBSE

DPQZJOHOBNFTBOEOVNCFSTUPEFWJDF

NFTTBHFT

OBNFTBOEOVNCFST

TJTGJMF

4.4DFOUFSTIPSUNFTTBHFTFSWJDFDFOUFS

TOPP[F

TPGUXBSF

USBOTGFSSJOHBGJMFUPZPVSEFWJDF

TPVOEDMJQT

TPVOET

NVUJOHBSJOHJOHUPOF

SFDPSEJOHTPVOET

TUBOECZNPEF

TZODISPOJ[BUJPO

5

UFYUNFTTBHFTFSWJDFDFOUFS

BEEJOHOFX

UFYUNFTTBHFT

UIFNFT

UJNF

USBOTGFSSJOHDPOUFOUGSPNBOPUIFSEFWJDF

6

61*/DPEF

616,DPEF

64#DBCMF

VTFSHVJEFVQEBUFT

64*.DBSE

644%DPNNBOET

7

WJEFPDMJQT

WJEFPQMBZFS

4FF3FBM1MBZFS

7JTVBM3BEJP

WPJDFDPNNBOET

WPJDFEJBMJOH

WPJDFNBJMCPY

DIBOHJOHUIFQIPOFOVNCFS

GPSXBSEJOHDBMMTUPWPJDFNBJMCPY

WPJDFNFTTBHFT

WPJDFUBHT

NBLJOHDBMMT

WPMVNFDPOUSPM

EVSJOHBDBMM

MPVETQFBLFS

8

8FC

BDDFTTQPJOUTTFFBDDFTTQPJOUT

CSPXTFS

advertisement

Was this manual useful for you? Yes No
Thank you for your participation!

* Your assessment is very important for improving the workof artificial intelligence, which forms the content of this project

Related manuals

Download PDF

advertisement