Ericsson | LBI-39181 | Konzernbericht und Jahresabschluss Clariden Leu

Konzernbericht und Jahresabschluss
Clariden Leu Investments PCC Limited
31. August 2010
Eine im Rahmen der Gesetze von Guernsey als Protected Cell Company gegründete offene Anlagegesellschaft
Inhaltsverzeichnis
Führungskräfte und professionelle Berater
Bericht des Verwaltungsrats
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
Berichte der Anlageberater
Ertragszahlen
Entwicklung des Inventarwertes
Bericht der Depotbank
Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers
Abschluss der Vermögenswerte und Schulden des Konzerns
Anlagenübersicht:
Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund USD
Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund EUR
Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund (CHF)
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond Fund USD
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond Fund EUR
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond Fund USD
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond Fund EUR
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Gewinn- und Verlustrechnung
Aufstellung der Veränderungen des Nettovermögens
Anhang zum Abschluss
3
4-5
6
7-10
11
12
13
14
15-20
21-25
26-31
32-37
38-41
42-46
47-48
49-50
51-56
57-62
63-67
68-73
74-79
80-84
85-87
88-121
2
Führungskräfte und professionelle Berater
Verwaltungsratsmitglieder:
Stephen A Lainé
David Mitchison
Rahel Müllhaupt (ab 24. September 2009)
Emil Stark
Nigel E Taylor
Verwaltungsgesellschaft, Schriftführer und Hauptverkäufer:
Clariden Leu Financial Products (Guernsey) Limited
Mill Court, La Charroterie
St Peter Port, Guernsey
Depotbank:
Credit Suisse (Guernsey) Limited
PO Box 368
Helvetia Court, Les Echelons
South Esplanade
St Peter Port, Guernsey
Unabhängiger Abschlussprüfer:
KPMG Channel Islands Limited
PO Box 20
20 New Street
St Peter Port, Guernsey
Ernannte Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsstelle und Registerführer:
Credit Suisse Fund Administration Limited
Mill Court, La Charroterie
St Peter Port, Guernsey
Unterverwaltungsstelle:
RBC Dexia Investor Services S.A.
14, rue Porte de France
L-4360 Esch-sur-Alzette
Luxemburg
Anlageberater:
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
Postfach
CH-8070 Zürich, Schweiz
Eaton Vance Management (International) Ltd
255 State Street
Boston
Massachusetts 02109
USA
Gesellschaftssitz:
Mill Court
La Charroterie
St Peter Port, Guernsey
Vertretung, Unter-Depotbank, Zahlstelle und Verkaufsbevollmächtigter
in der Schweiz:
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
Postfach
CH-8070 Zürich, Schweiz
Rechtsberater:
Carey Olsen
PO Box 98
Carey House
Les Banques
St Peter Port
Guernsey
GYI 4BZ
Es können keine Zeichnungen entgegengenommen werden, die ausschließlich auf dem Jahresabschluss beruhen. Zeichnungen werden nur auf der
Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts zusammen mit dem vereinfachten Verkaufsprospekt und dem neusten Jahresbericht entgegen genommen.
Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden in Guernsey am eingetragenen Gesellschaftssitz veröffentlicht.
Exemplare des Prospekts, des vereinfachten Prospekts, der Gründungsurkunde und der Satzung sowie der Jahres- und Halbjahresberichte und eine
komplette Liste aller Änderungen im Anlageportfolio kann von den Geschäftsstellen der Schweizer Vertretung und Verkaufsbevollmächtigten, der
Verwaltungsgesellschaft und die Unterverwaltungsstelle an den vorstehend genannten Adressen bezogen werden.
Beim deutschen Text handelt es sich um eine Übersetzung. Rechtsverbindlich ist ausschliesslich die englische Originalversion.
3
Bericht des Verwaltungsrats
Der Verwaltungsrat legt seinen Bericht zusammen mit der Übersicht der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gruppe und der Gesellschaft, der
Anlagenübersicht, der Gewinn- und Verlustrechnung, der Aufstellung über die Veränderung des Nettovermögens sowie den zugehörigen Anhängen für das
am 31. August 2010 abgelaufene Geschäftsperiode vor. Alle Dokumente wurden ordnungsgemäß gemäß in den USA allgemein anerkannten
Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt und stimmen mit allen derzeit gültigen Verordnungen sowie der Rechnungslegung überein.
Status
Am 3. Januar 2007 hat die Gesellschaft von der Guernsey Financial Services Commission die Genehmigung zur Umwandlung in eine Protected Cell
Company („PCC“) im Rahmen der Bestimmungen der Protected Fund Companies Ordinance von 1997 („die Verordnung“) erhalten. Per Verfügung des
Royal Court of Guernsey hat die Gesellschaft am 19. Januar 2007 ihren Namen von Clariden Investments Limited in Clariden Leu Investments PCC
Limited geändert. In Übereinstimmung mit dem am 5. Januar 2007 verabschiedeten Gesellschafterbeschluss trat zum 19. Januar 2007 eine neue
Gesellschaftssatzung in Kraft, aus der dieser neue Status als PCC hervorgeht.
Die Gesellschaft wurde am 31. Dezember 1993 von der Guernsey Financial Services Commission als ein Organismus der Klasse B gemäß den Collective
Investment Schemes (Class B) Rules von 1990 und dem Protection of Investors (Bailiwick of Guernsey) Law von 1987 genehmigt.
Dieser Jahresabschluss steht im Einklang mit dem Companies (Guernsey) Law von 2008.
Geschäfte
Die Gesellschaft ist ihrer Haupttätigkeit nach eine Investmentgesellschaft. Zum 31. August 2010 bestanden zwölf Zellen („Zellen“):
− Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income USD
− Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income EUR
− Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income (CHF)
− Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond USD
− Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond EUR
− Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond USD
− Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond EUR
− Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
− Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
− Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
− Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
− Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Am 16. Dezember 2009 wurde der Core-Plus USD Intermediary Fund, ein Teilfonds von Clariden Intermediate Investments Limited, eine
Tochtergesellschaft der Gruppe, aufgelöst. Die Vermögenswerte des Core-Plus USD Intermediary Fund wurden als Sachanlage auf den Clariden Leu
(Gue) Core Plus Fixed Income Fund USD übertragen.
Am 25. August 2010 genehmigten der Verwaltungsrat und die Anteilseigner die Auflegung der Anteilsklasse IB für Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF.
Das Auflegungsdatum für diese neue Anteilsklasse wird noch bekannt gegeben.
Ergebnis
Die Ergebnisse für den Berichtszeitraum finden sich in der Gewinn- und Verlustrechnung auf den Seiten 80 bis 84. Die Erläuterungen zu den Ergebnissen
der Zellen werden im Auftrag des Verwaltungsrats durch die Anlageberater zur Verfügung gestellt. Lesen Sie hierzu die Seiten 7 bis 10 dieses Berichts.
Dividenden
Im Rahmen einer Verwaltungsratssitzung am 11. November 2009 genehmigte der Verwaltungsrat die folgenden Dividenden, die am 27. November 2009
ausgeschüttet wurden.
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
−
Ertragsanteile: USD 42 je Anteil (2008: USD 42)
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
−
Ertragsanteile: EUR 30 je Anteil (2008: EUR 52)
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
−
Ertragsanteile: CHF 19 je Anteil (2008: CHF 16)
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
−
Ertragsanteile: USD 5 je Anteil (2008: USD 7)
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
−
Ertragsanteile: EUR 5 je Anteil (2008: EUR 6)
Die voranstehenden Dividenden wurden am 27. November 2009 ausgeschüttet.
Im Rahmen einer Verwaltungsratssitzung am 1. November 2010 genehmigte der Verwaltungsrat die folgenden Dividenden, die am 26. November 2010
ausgeschüttet wurden.
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Ertragsanteile - 48 USD je Anteil
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Ertragsanteile - 40 EUR je Anteil
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
Ertragsanteile - 18 CHF je Anteil
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Ertragsanteile - 5 USD je Anteil
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Ertragsanteile - 4,50 EUR je Anteil
Die voranstehenden Dividenden wurden nicht thesauriert. Sie wurden am 19. November 2010 von den Anteilseignern gebilligt und am 26. November 2010
ausgeschüttet.
Beteiligungen der Verwaltungsratsmitglieder
Keines der Verwaltungsratsmitglieder hält Anteile an einer der Zellen.
Mehrheitsbeteiligungen
Das gewinnbeteiligte Anteilkapital ist im Auftrag ihrer Kunden auf den Namen der Clariden Leu AG registriert. Dem Verwaltungsrat ist keine
Mehrheitsbeteiligung am Anteilskapital der Gesellschaft bekannt.
4
Bericht des Verwaltungsrats (Fortsetzung)
Verwaltungsratsmitglieder
Dem Verwaltungsrat gehörten während des Geschäftsperiode die folgenden Mitglieder an:
Stephen A Lainé
David Mitchison
Rahel Müllhaupt (ab 24. September 2009)
Emil Stark
Nigel E Taylor
Erklärung des Verwaltungsrats
Der Verwaltungsrat hat die folgende Erklärung abgegeben:
Nach Kenntnis der Verwaltungsratsmitglieder gibt es keine relevanten Prüfungsinformationen, die dem Abschlussprüfer der
Gesellschaft nicht vorliegen.
Die Verwaltungsratsmitglieder haben alle Schritte unternommen, um Kenntnis von relevanten Informationen zu erhalten und
sicherzustellen, dass diese dem Abschlussprüfer der Gesellschaft zur Verfügung gestellt werden.
Zuständigkeiten des Verwaltungsrats
Der Verwaltungsrat ist für die Erstellung des Berichts des Verwaltungsrats und der Abschlüsse im Einklang mit den geltenden Gesetzen und
Vorschriften verantwortlich.
Dem Gesellschaftsrecht zufolge ist der Verwaltungsrat verpflichtet, für jedes Geschäftsjahr einen Jahresabschluss zu erstellen. Gemäß diesem Recht hat
der Verwaltungsrat entschieden, den Jahresabschluss gemäß den in den Vereinigten Staaten von Amerika allgemein anerkannten
Bilanzierungsgrundsätzen und den dort geltenden Gesetzen zu erstellen.
Der Jahresabschluss muss dem Gesetz zufolge ein wahrheitsgetreues und angemessenes Bild der Geschäfts- und Ertragslage der Gesellschaft während
des Geschäftjahres wiedergeben.
Bei der Erstellung dieses Abschlusses ist der Verwaltungsrat verpflichtet:
geeignete Bilanzierungsrichtlinien zu wählen und diese konsequent anzuwenden;
vernünftige und angemessene Bewertungen und Schätzungen abzugeben;
anzugeben, ob die geltenden Bilanzierungsrichtlinien eingehalten und wesentliche Abweichungen im Abschluss ausgewiesen und erläutert
worden sind; und
den Jahresabschluss auf der Grundlage der Unternehmensfortführung zu erstellen, sofern es nicht unangemessen ist, anzunehmen, dass die
Gesellschaft weiterhin Geschäfte tätigen wird.
Der Verwaltungsrat ist für eine ordnungsgemäße Buchführung verantwortlich, aus der jederzeit mit hinreichender Genauigkeit die Vermögens- und
Finanzlage der Gesellschaft und der Gruppe hervorgeht und die gewährleistet, dass der Jahresabschluss im Einklang mit dem Gesellschaftsrecht
(Guernsey) von 2008 sowie den Collective Investment Schemes (Class B) Regeln von 1990 steht. Er ist weiterhin für die sichere Verwahrung der
Vermögenswerte der Gesellschaft verantwortlich und demzufolge für die Ergreifung angemessener Schritte zur Vorbeugung und Erkennung von Betrug
und anderen Unregelmäßigkeiten.
Abschlussprüfer
Der bevorstehenden Jahreshauptversammlung wird eine Beschlussvorlage für die Wiederernennung der KPMG Channel Islands Limited vorgelegt.
5
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
Clariden Leu Financial Products (Guernsey) Limited wurde am 31. Dezember 1993 zur Hauptverwaltungsgesellschaft der Gesellschaft ernannt. Sie ist im
Einklang mit dem Inhalt der Scheme Particulars und allen Anweisungen des Verwaltungsrats der Gesellschaft für die Verwaltung der Gesellschaft
zuständig.
Geschäfte
Die Gesellschaft ist eine offene Investmentgesellschaft, und der Verwaltungsrat kann die Auflegung separater Anteilsklassen beschließen. Am 31.August
2010 bestand die Gesellschaft aus zwölf Zellen. Keine weiteren Zellen wurden während des am 31. August 2010 endenden Geschäftjahres aufgelegt.
Handelstochter
Die Gesellschaft verfügt über eine 100%ige Handelstochter, die Clariden Intermediate Investments Limited (die „Tochtergesellschaft”). Zwei Zellen der
Gesellschaft, Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund EUR und Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund (CHF), investieren in den
Teilfonds der Tochtergesellschaft Clariden Core-Plus EUR Intermediary.
Mehrheitsbeteiligungen
Die Mehrheit des gewinnbeteiligten Anteilskapitals ist im Auftrag ihrer Kunden auf den Namen der Clariden Leu AG registriert. Dem Verwaltungsrat ist
keine Mehrheitsbeteiligung am Anteilskapital der Gesellschaft bekannt.
Anlageberater
Die Verwaltungsgesellschaft verfolgt den Grundsatz, spezialisierte Unternehmen zu ihren Anlageberatern zu ernennen. Die Berater der einzelnen Zellen
sind folgende:
Clariden Leu AG als alleiniger Berater
Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund USD
Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund EUR
Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund (CHF)
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond Fund USD
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond Fund EUR
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond Fund USD
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond Fund EUR
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Clariden Leu AG als Joint Advisor
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Eaton Vance Management (International) Ltd als Joint Advisor
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Der Bericht des Anlageberaters ist auf den Seiten 6 bis 9 zu finden.
Clariden Leu Financial Products (Guernsey) Limited
Mill Court
La Charroterie
St. Peter Port
Guernsey
September 2010
6
Bericht des Anlageberaters
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income USD
Anlageziel
Diese Zelle investiert in diverse auf den US-Dollar lautende festverzinsliche Wertpapiere. Das „Core“-Portfolio umfasst als Investment-Grade eingestufte
Titel, während das „Plus“-(Satelliten-)Portfolio zudem in Kreditnehmer mit schwächerer Bonität, aber vergleichsweise höheren Renditen investiert.
Anlageziel der Zelle ist eine Rendite in Höhe der Geldmarktrendite zuzüglich einer angemessenen Risikoprämie in US-Dollar.
Rückblick
Die Performance der Zelle wird auf Seite 10 dieses Jahresabschlusses zusammengefasst.
Der US-Zinssatz bewegte sich während des Großteils des Berichtszeitraums auf einem freundlichen Niveau. Die erste Hälfte des Berichtszeitraums wurde
durch einen stabilen Markt geprägt, auf dem sich die Zinssätze in einem engen Bereich bewegten und die Zinsstrukturkurve den steilsten Punkt des
aktuellen Zyklus erreichte. Diese Situation änderte sich im Frühjahr aufgrund geschwächter Aussichten für die US-Wirtschaft. Renditen bei längerfristigen
Laufzeiten fielen um 100 Basispunkte und erzielten eine bessere Performance am kurzen Laufzeitende, wovon der Fonds profitieren konnte. Die USNotenbank beließ ihre Zinsraten unverändert bei nahezu null Prozent.
Der Markt für Unternehmensanleihen erzielte gute Ergebnisse und Kreditspreads von erstklassigen Unternehmen wurden noch weiter verengt, während zur
gleichen Zeit das staatliche Risiko mehrerer EU-Randstaaten deutlich anstieg. Dies führte zu höheren Spreads für riskante Anlageklassen im Bereich der
festverzinslichen Anlagen. Der Fonds konnte Risiken reduzieren und begrenzen und vermied somit negative Auswirkungen auf seine Performance. Es fand
eine Übergewichtung des Fonds in Anleihen und Währungen aus Schwellenmärkten statt, wodurch eine starke Performance im Berichtszeitraum erzielt
werden konnte.
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
8070 Zürich, Schweiz
Oktober 2010
Bericht des Anlageberaters
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income EUR
Anlageziel
Diese Zelle investiert in diverse auf den Euro lautende festverzinsliche Wertpapiere. Das „Core“-Portfolio umfasst als Investment-Grade eingestufte Titel,
während das „Plus“-(Satelliten-)Portfolio zudem in Kreditnehmer mit schwächerer Bonität, aber vergleichsweise höheren Renditen investiert. Anlageziel der
Zelle ist eine Rendite in Höhe der Geldmarktrendite zuzüglich einer angemessenen Risikoprämie in Euro.
Rückblick
Die Performance der Zelle wird auf Seite 10 dieses Jahresabschlusses zusammengefasst.
Die europäische Zinsstrukturkurve flachte beträchtlich ab, als Renditen bei längerfristigen Laufzeiten stärker fielen als die Zinsen bei kürzeren Laufzeiten.
Historisch gesehen weist eine flache Zinsstrukturkurve darauf hin, dass die Wachstumserwartungen des Marktes niedrig sind. Die Europäische Zentralbank
(EZB) beließ den Zinssatz im Berichtszeitraum unverändert und die Inflation blieb bequem unter der verbindlichen Rate der EZB von 2 %. Der Fonds
konnte von der stabilen Entwicklung hin zu geringeren Zinssätzen profitieren.
Kreditspreads von hochwertigen Unternehmen wurden weiter verengt, während zur gleichen Zeit das staatliche Risiko mehrerer EU-Randstaaten
beträchtlich anstieg. Die Renditedifferenzen zwischen riskanteren europäischen Volkswirtschaften und sicheren Ländern stiegen dramatisch an und
Anleger waren hauptsächlich über den hohen Schuldenstand zum Bruttoinlandsprodukt und die ansteigenden Haushaltsdefizite beunruhigt. Es fand eine
Untergewichtung dieser Anleihen im Fonds statt und man konzentrierte sich stattdessen auf starke Unternehmenskredite, um zusätzliche Renditen zu
erwirtschaften. Dies stellte sich als richtige Strategie heraus und half dabei, eine starke Rendite zu erzielen. Darüber hinaus wurden Anleihen und
Währungen aus Schwellenmärkten im Fonds übergewichtet, die eine gute Performance ablieferten.
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
8070 Zürich, Schweiz
Oktober 2010
Bericht des Anlageberaters
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income (CHF)
Anlageziel
Diese Zelle investiert in diverse auf den Schweizer Franken lautende festverzinsliche Wertpapiere. Das „Core“-Portfolio umfasst als Investment-Grade
eingestufte Titel, während das „Plus“-(Satelliten-)Portfolio zudem in Kreditnehmer mit schwächerer Bonität, aber vergleichsweise höheren Renditen
investiert. Das Devisenrisiko wird gegenüber dem Schweizer Franken abgesichert. Anlageziel der Zelle ist eine Rendite in Höhe der Geldmarktrendite
zuzüglich einer angemessenen Risikoprämie in Schweizer Franken.
Rückblick
Die Performance der Zelle wird auf Seite 10 dieses Jahresabschlusses zusammengefasst.
Die europäische Zinsstrukturkurve flachte beträchtlich ab, als Renditen bei längerfristigen Laufzeiten stärker fielen als die Zinsen bei kürzeren Laufzeiten.
Historisch gesehen weist eine flache Zinsstrukturkurve darauf hin, dass die Wachstumserwartungen des Marktes niedrig sind. Die Europäische Zentralbank
(EZB) beließ den Zinssatz im Berichtszeitraum unverändert und die Inflation blieb bequem unter der verbindlichen Rate der EZB von 2 %. Die Zelle konnte
von der stabilen Entwicklung hin zu geringeren Zinssätzen profitieren.
Kreditspreads von hochwertigen Unternehmen wurden weiter verengt, während das staatliche Risiko mehrerer EU-Randstaaten zur gleichen Zeit
beträchtlich anstieg. Die Renditedifferenzen zwischen riskanteren europäischen Volkswirtschaften und sicheren Ländern stiegen dramatisch an und
Anleger waren hauptsächlich über den hohen Schuldenstand zum Bruttoinlandsprodukt und die ansteigenden Haushaltsdefizite beunruhigt. Es fand eine
Untergewichtung dieser Anleihen im Fonds statt und man konzentrierte sich stattdessen auf starke Unternehmenskredite, um zusätzliche Renditen zu
erwirtschaften. Dies stellte sich als richtige Strategie heraus und half dabei, eine starke Rendite zu erzielen. Darüber hinaus wurden Anleihen und
Währungen aus Schwellenmärkten in der Zelle übergewichtet, die eine gute Performance ablieferten.
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
8070 Zürich, Schweiz
Oktober 2010
7
Bericht des Anlageberaters
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond USD
Anlageziele
Diese Zelle investiert in auf den US-Dollar lautende Anleihen mit kurzen Restlaufzeiten, die von Kreditnehmern mit hoher Bonität aus dem privaten und
öffentlichen Sektor emittiert wurden. Anlageziel ist ein langfristiger Kapitalschutz kombiniert mit konstanten Renditen.
Rückblick
Die Performance der Zelle wird auf Seite 10 dieses Jahresabschlusses zusammengefasst.
Während eines Großteils des Berichtszeitraums lag ein günstiges Umfeld für kurzfristige US-Zinssätze vor. Die Erholung der US-Wirtschaft von ihrem Tief
im Frühjahr 2009 wurde von Investitionen der Unternehmen und Konjunkturprogrammen der Regierung angetrieben, jedoch versäumte man, sich um eine
Erholung des Immobilienmarktes und Verbrauchermarktes zu kümmern. Im Frühjahr verflüchtigte sich der kurzzeitige Optimismus über das starke
Wirtschaftswachstum jedoch schon wieder. Eine Vertrauenskrise unter Mitgliedsländern der Eurozone entfachte Ängste über eine Double-Dip-Rezession in
den Industrieländern und führte zu einem beträchtlichen Einstellungswechsel der Anleger. Infolgedessen läuteten Renditen bei kurzfristigen Laufzeiten in
der zweiten Hälfte des Berichtszeitraums einen Abwärtstrend ein und erreichten ein Allzeittief, bei dem der Zinssatz von Schatzanweisungen mit
zweijährigen Laufzeiten auf 0,5 % fiel. Unternehmensanleihen waren hingegen sehr gefragt, da Anleger nach zusätzlichen Renditemöglichkeiten Ausschau
hielten. Mit seiner defensiven Positionierung konnte die Zelle von den niedrigen Renditen profitieren und auf dem Markt für Unternehmensanleihen einige
günstige Gelegenheiten mitnehmen, was zur positiven Performance der Zelle beitrug.
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
8070 Zürich, Schweiz
Oktober 2010
Bericht des Anlageberaters
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond EUR
Anlageziel
Diese Zelle investiert in auf den Euro lautende Anleihen mit kurzen Restlaufzeiten, die von Kreditnehmern mit hoher Bonität aus dem privaten und
öffentlichen Sektor emittiert wurden. Anlageziel ist ein langfristiger Kapitalschutz kombiniert mit konstanten Renditen.
Rückblick
Die Performance der Zelle wird auf Seite 10 dieses Jahresabschlusses zusammengefasst.
Die wirtschaftliche Erholung von der Finanzkrise ging in vielen europäischen Ländern und vor allem in den Randstaaten nur langsam vonstatten. Dies
führte während des Berichtszeitraums zu einem günstigen Umfeld für kurzfristige Zinssätze in der Eurozone. Aufgrund der steigenden Haushaltsdefizite
und hohen Schuldenstände wichen die staatlichen Kreditspreads innerhalb der europäischen Länder jedoch immer stärker voneinander ab. Die Kernländer
der Eurozone konnten am meisten von diesem Trend profitieren, da ihre Anleihen auf große Nachfrage von Anlegern stießen, die auf der Suche nach
sicheren Vermögenswerten waren. Infolgedessen fielen Renditen bei kurzfristigen Laufzeiten beträchtlich unter die Refinanzierungsrate der EZB von einem
Prozent. Die Zelle konnte von diesem Trend stark profitieren, indem er eine Übergewichtung in Staats- und Unternehmensanleihen mit hoher Bonität
vornahm. Kreditspreads wurden wesentlich verringert, da Anleger Renditen mitnehmen wollten und eine Diversifizierung von riskanteren Staatsanleihen
anstrebten. Die Zelle konnte von dieser Entwicklung profitieren und eine starke Rendite erzielen.
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
8070 Zürich, Schweiz
Oktober 2010
Bericht des Anlageberaters
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond USD
Anlageziele
Diese Zelle investiert in auf den US-Dollar lautende inflationsgeschützte Anleihen oder ähnliche Instrumente, die vornehmlich von Kreditnehmern mit hoher
Bonität aus dem öffentlichen Sektor, zu einem gewissen Grad jedoch auch von erstrangigen Kreditnehmern aus dem privaten Sektor emittiert wurden.
Anlageziel der Zelle ist langfristiger Kapitalschutz kombiniert mit konstanten Renditen auf inflationsbereinigter Basis.
Rückblick
Die Performance der Zelle wird auf Seite 10 dieses Jahresabschlusses zusammengefasst.
Der inflationsgeschützte US-Markt erlebte während des Berichtszeitraums eine durchaus positive Entwicklung. Der Fonds konnte zunehmend an Wert
gewinnen, ohne schwere Rückschläge zu verzeichnen. Während der ersten Hälfte des Berichtszeitraums blieben die Nominalzinsen stabil und der Fonds
konnte sein Zinsrisiko in Anbetracht eines heterogenen Handelsmarkts taktisch auf- und absetzen. In der zweiten Hälfte des Berichtszeitraums kam es zu
einer grundlegenden Veränderung der Marktentwicklung. Da die Aussichten für die US-Wirtschaft verhaltener ausfielen als zunächst vom Markt
angenommen, erlebten die Nominalzinsen einen Abwärtstrend. Die Zelle begann infolgedessen, sein Risiko im Hinblick auf die schlechte Performance
inflationsgeschützter Schatzpapiere zu erhöhen, indem er sich Schatzanweisungen zuwandte. Dies erwies sich als richtige Strategie, da die
Inflationserwartungen bei allen Laufzeitbereichen auf nahezu 1 % sanken. Die Zelle konnte während des Berichtszeitraums Zuflüsse von Anlegern
verzeichnen, die erneutes Interesse zeigten, um sich gegen einen potenziellen Anstieg der US-Inflation zu schützen.
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
8070 Zürich, Schweiz
Oktober 2010
8
Bericht des Anlageberaters
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond EUR
Anlageziele
Diese Zelle investiert in auf den Euro lautende inflationsgeschützte Anleihen oder ähnliche Instrumente, die vornehmlich von Kreditnehmern mit hoher
Bonität aus dem öffentlichen Sektor, zu einem gewissen Grad jedoch auch von erstrangigen Kreditnehmern aus dem privaten Sektor emittiert wurden.
Anlageziel der Zelle ist langfristiger Kapitalschutz kombiniert mit konstanten Renditen auf inflationsbereinigter Basis.
Rückblick
Die Performance der Zelle wird auf Seite 10 dieses Jahresabschlusses zusammengefasst.
Der europäische Inflationsmarkt erlebte während des Berichtszeitraums eine durchaus positive Entwicklung. In der ersten Hälfte des Berichtszeitraums
erzielten inflationsgeschützte Anleihen mit einer kurzen Laufzeit eine gute Performance, während Realrenditen zum ersten Mal unter null fielen. Der Fonds
konnte von dieser Situation durch eine Übergewichtung in inflationsgeschützte Anleihen mit kurzen und mittleren Laufzeiten profitieren. In der zweiten
Hälfte des Berichtszeitraums verlagerte sich das Interesse des Marktes zunehmend in Richtung der Bewertung des Kreditrisikos europäischer Staaten.
Hier verzeichneten vor allem italienische und griechische inflationsgeschützte Anleihen eine schlechtere Performance als deutsche Anleihen. Die Zelle
erhöhte die Übergewichtung in inflationsgeschützte Anleihen aus Kerneuropa entgegen den EU-Randstaaten und konnte somit ein überdurchschnittliches
Wachstum erzielen. Aufgrund der relativ guten Zahlen der inflationsgeschützten Anleihen mit kurzen Laufzeiten begann die Zelle variabel verzinsliche
Anleihen mit aufzunehmen, bei denen eine höhere Gesamtrendite in einer Umgebung zu erwarten ist, in der aufgrund des schwachen
Wirtschaftswachstums in Europa derzeit nur ein mäßiger Inflationsdruck vorherrscht.
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
8070 Zürich, Schweiz
Oktober 2010
Bericht des Anlageberaters
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Anlageziele
Diese Zelle investiert in auf den US-Dollar lautende Anleihen mit mittleren Restlaufzeiten, die im Durchschnitt von Kreditnehmern mit hoher Bonität aus
dem privaten und öffentlichen Sektor emittiert wurden. Anlageziel ist ein langfristiger Kapitalschutz kombiniert mit konstanten Renditen.
Rückblick
Die Performance der Zelle wird auf Seite 10 dieses Jahresabschlusses zusammengefasst.
Die Erholung der Wirtschaft zeigt leichte Fortschritte und die bestätigten Fundamentaldaten der Berichtssaison fallen positiver aus. Der Risikohunger steigt
weiter an. Während des Berichtszeitraums verstärkten sich die Unsicherheit des Finanzsektors bezüglich sich verändernder Finanzaufsichtsreformen und
der Druck auf Staatsanleihen. Staatskrisen, vor allem jene in den Randstaaten der EU-Region, werden auch weiterhin eine Zeitlang den Ton angeben. Wir
haben dem Portfolio aktiv Beteiligungen aus Staatsanleihen und Investment-Grade-Unternehmensanleihen zugewiesen, wobei wir letztere
übergewichteten. Wir haben uns auf die primären Märkte konzentriert, auf denen die besten risikobereinigten Renditen bei Unternehmensanleihen zu
finden waren. Unsere Umlage auf Anleihen aus Schwellenmärkten trug zusätzlich beträchtlich zu unserer Outperformance bei. Was das Rating betrifft,
haben wir derzeit eine klare Übergewichtung an Single-A-Rating- und BBB-Rating-Anleihen, wo die größte Wertschöpfung bei Unternehmensanleihen
stattfindet. Der Markt wird die Nachfrage nach Spreadprodukten abfangen und sollte Unternehmensanleihen weiterhin unterstützen.
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
8070 Zürich, Schweiz
Oktober 2010
Bericht des Anlageberaters
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Anlageziel
Diese Zelle investiert in auf den Euro lautende Anleihen mit mittleren Restlaufzeiten, die im Durchschnitt von Kreditnehmern mit hoher Bonität aus dem
privaten und öffentlichen Sektor emittiert wurden. Anlageziel ist ein langfristiger Kapitalschutz kombiniert mit konstanten Renditen.
Rückblick
Die Performance der Zelle wird auf Seite 10 dieses Jahresabschlusses zusammengefasst.
Die Erholung der Wirtschaft zeigt leichte Fortschritte und die bestätigten Fundamentaldaten der Berichtssaison fallen positiver aus. Der Risikohunger steigt
weiter an. Die Unsicherheit im Finanzsektor bezüglich sich verändernder Finanzaufsichtsreformen und eine anhaltende Unsicherheit der Europapolitik
gegenüber Griechenland und anderen Randstaaten legten enormen Druck auf Staatsanleihen und deren Möglichkeiten, mit der Situation umzugehen.
Staatskrisen, vor allem jene in den Randstaaten, werden auch weiterhin eine Zeitlang den Ton angeben. Wir haben dem Portfolio aktiv Beteiligungen aus
Staatsanleihen und Investment-Grade-Unternehmensanleihen zugewiesen, wobei wir letztere übergewichteten. Seit der Neuausrichtung der Zelle im
Jahr 2009 konzentrierten wir uns auf die primären Märkte, auf denen die besten risikobereinigten Renditen bei Unternehmensanleihen zu finden waren. Wir
konnten die Zelle nach Sektoren und Rating-Kategorien diversifizieren und somit das Risiko bei Staatsanleihen konsolidieren, indem wir in defensivere
Länder investierten und eine klare Untergewichtung von EU-Randstaaten beibehielten.
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
8070 Zürich, Schweiz
Oktober 2010
9
Bericht des Anlageberaters
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
Anlageziele
Diese Zelle investiert in auf den Schweizer Franken lautende Anleihen mit mittleren Restlaufzeiten, die von Kreditnehmern mit hoher Bonität aus dem
privaten und öffentlichen Sektor emittiert wurden. Anlageziel ist ein langfristiger Kapitalschutz kombiniert mit konstanten Renditen.
Rückblick
Die Performance der Zelle wird auf Seite 10 dieses Jahresabschlusses zusammengefasst.
Die Schweizer Zinsstrukturkurve flachte beträchtlich ab, als Renditen bei längerfristigen Laufzeiten stärker fielen als die Zinsen bei kürzeren Laufzeiten.
Historisch gesehen weist eine flache Zinsstrukturkurve darauf hin, dass die Wachstumserwartungen des Marktes niedrig sind. Die Schweizerische
Nationalbank beließ den Zinssatz im Berichtszeitraum dennoch unverändert bei nahezu null. Die Inflationsrate blieb unter der Toleranzschwelle der
Schweizerischen Nationalbank von unter 2 %. Die Zelle konnte von der stabilen Entwicklung hin zu geringeren Zinssätzen profitieren.
Der Markt für Unternehmensanleihen erzielte gute Ergebnisse und Kreditspreads von erstklassigen Unternehmen wurden noch weiter verengt, während zur
gleichen Zeit das staatliche Risiko mehrerer EU-Randstaaten deutlich anstieg. Die Renditedifferenzen zwischen riskanteren europäischen
Volkswirtschaften und sicheren Ländern stiegen dramatisch an und Anleger waren hauptsächlich über den hohen Schuldenstand zum Bruttoinlandsprodukt
und die ansteigenden Haushaltsdefizite beunruhigt. Es fand eine Untergewichtung dieser Anleihen in der Zelle statt und man konzentrierte sich stattdessen
auf starke Unternehmenskredite, um zusätzliche Rendite zu erwirtschaften. Dies stellte sich als richtige Strategie heraus und half dabei, eine starke
Rendite zu erzielen.
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
8070 Zürich, Schweiz
Oktober 2010
Bericht des Anlageberaters
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Anlageziele
Diese Zelle investiert vornehmlich in auf den US-Dollar lautende Anleihen oder ähnliche Instrumente mit geringerer Bonität und höheren relativen Renditen,
die größtenteils von Kreditnehmern mit Sitz in den USA ausgegeben wurden. Anlageziele der Zelle sind hohe und konstante Renditen.
Rückblick
Die Performance der Zelle wird auf Seite 10 dieses Jahresabschlusses zusammengefasst.
Der Markt für hochverzinsliche Anleihen erwies sich als sehr robust während des Berichtszeitraums des Fonds und konnte von mehreren Faktoren
profitieren. Dazu gehörten die verbesserten neuen Veröffentlichungen, ein Umfeld, das Refinanzierungen freundlich gestimmt war, zusammen mit
abnehmenden Ausfallraten als Verbesserung auf operativer Seite, erheblichen Verbesserungen bei den Jahresabschlüssen für Emittenten
hochverzinslicher Anleihen und ein Aufschwung von Übernahmeaktivitäten. Trotz dieser positiven Tendenzen bleibt die Lage aufgrund zahlreicher Risiken,
die mit dem langsamen Wirtschaftswachstum entgegen der Erwartungen, europäischen Staatsproblemen, Programmen zur Defizitreduzierung, höheren
Steuern, Arbeitslosenquoten und einem unsicheren geopolitischen Umfeld verbunden sind, weiterhin angespannt und Unternehmen arbeiten weiterhin
defensiv, indem sie sich an konservative Finanzstrategien halten. Die Zelle konnte von unserem Fokus, die attraktivsten hochverzinslichen Anlagen in der
Kapitalstruktur der Unternehmenskredite zu identifizieren, profitieren. Das gesunde Umfeld für Renditen und Spreads trug ebenfalls zum Erfolg bei. Wir
glauben, dass unsere Zelle durch diese Antriebsfaktoren und unsere Kreditauswahl auf die Zukunft gesehen gut in einem Umfeld positioniert ist, das sich
wahrscheinlich durch eine langsamere Wirtschaftserholung als erwartet, weitere Verbesserungen auf dem Gebiet der Unternehmensgrundsätze,
wachsenden Risikohunger der Anleger und eine anhaltende Volatilität auf dem Markt auszeichnen wird.
Eaton Vance Management (International) Ltd
255 State Street
Boston
Massachusetts 02109
USA
Oktober 2010
Bericht des Anlageberaters
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Anlageziele
Diese Zelle investiert vornehmlich in auf den Euro lautende Anleihen oder ähnliche Instrumente mit geringerer Bonität und höheren relativen Renditen, die
größtenteils von Kreditnehmern mit Sitz in einem europäischen Land ausgegeben wurden. Anlageziele der Zelle sind hohe und konstante Renditen.
Rückblick
Die Performance der Zelle wird auf Seite 10 dieses Jahresabschlusses zusammengefasst.
Die grundlegenden Unternehmensgewinne verbessern sich auch weiterhin und mit der Abnahme von Ausfallraten wird das Kreditrisiko reduziert. Anleger
sind noch immer auf der Suche nach höheren Renditen in einem Umfeld mit niedrigen Zinssätzen, da der Markt wiederhergestellt wurde und die Nachfrage
nach Krediten stabil bleibt, was zu starken Nettozuflüssen in die Anlageklassen führt. Der Markt erwies sich während des Berichtszeitraums als sehr aktiv.
Trotz des rasanten Volatilitätsanstiegs, des Liquiditätsmangels und der schwachen Performance während einiger Teile des Berichtszeitraums verhielt sich
der Markt grundsätzlich gut.
Clariden Leu AG
Bahnhofstrasse 32
8070 Zürich, Schweiz
Oktober 2010
10
Ertragszahlen
Nachfolgend die jährliche Wertentwicklung der einzelnen Zellen und ihrer Benchmarks gemäß den Vorschriften der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht
FINMA.
Aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit kann nicht auf zukünftige Erträge geschlossen werden. Die Performance-Daten werden auf der Basis des
Nettoinventarwerts nach Abzug der Verwaltungs- und Transaktionsgebühren sowie mit wieder angelegten Bruttoerträgen berechnet, jedoch ohne
Berücksichtigung der mit der Ausgabe oder Rücknahme von Zellenanteilen in Verbindung stehenden Provisionen und Kosten.
1.1.10 31.8.10
%
1.1.09 31.12.09
%
1.1.08 31.12.08
%
1.1.07 31.12.07
%
Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund USD
Citigroup USD 3 Months Eurodeposit
6.85
0.20
6.98
0.94
(15.81)
3.45
0.58
5.45
Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund EUR
Citigroup EUR 3 Months Eurodeposit
7.58
0.30
9.64
1.44
(20.63)
4.86
(2.18)
4.20
Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund (CHF)
Citigroup CHF 3 Months Eurodeposit
6.43
0.09
8.41
0.50
(22.31)
2.70
(3.96)
2.44
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond Fund USD
ML Eurodollars & Globals 1 - 5 Years TR
2.56
4.49
6.20
7.72
(0.18)
3.86
4.23
6.87
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond Fund EUR
ML EMU Broad Market 1 - 5 Years TR EUR
2.89
3.38
5.94
7.06
2.74
5.64
1.39
3.33
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond Fund USD
ML US Treasuries Inflation-Linked TR
6.11
6.43
7.25
10.03
(0.25)
(1.13)
10.65
11.56
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond Fund EUR
ML EMU Direct Gov. Inflation-Linked TR EUR
5.56
3.32
5.58
8.76
1.97
2.85
0.64
2.22
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD A
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD B
ML US Corp & Govt A and above*1
8.26
8.26
8.57
7.23
7.23
1.44
4.00
4.00
14.26
5.49
5.49
9.20
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR A
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR B
ML EMU Broad Market*2
9.22
9.22
6.17
4.06
4.06
7.04
(2.56)
(2.57)
9.37
(0.96)
(0.96)
1.77
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF A
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF B
SBI Foreign AAA-BBB TR*3
4.84
4.84
5.02
9.43
9.43
7.88
(3.34)
(3.34)
1.10
(2.01)
(2.01)
(0.72)
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund A
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund B
ML US HY Master II Constrain TR
6.76
6.75
8.48
58.09
58.11
58.10
(31.90)
(31.90)
(26.11)
(1.07)
2.57
7.78
7.77
11.36
62.31
62.31
76.35
(38.51)
(38.52)
(33.53)
(3.92)
(2.09)
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund A
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund B
ML Euro HY Constrained TR EUR
*1 – Benchmark-Änderung von JP Morgan U.S. GBI TR zu Merrill Lynch US Corporate & Government „A rated and above“ mit Wirkung vom 01.01.2009
*2 – Benchmark-Änderung von JP Morgan EMU Aggregate zu Merrill Lynch EMU Broad Market Index mit Wirkung vom 01.01.2009.
*3 – Benchmark-Änderung von Swiss Bond Index Foreign TR zu Swiss Bond Index Foreign AAA-BBB TR by SWX aufgrund einer neuen
Berechnungsmethode mit Wirkung vom 01.01.2007.
11
Entwicklung des Nettoinventarwerts
Im Einklang mit dem Schweizer Gesetz über Organismen für gemeinsame Anlagen werden nachfolgend die Nettovermögenswerte und Nettoinventarwerte
je Anteil zum 31. Dezember 2008 und 31. Dezember 2007 in der jeweiligen Währung der Zelle aufgeführt (die Daten zum 31. Dezember 2010 und 31.
Dezember 2009 befinden sich in der Vermögensübersicht sowie in Anhang 10).
Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund USD
Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund EUR
Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund (CHF)
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond Fund USD
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond Fund EUR
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond Fund USD
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond Fund EUR
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD A
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD B
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR A
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR B
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF A
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF B
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund A
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund B
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund A
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund B
NettoReinvermögen
104,047,628
166,756,445
245,750,328
85,704,522
151,486,181
234,110,697
111,831,719
90,878,495
110,607,414
225,832,080
124,616,374
24,075,350
138,188,942
19,528,872
606,799
59,695,012
30,696,493
12
2008
Nettoinventarwert
pro Einzelaktien
1,143.31
1,118.31
1,009.10
1,213.67
1,191.30
1,312.34
1,190.03
2,943.59
1,378.13
2,784.60
1,347.71
1,057.59
950.37
1,230.27
90.66
996.29
84.98
NettoReinvermögen
286,013,842
540,417,194
478,734,398
88,912,791
148,451,206
81,115,060
87,560,859
139,270,360
137,333,309
295,296,158
179,150,878
25,360,552
167,995,248
28,221,575
1,946,922
88,590,362
56,513,115
2007
Nettoinventarwert
pro Einzelaktien
1,180.25
1,166.29
1,095.96
1,193.10
1,166.90
1,177.52
1,126.60
2,793.26
1,376.29
2,786.68
1,402.11
1,049.56
959.02
1,267.42
97.35
1,090.50
95.99
Bericht der Depotbank
Unseres Erachtens hat die Verwaltungsgesellschaft die Gesellschaft im Geschäftsjahr zum 31. August 2010 im Einklang mit den Bestimmungen in den
wesentlichen Dokumenten und den The Collective Investment Schemes (Class B) Rules 1990 verwaltet.
Credit Suisse (Guernsey) Limited
PO Box 368
Helvetia Court
Les Echelons
South Esplanade
St Peter Port
Guernsey
Datum:
13
Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers an die Gesellschafter der Clariden Leu Investments
PCC Limited
Wir haben den Jahresabschluss (der „Jahresabschluss“) der Gruppe und der Gesellschaft Clariden Leu Investments PCC Limited (die „Gesellschaft“) für
das Geschäftsjahr zum 31. August 2010 geprüft, der die Übersicht der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gruppe und der Gesellschaft, die
Anlagenübersicht, die Gewinn- und Verlustrechnung, die Aufstellung der Veränderung des Nettovermögens und die diesbezüglichen Anhänge umfasst.
Dieser Jahresabschluss ist gemäß den darin beschriebenen Bilanzierungsrichtlinien erstellt worden.
Dieser Bericht wird gemäß § 64 des The Companies (Guernsey) Law von 1994 und Rule 4.02(3) der Collective Investment Schemes (Class B) Rules von
1990 ausschließlich für die Gesellschafter der Gesellschaft als Organ erstellt. Unsere Prüfungsarbeit ist ausschließlich zu dem Zweck durchgeführt worden,
den Gesellschaftern der Gesellschaft gegenüber diejenigen Angelegenheiten anzuzeigen, die wir ihnen im Rahmen eines Prüfungsberichts anzeigen
müssen. Bis zum gesetzlich zulässigen Maße akzeptieren bzw. übernehmen wir gegenüber anderen Personen als der Gesellschaft und den
Gesellschaftern der Gesellschaft als Organ keine Haftung für unsere Prüfungsarbeit, diesen Bericht oder unser Testat.
Zuständigkeiten des Verwaltungsrats und der Abschlussprüfer
Die Zuständigkeiten des Verwaltungsrats für die Erstellung eines Jahresabschlusses, der ein wahrheitsgetreues und angemessenes Bild wiedergibt und im
Einklang mit den in den Vereinigten Staaten von Amerika allgemein anerkannten Bilanzierungsgrundsätzen und dem anwendbaren Recht von Guernsey
steht, sind im Abschnitt „Zuständigkeiten des Verwaltungsrats“ auf Seite 4 dargelegt.
Es obliegt unserer Verantwortung, den Jahresabschluss im Einklang mit den relevanten gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen und den
Internationalen Prüfungsstandards (Großbritannien und Irland) zu prüfen.
Wir berichten Ihnen unsere Ansicht darüber, ob der Jahresabschluss ein wahrheitsgetreues und angemessenes Bild abgibt und im Einklang mit den in den
Vereinigten Staaten von Amerika allgemein anerkannten Bilanzierungsgrundsätzen und dem Companies (Guernsey) Law von 2008 steht sowie
ordnungsgemäß gemäß den Collective Investment Schemes (Class B) Rules von 1990 und den wesentlichen Dokumenten erstellt wurde. Ferner berichten
wir Ihnen darüber, ob die Gesellschaft unseres Erachtens ihre Geschäftsbücher nicht ordentlich geführt hat oder wir nicht alle Informationen und
Erklärungen erhalten haben, die wir für unsere Prüfung benötigen.
Ferner lesen wir die weiteren Informationen zum Jahresabschluss und prüfen, ob diese mit diesen Angaben übereinstimmen. Wir erwägen die
Auswirkungen auf unseren Bericht, wenn uns offensichtliche Falschaussagen oder wesentliche Widersprüche gegenüber dem Jahresabschluss auffallen.
Grundlage für unser Testat
Wir haben unsere Prüfung im Einklang mit den Internationalen Prüfungsstandards (Großbritannien und Irland) durchgeführt, die vom Auditing Practices
Board herausgegeben wurden. Eine Prüfung beinhaltet die stichprobenhafte Prüfung der Belege für die Beträge und Angaben im Jahresabschluss. Des
Weiteren umfasst sie eine Bewertung der wesentlichen Schätzungen und Beurteilungen des Verwaltungsrats bei der Erstellung des Jahresabschlusses
sowie des Umstands, ob die Bilanzierungsrichtlinien für die Situation der Gesellschaft geeignet sind, durchgehend angewandt und adäquat offengelegt
werden.
Wir haben unsere Prüfung dergestalt geplant und durchgeführt, dass wir alle von uns als erforderlich erachteten Informationen und Erklärungen vorgelegt
bekommen, um ausreichend Belege zu unserer angemessenen Vergewisserung zu erhalten, dass der Jahresabschluss frei von wesentlichen
Falschaussagen ist, ganz gleich, ob aufgrund von Betrug, anderen Unregelmäßigkeiten oder Irrtum. Bei der Erstellung unseres Testats haben wir darüber
hinaus die insgesamte Angemessenheit der Darstellung der Informationen im Jahresabschluss bewertet.
Testat
Unseres Erachtens:
− gibt der Jahresabschluss ein wahrheitsgetreues und angemessenes Bild der Geschäftslage der Gruppe und der Gesellschaft zum 31. August 2010
sowie des Gewinns der Gruppe und der Gesellschaft für das abgelaufene Geschäftsjahr wieder;
− steht der Jahresabschluss im Einklang mit den in den Vereinigten Staaten von Amerika allgemein anerkannten Bilanzierungsgrundsätzen;
− steht der Jahresabschluss im Einklang mit dem Companies (Guernsey) Law von 2008; und
− wurde der Jahresabschluss im Einklang mit den Collective Investment Schemes (Class B) Rules von 1990 und den wesentlichen Dokumenten
ordnungsgemäß erstellt.
Des Weiteren steht der Jahresabschluss unseres Erachtens im Einklang mit Artikel 89, Abs. 1, Ziff. (a) bis (d) und (f) bis (h) des Schweizer Gesetzes über
Organismen für gemeinsame Anlagen. Die Fonds haben von der Sonderregelung für ausländische Investmentfonds Gebrauch gemacht, gemäß der sie
nicht verpflichtet sind, Aufstellungen ihrer Wertpapierkäufe und -verkäufe im Jahresabschluss offenzulegen.
14
Abschluss der Vermögenswerte und Schulden des Konzerns Stand: 31. August 2010
Gesamtfonds
USD 000s
31.8.10
Nicht-Zellen
Vermögenswerte
USD 000s
31.8.10
Gruppe
USD 000s
31.8.10
Gesellschaft
USD 000s
31.8.10
1,192,031
-
1,192,031
1,180,344
2/9
1,207,532
-
1,207,532
1,209,697
2/15
2/15
5,850
188
7,839
35
17,252
2
996
12,942
1,252,636
88
88
5,850
188
7,839
35
17,252
90
996
12,942
1,252,724
5,328
188
7,839
278
15,737
90
674
12,118
1,251,949
3
3
Anhang
VERMÖGENSWERTE
Anlagen zu Anschaffungskosten
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne aus
Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne aus Terminkontrakten
Ausgabe gewinnbeteiligter Anteile
Noch nicht abgerechnete verkaufte Anteile
Aufgelaufene Anlageerträge
Weitere Debitoren
Margen-Konten
Zahlungsmittel und Bankguthaben
Summe Vermögenswerte
VERBINDLICHKEITEN
Geschriebene Optionen zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste aus
Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste aus Terminkontrakten
Rücknahme gewinnbeteiligter Anteile
Noch nicht abgerechnete gekaufte Anteile
Managementgebühren
Verwaltungsrat-Honorare
Revisionskosten
Transaktionsgebühren
Weitere Kreditoren
Überzogene Margen-Konten
Kontokorrentkredite
Nicht realisierte Verluste aus Credit Default
Swaps
Summe Verbindlichkeiten
6
2/15
3
2/15
2/15
277
4,971
2,750
1,805
14
76
8
518
43
3,390
-
277
4,971
2,750
1,805
14
76
8
518
43
3,390
277
4,971
2,750
1,805
13
67
8
363
43
3,390
13,855
-
13,855
13,690
1,238,781
88
1,238,869
1,238,259
208,928
1,136,510
88
-
88
208,928
1,136,510
88
208,928
1,082,116
(383,472)
-
(383,472)
(363,682)
109,541
(99,610)
(27,541)
294,425
1,238,781
88
109,541
(99,610)
(27,541)
294,425
1,238,869
132,035
(99,613)
278,387
1,238,259
4
4
7
2/15
Netto-Reinvermögen
Das Netto-Reinvermögen umfasst:
Kapitalrücklage Managementanteile
Stammaktien
Rückzahlbar gewinnberechtigt Vorzugsanteile
Kumulierte Nettoanlageerträge
Kumulierte realisierte Verluste auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Wertsteigerung aus Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Kumulierte Ausgleiche und Ausschüttungen
Ausgleich der Konsolidierung
Währungsumrechnungsdifferenz
Netto-Reinvermögen
8
8
Die Abschlüsse auf den Seiten 15 bis 121 wurde am 23. Dezember 2010 vom Verwaltungsrat genehmigt und unterzeichnet::
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
15
Abschluss der Vermögenswerte und Schulden des Konzerns Stand: 31. August 2009
Anhang
Nicht-Zellen
Gesamtfonds Vermögenswerte
USD 000s
USD 000s
31.8.09
310.08.09
Gruppe
USD 000s
31.8.09
Gesellschaft
USD 000s
31.8.09
VERMÖGENSWERTE
Anlagen zu Anschaffungskosten
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne aus
Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne aus
Terminkontrakten
Ausgabe gewinnbeteiligter Anteile
Noch nicht abgerechnete verkaufte Anteile
Aufgelaufene Anlageerträge
Weitere Debitoren
Margen-Konten
Zahlungsmittel und Bankguthaben
1,419,120
-
1,419,120
1,362,372
2/9
1,312,933
-
1,312,933
1,316,439
2/15
964
-
964
105
2/15
54
6,428
2,596
20,029
63
1,721
28,347
88
-
54
6,428
2,596
20,029
151
1,721
28,347
54
6,428
1,739
17,365
148
1,251
27,913
1,373,135
88
1,373,223
1,371,442
2/15
-
-
-
-
2/15
2/15
7
670
219
1,669
10,886
1,947
17
114
10
723
797
2,454
-
670
219
1,669
10,886
1,947
17
114
10
723
797
2,454
489
29
1,669
10,760
1,947
14
106
10
546
797
2,454
2/15
1,822
-
1,822
1,030
21,328
-
21,328
19,851
1,351,807
88
1,351,895
1,351,591
-
88
88
88
369,958
1,097,962
-
369,958
1,097,962
369,958
1,049,127
(360,910)
-
(360,910)
(377,186)
(12,092)
(88,223)
(24,693)
369,805
-
(12,092)
(88,223)
(24,693)
369,805
51,757
(88,226)
346,073
1,351,807
88
1,351,895
1,351,591
6
Summe Vermögenswerte
VERBINDLICHKEITEN
Geschriebene Optionen zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste aus
Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste aus Terminkontrakten
Rücknahme gewinnbeteiligter Anteile
Noch nicht abgerechnete gekaufte Anteile
Managementgebühren
Verwaltungsrat-Honorare
Revisionskosten
Transaktionsgebühren
Weitere Kreditoren
Überzogene Margen-Konten
Kontokorrentkredite
Nicht realisierte Verluste aus Credit Default
Swaps
4
4
Summe Verbindlichkeiten
Netto-Reinvermögen
Das Netto-Reinvermögen umfasst:
Kapitalrücklage Managementanteile
Stammaktien
Rückzahlbar gewinnberechtigt
Vorzugsanteile
Kumulierte Nettoanlageerträge
Kumulierte realisierte Verluste auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Wert(minderung)/-steigerung
aus Anlagen, derivative Finanzinstrumente und
Devisen
Kumulierte Ausgleiche und Ausschüttungen
Ausgleich der Konsolidierung
Währungsumrechnungsdifferenz
Netto-Reinvermögen
8
8
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
16
Abschluss der Vermögenswerte und Schulden des Konzerns Stand: 31. August 2010
Anhang Core-Plus Fixed Income Fund
USD
USD 000s
USD 000s
31.8.10
31.8.09
Core-Plus Fixed Income Fund
EUR
EUR 000s
EUR 000s
31.8.10
31.8.09
Core-Plus Fixed Income Fund
(CHF)
CHF 000s
CHF 000s
31.8.10
31.8.09
VERMÖGENSWERTE
Anlagen zu Anschaffungskosten
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne aus
Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne aus
Terminkontrakten
Ausgabe gewinnbeteiligter Anteile
Noch nicht abgerechnete verkaufte Anteile
Aufgelaufene Anlageerträge
Weitere Debitoren
Margen-Konten
Zahlungsmittel und Bankguthaben
47,483
61,287
65,801
99,680
74,203
107,911
2/9
48,377
47,985
55,762
69,193
62,882
74,906
2/15
50
-
242
349
5,496
378
2/15
464
136
853
49
410
2
158
362
636
135
346
410
916
2
127
29
717
2
153
390
50
444
992
2
137
32
49,880
48,966
57,121
71,026
69,640
76,941
2/15
3
-
-
-
-
-
2/15
163
106
23
31
86
550
2/15
7
333
89
1
6
47
-
216
81
2
14
142
748
670
93
1
8
85
240
1,170
191
51
110
1
19
45
-
20
114
2
10
101
45
229
78
55
121
2
20
57
-
2/15
-
238
-
225
-
244
642
1,547
1,120
1,843
378
1,356
49,238
47,419
56,001
69,183
69,262
75,585
-
-
-
-
-
-
30,036
59,425
34,576
58,326
44,965
115,695
67,064
114,371
137,320
79,544
152,866
77,823
(23,075)
(21,968)
(72,238)
(61,252)
(121,476)
(104,476)
(7,258)
(9,890)
-
(13,645)
(9,870)
-
(11,804)
(27,472)
6,855
-
(29,763)
(27,561)
6,324
-
8,955
(9,695)
(32,213)
6,827
(27,382)
(9,760)
(28,438)
14,952
49,238
47,419
56,001
69,183
69,262
75,585
USD
USD
EUR
EUR
CHF
CHF
6
Summe Vermögenswerte
VERBINDLICHKEITEN
Geschriebene Optionen zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste aus
Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste aus
Terminkontrakten
Rücknahme gewinnbeteiligter Anteile
Noch nicht abgerechnete gekaufte Anteile
Managementgebühren
Verwaltungsrat-Honorare
Revisionskosten
Transaktionsgebühren
Weitere Kreditoren
Überzogene Margen-Konten
Kontokorrentkredite
Nicht realisierte Verluste aus Credit Default
Swaps
4
4
Summe Verbindlichkeiten
Netto-Reinvermögen
Das Netto-Reinvermögen umfasst:
Kapitalrücklage Managementanteile
Stammaktien
Rückzahlbar gewinnberechtigt
Vorzugsanteile
Kumulierte Nettoanlageerträge
Kumulierte realisierte Verluste auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Wert(minderung)/-steigerung
aus Anlagen, derivative Finanzinstrumente
und Devisen
Kumulierte Ausgleiche und Ausschüttungen
Ausgleich der Konsolidierung
Währungsumrechnungsdifferenz
Netto-Reinvermögen
Nettoinventarwert pro gewinnberechtigten
rückzahlbaren Vorzugsanteil
10
1,127.97
989.72
1,085.42
946.64
944.24
833.65
Basierend auf:
Netto-Reinvermögen
Anzahl der ausstehenden Aktien
10
8
49,238,119
43,652.1
47,419,279
47,911.9
56,001,108
51,594.0
69,183,186
73,082.7
69,262,076
73,351.9
75,585,239
90,667.7
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
17
Abschluss der Vermögenswerte und Schulden des Konzerns Stand: 31. August 2010
Anhang
Short-Term Bond Fund USD
USD 000s
USD 000s
31.8.10
31.8.09
Short-Term Bond Fund EUR
EUR 000s
EUR 000s
31.8.10
31.8.09
Inflation Linked Bond Fund USD
USD 000s
USD 000s
31.8.10
31.8.09
VERMÖGENSWERTE
Anlagen zu Anschaffungskosten
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne aus
Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne aus Terminkontrakten
Ausgabe gewinnbeteiligter Anteile
Noch nicht abgerechnete verkaufte Anteile
Aufgelaufene Anlageerträge
Weitere Debitoren
Margen-Konten
Zahlungsmittel und Bankguthaben
64,884
84,220
146,260
128,985
80,500
80,026
2/9
66,413
85,561
149,384
131,030
86,247
80,645
2/15
2/15
1,895
693
3,861
13
63
936
1
120
3,307
749
2,788
56
1,449
28
628
31
2,666
201
4,274
233
350
153
691
78
327
1
153
1,389
72,862
90,001
154,426
138,858
87,674
82,593
2/15
-
-
-
-
-
-
2/15
2/15
7
118
747
86
1
6
27
43
-
99
2,021
117
1
7
25
13
-
278
208
1
4
20
-
6
3,263
176
1
6
18
28
-
1,524
119
1
6
27
-
109
1
6
28
-
2/15
-
-
-
-
-
-
1,028
2,283
511
3,498
1,677
144
71,834
87,718
153,915
135,360
85,997
82,449
6
Summe Vermögenswerte
VERBINDLICHKEITEN
Geschriebene Optionen zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste aus
Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste aus Terminkontrakten
Rücknahme gewinnbeteiligter Anteile
Noch nicht abgerechnete gekaufte Anteile
Managementgebühren
Verwaltungsrat-Honorare
Revisionskosten
Transaktionsgebühren
Weitere Kreditoren
Überzogene Margen-Konten
Kontokorrentkredite
Nicht realisierte Verluste aus Credit Default
Swaps
4
4
Summe Verbindlichkeiten
Netto-Reinvermögen
Das Netto-Reinvermögen umfasst:
Kapitalrücklage Managementanteile
Stammaktien
Rückzahlbar gewinnberechtigt Vorzugsanteile
Kumulierte Nettoanlageerträge
Kumulierte realisierte Verluste auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Wert(minderung)/-steigerung aus
Anlagen, derivative Finanzinstrumente und
Devisen
Kumulierte Ausgleiche und Ausschüttungen
Ausgleich der Konsolidierung
Währungsumrechnungsdifferenz
49,333
29,660
67,690
27,876
122,280
36,990
109,777
32,686
63,679
10,515
67,435
9,580
(9,484)
(10,044)
(10,037)
(10,710)
3,034
1,766
1,731
594
-
1,555
641
-
3,446
1,236
-
2,395
1,212
-
8,593
176
-
3,465
203
-
Netto-Reinvermögen
71,834
87,718
153,915
135,360
85,997
82,449
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
Nettoinventarwert pro gewinnberechtigten
rückzahlbaren Vorzugsanteil
10
1,311.37
1,266.73
1,312.69
1,260.64
1,419.10
1,300.58
Basierend auf:
Netto-Reinvermögen
Anzahl der ausstehenden Aktien
10
8
71,834,101
54,778.1
87,718,146
69,247.6
153,914,885
117,251.3
135,359,575
107,374.0
85,996,823
60,599.4
82,449,241
63,394.3
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
18
Abschluss der Vermögenswerte und Schulden des Konzerns Stand: 31. August 2010
Anhang
Inflation Linked Bond Fund
EUR
EUR 000s
EUR 000s
31.8.10
31.8.09
Bond Fund USD
Bond Fund EUR
USD 000s
31.8.10
USD 000s
31.8.09
EUR 000s
31.8.10
EUR 000s
31.8.09
VERMÖGENSWERTE
Anlagen zu Anschaffungskosten
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne aus
Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne aus Terminkontrakten
Ausgabe gewinnbeteiligter Anteile
Noch nicht abgerechnete verkaufte Anteile
Aufgelaufene Anlageerträge
Weitere Debitoren
Margen-Konten
Zahlungsmittel und Bankguthaben
79,760
62,168
133,289
162,506
181,099
211,782
2/9
85,579
63,683
143,229
162,589
192,371
210,457
2/15
2/15
148
318
509
16
29
280
36
36
1,806
796
1,549
92
1,336
1,954
1
411
395
238
4,142
146
525
1,041
4,448
3,678
86,570
65,870
147,002
165,350
196,897
220,149
2/15
-
-
-
-
-
-
2/15
2/15
7
647
115
1
4
29
184
12
1,051
86
1
5
26
-
241
747
196
1
6
31
-
379
601
211
1
6
87
-
392
259
1
4
22
2,208
292
250
290
1
2
54
518
-
2/15
-
-
-
555
-
331
980
1,181
1,222
1,840
2,886
1,738
85,590
64,689
145,780
163,510
194,011
218,411
69,247
10,147
54,101
9,193
14,218
127,747
46,825
122,448
126,285
121,176
169,919
114,318
(707)
(1,029)
19,863
17,915
(37,894)
(40,219)
6,756
147
-
2,304
120
-
10,156
(26,204)
-
(256)
(23,422)
-
10,745
(26,301)
-
(2,181)
(23,426)
-
85,590
64,689
145,780
163,510
194,011
218,411
EUR
EUR
USD
USD
EUR
EUR
6
Summe Vermögenswerte
VERBINDLICHKEITEN
Geschriebene Optionen zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste aus
Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste aus Terminkontrakten
Rücknahme gewinnbeteiligter Anteile
Noch nicht abgerechnete gekaufte Anteile
Managementgebühren
Verwaltungsrat-Honorare
Revisionskosten
Transaktionsgebühren
Weitere Kreditoren
Überzogene Margen-Konten
Kontokorrentkredite
Nicht realisierte Verluste aus Credit Default
Swaps
4
4
Summe Verbindlichkeiten
Netto-Reinvermögen
Das Netto-Reinvermögen umfasst:
Kapitalrücklage Managementanteile
Stammaktien
Rückzahlbar gewinnberechtigt Vorzugsanteile
Kumulierte Nettoanlageerträge
Kumulierte realisierte Verluste auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Wert(minderung)/-steigerung aus
Anlagen, derivative Finanzinstrumente und
Devisen
Kumulierte Ausgleiche und Ausschüttungen
Ausgleich der Konsolidierung
Währungsumrechnungsdifferenz
Netto-Reinvermögen
Nettoinventarwert pro rückkaufbaren
Vorzugsanteil/ thesaurierenden Anteil
10
1,297.19
1,207.90
3,475.25
3,090.98
3,081.93
2,757.51
Basierend auf:
Netto-Reinvermögen
Anzahl der ausstehenden Aktien
10
8
85,589,850
65,980.9
64,689,092
53,555.1
66,565,579
19,154.2
79,297,135
25,654.4
108,240,446
35,121.0
116,040,870
42,081.8
Nettoinventarwert pro gewinnberechtigen
rückkaufbaren Vorzugsanteil/Ertragsanteile
10
-
-
1,534.44
1,407.33
1,397.30
1,280.40
Basierend auf:
Netto-Reinvermögen
Anzahl der ausstehenden Aktien
10
8
-
-
79,214,748
51,624.7
84,212,772
59,838.8
85,771,043
61,383.3
102,370,237
79,951.8
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
19
Abschluss der Vermögenswerte und Schulden des Konzerns Stand: 31. August 2010
Anhang
Bond Fund CHF
CHF 000s
CHF 000s
31.8.10
31.8.09
US High Yield Bond Fund
USD 000s
USD 000s
31.8.10
31.8.09
European High Yield Bond Fund
EUR 000s
EUR 000s
31.8.10
31.8.09
VERMÖGENSWERTE
Anlagen zu Anschaffungskosten
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne aus
Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne aus Terminkontrakten
Ausgabe gewinnbeteiligter Anteile
Noch nicht abgerechnete verkaufte Anteile
Aufgelaufene Anlageerträge
Weitere Debitoren
Margen-Konten
Zahlungsmittel und Bankguthaben
102,845
94,573
15,696
8,661
67,429
90,788
2/9
109,162
94,739
15,710
7,894
61,386
76,295
2/15
2/15
253
1,346
224
1,957
31
1,110
241
8,138
35
320
342
4,476
188
1
370
57
2,366
1,242
832
74
27
1,602
521
112,942
104,259
16,407
12,929
65,883
78,519
2/15
-
-
-
-
-
-
2/15
2/15
7
84
1,250
150
1
6
31
-
13
1,522
132
1
4
33
32
-
10
23
34
1
6
8
30
-
47
132
17
1
2
10
32
-
92
128
1
4
22
-
86
10
155
1
7
23
-
2/15
-
-
-
-
-
-
1,522
1,737
112
241
247
282
111,420
102,522
16,295
12,688
65,636
78,237
110,446
12,867
107,790
10,811
4,164
29,976
2,764
28,911
34,064
60,507
59,340
55,855
(10,488)
(9,726)
(15,432)
(16,033)
(18,555)
(20,638)
5,666
(7,071)
-
(516)
(5,837)
-
(88)
(2,325)
-
(868)
(2,086)
-
(5,978)
(4,402)
-
(14,412)
(1,908)
-
111,420
102,522
16,295
12,688
65,636
78,237
CHF
CHF
USD
USD
EUR
EUR
6
Summe Verbindlichkeiten
VERBINDLICHKEITEN
Geschriebene Optionen zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste aus
Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste aus Terminkontrakten
Rücknahme gewinnbeteiligter Anteile
Noch nicht abgerechnete gekaufte Anteile
Managementgebühren
Verwaltungsrat-Honorare
Revisionskosten
Transaktionsgebühren
Weitere Kreditoren
Überzogene Margen-Konten
Kontokorrentkredite
Nicht realisierte Verluste aus Credit Default
Swaps
4
4
Summe Verbindlichkeiten
Netto-Reinvermögen
Das Netto-Reinvermögen umfasst:
Kapitalrücklage Managementanteile
Stammaktien
Rückzahlbar gewinnberechtigt Vorzugsanteile
Kumulierte Nettoanlageerträge
Kumulierte realisierte Verluste auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Wert(minderung)/-steigerung aus
Anlagen, derivative Finanzinstrumente und
Devisen
Kumulierte Ausgleiche und Ausschüttungen
Ausgleich der Konsolidierung
Währungsumrechnungsdifferenz
Netto-Reinvermögen
Nettoinventarwert pro rückkaufbaren
Vorzugsanteil/ thesaurierenden Anteil
10
1,163.91
1,087.33
1,461.72
1,262.95
1,205.98
958.66
Basierend auf:
Netto-Reinvermögen
Anzahl der ausstehenden Aktien
10
8
50,098,397
43,043.1
36,844,272
33,885.0
13,176,253
9,014.2
11,505,152
9,109.8
39,333,562
32,615.4
54,327,489
56,670.2
Nettoinventarwert pro gewinnberechtigen
rückkaufbaren Vorzugsanteil/Ertragsanteile
10
1,011.08
959.80
90.01
82.49
79.70
75.25
Basierend auf:
Netto-Reinvermögen
Anzahl der ausstehenden Aktien
10
8
61,321,240
60,649.3
65,677,673
68,428.3
3,119,183
34,655.6
1,182,989
14,340.2
26,302,770
330,029.1
23,909,855
317,759.5
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
20
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund USD
Anlageübersicht zum 31. August 2010
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
Australien - Anleihen
CBA Frn 09-13.7.12
2.03%
1,000,000
1,001,750
1,001,312
Österreich - Anleihen
Asfinag 2% 09-22.10.12
0.52%
250,000
251,620
255,075
0.30%
1.10%
1.40%
500,000
500,000
70,000
537,650
607,650
150,000
541,727
691,727
1.04%
500,000
509,555
512,580
0.56%
1.05%
1.09%
2.70%
250,000
500,000
500,000
264,541
538,427
529,235
1,332,203
276,112
516,770
536,860
1,329,742
1.03%
1.06%
1.07%
1.10%
1.56%
5.82%
500,000
500,000
500,000
500,000
750,000
500,495
497,780
505,440
523,850
753,630
2,781,195
509,210
524,307
526,748
540,064
766,628
2,866,957
1.03%
1.02%
1.73%
1.07%
4.85%
500,000
500,000
1,000,000
500,000
467,476
525,485
901,751
533,922
2,428,634
505,816
500,105
856,285
525,145
2,387,351
1.14%
500,000
550,650
563,692
1.31%
0.15%
1.46%
500,000
750,000
649,573
36,463
686,036
644,403
72,927
717,330
Italien - Anleihen
Italy 3.125% 10-26.1.15
0.52%
250,000
243,915
255,843
Japan - Anleihen
Japan Bank Intl 3.375%08-25.3.13
1.61%
750,000
781,650
794,535
Jersey - Anleihen
Claudius 7.875% 10-Perp
0.63%
300,000
300,150
310,045
1.02%
1.06%
2.08%
500,000
500,000
503,235
525,150
1,028,385
501,540
523,845
1,025,385
2.95%
1.02%
1.04%
0.49%
1.04%
2.79%
1.07%
10.40%
1,500,000
500,000
500,000
235,000
500,000
1,500,000
500,000
1,397,400
526,549
498,560
234,870
499,900
1,378,184
519,146
5,054,609
1,454,850
503,000
513,365
239,465
511,143
1,372,639
524,552
5,119,014
1.07%
1.05%
1.72%
0.53%
4.37%
500,000
500,000
5,200,000
250,000
506,140
519,895
930,432
256,853
2,213,320
526,680
515,910
847,049
260,168
2,149,807
1.32%
500,000
653,684
648,191
Kaiman Inseln - Anleihen
Ammc Clo Iv 0% 05-25.03.17
Tourde 6.5% 09-02.07.14
Dänemark - Anleihen
Denmark 2.25% 09-14.5.12
Frankreich - Anleihen
France Telecom 4.375% 09-08.07.14
France Telecom 7.75% 01-01.03.11
Total Cap 4% 08-28.05.13
Deutschland - Anleihen
Germany 1.5% 09-21.09.12 Regs
KFW 2.625% 10-3.3.15
KFW 2.75% 09-21.10.14
KFW 3.5% 09-10.03.14
LDKR B-W 2% 09-1.10.12
Grossbritannien - Anleihen
Barclays Bank 8.55% 00-..Regs
BPCM 3.75% 09-17.06.13
BPCM 6% 10-17.3.15
IFFIM 5% 06-14.11.11 Regs
Hong Kong - Anleihen
Hksar Government 5.125%-14 Reg
Irland - Anleihen
Ireland 4% 08-11.11.11
Prelude Credit Frn 04-10.11.11
Luxemburg - Anleihen
BEI Frn 09-05.03.12
VTB Cap.7.5% 04-12.10.11 Regs
Niederlanden - Anleihen
Abn Amro Frn 07-29.06.07
Kpn 8% 00-01.10.2010 *opr*
Rabobank 2.5% 10-12.12.13
RDSALN 1.875% 25.3.13
RWE Fin 2% 10-11.2.13
Sovrisc 5.25% 06-30.04.11 Reg
Unilever 3.125% 09-11.02.13
Norwegen - Anleihen
Kommunalbank 2.875% 09-27.10.14
Kommunalbank 3.375% 08-15.11.11
Norway 6% 00-16.05.11
SLB 3% 09-18.03.13
Portugal - Anleihen
Portugal 5.15% 01-15.6.11
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
21
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund USD
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Singapur - Anleihen
Singapore Telecom 06.375% 01-11 Regs
Südkorea - Anleihen
Korea Gas 6% 09-15.7.14 Regs
Korea National 4.875% 09-10.09.14
Spanien - Anleihen
Telefonica Emis Frn 07-4.2.13
Telefonica 2.582% 10-26.4.13
Schweden - Anleihen
Komminv Sve 2.125% 09-17.09.12
Vereinigte Arabische Emirate - Anleihen
National Bank Abu Dhabi 4.5% 09-11.09.14
Tourde 4.949% 09-21.10.14
Vereinigte Staaten - Anleihen
Alcoa Inc 6.15% 10-15.8.20
Coca-Cola 3.625% 09-15.03.14
Converium Reins. 07.125% 93-23
Credit Suisse NY 3.45%09-2.7.12
FNMA St-Up 10-15.6.15
FNMA 1.75% 09-28.12.2012
General Electric Capital Corp Frn 04-21.11.11 Serie A
General Electric Capital Corp Frn 06-1.11.12 Tr.763
General Electric Capital Corp 2.8% 10-08.01.13
General Electric Capital Corp 5.25% 07-19.10.12-a-tr802
General Electric Capital Corp 5.72% 06-22.08.2011
Gs 1.625% 09-15.07.11
Harley Dav 5% 05-15.12.10 144a
IBM 2.1% 09-6.5.2013
Kraft Foods 2.625% 10-8.5.13
Merck & Co 1.875% 09-30.06.11
Microsoft 2.95% 09-01.06.14
Nestle 2% 09-28.01.13
Novartis Fin 4.125% 09-10.02.14
P&G 1.375% 10-1.8.12
Roche Holding 5% 09-01.03.14 Regs
Verizon Wi 3.75% 09-20.5.11
Wells Fargo 4.375% 08-31.01.13
Westpac Cap 5.256% FRN 04-perp
Anleihen Gesamt
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
0.54%
250,000
272,338
265,719
0.56%
0.75%
1.31%
250,000
350,000
273,875
365,451
639,326
277,001
368,871
645,872
1.48%
0.51%
1.99%
750,000
250,000
732,713
250,150
982,863
726,824
253,157
979,981
1.56%
750,000
757,290
769,530
1.60%
1.04%
2.64%
750,000
500,000
745,862
491,525
1,237,387
785,215
512,588
1,297,803
0.52%
0.77%
1.53%
1.05%
1.02%
1.02%
2.02%
0.99%
1.04%
1.64%
1.03%
2.05%
1.02%
1.05%
0.46%
2.05%
2.16%
1.04%
2.21%
1.03%
0.57%
1.55%
1.08%
0.47%
29.37%
250,000
350,000
750,000
500,000
500,000
500,000
1,000,000
500,000
500,000
750,000
500,000
1,000,000
500,000
500,000
220,000
1,000,000
1,000,000
500,000
1,000,000
500,000
250,000
750,000
500,000
250,000
249,828
364,605
734,393
517,150
500,150
500,150
983,420
486,650
500,750
804,215
501,695
1,012,374
500,303
501,801
219,558
1,015,082
1,019,158
503,185
1,061,784
499,785
271,674
773,213
525,150
201,250
14,247,323
253,920
376,729
752,188
517,748
503,767
501,869
992,408
489,211
513,798
805,847
508,590
1,009,955
502,551
515,371
226,488
1,010,349
1,061,443
514,340
1,090,963
506,077
278,739
765,588
532,082
229,125
14,459,146
38,561,533
39,046,637
115,000
143,750
115,000
143,750
79.30%
Kaiman Inseln - Aktien
Credit Genesis Clo Pref Regs
0.29%
Aktien Gesamt
0.29%
Österreich - Fonds
Emcode Convertible Japan
0.79%
3,000
450,288
388,949
0.00%
0.77%
0.77%
1.54%
500
322
1,000
500
326,698
298,220
625,418
500
377,276
382,050
759,826
3.82%
5.90%
5.34%
15.06%
1,300
25,000
1,800
1,685,411
2,873,200
2,519,752
7,078,363
1,882,322
2,904,750
2,629,692
7,416,764
1.27%
4,500
651,944
620,942
Kaiman Inseln - Fonds
Friedbergmilstein Prf.Regs
Highbr Fx Inc Opp.-aZephyr Recovery
Guernsey - Fonds
CL (Gue) Emerg Markets Bf-b-Usd
CL (Gue) Local Cy Emma Usd
CL (Gue) Us High Yd Bd/Acc-B-Usd
Liechtenstein - Fonds
Bond Strategy Convertibles Eur
500
Fonds Gesamt
18.66%
8,806,013
9,186,481
Anlagen Gesamt
98.25%
47,482,546
48,376,868
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
22
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund USD
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Derivative Finanzinstrumente
Devisenterminkontrakte
Verkaufter Betrag
Gekaufter Betrag
Abrechnungsdatum
Nicht realisierte Wertsteigerung /
(Wertminderung)
USD
EUR 1,500,000
USD 1,956,367
15. September 2010
50,206
50,206
AUD 900,000
USD 1,925,947
EUR 1,895,851
NOK 5,187,912
USD 636,208
USD 764,803
EUR 1,500,000
USD 2,319,056
USD 806,412
EUR 500,000
15. September 2010
15. September 2010
15. September 2010
15. September 2010
16. September 2010
(34,830)
(19,780)
(90,162)
(17,235)
(813)
(162,820)
(112,614)
Devisenterminkontrakte Gesamt
Optionen auf Währungen
FX OPTIONS - SHORT POSITIONS
Call EUR/USD Spot 14/09/2010
USD
Nennbetrag
Nicht realisierte (Wertminderung)
USD
USD (1,000,000)
(2,574)
Optionen auf Währungen Gesamt
Derivative Finanzinstrumente Gesamt
(2,574)
(115,188)
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
23
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund USD
Anlageübersicht per 31. August 2009
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
Australien - Anleihen
Australia 6.25% 08-15.6.14
1.11%
600,000
505,754
525,453
Bermuda Inseln - Anleihen
QTEL INTL 6.5% 09-10.6.14
0.57%
250,000
248,315
269,514
0.11%
0.06%
0.13%
0.01%
0.17%
0.00%
0.35%
0.26%
0.21%
0.40%
0.32%
0.03%
2.68%
4.73%
1,500,000
500,000
500,000
750,000
1,000,000
2,000,000
1,000,000
500,000
500,000
1,500,000
700,000
500,000
1,200,000
1,500,150
500,150
451,078
478,489
1,000,150
2,120,077
1,000,150
345,150
500,075
1,500,150
155,773
324,163
1,204,636
11,080,191
48,750
25,000
61,345
4,772
80,000
167,200
123,750
99,500
187,500
153,129
16,201
1,266,466
2,233,613
Chile - Anleihen
Empresa NAC 6.25%09-8.7.19REGS
2.18%
1,000,000
991,590
1,028,427
Dänemark - Anleihen
Denmark 2.25% 09-14.5.12
1.07%
500,000
499,415
503,845
Koweit - Anleihen
Gulf Inv Co. FRN 5-22.06.10 Tr1
1.96%
1,000,000
997,850
926,330
0.55%
1.15%
1.11%
2.81%
250,000
500,000
500,000
249,008
601,105
494,475
1,344,588
261,048
543,336
522,980
1,327,364
0.92%
1.09%
1.13%
3.14%
500,000
500,000
500,000
617,050
499,695
537,150
1,653,895
435,000
516,540
533,540
1,485,080
0.03%
750,000
745,874
14,623
2.13%
1.22%
3.35%
1,000,000
600,000
1,000,150
555,750
1,555,900
1,005,500
576,462
1,581,962
0.63%
1.05%
1.68%
300,000
500,000
298,491
499,505
797,996
295,961
495,714
791,675
3.46%
1.03%
1.12%
3.25%
1.09%
9.95%
1,500,000
883,000
500,000
1,500,000
500,000
1,500,150
692,468
597,400
1,494,300
499,560
4,783,878
1,633,650
485,650
527,013
1,534,007
513,812
4,694,132
1.10%
500,000
517,000
517,160
1.55%
1.66%
3.21%
750,000
750,000
734,925
755,108
1,490,033
731,219
782,624
1,513,843
1.04%
500,000
500,574
492,951
0.56%
1.11%
1.67%
250,000
500,000
254,725
502,513
757,238
265,606
523,750
789,356
Kaiman Inseln - Anleihen
Alesco Pref 04-23.12.34 5x Com3
Ammc Clo Iv 0% 05-25.03.17
Babsn FRN 05-15.04.19 05-1x Q3
Bost FRN 04-25.05.16 04-1x Comb
Deka FRN 04-23.08.34 04-2x Comb
Dvsq FRN 04-06.05.3 2004-2x C
Flags FRN04-12.09.16 04-3x Comb
Fourc FRN 05-26.03.17 05-1x C
Lgclo FRN04-25.05.16 04-1x Com1
Pacif.cdo Ii FRN 03-15-s-3c7Petrol.exp.04.623% 05-10 Cl.a-1
Stanv 0% 05-21.03.17 05-1x Com
Tourde 6.5% 09-2.7.14
Frankreich - Anleihen
France Telecom 4.375% 09-8.7.14
France Telecom 8.75% 01-01.03.11
Total Cap 4% 08-28.05.13
Grossbritannien - Anleihen
Barclays Bank 8.55% 00-..Reg s
BPCM 3.75% 09-17.06.13
IFFIM 5% 06-14.11.11 REG.S
Irland - Anleihen
Prelude Credit FRN 04-10.11.11
Luxemburg - Anleihen
BEI FRN 09-05.03.12
VTB CAPIT 6.875% 08-29.5.18REG
Malaysia - Anleihen
Petronas CAP 5.25% 09-12.8.19
Petronas SK 4.25% 09-12.8.14
Niederlanden - Anleihen
Abn Amro FRN 07-29.06.07
Kbc Ifima FRN 04-07.02.25
Kpn 8% 00-01.10.2010 *opr*
Sovrisc 5.25% 06-30.04.11 Reg
UNILEVER 3.125% 09-11.02.13
Norwegen - Anleihen
KOMMUNALBK 3.375% 08-15.11.11
Südkorea - Anleihen
Hyundai Cap.svcs 5.5% 05-10
Korea Gas 6% 09-15.7.14R EGS
Schweiz - Anleihen
Credit Suisse 8.25% 08-perp EMTN
Vereinigte Arabische Emirate - Anleihen
Abu Dhabi 5.5% 09-08.04.14
Abu Dhabi 5.62% 07-25.10.2012
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
24
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund USD
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
2.18%
0.76%
1.81%
1.06%
2.22%
2.03%
1.08%
1.07%
4.27%
1.05%
2.14%
2.13%
0.63%
1.06%
1.05%
2.21%
0.68%
3.80%
4.82%
3.21%
1.08%
0.40%
40.74%
1,000,000
350,000
1,425,000
500,000
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
2,000,000
500,000
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
500,000
1,000,000
300,000
1,500,000
2,000,000
1,500,000
500,000
250,000
998,750
348,558
1,374,471
551,200
1,030,375
1,003,190
500,000
500,150
2,003,750
500,060
1,001,230
1,003,350
513,200
491,730
499,335
1,040,450
297,972
1,788,900
2,248,462
1,456,833
506,892
250,000
19,908,858
1,028,710
360,546
855,000
502,151
1,046,068
957,034
508,211
503,331
2,014,846
495,658
1,009,874
1,005,421
295,743
498,490
495,708
1,043,507
323,079
1,795,393
2,273,620
1,513,594
510,922
190,875
19,227,781
48,378,949
37,923,109
Vereinigte Staaten - Anleihen
BMW US CAP 4.25% 09-22.12.11
COCA-COLA 3.625% 09-15.03.14
Converium Reins.07.125% 93-23
Duke Cap.07.5% 99-01.10.09
Gecc 5.25% 07-19.10.12-a-tr802
General Electric Capital Corp FRN 04-21.11.11 Serie A
General Electric Capital Corp 5.72% 06-22.08.2011
GS FRN 09-15.03.12
Gs 1.625% 09-15.07.11
Harley Dav 5% 05-15.12.10 144a
MERCK & CO 1.875% 09-30.06.11
MICROSOFT 2.95% 09-1.6.14
Nbp Cap.tr.iii7.375%-perp
Nestle 2% 09-28.01.13
Nissan Mot.ac.04.625% 05-10 144a
NOVARTIS FIN 4.125%09-10.02.14
Roche Holding 5% 09-01.03.14 Reg-s
USA TSY FRN03-15.7.13/C-2013
USA Tsy 0.875% 04-15.04.10/infl
USA Tsy 3.5% 08-15.02.18
VERIZON WIRELESS 3.75%-20.5.11
Westpac Cap 5.256% FRN 04-perp
Anleihen Gesamt
80.34%
Kaiman Inseln - Aktien
Commodore Cdo Iii -pref.shs
Credit Genesis Clo Pref Regs
Mercury Cdo /pref.
Österreich - Fonds
Emcode Convertible Japan
Kaiman Inseln - Fonds
Friedbergmilstein Prf.Regs
Highbr Fx Inc Opp.-aLehman Broth Cdo Opp Fund
Guernsey - Fonds
CL (Gue) ABS (EUR)
CL (Gue) Emerg Markets Bf-b-USD
CL (Gue) Local Cy Emma USD
Liechtenstein - Fonds
Bond Strategy Convertibles EUR
Fonds Gesamt
Anlagen Gesamt
0.00%
0.00%
0.02%
0.02%
500
500
1,000,000
500,150
500,150
970,100
1,970,400
5
2,000
10,000
12,005
0.95%
3,000
437,044
446,470
0.00%
0.69%
0.44%
1.13%
500
322
1,000
500,150
328,441
967,713
1,796,304
500
326,695
205,950
533,145
5.34%
6.68%
5.89%
17.91%
2,566
2,600
25,000
2,996,173
2,633,499
2,500,000
8,129,672
2,520,691
3,150,992
2,781,750
8,453,433
1.31%
4,500
574,465
616,860
21.30%
10,937,485
10,049,908
101.66%
61,286,834
47,985,022
Derivative Finanzinstrumente
Devisenterminkontrakte
Verkaufter Betrag
AUD 501,496.20
EUR 1,800,000
EUR 404,323
Devisenterminkontrakte Gesamt
Gekaufter Betrag
Abrechnungsdatum
Nicht realisierte Wertsteigerung /
(Wertminderung)
USD
USD 501,496.2
USD 2,491,162
USD 575,516
16. September 2009
16. September 2009
16. September 2009
(4,668)
(95,986)
(5,619)
(106,273)
Credit Default Swap-Kontrakte
Referenzeinheit
Kontrahent
Nennbetrag
ITRAXX Eur
3,000,000
JP Morgan Sec London
Kündigungsdatum
Marktwert in
USD
20. Juni 2014
(237,505)
Credit Default Swap-Kontrakte Gesamt
Derivative Finanzinstrumente Gesamt
(237,505)
(343,778)
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
25
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund EUR
Anlageübersicht zum 31. August 2010
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
Australien - Anleihen
Amcor Ltd 4.25% 04-25.03.11
0.72%
399,995
398,313
403,597
Österreich - Anleihen
Austria 5.25% 01-04.01.11
0.97%
533,326
562,472
541,769
0.45%
0.04%
0.00%
0.57%
0.00%
0.00%
0.06%
0.03%
0.00%
0.00%
0.00%
0.09%
1.19%
2.43%
1,066,652
448,527
155,731
933,321
255,996
85,332
1,343,982
447,994
1,331,715
196,797
1,066,652
266,663
1,333,315
811,749
2,000,121
18,843
697,097
383
171
4,024
2,240
99,647
14,726
908,393
208,997
1,333,395
6,099,786
251,777
22,426
16
315,770
201
85
31,724
17,920
133
20
91
52,453
666,658
1,359,274
China - Anleihen
China 4.25% 04-28.10.14
0.52%
266,663
263,879
289,529
Croatia - Anleihen
Croatia 6.5% 09-5.1.15
0.51%
266,663
280,036
286,551
Zypern - Anleihen
Bank Cyprus Public 3.75% 09-3.6.13
0.48%
266,663
272,610
271,215
Finnland - Anleihen
Elisa 4.375% 04-22.09.11
0.97%
533,326
557,899
544,888
0.66%
0.98%
1.00%
1.44%
0.76%
1.58%
1.53%
0.48%
1.65%
0.60%
0.50%
2.01%
13.19%
399,995
533,326
533,326
799,989
399,995
799,989
799,989
266,663
1,066,652
319,996
266,663
1,066,652
410,682
557,294
551,854
821,425
419,550
845,512
862,404
265,164
1,066,652
319,682
266,538
1,065,697
7,452,454
367,952
546,208
559,084
807,461
428,006
883,068
856,868
268,670
925,321
334,522
278,872
1,131,867
7,387,899
0.48%
1.40%
0.78%
2.93%
0.38%
5.97%
266,663
799,989
399,995
1,599,978
213,330
300,303
798,101
432,998
1,608,074
212,930
3,352,406
267,754
781,972
435,946
1,640,248
215,304
3,341,224
0.19%
1.90%
0.49%
1.03%
0.49%
0.98%
0.26%
0.47%
0.40%
0.47%
0.55%
7.23%
133,332
1,066,652
266,663
533,326
266,663
533,326
133,332
266,663
213,330
266,663
266,663
133,371
1,062,465
278,634
573,427
265,080
536,286
111,100
282,223
212,971
264,610
304,825
4,024,992
104,572
1,070,658
272,854
575,703
276,927
546,904
146,784
261,224
222,100
264,277
306,188
4,048,191
Kaiman Inseln - Anleihen
Ammc Clo Iv 0% 05-25.03.17
Barion Fdg 0.51% 08-20.12.56
Barion 0.1% 8-20.12.56 sub Tr1
Black Dia. 05-20.06.17 05-1x In
Malachite Funding 0.25% 08-21.12.2056
Malachite Funding 0.28% 08-56 20t2
Malachite Funding 0.40% 08-21.12.2056
Malachite Funding 0.63% .8-21.12.2056
Mazarin Fdg 0.51% 08-20.09.68
Mazarin 0.01% 8-20.09.68sub.tr1
Parag Frn 05-20.10.44 04-1x C
Skytp Frn 04-25.12.18 04-1x Inc
Solar Fdg I Frn 04-17.03.19
Frankreich - Anleihen
AG France dev. 4.605% 04-perp
BNP Paribas 4.5% 08-27.06.11
Carrefour 3.625% 05-06.05.13
France 3% 06-12.01.11 Btan
France 3.75% 08-12.1.13 Btan
France 4% 04-25.4.14 Oat
France 4.5% 06-12.7.12 Btan
Galerie Lafayette 4.875% 03-17.12.10
Pagesjaunes Loan Frn-16.03.14 A
Sanofi Aventis 3.125% 09-10.10.14
Sanofi Aventis 3.5% 09-17.5.13
SFEF 3.125% 09-30.06.14
Deutschland - Anleihen
Bay.hy&verBank 6.625% 00-10 Emtn
Deutsche Bank Frn 04-16.01.14
Germany 4.5% 03-04.01.13
KFW 2.25% 09-21.5.12
Merck Fin 2.125% 10-26.3.12
Grossbritannien - Anleihen
Aviva 4.7291% Frn 04-perp
CS London Frn 09-07.01.13
Gallaher 4.625% 04-10.6.11Emtn
Glaxosmithkline 5.125% 07-12 Emtn
Kingfisher 4.125% 05-23.11.12
Lloyds 3.375% 10-17.3.15
Lloyds 6.25% 09-15.04.14
SL Finance 6.375% 02-12.07.22
UBS London 3% 09-06.10.14
Vodafone Grp Frn 06-5.9.13 Sen
Vodafone 6.875% 08-04.12.13
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
26
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund EUR
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.11%
0.20%
0.31%
133,332
133,332
98,832
124,478
223,310
64,012
107,561
171,573
0.02%
0.02%
2.90%
0.72%
1.45%
0.09%
5.20%
799,989
1,066,652
1,599,978
399,995
799,989
666,658
655,563
1,066,732
1,596,602
413,366
807,749
455,910
4,995,922
10,018
10,667
1,625,146
402,974
811,229
51,004
2,911,038
0.96%
533,326
544,739
538,282
0.00%
0.94%
0.94%
959,987
533,326
717,046
529,779
1,246,825
528,724
528,724
0.35%
0.16%
0.95%
0.47%
0.96%
0.07%
0.29%
0.77%
0.99%
5.01%
799,989
266,663
533,326
266,663
533,326
533,326
533,326
533,326
533,326
800,069
279,369
532,873
263,892
551,699
506,740
533,406
423,214
558,472
4,449,734
195,997
89,724
532,542
263,562
535,373
39,999
159,998
429,353
556,874
2,803,422
1.45%
0.43%
0.76%
2.05%
0.55%
1.95%
0.27%
0.48%
0.98%
0.96%
1.49%
1.91%
13.28%
1,066,652
266,663
399,995
1,066,652
1,066,652
1,066,652
533,326
266,663
533,326
533,326
799,989
1,066,652
792,656
263,871
399,275
1,156,363
1,066,732
1,088,812
290,626
267,676
543,379
532,707
796,192
1,062,556
8,260,845
813,994
241,465
426,757
1,146,890
306,129
1,094,396
148,489
267,150
551,384
539,377
832,025
1,071,709
7,439,765
0.49%
1.83%
0.54%
1.05%
0.52%
4.43%
2,133,304
7,999,890
266,663
533,326
266,663
261,893
1,020,078
295,143
568,187
282,439
2,427,740
272,647
1,025,323
303,507
587,479
289,726
2,478,682
Portugal - Anleihen
Portugal 5.15% 01-15.6.11
1.46%
799,989
812,861
815,997
Slowenien - Anleihen
Slovenia 2.75% 10-17.3.15
0.48%
266,663
265,284
271,359
Südkorea - Anleihen
Korea 3.625% 05-02.11.15
1.09%
586,659
581,159
608,753
Spanien - Anleihen
Telefonica 4.674% 07-07.02.14
0.76%
399,995
422,674
426,230
0.98%
0.50%
1.04%
0.75%
0.90%
0.50%
4.67%
533,326
266,663
533,326
399,994
533,326
266,663
532,414
282,188
591,101
401,023
533,102
280,396
2,620,224
547,219
282,538
579,783
420,860
506,611
279,369
2,616,380
50,116,164
40,084,342
Griechenland - Anleihen
Greece 2.3% 06-25.07.30/Infl
Greece 4% 08-20.8.13 S.5Y
Irland - Anleihen
Chyni Frn 05-04.11.18 I D
Eurocredit Frn 6-16.01.22 vi-xsub
Ge Cap.Euro 4.375% 07-30.03.11
Ireland 3.9% 09-05.03.12
Ireland 4% 08-11.11.11
Prelude Credit Frn 04-10.11.11
Italien - Anleihen
Unicredit St-Up 04-19.6.11
Jersey - Anleihen
Qrtzf Frn 05-22.03.10 2005-2 1
UBS Jersey Frn 07-18.04.12
Luxemburg - Anleihen
Alzet Frn 04-15.12.20 04-1x D2
Banque Du Luxembourg Tv 02-perp/flat
BEI Frn 10-15.1.16
BEI Frn 10-15.1.18
Gaz Capital 7.8% 03-27.09.10
Penta Frn 07-04.06.24 2007-1x F
Petru Clo Frn 4-27.12.17 1x D3
VTB Cap Sa 7.5% 09-10.08.11
VTB Cap Sa 8.25% 08-30.06.11
Niederlanden - Anleihen
Abn Amro Frn 07-29.06.07
Allianz Fin. Frn 05-perp
BMW Fin 4% 09-17.09.14
DT Bahn Fin 5.375% 02-31.07.12
Leopard Frn 05-21.04.20 Iii-x Y
Netherlands 2.5% 09-15.1.12
Nwest I Frn 04-14.09.19 Ii-x U
Rabobank Frn 10-17.6.13 Emtn
Rabobank 3.5% 05-23.3.12 Emtn
RWE Fin 2.5% 09-16.9.11
Shell Int Fin 3% 09-05.1.13
Urenco Finance 3.375% 05-10
Norwegen - Anleihen
Kommunalbank 3.5% 10-24.2.14
Norway 6% 00-16.05.11
Statk 5.5% 09-02.04.15
Statoil 4.375% 09-11.03.15
Telenor 4.5% 06-28.03.14
Vereinigte Staaten - Anleihen
CS Grp Fin(us)3.125% 05-12
Kraft Foods 5.75% 08-20.03.12
Mcdonalds 6.25%00-20.07.12
Pfizer 3.625% 09-03.06.13
Slm Student Loan 4.05%-17.09.10
Zurich Fin 4.875% 09-14.4.12
Anleihen Gesamt
71.58%
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
27
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund EUR
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in
% des
Nettoinventar
werts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
Kaiman Inseln - Aktien
Credit Genesis Clo Pref Regs
0.32%
800
650,271
180,965
Aktien Gesamt
0.32%
650,271
180,965
Österreich - Fonds
Emcode Convertible Japan
1.46%
8,000
822,413
816,069
0.00%
0.00%
0.29%
0.29%
267
1
533
200,917.
423,136
624,053
210
938
160,319
161,467
7.60%
8.11%
2.47%
4.52%
22.70%
3,733
3,909
1,067
21,333
3,126,043
3,543,009
1,149,032
2,160,850
9,978,934
4,254,288
4,541,861
1,383,981
2,531,379
12,711,509
0.00%
0.00%
0.00%
10,667
7,600
1,045,319
744,790
1,790,109
-
2.06%
10,667
988,296
1,158,064
14,203,805
14,847,109
830,861
649,591
Kaiman Inseln - Fonds
Friedbergmilstein Prf.Regs
Highbr Fx Inc Opp.-aZephyr Recovery
Guernsey - Fonds
CL (Gue) Emerg Markets Bf-b-Usd
CL (Gue) Europ.hy.bd/acc-b-Eue
CL (Gue) Infl Linked Bf Eur
CL (Gue) Local Currency EMMA Shs/Eur
Jersey - Fonds
Access Ins Loan Fd -EUR Feeder
Cambria Insl Loan Euro Feeder
Liechtenstein - Fonds
Bond Strategy Convertibles Eur
Fonds Gesamt
26.51%
Grossbritannien - Rechte
Barclays 29.4.20 Cert/SX5E
1.16%
Total Rechte
1.16%
830,861
649,591
99.57%
65,801,101
55,762,007
Anlagen Gesamt
22,400
Derivative Finanzinstrumente
Devisenterminkontrakte
Verkaufter Betrag
Gekaufter Betrag
Abrechnungsdatum
Nicht realisierte Wertsteigerung /
(Wertminderung)
EUR
EUR 364,687
NOK 10,490,522
USD 7,626,562
USD 473,337
EUR 1,329,721
EUR 6,216,149
15. September 2010
15. September 2010
15. September 2010
7,790
19,136
214,629
241,555
CHF 626,229
USD 1,356,669
EUR 463,994
EUR 1,066,652
15. September 2010
16. September 2010
(21,970)
(927)
(22,897)
218,658
218,658
Devisenterminkontrakte Gesamt
Derivative Finanzinstrumente Gesamt
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
28
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund EUR
Anlageübersicht per 31. August 2009
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.62%
1.25%
0.42%
2.29%
437,625
875,250
291,750
435,784
874,296
289,880
1,599,960
431,874
864,637
291,150
1,587,663
1.69%
1,166,999
1,327,287
1,171,853
0.03%
0.06%
0.14%
0.01%
0.00%
0.05%
0.01%
0.00%
0.12%
0.10%
0.22%
0.18%
0.01%
0.00%
0.00%
0.00%
0.74%
0.02%
0.01%
0.00%
1.70%
875,250
1,166,999
1,052,785
490,723
170,382
1,021,125
875,250
291,750
1,458,749
583,500
875,250
875,250
1,456,999
215,311
1,166,999
291,750
1,458,749
583,500
1,342,049
583,50
708,911
888,115
772,276
2,188,286
20,615
762,678
389,575
256,827
1,198,085
472,401
380,044
741,030
109,021
16,111
950,709
228,659
1,458,837
290,929
1,047,758
439,900
13,320,767
19,823
40,661
99,773
9,814
3
35,578
3,881
2,917
81,321
67,984
150,952
121,372
8,742
4
86
1,017
510,562
13,175
9,352
41
1,177,058
China - Anleihen
China 4.25% 04-28.10.14
0.44%
291,750
288,704
304,921
Tschechische Republik - Anleihen
Czech Republic 4.125% 18.03.20
1.61%
1,166,999
1,154,279
1,116,335
Finnland - Anleihen
Elisa 4.375% 04-22.09.11
0.84%
583,500
610,384
583,243
0.62%
0.55%
0.43%
0.48%
1.01%
2.60%
0.89%
1.79%
1.36%
0.43%
0.41%
1.45%
0.43%
0.44%
0.61%
1.71%
0.57%
15.78%
583,500
583,500
291,750
583,500
651,285
1,750,499
583,500
1,166,999
875,250
291,750
291,750
1,166,999
291,750
291,750
583,500
1,166,999
583,500
599,091
583,587
290,627
583,132
690,900
1,797,404
612,027
1,233,408
943,537
290,110
288,412
1,166,999
291,613
290,790
583,587
1,165,955
583,587
11,994,766
422,255
373,760
297,518
331,136
698,694
1,798,113
613,883
1,241,687
937,856
300,391
282,962
1,006,537
300,909
306,954
424,496
1,182,021
395,387
10,914,559
0.44%
1.62%
0.86%
1.72%
0.84%
0.85%
6.33%
291,750
1,166,999
583,500
1,166,999
583,500
583,500
328,554
1,164,245
594,890
1,194,628
583,202
583,220
4,448,739
302,008
1,120,093
594,335
1,191,052
579,326
584,606
4,371,420
Australien - Anleihen
Amcor Ltd 4.25% 04-25.03.11
Natl Austral Bank Frn 04-23.09.09
Natl Austr.04.5% 04-23.06.16 Emtn
Bahamas - Anleihen
Csfb Nassau 6.5% 00-01.03.10
Kaiman Inseln - Anleihen
Alesco Pref 04-23.12.34 5x Com3
Ammc Clo Iv 0% 05-25.03.17
Babsn Frn 05-15.04.19 05-1x Q3
Barion Fdg 0.51% 08-20.12.56
Barion 0.1% 8-20.12.56sub Tr1
Black Dia. 05-20.06.17 05-1x In
Bost Frn 04-25.05.16 04-1x Comb
Brookld Eur Ref Frn01-13.12.13
Deka Frn 04-23.08.34 04-2x Comb
Flags Frn04-12.09.16 04-3x Comb
Fourc Frn 05-26.03.17 05-1x C
Lgclo Frn04-25.05.16 04-1x Com1
Mazarin Fdg 0.51% 08-20.09.68
Mazarin 0.01% 8-20.09.68sub.tr1
Parag Frn 05-20.10.44 04-1x C
Skytp Frn04-25.12.18 04-1x Inc
Solar Fdg I Frn 04-17.03.19
Stanv 0% 05-21.03.17 05-1x Com
Tric Frn 04-23.12.19 04-2x Com
Whitney Clo I Frn 04-21.03.17
Frankreich - Anleihen
Ag Franc.dev. 4.605% 04-perp
Bfcm 4.471% (tv) 05-perp
Casino Guich.05.25% 03-10 Emtn
Cdee 4.75% (tv) 06-perp
France Frn 02-13 Oat/index Lkd
France 3% 06-12.01.11 Btan
France 3.75% 08-12.1.13 Btan
France 4% 04-25.4.14 Oat
France 4.5% 06-12.7.12 Btan
G.lafayette 4.875% 03-17.12.10
La Poste 4.375% 03-26.06.23
Pagesjaunes Loan Frn-16.03.14 A
Sanofi Aventis 3.5% 09-17.5.13
Sanofi Aventis 4.5% 09-18.5.16
Scor Assist.06.154% (tv) 06-perp
Sfef 3.125% 09-30.06.14
Societe Generale 4.196% 05-...perp
Deutschland - Anleihen
Bay.hypoverbank 6.625% 00-10 Emtn
Deutsche Bank Frn 04-16.01.14
Germany 2.5% 05-8.10.2010 S147
Landw.rentbk 3.625%03-15.06.10
Sixt Ag 4.5% 05-20.05.10
State Berlin Frn 05-28.4.10
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
29
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund EUR
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in % des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.26%
0.51%
0.86%
0.91%
0.43%
0.84%
0.23%
1.14%
0.38%
0.79%
6.35%
291,750
583,500
583,500
583,500
291,750
583,500
145,875
1,166,999
291,750
583,500
291,837
610,136
580,232
627,373
290,347
580,037
121,552
1,160,493
308,773
580,262
5,151,042
183,119
351,464
594,106
626,537
295,716
577,795
156,840
789,099
264,257
547,668
4,386,601
0.39%
0.81%
1.20%
291,750
583,500
327,764
581,883
909,647
272,836
560,368
833,204
0.46%
583,500
584,822
315,090
0.03%
0.12%
2.59%
0.65%
0.01%
0.41%
3.81%
895,478
1,166,999
1,750,499
437,625
711,024
291,750
693,091
1,167,087
1,746,806
452,255
500,074
291,793
4,851,106
12,480
83,090
1,792,231
453,134
9,909
286,885
2,637,729
0.21%
0.06%
0.52%
0.00%
0.79%
1,166,999
291,750
583,500
1,050,300
1,167,058
291,837
577,198
784,504
2,820,597
149,493
39,736
360,551
549,780
0.07%
0.07%
0.88%
0.36%
0.01%
0.08%
0.44%
1.91%
875,250
291,750
583,500
331,428
583,500
583,500
291,750
875,339
305,652
603,601
309,978
554,412
583,587
300,590
3,533,159
43,762
48,139
610,708
249,023
5,835
58,350
303,590
1,319,407
1.28%
0.33%
0.84%
0.65%
0.08%
1.72%
0.05%
0.87%
0.85%
2.14%
0.43%
1.71%
1.45%
12.40%
1,166,999
291,750
1,924,955
437,625
1,166,999
1,166,999
583,500
583,500
583,500
1,458,749
291,750
1,166,999
1,050,300
867,226
288,695
2,826,533
437,437
1,167,087
1,191,244
327,372
594,499
582,823
1,454,332
298,227
1,162,518
1,062,621
12,260,614
885,668
230,534
579,851
449,761
58,350
1,189,114
36,177
600,837
589,825
1,479,586
297,052
1,179,604
1,002,862
8,579,221
Polen - Anleihen
Poland 4.2% 05-15.04.20
1.16%
875,250
869,867
804,101
Südkorea - Anleihen
Korea 3.625% 05-02.11.15
1.61%
1,166,999
1,156,059
1,115,943
Thailand - Anleihen
Kfw 2.25% 09-21.5.12
1.27%
875,250
875,259
881,625
0.36%
0.37%
0.69%
0.85%
0.90%
0.90%
0.65%
0.83%
0.42%
1.58%
7.55%
291,750
291,750
583,500
583,500
583,500
583,500
437,625
583,500
291,750
1,166,999
291,140
324,624
582,409
582,502
617,471
617,138
438,750
583,255
422,209
1,405,426
5,864,924
246,793
256,431
475,982
584,661
623,069
622,861
450,144
577,385
291,930
1,090,205
5,219,461
73,621,982
47,869,212
Grossbritannien - Anleihen
Aviva 4.7291% Frn 04-perp
Barclays 4.875% 04-...perp
Bat Intl Fin. 3.625% 05-29.06.12
Glaxosmithk 5.125% 07-12 Emtn
Hbos Tsy Serv.03.75% 03-26.07.10
Kingfisher 4.125% 05-23.11.12
Lloyds 6.25% 09-15.04.14
Old Mutual Plc Frn 07-18.01.17
SL Finance 6.375% 02-12.07.22
Standard Chart.03.625% 05-03.02.17
Guernsey - Anleihen
Cs Gr.cap.v 6.905% 01-..nc Pfd
Cs Group Fin. 03.625% 06-23.01.18
Ungarn - Anleihen
Otp Bank Plc 5.875% (tv) 06-..perp
Irland - Anleihen
Chyni Frn 05-04.11.18 I D
Eurocredit Frn6-16.01.22vi-xsub
Ge Cap.euro 4.375% 07-30.03.11
Ireland 3.9% 09-05.03.12
Prelude Credit Frn 04-10.11.11
Transneft 5.381% 07-27.06.12regs
Jersey - Anleihen
Preps 3.906% 05-04.08.14 05-1 B2
Preps 4.66% 04-10.12.12 04-2 B2
Prosecure Fd 4.668% 06-30.06.16
Qrtzf Frn 05-22.03.10 2005-2 1
Luxemburg - Anleihen
Alzet Frn 04-15.12.20 04-1x D2
Banque Du Luxembourg Tv 02-perp/flat
Gaz Capital 7.8% 03-27.09.10
Hannover Fin. 5% (tv) 05-perp
Penta Frn 07-04.06.24 2007-1x F
Petru Clo Frn4-27.12.17 1x D3
Vtb Cap Sa 8.25% 08-30.06.11
Niederlanden - Anleihen
Abn Amro Frn 07-29.06.07
Allianz Fin. Frn 05-perp
Asset Repackaging Frn 06-30.09.11
Enbw Intl 4.125% 09-7.7.15
Leopard Frn 05-21.04.20 Iii-x Y
Netherlands 2.5% 09-15.1.12
Nwest I Frn 04-14.09.19 Ii-x U
Rabobk 3.5% 05-23.3.12 Emtn
Rwe Fin 2.5% 09-16.9.11
Shell Int Fin 3% 09-05.1.13
St.gob.ned.5% 03-16.04.10
Urenco Finance 3.375% 05-10
Volkswagen Bank 3.875% 04-14 Emtn
Vereinigte Staaten - Anleihen
Bank Of America 4.75% (tv)-06.05.19
Bnp Paribas 6.625% 01-...perp
Citigrp 4.75% (tv) 07-31.05.17
Cs Grp Fin(us)3.125% 05-12
Kraft Foods 5.75% 08-20.3.12
Mcdonald S 5% 08-26.3.15 Emtn
Pfizer 3.625% 09-03.06.13
Slm Student Loan 4.05%-17.09.10
Slm 5.375% 04-15.12.10 Emtn
Societe Generale Cap.tr.i 7.875% 00-..
Anleihen Gesamt
69.19%
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
30
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund EUR
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in
% des
Nettoinventar
werts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.00%
0.00%
0.00%
292
875
225,012
711,447
936,459
2
2,440
2,442
0.87%
5,835
597,880
604,097
0.00%
0.00%
0.12%
0.12%
292
1
583
219,819
462,943
682,762
203
787
83,740
84,730
6.79%
7.82%
8.80%
4.42%
0.85%
28.68%
6,874
6,404
6,302
2,509
5,835
6,897,135
5,362,279
5,711,342
2,702,829
582,623
21,256,208
4,697,093
5,413,369
6,085,006
3,056,398
587,877
19,839,743
0.00%
0.18%
0.18%
11,670
8,315
1,143,659
814,858
1,958,517
12
124,723
124,735
0.97%
7,002
625,909
667,990
30.82%
25,121,276
21,321,295
100.01%
99,679,717
69,192,949
Kaiman Inseln - Aktien
Commodore Cdo Iii -pref.shs
Credit Genesis Clo Pref Regs
Österreich - Fonds
Emcode Convertible Japan
Kaiman Inseln - Fonds
Friedbergmilstein Prf.regs
Highbr Fx Inc Opp.-aLehman Broth Cdo Opp Fund
Guernsey - Fonds
CL (Gue) ABS (EUR)
CL (Gue) Emerg Markets Bf-b-usd
CL (Gue) Europ.hy.bd/acc-b-eur
CL (Gue) Infl Linked Bf Eur
CL (Gue) Local Cur Emma Shs/eur
Jersey - Fonds
Access Ins Loan Fd -eur Feeder
Cambria Insl Loan Euro Feeder
Liechtenstein - Fonds
Bond Strategy Convertibles Eur
Anlagen Gesamt Fonds
Anlagen Gesamt
Derivative Finanzinstrumente
Devisenterminkontrakte
Verkaufter Betrag
Gekaufter Betrag
Abrechnungsdatum
Nicht realisierte Wertsteigerung /
(Wertminderung)
EUR
GBP 1,166,999
USD 11,494,945
EUR 1,377,400
EUR 8,306,376
16. September 2009
16. September 2009
52,162
297,051
349,213
EUR 117,941
EUR 845,721
USD 167,926
USD 1,171,189
16. September 2009
16. September 2009
(936)
(29,669)
(30,605)
318,608
Devisenterminkontrakte Gesamt
Credit Default Swap-Kontrakte
Referenzeinheit
Kontrahent
ITRAXX Eur
JP Morgan Sec London
Credit Default Swap-Kontrakte Gesamt
Derivative Finanzinstrumente Gesamt
Nennbetrag
7,000,000
Kündigungsdatum
Marktwert in
EUR
20. Juni 2014
(225,237)
(225,237)
93,371
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
31
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund (CHF)
Anlageübersicht zum 31. August 2010
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in CHF
Marktwert in CHF
Australien - Anleihen
Amcor Ltd 4.25% 04-25.03.11
0.66%
350,006
449,172
455,131
Österreich - Anleihen
Austria 5.25% 01-04.01.11
0.88%
466,675
634,292
610,945
0.41%
0.04%
0.00%
0.51%
0.00%
0.00%
0.05%
0.03%
0.00%
0.00%
0.00%
0.09%
1.08%
2.21%
933,350
392,474
136,269
816,681
224,004
74,668
1,176,021
392,007
1,165,287
172,203
933,350
233,338
1,166,688
915,398
2,255,509
21,249
786,107
432
192
4,538
2,526
112,370
16,606
1,024,382
235,683
1,503,651
6,878,643
283,925
25,290
18
356,089
227
96
35,775
20,208
150
22
103
59,151
751,781
1,532,835
China - Anleihen
China 4.25% 04-28.10.14
0.47%
233,338
297,573
326,498
Kroatien - Anleihen
Croatia 6.5% 09-5.1.15
0.47%
233,338
315,793
323,139
Zypern - Anleihen
Bank Cyprus Public 3.75% 09-3.6.13
0.44%
233,338
307,418
305,846
Finnland - Anleihen
Elisa 4.375% 04-22.09.11
0.89%
466,675
629,135
614,463
0.60%
0.89%
0.91%
1.31%
0.70%
1.44%
1.40%
0.44%
1.51%
0.54%
0.45%
1.84%
12.03%
350,006
466,675
466,675
700,013
350,006
700,013
700,013
233,338
933,350
280,005
233,338
933,350
463,121
628,452
622,318
926,309
473,121
953,473
972,521
299,022
1,202,849
360,501
300,571
1,201,772
8,404,030
414,934
615,952
630,471
910,563
482,657
995,824
966,279
302,975
1,043,471
377,236
314,481
1,276,391
8,331,234
0.44%
1.27%
0.71%
2.65%
0.35%
5.42%
233,338
700,013
350,006
1,400,025
186,670
338,647
900,008
488,286
1,813,403
240,118
3,780,462
301,943
881,820
491,610
1,849,685
242,795
3,767,853
Kaiman Inseln - Anleihen
Ammc Clo Iv 0% 05-25.03.17
Barion Fdg 0.51% 08-20.12.56
Barion 0.1% 8-20.12.56 sub Tr1
Black Dia. 05-20.06.17 05-1x In
Malachite Funding 0.25% 08-21.12.2056
Malachite Funding 0.28% 08-56 20t2
Malachite Funding 0.40% 08-21.12.2056
Malachite Funding 0.63% .8-21.12.2056
Mazarin Fdg 0.51% 08-20.09.68
Mazarin 0.01% 8-20.09.68sub.tr1
Parag Frn 05-20.10.44 04-1x C
Skytp Frn 04-25.12.18 04-1x Inc
Solar Fdg I Frn 04-17.03.19
Frankreich - Anleihen
AG France dev. 4.605% 04-perp
BNP Paribas 4.5% 08-27.06.11
Carrefour 3.625% 05-06.05.13
France 3% 06-12.01.11 Btan
France 3.75% 08-12.1.13 Btan
France 4% 04-25.4.14 Oat
France 4.5% 06-12.7.12 Btan
Galerie Lafayette 4.875% 03-17.12.10
Pagesjaunes Loan Frn-16.03.14 A
Sanofi Aventis 3.125% 09-10.10.14
Sanofi Aventis 3.5% 09-17.5.13
SFEF 3.125% 09-30.06.14
Deutschland - Anleihen
Bay.hy&verBank 6.625% 00-10 Emtn
Deutsche Bank Frn 04-16.01.14
Germany 4.5% 03-04.01.13
KFW 2.25% 09-21.5.12
Merck Fin 2.125% 10-26.3.12
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
32
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund (CHF)
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in CHF
Marktwert in CHF
0.17%
1.74%
0.44%
0.94%
0.45%
0.89%
0.24%
0.43%
0.36%
0.43%
0.50%
6.59%
116,669
933,350
233,338
466,675
233,338
466,675
116,669
233,338
186,670
233,338
233,338
150,400
1,198,128
314,211
646,646
298,928
604,762
125,286
318,259
240,164
298,397
343,747
4,538,928
117,925
1,207,367
307,694
649,212
312,286
616,737
165,526
294,579
250,459
298,022
345,284
4,565,091
0.10%
0.18%
0.28%
116,669
116,669
111,451
140,372
251,823
72,186
121,295
193,481
0.02%
0.02%
2.64%
0.66%
1.32%
0.08%
4.74%
700,013
933,350
1,400,025
350,006
700,013
583,344
739,270
1,202,939
1,800,466
466,148
910,887
514,123
5,633,833
11,297
12,028
1,832,655
454,429
914,812
57,516
3,282,737
0.88%
466,675
614,295
607,014
0.00%
0.86%
0.86%
840,015
466,675
808,603
597,425
1,406,028
596,235
596,235
0.32%
0.15%
0.87%
0.43%
0.87%
0.07%
0.26%
0.70%
0.91%
4.58%
700,013
233,338
466,675
233,338
466,675
466,675
466,675
466,675
466,675
902,227
315,041
600,913
297,588
622,144
571,443
601,515
477,253
629,782
5,017,906
221,023
101,181
600,540
297,215
603,733
45,107
180,427
484,175
627,979
3,161,380
1.33%
0.39%
0.69%
1.88%
0.50%
1.78%
0.24%
0.43%
0.90%
0.88%
1.35%
1.74%
12.11%
933,350
233,338
350,006
933,350
933,350
933,350
466,675
233,338
466,675
466,675
700,013
933,350
893,867
297,564
450,256
1,304,015
1,202,939
1,227,838
327,735
301,855
612,761
600,727
897,855
1,198,230
9,315,642
917,930
272,297
481,248
1,293,332
345,218
1,234,135
167,449
301,261
621,789
608,248
938,263
1,208,552
8,389,722
0.44%
1.68%
0.49%
0.96%
0.47%
4.04%
1,866,700
7,000,125
233,338
466,675
233,338
295,334
1,150,329
332,828
640,737
318,502
2,737,730
307,460
1,156,243
342,260
662,493
326,720
2,795,176
Portugal - Anleihen
Portugal 5.15% 01-15.6.11
1.33%
700,013
916,652
920,188
Slowenien - Anleihen
Slovenia 2.75% 10-17.3.15
0.44%
233,338
299,158
306,008
Grossbritannien - Anleihen
Aviva 4.7291% Frn 04-perp
Cs London Frn 09-07.01.13
Gallaher 4.625% 04-10.6.11Emtn
Glaxosmithkline 5.125% 07-12 Emtn
Kingfisher 4.125% 05-23.11.12
Lloyds 3.375% 10-17.3.15
Lloyds 6.25% 09-15.04.14
SL Finance 6.375% 02-12.07.22
UBS London 3% 09-06.10.14
Vodafone Grp Frn 06-5.9.13 Sen
Vodafone 6.875% 08-04.12.13
Griechenland - Anleihen
Greece 2.3% 06-25.07.30/Infl
Greece 4% 08-20.8.13 S.5Y
Irland - Anleihen
Chyni Frn 05-04.11.18 I D
Eurocredit Frn 6-16.01.22 vi-xsub
Ge Cap.Euro 4.375% 07-30.03.11
Ireland 3.9% 09-05.03.12
Ireland 4% 08-11.11.11
Prelude Credit Frn 04-10.11.11
Italien - Anleihen
Unicredit St-Up 04-19.6.11
Jersey - Anleihen
Qrtzf Frn 05-22.03.10 2005-2 1
UBS Jersey Frn 07-18.04.12
Luxemburg - Anleihen
Alzet Frn 04-15.12.20 04-1x D2
Banque Du Luxembourg Tv 02-perp/flat
BEI Frn 10-15.1.16
BEI Frn 10-15.1.18
Gaz Capital 7.8% 03-27.09.10
Penta Frn 07-04.06.24 2007-1x F
Petru Clo Frn 4-27.12.17 1x D3
VTB Cap Sa 7.5% 09-10.08.11
VTB Cap Sa 8.25% 08-30.06.11
Niederlanden - Anleihen
Abn Amro Frn 07-29.06.07
Allianz Fin. Frn 05-perp
BMW Fin 4% 09-17.09.14
DT Bahn Fin 5.375% 02-31.07.12
Leopard Frn 05-21.04.20 Iii-x Y
Netherlands 2.5% 09-15.1.12
Nwest I Frn 04-14.09.19 Ii-x U
Rabobank Frn 10-17.6.13 Emtn
Rabobank 3.5% 05-23.3.12 Emtn
RWE Fin 2.5% 09-16.9.11
Shell Int Fin 3% 09-05.1.13
Urenco Finance 3.375% 05-10
Norwegen - Anleihen
Kommunalbank 3.5% 10-24.2.14
Norway 6% 00-16.05.11
Statk 5.5% 09-02.04.15
Statoil 4.375% 09-11.03.15
Telenor 4.5% 06-28.03.14
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
33
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund (CHF)
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in CHF
Marktwert in CHF
Südkorea - Anleihen
Korea 3.625% 05-02.11.15
0.99%
513,343
655,365
686,483
Spanien - Anleihen
Telefonica 4.674% 07-07.02.14
0.69%
350,006
476,644
480,653
0.89%
0.46%
0.95%
0.69%
0.82%
0.45%
4.26%
466,675
233,338
466,675
350,006
466,675
233,338
600,396
318,220
666,577
452,228
601,172
316,199
2,954,792
617,091
318,614
653,814
474,598
571,298
315,041
2,950,456
56,515,314
45,202,568
733,302
204,071
733,302
204,071
Vereinigte Staaten - Anleihen
Cs Grp Fin(us)3.125% 05-12
Kraft Foods 5.75% 08-20.03.12
Mcdonalds 6.25%00-20.07.12
Pfizer 3.625% 09-03.06.13
Slm Student Loan 4.05%-17.09.10
Zurich Fin 4.875% 09-14.4.12
Anleihen Gesamt
65.26%
Kaiman Inseln - Aktien
Credit Genesis Clo Pref Regs
0.29%
Aktien Gesamt
0.29%
Österreich - Fonds
Emcode Convertible Japan
1.33%
7,000
927,424
920,270
0.00%
0.00%
0.26%
0.26%
233
1
467
226,572
477,164
703,736
237
1,057
180,789
182,083
6.93%
7.40%
2.25%
4.12%
20.70%
3,267
3,421
933
18,667
3,525,196
3,995,403
1,295,748
2,436,761
11,253,108
4,797,502
5,121,794
1,560,696
2,854,601
14,334,593
0.00%
0.00%
0.00%
9,334
6,650
1,178,792
839,889
2,018,681
-
1.88%
9,334
1,114,488
1,305,933
16,017,437
16,742,879
936,950
732,535
Kaiman Inseln - Fonds
Friedbergmilstein Prf.Regs
Highbr Fx Inc Opp.-aZephyr Recovery
Guernsey - Fonds
CL (Gue) Emerg Markets Bf-b-Usd
CL (Gue) Europ.hy.bd/acc-b-Eue
CL (Gue) Infl Linked Bf Eur
CL (Gue) Local Currency EMMA Shs/Eur
Jersey - Fonds
Access Ins Loan Fd -EUR Feeder
Cambria Insl Loan Euro Feeder
Liechtenstein - Fonds
Bond Strategy Convertibles Eur
Fonds Gesamt
700
24.17%
Grossbritannien - Rechte
Barclays 29.4.20 Cert/SX5E
1.07%
Total Rechte
1.07%
936,950
732,535
90.79%
74,203,003
62,882,053
Anlagen Gesamt
19,600
Derivative Finanzinstrumente
Devisenterminkontrakte
Verkaufter Betrag
Gekaufter Betrag
Abrechnungsdatum
Nicht realisierte Wertsteigerung /
(Wertminderung)
CHF
EUR 48,374,624
EUR 319,111*
NOK 9,179,497*
USD 6,673,453*
CHF 67,560,000
USD 414,182
EUR 1,163,543
EUR 5,439,302
16. September 2010
15. September 2010
15. September 2010
15. September 2010
5,223,785
8,785
21,580
242,035
5,496,185
CHF 1,500,000
CHF 547,968*
USD 1,187,123*
EUR 1,117,252
EUR 406,007
EUR 933,350
15. September 2010
15. September 2010
16. September 2010
(60,277)
(24,775)
(1,046)
(86,098)
5,410,087
5,410,087
Devisenterminkontrakte Gesamt
Derivative Finanzinstrumente Gesamt
*von der Handelstochtergesellschaft gehalten
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
34
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund (CHF)
Anlageübersicht per 31. August 2009
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in CHF
Marktwert in CHF
0.62%
1.24%
0.41%
2.28%
312,375
624,750
208,250
471,767
946,485
313,814
1,732,066
467,535
936,028
315,190
1,718,753
1.68%
833,001
1,436,878
1,268,610
0.04%
0.06%
0.14%
0.01%
0.00%
0.05%
0.01%
0.00%
0.12%
0.10%
0.22%
0.17%
0.01%
0.00%
0.00%
0.00%
0.73%
0.02%
0.01%
0.00%
1.69%
624,750
833,001
751,475
350,277
121,618
728,875
397,529
208,250
1,041,251
416,500
624,750
624,750
1,040,001
153,689
883,964
208,250
1,041,251
269,908
957,951
416,500
767,441
961,445
836,041
2,368,968
22,318
825,651
421,741
278,033
1,297,009
511,406
411,424
802,216
118,023
17,441
1,029,208
247,539
1,579,290
314,950
1,134,269
476,222
14,420,634
21,458
44,018
108,011
10,625
4
38,516
4,201
3,158
88,036
73,598
163,416
131,393
9,464
5
93
1,100
552,718
14,263
10,124
44
1,274,245
China - Anleihen
China 4.25% 04-28.10.14
0.44%
208,250
312,542
330,098
Tschechische Republik - Anleihen
Czech Republic 4.125% 18.03.20
1.60%
833,001
1,249,586
1,208,509
Finnland - Anleihen
Elisa 4.375% 04-22.09.11
0.84%
416,500
660,783
631,400
0.60%
0.54%
0.43%
0.47%
1.00%
2.58%
0.88%
1.78%
1.34%
0.43%
0.41%
1.44%
0.43%
0.44%
0.61%
1.69%
0.57%
15.64%
416,500
416,500
208,250
416,500
464,885
1,249,501
416,500
833,001
624,750
208,250
208,250
833,001
208,250
208,250
416,500
833,001
416,500
648,556
631,773
314,623
631,280
747,946
1,945,812
662,561
1,335,247
1,021,442
314,064
312,226
1,263,356
315,691
314,800
631,773
1,262,225
631,773
12,985,148
457,120
404,620
322,084
358,476
756,384
1,946,579
664,570
1,344,211
1,015,293
325,194
306,325
1,089,645
325,754
332,298
459,546
1,279,618
428,033
11,815,750
0.43%
1.60%
0.85%
1.71%
0.83%
0.84%
6.26%
208,250
833,001
416,500
833,001
416,500
416,500
355,682
1,260,375
644,008
1,293,266
631,356
631,375
4,816,062
326,943
1,212,577
643,408
1,289,395
627,160
632,876
4,732,359
Australien - Anleihen
Amcor Ltd 4.25% 04-25.03.11
Natl Austral Bank Frn 04-23.09.09
Natl Austr.04.5% 04-23.06.16 Emtn
Bahamas - Anleihen
Csfb Nassau 6.5% 00-01.03.10
Kaiman Inseln - Anleihen
Alesco Pref 04-23.12.34 5x Com3
Ammc Clo Iv 0% 05-25.03.17
Babsn Frn 05-15.04.19 05-1x Q3
Barion Fdg 0.51% 08-20.12.56
Barion 0.1% 8-20.12.56sub Tr1
Black Dia. 05-20.06.17 05-1x In
Bost Frn 04-25.05.16 04-1x Comb
Brookld Eur Ref Frn01-13.12.13
Deka Frn 04-23.08.34 04-2x Comb
Flags Frn04-12.09.16 04-3x Comb
Fourc Frn 05-26.03.17 05-1x C
Lgclo Frn04-25.05.16 04-1x Com1
Mazarin Fdg 0.51% 08-20.09.68
Mazarin 0.01% 8-20.09.68sub.tr1
Parag Frn 05-20.10.44 04-1x C
Skytp Frn04-25.12.18 04-1x Inc
Solar Fdg I Frn 04-17.03.19
Stanv 0% 05-21.03.17 05-1x Com
Tric Frn 04-23.12.19 04-2x Com
Whitney Clo I Frn 04-21.03.17
Frankreich - Anleihen
Ag Franc.dev. 4.605% 04-perp
Bfcm 4.471% (tv) 05-perp
Casino Guich.05.25% 03-10 Emtn
Cdee 4.75% (tv) 06-perp
France Frn 02-13 Oat/index Lkd
France 3% 06-12.01.11 Btan
France 3.75% 08-12.1.13 Btan
France 4% 04-25.4.14 Oat
France 4.5% 06-12.7.12 Btan
G.lafayette 4.875% 03-17.12.10
La Poste 4.375% 03-26.06.23
Pagesjaunes Loan Frn-16.03.14 A
Sanofi Aventis 3.5% 09-17.5.13
Sanofi Aventis 4.5% 09-18.5.16
Scor Assist.06.154% (tv) 06-perp
Sfef 3.125% 09-30.06.14
Societe Generale 4.196% 05-...perp
Deutschland - Anleihen
Bay.hy&verbank 6.625% 00-10 Emtn
Deutsche Bank Frn 04-16.01.14
Germany 2.5% 05-8.10.2010 S147
Landw.rentbk 3.625%03-15.06.10
Sixt Ag 4.5% 05-20.05.10
State Berlin Frn 05-28.4.10
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
35
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund (CHF)
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in CHF
Marktwert in CHF
0.26%
0.50%
0.85%
0.90%
0.42%
0.83%
0.22%
1.13%
0.38%
0.78%
6.27%
208,250
416,500
416,500
416,500
208,250
416,500
104,125
833,001
208,250
416,500
315,934
660,514
628,141
679,174
314,320
627,929
131,588
1,256,313
334,268
628,172
5,576,353
198,238
380,484
643,160
678,269
320,133
625,503
169,790
854,254
286,076
592,886
4,748,793
0.39%
0.80%
1.19%
208,250
416,500
354,826
629,928
984,754
295,364
606,636
902,000
0.45%
416,500
633,109
341,106
0.02%
0.12%
2.57%
0.65%
0.01%
0.41%
3.78%
639,190
833,001
1,249,501
312,375
507,526
208,250
750,318
1,263,451
1,891,036
489,596
541,364
315,886
5,251,652
13,511
89,951
1,940,210
490,549
10,728
310,571
2,855,520
0.21%
0.06%
0.52%
0.00%
0.79%
833,001
208,250
416,500
749,700
1,263,419
315,934
624,856
849,278
3,053,487
161,836
43,017
390,321
595,174
0.06%
0.07%
0.87%
0.36%
0.01%
0.08%
0.43%
1.88%
624,750
208,250
416,500
236,572
416,500
416,500
208,250
947,612
330,889
653,439
335,573
600,189
631,773
325,409
3,824,883
47,375
52,113
661,133
269,584
6,317
63,168
328,657
1,428,347
1.27%
0.33%
0.83%
0.64%
0.08%
1.70%
0.05%
0.86%
0.84%
2.12%
0.43%
1.69%
1.44%
12.28%
833,001
208,250
1,374,027
312,375
833,001
833,001
416,500
416,500
416,500
1,041,251
208,250
833,001
749,700
938,832
312,532
3,059,914
473,555
1,263,451
1,289,602
354,402
643,585
630,945
1,574,413
322,851
1,258,505
1,150,359
13,272,947
958,797
249,568
627,728
486,896
63,168
1,287,297
39,164
650,447
638,525
1,601,754
321,579
1,277,002
1,085,666
9,287,591
Polen - Anleihen
Poland 4.2% 05-15.04.20
1.15%
624,750
941,690
870,493
Südkorea - Anleihen
Korea 3.625% 05-02.11.15
1.60%
833,001
1,251,512
1,208,084
Thailand - Anleihen
Kfw 2.25% 09-21.5.12
1.26%
624,750
947,527
954,421
0.36%
0.37%
0.68%
0.84%
0.89%
0.89%
0.64%
0.83%
0.42%
1.56%
7.48%
208,250
208,250
416,500
416,500
416,500
416,500
312,375
416,500
208,250
833,001
315,179
351,428
630,497
630,598
668,454
668,094
474,977
631,413
457,070
1,521,469
6,349,179
267,170
277,604
515,283
632,936
674,515
674,290
487,312
625,059
316,034
1,180,218
5,650,421
Grossbritannien - Anleihen
Aviva 4.7291% Frn 04-perp
Barclays 4.875% 04-...perp
Bat Intl Fin. 3.625% 05-29.06.12
Glaxosmithk 5.125% 07-12 Emtn
Hbos Tsy Serv.03.75% 03-26.07.10
Kingfisher 4.125% 05-23.11.12
Lloyds 6.25% 09-15.04.14
Old Mutual Plc Frn 07-18.01.17
SL Finance 6.375% 02-12.07.22
Standard Chart.03.625% 05-03.02.17
Guernsey - Anleihen
Cs Gr.cap.v 6.905% 01-..nc Pfd
Cs Group Fin. 03.625% 06-23.01.18
Ungarn - Anleihen
Otp Bank Plc 5.875% (tv) 06-..perp
Irland - Anleihen
Chyni Frn 05-04.11.18 I D
Eurocredit Frn6-16.01.22vi-xsub
Ge Cap.euro 4.375% 07-30.03.11
Ireland 3.9% 09-05.03.12
Prelude Credit Frn 04-10.11.11
Transneft 5.381% 07-27.06.12regs
Jersey - Anleihen
Preps 3.906% 05-04.08.14 05-1 B2
Preps 4.66% 04-10.12.12 04-2 B2
Prosecure Fd 4.668% 06-30.06.16
Qrtzf Frn 05-22.03.10 2005-2 1
Luxemburg - Anleihen
Alzet Frn 04-15.12.20 04-1x D2
Banque Du Luxembourg Tv 02-perp/flat
Gaz Capital 7.8% 03-27.09.10
Hannover Fin. 5% (tv) 05-perp
Penta Frn 07-04.06.24 2007-1x F
Petru Clo Frn4-27.12.17 1x D3
Vtb Cap Sa 8.25% 08-30.06.11
Niederlanden - Anleihen
Abn Amro Frn 07-29.06.07
Allianz Fin. Frn 05-perp
Asset Repackaging Frn 06-30.09.11
Enbw Intl 4.125% 09-7.7.15
Leopard Frn 05-21.04.20 Iii-x Y
Netherlands 2.5% 09-15.1.12
Nwest I Frn 04-14.09.19 Ii-x U
Rabobk 3.5% 05-23.3.12 Emtn
Rwe Fin 2.5% 09-16.9.11
Shell Int Fin 3% 09-05.1.13
St.gob.ned.5% 03-16.04.10
Urenco Finance 3.375% 05-10
Volkswagen Bank 3.875% 04-14 Emtn
Vereinigte Staaten - Anleihen
Bank Of America 4.75% (tv)-06.05.19
Bnp Paribas 6.625% 01-...perp
Citigrp 4.75% (tv) 07-31.05.17
Cs Grp Fin(us)3.125% 05-12
Kraft Foods 5.75% 08-20.3.12
Mcdonald S 5% 08-26.3.15 Emtn
Pfizer 3.625% 09-03.06.13
Slm Student Loan 4.05%-17.09.10
Slm 5.375% 04-15.12.10 Emtn
Societe Generale Cap.tr.i 7.875% 00-..
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
36
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income Fund (CHF)
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Hinweis: Wird von der Handelstochtergesellschaft gehalten (siehe Anhang 2, Konsolidierungskreis)
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Anleihen Gesamt
Nominal
68.56%
Kaiman Inseln - Aktien
Commodore Cdo Iii -pref.shs
Credit Genesis Clo Pref Regs
Österreich - Fonds
Emcode Convertible Japan
Kaiman Inseln - Fonds
Friedbergmilstein Prf.regs
Highbr Fx Inc Opp.-aLehman Broth Cdo Opp Fund
Guernsey - Fonds
CL (Gue) ABS (EUR)
CL (Gue) Emerg Markets Bf-b-usd
CL (Gue) Europ.hy.bd/acc-b-eur
CL (Gue) Infl Linked Bf Eur
CL (Gue) Local Cur Emma Shs/eur
Jersey - Fonds
Access Ins Loan Fd -eur Feeder
Cambria Insl Loan Euro Feeder
Liechtenstein - Fonds
Bond Strategy Convertibles Eur
Kosten in CHF
Marktwert in CHF
79,700,790
51,821,674
0.00%
0.00%
0.00%
208
625
243,590
770,190
1,013,780
2
2,641
2,643
0.87%
4,165
647,246
653,976
0.00%
0.00%
0.12%
0.12%
208
1
417
237,969
501,167
739,136
220
851
90,655
91,726
6.73%
7.75%
8.72%
4.38%
0.84%
28.42%
4,906
4,571
4,498
1,791
4,165
7,466,616
5,805,030
6,182,915
2,925,996
630,731
23,011,288
5,084,921
5,860,339
6,587,432
3,308,758
636,416
21,477,866
0.00%
0.18%
0.18%
8,330
5,935
1,238,089
882,138
2,120,227
13
135,021
135,034
0.95%
4,998
677,588
723,146
Fonds Gesamt
30.54%
27,195,486
23,081,748
Anlagen Gesamt
99.10%
107,910,056
74,906,065
Derivative Finanzinstrumente
Devisenterminkontrakte
Verkaufter Betrag
Gekaufter Betrag
Abrechnungsdatum
Nicht realisierte Wertsteigerung /
(Wertminderung)
CHF
GBP 833,001
USD 8,205,055
EUR 983,184
EUR 5,929,065
16. September 2009
16. September 2009
56,469
321,578
378,047
EUR 84,186
EUR 603,373
EUR 49,698,325
CHF 3,600,000
USD 119,865
USD 835,991
CHF 71,860,587
EUR 2,369,756
16. September 2009
16. September 2009
16. September 2009
16. September 2009
(1,013)
(32,119)
(510,818)
(6,080)
(550,030)
(171,983)
Devisenterminkontrakte Gesamt
Credit Default Swap-Kontrakte
Referenzeinheit
Kontrahent
ITRAXX Eur
JP Morgan Sec London
Credit Default Swap-Kontrakte Gesamt
Nennbetrag
7,000,000
Kündigungsdatum
Market value
CHF
20. Juni 2014
(243,835)
(243,835)
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
37
Clariden Leu (Gue) Short Term Bond Fund USD
Anlageübersicht zum 31. August 2010
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
Australien - Anleihen
Cwth Bank Austrl.04.25% 8-27.05.11
0.71%
500,000
499,455
512,346
Österreich - Anleihen
Asfinag 2% 09-22.10.12
1.07%
750,000
752,640
765,225
Barbados - Anleihen
Carribean Dvp Frn 04-16.07.14 Reg
1.41%
1,000,000
998,465
1,009,510
Bermuda Inseln - Anleihen
Qtel Intl 6.5% 09-10.6.14
0.39%
250,000
248,315
279,425
Kanada - Anleihen
Ontario 1.875% 09-19.11.12
1.78%
1,250,000
1,254,875
1,277,846
2.14%
1.04%
3.18%
1,500,000
750,000
1,497,945
747,825
2,245,770
1,537,740
748,890
2,286,630
1.46%
3.56%
5.02%
1,000,000
2,500,000
1,006,350
2,519,383
3,525,733
1,051,560
2,551,175
3,602,735
1.42%
2.10%
0.71%
1.42%
1.10%
0.76%
1.41%
1.07%
9.99%
1,000,000
1,500,000
500,000
1,000,000
750,000
500,000
1,000,000
750,000
996,816
1,494,015
499,595
1,015,200
758,085
528,025
999,340
747,465
7,038,541
1,018,420
1,514,925
512,590
1,019,388
790,121
543,895
1,011,700
766,628
7,177,667
0.38%
0.69%
0.70%
0.73%
1.07%
3.57%
250,000
500,000
500,000
500,000
750,000
269,070
498,330
499,695
537,150
767,501
2,571,746
272,636
495,740
500,105
525,145
769,725
2,563,351
Hong Kong - Anleihen
Hksar Government 5.125%-14 Reg
0.78%
500,000
550,650
563,692
Italien - Anleihen
Italy 3.125% 10-26.1.15
0.71%
500,000
487,680
511,685
1.11%
0.70%
1.81%
750,000
500,000
781,650
506,935
1,288,585
794,535
505,655
1,300,190
1.39%
0.75%
0.74%
2.88%
1,000,000
500,000
500,000
1,000,075
536,400
530,950
2,067,425
1,003,080
539,305
529,047
2,071,432
1.47%
1,000,000
998,860
1,055,618
1.41%
1.43%
0.36%
0.71%
1.27%
0.73%
0.70%
6.61%
1,000,000
1,000,000
250,000
500,000
1,000,000
500,000
500,000
1,016,630
1,012,855
249,828
499,900
884,886
499,485
500,295
4,663,879
1,015,216
1,026,729
254,751
511,143
915,093
524,552
500,922
4,748,406
0.71%
1.10%
1.08%
2.89%
500,000
750,000
750,000
498,620
759,135
777,125
2,034,880
509,540
790,020
773,865
2,073,425
Dänemark - Anleihen
Denmark 2.25% 09-14.5.12
Kommkrdt 1.25% 10-03.09.13
Frankreich - Anleihen
Cades 2.875% 10-02.03.15
Sfef 2.125% 09-30.01.12 Regs
Deutschland - Anleihen
Germany 1.5% 09-21.09.12 Regs
Hypothekenbank 4.75% 05-08.12.10
KFW 1.875% 10-14.1.13
KFW 2% 09-17.01.12
KFW 2.75% 09-21.10.14
KFW 4% 08-15.10.13
LBK BW 2% 10-15.7.13
LDKR B-W 2% 09-1.10.12
Grossbritannien - Anleihen
Astrazeneca 5.4%-15.9.12 *OPA*
BPCM 2.75 % 09-27.02.12
BPCM 3.75% 09-17.06.13
IFFIM 5% 06-14.11.11 Regs
RBS 3% 08-09.12.11
Japan - Anleihen
Japan Bank Intl 3.375%08-25.3.13
Japan Fin 2% 09-24.06.11
Luxemburg - Anleihen
BEI Frn 09-05.03.12
Enel Finance 5.7% 07-15.1.13
Telec.Italia 5.25%4-15.11.13S.B
Malaysia - Anleihen
Petronas Sk 4.25% 09-12.8.14
Niederlanden - Anleihen
Dt.bahn Fin. 05.125% 06-05.01.11
Rabobank 2.5% 10-12.12.13
RDSALN 1.875% 25.3.13
RWE Fin 2% 10-11.2.13
Sovrisc 5.25% 06-30.04.11 Reg
Unilever 3.125% 09-11.02.13
VW Intl Fin 1.625 10-12.08.13
Norwegen - Anleihen
Eksportfin 1.875% 10-2.4.13
Kommunalbank 2.875% 09-27.10.14
Kommunalbank 3.375% 08-15.11.11
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
38
Clariden Leu (Gue) Short Term Bond Fund USD
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
Philippinen - Anleihen
Asian Dev Bank 4.5% 02-12 Emtn T1
1.12%
750,000
794,381
805,596
Portugal - Anleihen
Portugal 3.5% 10-25.3.15
0.68%
500,000
457,650
490,520
0.76%
0.73%
1.49%
500,000
500,000
520,700
507,325
1,028,025
545,635
526,430
1,072,065
1.48%
1,000,000
1,062,400
1,062,876
0.74%
0.35%
0.77%
0.74%
2.60%
500,000
250,000
500,000
500,000
504,298
242,650
498,950
495,150
1,741,048
533,872
251,617
554,002
529,203
1,868,694
0.34%
1.05%
1.39%
250,000
750,000
243,900
750,150
994,050
242,275
759,470
1,001,745
0.71%
1.44%
2.15%
500,000
1,000,000
499,425
1,016,415
1,515,840
513,020
1,030,350
1,543,370
1.56%
1,000,000
1,115,150
1,117,220
0.78%
0.71%
1.49%
500,000
500,000
500,117
492,650
992,767
555,354
512,588
1,067,942
0.77%
1.14%
1.49%
0.72%
0.72%
1.45%
0.73%
0.71%
0.70%
0.35%
0.70%
1.48%
1.14%
0.70%
0.72%
0.74%
0.75%
0.70%
2.22%
1.43%
1.11%
1.10%
0.70%
0.76%
0.64%
0.73%
0.05%
1.42%
2.87%
2.93%
1.07%
1.48%
34.22%
500,000
750,000
1,000,000
500,000
500,000
1,000,000
500,000
500,000
500,000
250,000
500,000
1,000,000
750,000
500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
1,500,000
1,000,000
750,000
750,000
500,000
500,000
500,000
500,000
35,000
1,000,000
2,000,000
2,000,000
750,000
1,000,000
554,150
790,350
990,150
517,150
499,355
1,022,570
517,010
507,963
500,463
250,150
500,150
977,450
824,355
500,060
499,670
498,475
527,960
500,150
1,562,687
1,000,075
796,470
792,525
499,760
481,635
476,400
497,444
35,980
1,019,411
2,033,607
2,079,991
757,660
943,650
23,954,876
554,456
816,572
1,070,043
517,748
517,642
1,042,092
520,854
506,603
502,771
251,884
501,869
1,063,934
815,320
502,551
515,371
532,985
538,351
499,372
1,592,165
1,024,124
797,520
791,078
506,077
545,356
460,000
524,804
36,336
1,022,969
2,068,438
2,115,000
765,588
1,064,163
24,584,036
64,883,686
66,413,247
Qatar - Anleihen
Qatar 5.15% 09-9.4.14 Regs
Rasga 4.5% 09-30.9.12
Singapur - Anleihen
Singapore Telecom 06.375% 01-11 Regs
Südkorea - Anleihen
Exp Imp Bank Korea 5.5% 07-12
Hyundai Cap.svcs 5.5% 05-10
Korea Gas 6% 09-15.7.14 Regs
Korea 4.25% 03-1.6.2013
Spanien - Anleihen
Telefonica Emis Frn 07-4.2.13
Telefonica 2.582% 10-26.4.13
Schweden - Anleihen
Komminv Sve 2.125% 09-17.09.12
Sweden Bank 3% 08-22.12.11
Schweiz - Anleihen
Eurofima 4.5% 05-06.03.15
Vereinigte Arabische Emirate - Anleihen
Abu Dhabi 5.5% 09-08.04.14
Tourde 4.949% 09-21.10.14
Vereinigte Staaten - Anleihen
CCE 4.25% 09-01.03.15
Chevron 3.95% 09-03.03.14
Credit Suisse fb USA 6.5% 02-15.01.12
Credit Suisse NY 3.45%09-2.7.12
Cs Ny 3.5% 10-23.3.15
Daimlerchrysler 5.75% 96-11
Eli Lilly 3.55% 09-06.03.12
FHLB 2.05% 09-10.8.12
FHLMC 1.8% 10-25.08.10
FNMA St-Up 10-15.6.15
FNMA 1.75% 09-28.12.2012
Gecc 5.875% 02-15.02.12 Tr.521
General Mills 5.65% 07-10.9.12
Harley Dav 5% 05-15.12.10 144a
IBM 2.1% 09-6.5.2013
Intl Fin 3% 09-22.04.14
Johnson & Johnson 3.8% 03-13
JPM Chase Frn 10-26.02.13
Microsoft 2.95% 09-01.06.14
Novartis Cap 1.9% 10-24.4.13
Pepsico 3.1% 10-15.01.15
Pfizer 4.45% 09-15.03.12
P&G 1.375% 10-1.8.12
Philip Mor 4.875% 08-16.05.13
Republic New York Frn 87-49
Roche Holding 4.5% 09-01.03.12
Toyota Frn 09-9.1.12
USA 1.5% 08-31.12.13
USA 1.88% 09-30.04.14 Tbo
USA 2.5% 10-31.03.15 Tbo
Verizon Wi 3.75% 09-20.5.11
Wells Fargo 4.375% 08-31.01.13
Anlagen Gesamt
92.45%
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
39
Clariden Leu (Gue) Short Term Bond Fund USD
Anlageübersicht per 31. August 2009
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
1.18%
0.59%
1.77%
1,000,000
500,000
995,930
499,455
1,495,385
1,035,258
514,297
1,549,555
0.31%
250,000
248,315
269,509
1.14%
0.58%
1.72%
1,000,000
500,000
985,150
499,265
1,484,415
1,000,309
506,992
1,507,301
0.07%
0.60%
0.67%
300,000
500,000
66,870
500,164
567,034
65,640
526,042
591,682
1.15%
1.72%
2.87%
1,000,000
1,500,000
1,000,500
1,497,945
2,498,445
1,002,793
1,512,780
2,515,573
1.15%
1,000,000
998,465
1,011,808
0.29%
2.30%
2.59%
250,000
2,000,000
249,008
1,999,110
2,248,118
261,430
2,020,400
2,281,830
1.76%
1.73%
1.21%
4.70%
1,500,000
1,500,000
1,000,000
1,494,015
1,522,800
1,056,050
4,072,865
1,543,830
1,518,360
1,058,045
4,120,235
0.93%
0.57%
1.74%
0.59%
0.61%
0.33%
1.76%
6.53%
750,000
500,000
1,500,000
500,000
500,000
400,000
1,500,000
807,210
500,150
1,494,990
499,695
537,150
399,262
1,535,003
5,773,460
817,512
496,829
1,528,065
517,095
534,026
289,048
1,541,880
5,724,455
Griechenland - Anleihen
Greece 4.625% 08-25.06.13
1.19%
1,000,000
998,860
1,040,150
Hong Kong - Anleihen
Hk & Shanghai Bank Frn 85-.. S.2
0.92%
950,000
956,549
810,825
Indien - Anleihen
Icici Bank 5.875% 2006-20.10.11
0.87%
750,000
741,900
761,070
2.28%
0.61%
0.29%
1.17%
0.57%
4.92%
2,000,000
500,000
250,000
1,000,000
500,000
2,000,150
536,400
249,965
932,175
482,650
4,201,340
2,010,480
535,896
250,144
1,024,000
495,621
4,316,141
1.13%
1,000,000
998,860
993,814
2.39%
1.19%
0.87%
1.17%
1.21%
1.17%
8.00%
2,000,000
1,000,000
750,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
2,161,950
1,016,630
749,558
996,290
1,074,315
998,970
6,997,713
2,101,396
1,043,079
762,783
1,023,152
1,058,563
1,027,875
7,016,848
Norwegen - Anleihen
Kommunalbk 3.375% 08-15.11.11
0.59%
500,000
517,000
517,415
Philippinen - Anleihen
Asian Dev Bank 4.5% 02-12 Emtn T1
1.83%
1,500,000
1,588,763
1,604,913
1.20%
1.17%
2.37%
1,000,000
1,000,000
1,041,400
1,014,650
2,056,050
1,053,080
1,028,036
2,081,116
1.12%
1,000,000
955,150
978,769
Australien - Anleihen
Australia & New Zealand Bankg 4.875% 06-10
Cwth Bank Austrl.04.25% 8-27.05.11
Bermuda Inseln - Anleihen
Qtel Intl 6.5% 09-10.6.14
Kanada - Anleihen
Bq Natl Canada Frn 05-20.04.10
Roy Bank Canada 4.125% 05-26.01.10
Kaiman Inseln - Anleihen
Petrol.exp.04.623% 05-10 Cl.a-1
Tourde 6.5% 09-2.7.14
Dänemark - Anleihen
Denmark 1.15% 09-19.4.10reg-s4
Denmark 2.25% 09-14.5.12
Barbados - Anleihen
Carribean Dvp Frn04-16.07.14reg
Frankreich - Anleihen
France Tel 4.375% 09-8.7.14
Sfef 2.125% 09-30.01.12 Regs
Deutschland - Anleihen
Hypothekenbank4.75% 05-08.12.10
Kfw 2% 09-17.01.12
Kfw 4% 08-15.10.13
Grossbritannien - Anleihen
Astrazeneca 5.4% 07-15.9.12
Bp Cap Mkts Plc Frn 08-17.03.10
Bpcm 2.75 % 09-27.02.12
Bpcm 3.75% 09-17.06.13
Iffim 5% 06-14.11.11 Reg.s
Man Group Plc Frn 05-22.09.15
Rbs 3% 08-09.12.11
Luxemburg - Anleihen
Bei Frn 09-05.03.12
Enel Finance 5.7% 07-15.1.13
Procter & G. 1.35% 09-26.08.11
Sb Capital 5.93% 06-14.11.11
Vtb 24 Capital Frn 06-07.12.09
Malaysia - Anleihen
Petronas Sk 4.25% 09-12.8.14
Niederlanden - Anleihen
Dt Telekom Intl8%10(step)*opa*
Dt.bahn Fin. 05.125% 06-05.01.11
Rabobk 3% 09-18.9.12
Sovrisc 5.25% 06-30.04.11 Reg
Telefonica Eur.07.75% 00-10glob.
Unilever 3.125% 09-11.02.13
Qatar - Anleihen
Qatar 5.15% 09-9.4.14 Regs
Rasga 4.5% 09-30.9.12
Russland - Anleihen
Gazprombank Frn 07-04.04.10*opr*
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
40
Clariden Leu (Gue) Short Term Bond Fund USD
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Beschreibung
Singapur - Anleihen
Singap.telec.06.375% 01-11 Reg S
Südkorea - Anleihen
Exp Imp Bank Korea 5.5% 07-12
Hyundai Cap.svcs 5.5% 05-10
Hyundai Cap.05.625% 07-24.01.12
Korea Gas 6% 09-15.7.14r Egs
Korea 4.25% 03-1.6.2013
Schweden - Anleihen
Sewdbank 3% 08-22.12.11
Svensk Export 4% 05-15.06.10 Tr6
Schweiz - Anleihen
Genentech 4.4% 05-15.07.10
Vereinigte Arabische Emirate - Anleihen
Abu Dhabi Comm.frn 05-10 S.1 T2
Abu Dhabi 5.5% 09-08.04.14
Abu Dhabi 5.62% 07-25.10.2012
Vereinigte Staaten - Anleihen
At&t Wirel. 8.125% 02-01.05.12 Gl
Bank Of America 04-15.10.2009 Step-up
Bear Stearns 4.55% 05-10 Glob.
Berksh.hath.04.125% 05-15.01.10
Bmw Us Cap 4.25% 09-22.12.11
Chevron Phillips 7% 09-15.6.14
Credit Suisse Fb USA 6.5% 02-15.01.12
Cs USA Inc Frn 06-03.02.11
Csfb USA 4.875% 05-15.08.10
Daimlerchrysler 5.75% 96-11
Deere John Cap2.875% 08-19.06.12
Duke Cap.07.5% 99-01.10.09
Eli Lilly 3.55% 09-06.03.12
Fhlb 4% 08-06.09.2013
Fhlmc 2.375% 09-24.02.12
Fnma Frn(3%)09-30.7.12
Gecc 5.875% 02-15.02.12 Tr.521
Gen.el.cap. 6% 02-15.06.12 Emtn
General Electric Capital Corp 5.72% 06-22.08.2011
Harley Dav 5% 05-15.12.10 144a
Intl Fin 3% 09-22.04.14
Kraft Foods 5.625% 01-01.11.11
Microsoft 2.95% 09-1.6.14
Nestle Hldgs 4% 08-23.06.11
Nestle 2% 09-28.01.13
Nissan Mot.ac.04.625% 05-10 144a
Nissan Mot.04.625% 05-08.03.10regs
Pfizer 4.45% 09-15.3.12
Philip Mor 4.875% 08-16.05.13
Republic New York Frn 87-49
Roche Holding 4.5% 09-01.03.12
Toyota Frn 09-9.1.12
USA 1.875% 09-30.4.14 S.l2014
Usy Tsy 2.375% 06-15.04.11/infl
Verizon Comm 5.25% 08-15.04.13
Verizon Wireless 3.75%-20.5.11
Wells Fargo 4.375% 08-31.01.13
Anlagen Gesamt
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
1.86%
1,500,000
1,593,600
1,628,994
1.19%
0.28%
0.28%
0.90%
0.58%
3.23%
1,000,000
250,000
250,000
750,000
500,000
1,008,595
242,650
248,488
748,425
495,150
2,743,308
1,048,185
243,902
245,472
785,172
506,574
2,829,305
1.75%
2.34%
4.09%
1,500,000
2,000,000
1,524,623
2,048,650
3,573,273
1,536,555
2,049,802
3,586,357
0.59%
500,000
508,093
515,978
1.12%
0.60%
0.60%
2.32%
1,000,000
500,000
500,000
985,615
500,117
452,650
1,938,382
979,955
528,482
523,482
2,031,919
1.29%
1.13%
0.70%
0.58%
1.17%
0.62%
1.24%
1.13%
1.77%
1.19%
1.76%
0.57%
0.30%
1.21%
1.15%
1.14%
1.21%
1.21%
1.15%
0.57%
1.16%
1.22%
0.57%
0.60%
1.14%
0.57%
0.57%
0.90%
1.20%
0.51%
0.96%
0.04%
4.48%
3.17%
0.25%
0.58%
1.19%
40.20%
1,000,000
990,000
600,000
500,000
1,000,000
500,000
1,000,000
1,000,000
1,500,000
1,000,000
1,500,000
500,000
250,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
500,000
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
1,000,000
500,000
500,000
750,000
1,000,000
500,000
800,000
35,000
4,000,000
2,500,000
200,000
500,000
1,000,000
1,112,350
958,780
599,646
499,520
998,750
499,965
990,150
996,425
1,522,474
1,022,570
1,543,133
551,200
249,895
996,580
1,000,150
1,000,150
977,450
1,051,150
990,150
500,060
996,950
1,014,675
499,206
507,380
988,400
499,335
507,550
792,525
963,270
476,400
795,910
35,980
3,931,951
2,744,729
206,238
499,760
943,650
34,464,457
1,137,773
990,452
616,345
506,354
1,029,260
547,796
1,088,701
991,328
1,550,235
1,044,188
1,542,267
502,082
260,154
1,062,590
1,007,092
999,556
1,061,603
1,064,154
1,010,495
496,960
1,013,352
1,073,464
503,516
524,635
998,420
495,754
503,045
792,940
1,055,500
450,000
844,625
36,489
3,930,625
2,781,751
215,881
511,740
1,033,879
35,275,001
84,219,800
85,560,563
97.54%
Derivative Finanzinstrumente
Terminkontrakte
LONG POSITIONEN
–UNITED STATES TERMINGESCHAFTE
5Y Treasury Notes USA
Terminkontrakte Gesamt
Derivative Finanzinstrumente Gesamt
Nennbetrag
Nicht realisierte Wertsteigerung
USD
USD 2,868,359
12,891
12,891
12,891
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
41
Clariden Leu (Gue) Short Term Bond Fund EUR
Anlageübersicht zum 31. August 2010
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.17%
0.73%
0.90%
250,000
1,000,000
249,538
999,300
1,248,838
261,581
1,119,853
1,381,434
0.70%
0.35%
1.05%
1,000,000
500,000
1,029,450
499,500
1,528,950
1,083,270
532,566
1,615,836
Belgien - Anleihen
Belgium 5% 02-28.9.12 OLO
1.06%
1,500,000
1,626,670
1,628,070
Zypern - Anleihen
Bank Cyprus Public 3.75% 09-3.6.13
0.66%
1,000,000
1,022,150
1,017,071
1.34%
1.38%
2.72%
2,000,000
2,000,000
2,056,350
2,009,175
4,065,525
2,057,306
2,128,546
4,185,852
2.10%
1.47%
3.57%
3,000,000
2,000,000
3,131,700
2,227,850
5,359,550
3,237,270
2,257,360
5,494,630
0.67%
0.33%
0.33%
1.12%
0.66%
0.52%
0.71%
0.68%
2.03%
0.68%
2.03%
1.08%
0.51%
0.34%
0.34%
0.68%
0.66%
0.69%
14.06%
1,000,000
500,000
500,000
1,500,000
1,000,000
750,000
1,000,000
1,000,000
3,000,000
1,000,000
3,000,000
1,500,000
750,000
500,000
500,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,001,150
498,828
522,300
1,693,343
999,350
783,000
1,081,050
974,150
2,968,470
1,013,510
3,153,430
1,645,410
782,063
488,750
505,500
1,011,960
998,780
1,038,820
21,159,864
1,025,735
515,534
512,078
1,717,059
1,009,363
799,130
1,092,536
1,042,576
3,147,000
1,047,170
3,129,300
1,655,775
777,868
516,484
522,698
1,045,786
1,021,291
1,059,714
21,637,097
0.51%
0.69%
0.35%
0.65%
0.69%
2.64%
1.34%
0.72%
0.70%
1.42%
1.66%
1.01%
0.70%
1.56%
0.68%
0.66%
0.69%
16.67%
750,000
1,000,000
500,000
1,000,000
1,000,000
4,000,000
2,000,000
1,000,000
1,000,000
2,000,000
2,500,000
1,500,000
1,000,000
2,250,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
764,385
1,004,350
528,265
1,019,829
1,002,950
4,141,116
1,986,773
1,068,550
1,037,481
2,120,846
2,506,295
1,555,675
1,049,650
2,245,230
1,040,870
1,034,650
1,055,950
25,162,865
783,853
1,062,233
532,359
1,001,970
1,058,980
4,072,680
2,066,740
1,110,320
1,076,550
2,179,760
2,562,923
1,553,073
1,077,050
2,411,764
1,042,320
1,013,067
1,057,012
25,662,654
Australien - Anleihen
Bhp Billiton 4.75% 09-4.4.12
St George Bank 6.5% 08-13 Emtn
Österreich - Anleihen
Autobahn Fin 4.125% 08-14.3.14
Oekb 3.5% 09-28.4.14
Dänemark - Anleihen
Denmark 3.125% 08-28.11.11
Denmark 3.125% 09-17.3.14
Finnland - Anleihen
Finland 3.125% 09-15.09.14
Finland 5.375% 02-04.07.13
Frankreich - Anleihen
BNP Paribas Hl Cov 2.875% 09-22.05.12
BNP Paribas 3.75% 06-13.12.11
BNP Paribas 4.5% 08-27.06.11
Carrefour 6.625% 08-2.12.13
Cifeur 1.875% 09-30.04.12
Dexia Munag 3.875% 06-12.03.14
EDF 5.625% 08-23.1.13
France Telecom 4.625% 04-12 Emtn
France 2.5% 09-12.1.14 Btan
France 2.5% 10-15.01.15 Btan
France 3.75% 07-12.01.12 Btan
France 4% 04-25.4.14 Oat
GDF Suez 4.375% 09-16.01.12
Lagardere 4.875% 09-06.10.14
Sanofi Aventis 3.125% 09-10.10.14
Sanofi Aventis 3.5% 09-17.5.13
SFEF 2.375% 09-10.3.12
Totalfinaelf 3.5% 09-27.2.14
Deutschland - Anleihen
BASF 3.75% 09-08.10.12
Bundeslaender 3.25% 09-29.4.14
Deutsche Bk 4.875% 07-24.09.12
Germany 2.5% 05-08.10.10 (Rbg)
Germany 2.5% 09-10.10.14
Germany 3.5% 06-08.04.11
Germany 3.5% 06-14.10.11
Germany 3.75% 04-04.01.15
Germany 4.25% 07-12.10.12s.151
Germany 4.5% 03-04.01.13
KFW 2.25% 09-21.5.12
KFW 3.375% 08-16.01.12
LBank Badwurt 3.75% 09-12.2.14
LBank Badwurt 4.125% 08-15.04.13
LD Schlesw-Holst.4.125%07-12 1
Rheinld-PfalzZ 4% 03-31.1.11
Robert Bosch 3.75% 09-12.6.13
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
42
Clariden Leu (Gue) Short Term Bond Fund EUR
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Grossbritannien - Anleihen
BG Energy 3.375% 09-15.07.13
BPCM 4.25% 08-10.01.11
Cs London Frn 09-07.01.13
Cs London 5.125% 09-30.03.12
Cs London 6.125% 08-05.08.13
Glaxosmithkline 5.125% 07-12 Emtn
Lloyds 3.375% 10-17.3.15
Lloyds 4.375% 09-19.4.11
Tesco 5.625% 08-12.09.12
Ubs AG London 6.25% 08-03.09.13
UBS London 3% 09-06.10.14
Ubs London 5.375% 08-11 Emtn
Vodafone Grp Frn 06-5.9.13 Sen
Vodafone Grp 3.625%5-29.11.12
Irland - Anleihen
CAT Intl Fin 2.375% 10-17.6.13
CAT Intl Fin 5.125% 09-04.06.12
Ge Cap.Euro 4.375% 07-30.03.11
Transneft 5.381% 07-27.06.12 Regs
Italien - Anleihen
Intesa Tor 3.375% 10-19.1.15
Italy 2% 09-15.12.2012 Btp
Italy 2.5% 09-1.7.12 Btp
Luxemburg - Anleihen
BEI 3.125% 09-15.4.14
BEI 3.625% 06-15.10.11
Euro Community 3.125%09-3.4.14
Gaz Capital 7.8% 03-27.09.10
Niederlanden - Anleihen
Adidas Intl 4.75% 09-14.07.14
Aegon 4.125% 04-08.12.14
Bmw Fin Nv 6.125% 09-02.04.12
BNG 4.375% 03-4.7.13 Emtn
D.Telekom 4.5%06-25.10.13 Emtn
E On Intl 5.125% 08-07.05.13
Koninklijke 5% 07-13.11.12
Linde Fin 4.375% 07-24.04.12
Netherlands 2.5% 09-15.1.12
Netherlands 2.75% 09-15.1.15
Netherlands 4.25% 03-15.07.13
Netherlands 5% 01-15.07.11
Paccar Fin. 5.125% 08-19.05.11
Portugal Tel 6% 09-30.04.13
Portugal Tele.Intl 3.75% 05-12
Rabobank Frn 10-17.6.13 Emtn
RWE Fin 2.5% 09-16.9.11
Shell Int Fin 3% 09-05.1.13
Shell Int 3.375% 09-09.02.12
Siemens Fin 4.125% 09-20.2.13
Siemens Fin 5.75% 01-04.07.11
Urenco Finance 3.375% 05-10
Norwegen - Anleihen
Eksportfin 4.375% 08-26.04.11
Eksportfin 4.375%20.09.10 (Rbg)
Statoil 4.375% 09-11.03.15
Telenor 4.5% 06-28.03.14
Polen - Anleihen
Poland 4.5% 03-5.2.13 Emtn
Warsaw 6.875% 09-6.5.14
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.51%
0.99%
3.26%
0.68%
0.72%
1.05%
0.67%
0.33%
0.70%
1.09%
0.34%
1.00%
0.32%
0.68%
12.34%
750,000
1,500,000
5,000,000
1,000,000
1,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
1,000,000
1,500,000
500,000
1,500,000
500,000
1,000,000
751,590
1,552,260
4,980,150
1,057,190
1,105,150
1,496,340
1,005,550
511,130
1,088,310
1,496,168
499,077
1,496,216
496,150
1,030,860
18,566,141
781,256
1,517,262
5,018,780
1,052,429
1,115,151
1,619,187
1,025,460
507,962
1,078,780
1,670,010
520,554
1,535,135
495,527
1,040,550
18,978,043
0.17%
0.34%
0.66%
0.34%
1.51%
250,000
500,000
1,000,000
500,000
249,870
510,090
985,150
500,075
2,245,185
254,966
530,488
1,015,730
519,707
2,320,891
0.66%
1.30%
0.33%
2.29%
1,000,000
2,000,000
500,000
999,650
1,989,550
511,500
3,500,700
1,013,593
2,004,480
506,760
3,524,833
1.38%
0.67%
1.38%
0.65%
4.08%
2,000,000
1,000,000
2,000,000
1,000,000
2,001,000
1,038,500
2,004,309
1,062,956
6,106,765
2,124,320
1,030,980
2,117,826
1,003,838
6,276,964
0.52%
0.52%
0.69%
0.53%
0.52%
0.35%
0.35%
0.51%
2.01%
1.55%
1.07%
0.67%
0.33%
0.52%
0.33%
0.65%
0.66%
1.52%
0.67%
0.35%
0.67%
0.65%
15.64%
750,000
750,000
1,000,000
750,000
750,000
500,000
500,000
750,000
3,000,000
2,250,000
1,500,000
1,000,000
500,000
750,000
500,000
1,000,000
1,000,000
2,250,000
1,000,000
500,000
1,000,000
1,000,000
757,130
759,150
996,734
788,100
789,578
541,650
529,660
776,955
3,045,150
2,297,138
1,604,163
1,060,830
498,365
787,875
502,390
1,001,305
995,190
2,289,410
1,011,160
523,340
1,063,710
996,185
23,615,168
805,856
797,393
1,068,340
812,314
805,547
544,631
533,307
784,575
3,078,030
2,386,980
1,645,845
1,038,370
510,960
806,197
507,798
1,001,826
1,011,345
2,340,101
1,028,382
531,103
1,036,223
1,004,741
24,079,864
1.65%
0.65%
0.72%
0.53%
3.55%
2,500,000
1,000,000
1,000,000
750,000
2,588,170
1,031,800
1,075,400
794,295
5,489,665
2,552,088
1,001,744
1,101,539
814,866
5,470,237
0.34%
0.18%
0.52%
500,000
250,000
521,150
250,400
771,550
528,740
276,844
805,584
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
43
Clariden Leu (Gue) Short Term Bond Fund EUR
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Portugal - Anleihen
Portugal 5.45% 98-13
Slowenien - Anleihen
Slovenia 2.75% 10-17.3.15
Slovenia 4.375% 09-4.2.14
Spanien - Anleihen
Bbva Sen Fin 3.625% 09-14.5.12
Iberdrola Fin. 05.125% 08-09.05.13
Iberdrola 4.875% 09-4.3.14 Regs
Ico 2.875% 09-16.3.12
Telefonica 4.674% 07-07.02.14
Schweden - Anleihen
Seb Frn 09-8.2.11 Sr
Skandi.ens Bank 4.25% 08-17.01.11
Vattenf TSY 4.25% 09-19.05.14
Vereinigte Staaten - Anleihen
Daimlerchr.4.375% 06-21.03.13
JPMorgan Chase 6% 08-01.08.11
Mcdonalds 6.25%00-20.07.12
Pfizer 3.625% 09-03.06.13
Philip Morris 5.625% 08-06.09.11
Procter & Gamble 4.50% 07-12.05.14
Roche Holdings 4.625% 09-04.03.13
Toyota Motor 4.25% 07-02.05.12 S
Zurich Fin Usd 4.5% 04-17.09.14
Zurich Fin 4.875% 09-14.4.12
Anlagen Gesamt
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.51%
750,000
756,788
790,815
0.50%
0.70%
1.20%
750,000
1,000,000
746,048
1,050,250
1,796,298
763,208
1,083,660
1,846,868
0.66%
1.05%
0.35%
0.65%
0.52%
3.23%
1,000,000
1,500,000
500,000
1,000,000
750,000
1,010,150
1,494,210
538,400
1,010,880
792,525
4,846,165
1,014,686
1,606,446
538,221
1,007,206
799,192
4,965,751
0.33%
0.98%
0.35%
1.66%
500,000
1,500,000
500,000
500,150
1,496,183
507,455
2,503,788
502,454
1,517,357
538,572
2,558,383
0.69%
0.68%
0.71%
1.70%
0.68%
1.42%
1.39%
0.68%
0.53%
1.36%
9.84%
1,000,000
1,000,000
1,000,000
2,500,000
1,000,000
2,000,000
2,000,000
1,000,000
750,000
2,000,000
1,031,473
1,004,750
1,104,615
2,576,563
997,750
2,178,620
2,101,030
994,120
789,525
2,108,633
14,887,079
1,061,341
1,040,112
1,087,109
2,630,410
1,039,847
2,189,864
2,144,080
1,044,076
811,152
2,095,296
15,143,287
146,259,704
149,384,164
97.06%
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
44
Clariden Leu (Gue) Short Term Bond Fund EUR
Anlageübersicht per 31. August 2009
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.20%
0.37%
0.82%
0.74%
2.12%
250,000
500,000
1,000,000
1,000,000
249,538
499,555
999,300
996,130
2,744,523
263,071
493,938
1,098,686
1,007,815
2,863,510
0.78%
1.11%
0.38%
2.27%
1,000,000
1,500,000
500,000
1,029,450
1,470,056
499,500
2,999,006
1,047,040
1,507,658
512,258
3,066,956
Bahamas - Anleihen
Csfb Nassau 6.5% 00-01.03.10
0.74%
1,000,000
1,008,750
1,004,159
Belgien - Anleihen
Belgium 5% 02-28.9.12 Olo
1.60%
2,000,000
2,163,350
2,171,640
0.75%
0.38%
1.13%
1,000,000
500,000
967,650
498,540
1,466,190
1,012,794
518,974
1,531,768
1.52%
1.50%
3.02%
2,000,000
2,000,000
2,056,350
2,009,175
4,065,525
2,058,864
2,035,640
4,094,504
0.41%
0.38%
0.75%
1.26%
1.12%
0.80%
1.77%
0.37%
0.77%
1.54%
1.50%
2.22%
1.55%
0.58%
1.17%
0.76%
0.75%
17.70%
500,000
500,000
1,000,000
1,500,000
1,500,000
1,000,000
2,000,000
500,000
1,000,000
2,000,000
2,000,000
3,000,000
2,000,000
750,000
1,500,000
1,000,000
1,000,000
551,689
498,828
1,001,150
1,691,355
1,489,440
1,081,050
2,371,988
497,230
974,150
2,036,620
2,031,290
2,968,470
2,104,150
782,063
1,581,060
1,011,960
998,780
23,671,273
549,872
517,760
1,013,411
1,698,974
1,516,895
1,085,543
2,394,839
507,226
1,048,534
2,087,282
2,031,080
3,006,450
2,095,740
784,239
1,578,951
1,031,393
1,010,460
23,958,649
0.76%
0.75%
0.39%
3.47%
1.56%
1.32%
0.75%
3.16%
2.39%
1.15%
2.34%
0.77%
0.74%
0.77%
20.32%
1,000,000
1,000,000
500,000
4,500,000
2,000,000
1,750,000
1,000,000
4,000,000
3,000,000
1,500,000
3,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,019,178
1,004,350
528,265
4,470,239
2,218,178
1,784,700
1,017,050
4,149,926
3,181,269
1,555,675
2,993,640
1,040,870
1,003,220
1,034,650
27,001,210
1,036,467
1,019,265
529,454
4,691,250
2,116,374
1,782,498
1,016,220
4,278,040
3,233,970
1,553,703
3,162,753
1,048,267
1,000,445
1,037,244
27,505,950
0.55%
1.15%
0.78%
1.19%
0.38%
1.20%
1.15%
6.40%
750,000
1,500,000
1,000,000
1,500,000
500,000
1,500,000
1,500,000
751,590
1,552,260
1,057,190
1,496,340
511,130
1,496,168
1,496,216
8,360,894
759,821
1,554,926
1,052,954
1,610,636
511,059
1,617,858
1,558,365
8,665,619
1.47%
0.39%
0.76%
1.49%
0.73%
4.84%
2,000,000
500,000
1,000,000
2,000,000
1,000,000
1,997,490
510,090
985,150
1,978,150
1,000,150
6,471,030
2,001,672
529,237
1,023,840
2,018,726
983,320
6,556,795
Australien - Anleihen
Bhp Billiton 4.75% 09-4.4.12
Natl Austral Bank Frn 04-23.09.09
St George Bank 6.5% 08-13 Emtn
Telstra Corp 3% 05-28.06.10
Österreich - Anleihen
Autobahn Fin 4.125% 08-14.3.14
Bawag 2.5 % 05-15.06.10
Oekb 3.5% 09-28.4.14
Kanada - Anleihen
Daimlchrys.cda 3.625% 05-10
Xstrata Ca Fin 5.875% 08-11 Emtn
Dänemark - Anleihen
Denmark 3.125% 08-28.11.11
Denmark 3.125% 09-17.3.14
Frankreich - Anleihen
Air Liq Fin 6.125% 08-28.11.12
Bnp Paribas 3.75% 06-13.12.11
Bnpp Covered 2.875% 09-22.5.12
Carrefour 6.625% 08-2.12.13
Crh 4% 08-26.01.2010
Edf 5.625% 08-23.1.13
France Frn 02-13 Oat/index Lkd
France Telecom 3% 05-14.10.10
France Telecom 4.625% 04-12 Emtn
France Telec.04.375% 07-21.02.12
France 2.5% 05-12.7.10 Btan
France 2.5% 09-12.1.14 Btan
France 3.75% 07-12.01.12 Btan
Gdf Suez 4.375% 09-16.01.12
Groupe Dano.5.25%08-11 Emtn
Sanofi Aventis 3.5% 09-17.5.13
Sfef 2.375% 09-10.3.12
Deutschland - Anleihen
Basf 3.75% 09-08.10.12
Bundeslaender 3.25% 09-29.4.14
Deutsche Bk 4.875% 07-24.9.12
Germany 3,5% 06-14.10.11
Germany 2.25%07-15.4.13 /index
Germany 2.5% 05-8.10.2010 S147
Germany 3.25% 05-9.4.10 Sr 146
Germany 4.25% 07-12.10.12s.151
Germany 4.5% 03-04.01.13
Kfw 3.375% 08-16.01.12
Lbank Badwurt 4.125% 08-15.04.13
Ld Schlesw-holst.4.125%07-12 1
Nordrh.westf.2.25% 04-09 S.653
Rheinld-pfalz 4% 03-31.1.11
Grossbritannien - Anleihen
Bg Energy Cap3.375% 09-15.7.13
Bpcm 4.25% 08-10.01.11
Cs Ln 5.125% 09-30.03.12
Glaxosmithk 5.125% 07-12 Emtn
Lloyds 4.375% 09-19.4.11
Ubs Ag Lond 6.25% 08-03.09.13
Ubs London 5.375% 08-11 Emtn
Irland - Anleihen
Bank Of Ireland 3.5% 04-22.09.09
Cat Intl Fin 5.125%09-04.06.12
Ge Cap.euro 4.375% 07-30.03.11
Ge Capit.eur 4.125% 07-05.02.10
Transneft 5.381% 07-27.06.12regs
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
45
Clariden Leu (Gue) Short Term Bond Fund EUR
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Beschreibung
Luxemburg - Anleihen
Bei 3.125% 09-15.4.14
Euro Community 3.125%09-3.4.14
Gaz Capital 7.8% 03-27.09.10
Niederlanden - Anleihen
Adidas Intl 4.75% 09-14.07.14
Bmw Fin Nv 6.125% 09-02.04.12
Bng 4.375% 03-4.7.13 Emtn
D.telekom 4.5%06-25.10.13 Emtn
Linde Fin.4.375% 07-24.4.12
Netherlands 2.5% 09-15.1.12
Netherlands 4.25% 03-15.7.13
Netherlands 5.5% 00-15.07.10
Paccar Fin. 5.125% 08-19.05.11
Rwe Fin 2.5% 09-16.9.11
Shell Int Fin 3% 09-05.1.13
Shell Int 3.375% 09-09.02.12
Siemens Fin.5.75%01-04.07.11
Urenco Finance 3.375% 05-10
Polen - Anleihen
Warsaw 6.875% 09-6.5.14
Slowenien - Anleihen
Slovania 4.375% 09-4.2.14
Slovenia 6% 00-10
Südkorea - Anleihen
Kepco 3.125% 05-26.07.10
Spanien - Anleihen
Iberdr Fin. 05.125% 08-09.05.13
Ico 2.875% 09-16.3.12
Schweden - Anleihen
Seb Frn 09-8.2.11 Sr
Skandi.ens Bank 4.25% 08-17.01.11
Telefon Eric.06.75%-10 Emtn S24
Vattenf Tsy 4.25% 09-19.05.14
Thailand - Anleihen
Kfw 2.25% 09-21.5.12
Vereinigte Staaten - Anleihen
JPMorgan Chase 6% 08-01.08.11
Mc Donald’s 6.25%00-20.07.12
New York Life 3.75% 06-19.10.09
Philip Morris 5.625% 08-06.09.11
Roche Holdings 4.625% 09-04.03.13
Rohm & Haas 3.5% 05-19.09.12
Slm Corp Frn 05-15.12.10
Toyota Motor 4.25% 07-02.05.12 S
Anlagen Gesamt
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
1.49%
1.51%
0.97%
3.97%
2,000,000
2,000,000
1,250,000
2,001,000
2,004,309
1,328,694
5,334,003
2,033,960
2,037,416
1,308,286
5,379,662
0.56%
0.78%
0.59%
0.58%
0.58%
2.26%
1.19%
1.54%
0.74%
0.75%
1.50%
0.76%
0.79%
1.49%
14.11%
750,000
1,000,000
750,000
750,000
750,000
3,000,000
1,500,000
2,000,000
1,000,000
1,000,000
2,000,000
1,000,000
1,000,000
2,000,000
757,130
996,733
788,100
779,318
776,955
3,045,150
1,598,450
2,112,590
996,730
995,190
2,020,880
1,011,160
1,063,710
1,992,370
18,934,466
771,888
1,069,304
795,066
780,560
780,299
3,056,850
1,605,900
2,083,040
1,005,915
1,010,840
2,028,568
1,028,392
1,063,189
2,021,602
19,101,413
0.20%
250,000
250,400
265,671
0.77%
1.52%
2.29%
1,000,000
2,000,000
1,050,250
2,057,150
3,107,400
1,053,700
2,051,700
3,105,400
0.74%
1,000,000
998,690
1,000,006
1.19%
0.75%
1.94%
1,500,000
1,000,000
1,494,210
1,010,880
2,505,090
1,602,464
1,017,045
2,619,509
0.37%
1.14%
0.75%
0.38%
2.64%
500,000
1,500,000
1,000,000
500,000
500,150
1,496,183
1,006,060
507,455
3,509,848
500,513
1,545,146
1,010,796
517,969
3,574,424
1.86%
2,500,000
2,506,295
2,518,216
0.79%
1.06%
1.48%
0.79%
1.56%
0.68%
0.63%
1.92%
8.91%
1,000,000
1,300,000
2,000,000
1,000,000
2,000,000
1,000,000
1,000,000
2,500,000
1,004,750
1,436,000
1,994,460
997,750
2,101,030
905,071
962,650
2,485,300
11,887,011
1,063,399
1,430,569
2,000,026
1,065,729
2,116,574
924,022
847,125
2,598,965
12,046,409
128,984,954
131,030,260
96.80%
Derivative Finanzinstrumente
Terminkontrakte (Anzahl)
LONG POSITIONS
GERMANY - FUTURES
Euro BOBL (35)
Terminkontrakte Gesamt
Derivative Finanzinstrumente Gesamt
Nennbetrag
Nicht realisierte Wertsteigerung
EUR
EUR 4,041,700
28,450
28,450
28,450
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
46
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond Fund USD
Anlageübersicht zum 31. August 2010
Beschreibung
Vereinigte Staaten - Anleihen
Citigroup Glbl C Frn 03-09.05.11
USA FRN 06-15.01.16 Inflation Index
USA FRN 08-15.01.28
USA TSY 1.875 03-15.7.13/C-2013
USA Tsy 2% 07-15.04.12 Inflation Index
USA Tsy 2.375% 06-15.04.11Inflation
USA TSY 2.625%07-17 Inflation Index
USA 0.625% 08-15.04.13 Inflation
USA 1.25% 09-15.04.14 Inflation
USA 1.375% 08-15.07.18 Inflation
USA 1.375% 10-15.1.20 Inflation
USA 1.625% 08-15.01.18 Inflation/Tbo
USA 1.875% 05-15 Tb Indexed
USA 1.875% 09-15.07.19 Inflation
USA 2% 04-15.01.14 A-2014 Inflation
USA 2% 04-15.07.14 Tbo Inflation Index
USA 2% 06-15.01.26 Tsy/Inflation Index
USA 2.125% 10-15.02.40 Inflation
USA 2.375% 04-15.01.25 Inflation
USA 2.375% 07-15.01.17 Tsy/Index
USA 2.375% 07-15.01.27 Tbo
USA 2.5% 09-15.1.29 Tbo/Inflation
USA 2.75% 09-15.02.19 B-2019
USA 2.75% 09-30.11.16
USA 3%15.7.12 S.C-2012 Inflation
USA 3.375%01-15.4.32 Inflation
USA 3.875% 99-15.04.29 Inflation
USA 4.25% 09-15.5.39 Tbo
USA 5.25% 98-15.11.28 Tbo
Anlagen Gesamt
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
0.59%
2.78%
3.83%
5.84%
6.45%
1.29%
1.40%
6.13%
5.01%
3.72%
2.45%
3.89%
7.01%
3.89%
5.85%
4.33%
3.51%
1.33%
2.32%
3.51%
5.79%
1.39%
0.60%
3.69%
0.75%
5.78%
3.22%
1.32%
2.62%
100.29%
500,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
1,000,000
1,000,000
5,000,000
4,000,000
3,000,000
2,000,000
3,000,000
5,000,000
3,000,000
4,000,000
3,000,000
2,500,000
1,000,000
1,500,000
2,500,000
4,000,000
1,000,000
500,000
3,000,000
500,000
3,000,000
1,500,000
1,000,000
1,750,000
491,000
2,328,222
2,856,908
5,144,960
5,926,312
1,098,762
1,168,322
4,982,470
4,078,445
2,849,514
2,021,939
3,031,726
5,526,289
3,234,654
4,814,767
3,304,670
2,566,248
1,042,026
1,838,375
2,781,508
4,354,646
1,097,106
492,806
3,010,931
652,100
4,371,191
2,417,179
1,007,263
2,009,677
80,500,016
506,850
2,387,256
3,297,933
5,022,347
5,550,438
1,112,412
1,200,746
5,270,654
4,310,984
3,200,635
2,105,733
3,343,778
6,038,216
3,343,955
5,034,242
3,726,041
3,014,957
1,139,740
1,992,841
3,015,008
4,976,009
1,193,383
519,922
3,176,719
643,277
4,974,016
2,765,475
1,132,500
2,250,938
86,247,005
80,500,016
86,247,005
100.29%
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
47
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond Fund USD
Anlageübersicht per 31. August 2009
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
Vereinigte Staaten - Anleihen
Citigroup Glbl C Frn 03-09.05.11
USA Frn 08-15.01.28
USA Tsy 0.875% 04-15.04.10/infl
USA Tsy 1.875 03-15.7.13/c-2013
USA Tsy 2% 07-15.04.12 Infl Ix
USA 0.625% 08-15.04.13 Infl
USA 1.25% 09-15.04.14 Inflat.i
USA 1.375% 08-15.07.18 Infl
USA 1.625% 08-15.01.18 Inf/tbo
USA 1.875% 05-15 Tb Indexed
USA 2% 04-15.01.14 A-2014 Infl
USA 2% 04-15.07.14 Tbo Infl.ind
USA 2% 06-15.01.26 Tsy/infl.idx
USA 2.375% 07-15.01.17tsy/index
USA 2.375% 07-15.01.27 Tbo
USA 2.75% 09-15.02.19 B-2019
USA 3.375%01-15.4.32 Inflation
USA 3.875% 99-15.04.29/infl
USA Tsy 2.375% 06-15.04.11/infl
0.61%
3.50%
4.14%
7.25%
10.56%
7.32%
4.95%
3.53%
3.71%
9.54%
5.77%
4.25%
3.52%
6.78%
6.65%
3.44%
3.54%
2.00%
6.75%
500,000
3,000,000
3,000,000
5,000,000
8,000,000
6,000,000
4,000,000
3,000,000
3,000,000
7,000,000
4,000,000
3,000,000
2,750,000
5,000,000
5,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
5,000,000
491,000
2,856,908
3,280,160
5,991,913
9,070,128
5,978,963
4,064,971
2,849,514
3,031,726
7,736,804
4,814,767
3,304,670
2,822,872
5,409,498
5,443,307
2,928,778
2,890,582
1,565,456
5,493,811
499,249
2,883,327
3,410,985
5,980,368
8,709,745
6,032,192
4,077,510
2,910,850
3,059,916
7,869,328
4,760,671
3,502,693
2,904,147
5,590,277
5,486,692
2,839,221
2,919,792
1,644,736
5,563,505
Anlagen Gesamt
97.81%
80,025,828
80,645,204
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
48
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond Fund EUR
Anlageübersicht zum 31. August 2010
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.58%
500,000
500,150
500,559
9.39%
3.70%
7.01%
2.84%
3.30%
3.33%
2.97%
5.32%
4.76%
2.97%
2.43%
48.02%
6,500,000
2,500,000
5,000,000
2,000,000
2,500,000
2,500,000
2,000,000
3,500,000
2,500,000
1,500,000
1,750,000
7,613,821
3,009,012
5,583,320
2,051,045
2,675,917
2,681,825
1,966,324
4,031,991
3,472,905
2,000,711
1,694,779
36,781,650
8,032,201
3,165,202
5,995,381
2,426,568
2,827,018
2,853,840
2,539,850
4,554,544
4,078,048
2,546,243
2,079,805
41,098,700
9.53%
4.99%
5.32%
1.29%
1.31%
1.46%
1.15%
25.05%
7,000,000
3,750,000
4,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
7,421,716
3,929,903
4,303,392
1,007,750
1,019,580
1,031,200
999,575
19,713,116
8,164,782
4,267,174
4,559,357
1,101,100
1,119,700
1,246,390
983,000
21,441,503
3.52%
0.82%
4.34%
3,000,000
750,000
2,988,150
750,150
3,738,300
3,011,268
700,493
3,711,761
0.75%
1,250,000
1,086,382
643,058
3.20%
2.61%
1.39%
3.35%
3.11%
1.78%
1.93%
0.91%
18.28%
2,500,000
2,000,000
1,000,000
2,500,000
2,500,000
1,500,000
1,500,000
750,000
2,702,267
2,214,993
1,183,655
2,799,593
2,569,325
1,520,648
1,655,952
772,035
15,418,468
2,739,168
2,230,083
1,186,415
2,865,993
2,659,833
1,524,246
1,653,815
780,780
15,640,333
Niederlanden - Anleihen
Rabobank Frn 10-17.6.13 Emtn
1.17%
1,000,000
998,660
1,001,826
Slowenien - Anleihen
Slovenia 2.75% 10-17.3.15
1.19%
1,000,000
997,433
1,017,610
Vereinigte Staaten - Anleihen
Zurich Fin 4.875% 09-14.4.12
0.61%
500,000
525,750
523,824
79,759,909
85,579,174
Kanada - Anleihen
CCDJ Quebec Frn 10-12.3.12
Frankreich - Anleihen
France FRN 02-13 Oat/index Lkd
France (min3%) tv-25.07.12 Oat
France Oat 1.60% 04-25.07.15 Infl.
France Oat 2.1% 25.07.23/infl
France 1% 05-25.07.17 Var/infl
France 1.659% 03-11 Oat Index
France 1.8% 07-25.07.2040 S.Oat
France 2.25% 03-25.07.20 Oat
France 3.15% 02-25.07.32 Oat
France 3.4% 99-29 Oat Inflat.
France 4% 06-25.10.38 Oat
Deutschland - Anleihen
Deutschland 1.5% 06-16 Infl.link
Germany 1.75% 09-15.04.20
Germany 2.25% 07-15.04.13/index
Germany 3.25% 09-4.1.20
Germany 3.5% 09-04.07.19
Germany 4% 05-04.01.37
KFW Frn 06-24.07.18
Grossbritannien - Anleihen
Cs London Frn 09-07.01.13
Royal Bank Scotland Frn 08-23.04.23
Griechenland - Anleihen
Greece 2.3% 06-25.07.30 S.hicp
Italien - Anleihen
Italy 1.85% 07-15.09.12 Cpi
Italy 2.1% 06-15.9.17 /Infl
Italy 2.15% 03-15.9.14 Btp
Italy 2.35% 04-15.9.35 Btp
Italy 2.35% 08-15.9.19CPI Btp
Italy 2.55% 09-15.09.41
Italy 2.6% 07-15.9.23 Btp
Italy 3.5% 09-01.06.14 Btp
Anlagen Gesamt
99.99%
Derivative Finanzinstrumente
Terminkontrakte (Anzahl)
LONG POSITIONS
10Y BTP ITALIAN BOND (20)
Terminkontrakte Gesamt
Derivative Finanzinstrumente Gesamt
Nennbetrag
Nicht realisierte Wertsteigerung
EUR
EUR 2,227,175
148,100
148,100
148,100
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
49
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond Fund EUR
Anlageübersicht per 31. August 2009
Beschreibung
Frankreich - Anleihen
France Frn 02-13 Oat/index Lkd
France (min3%) Tv-25.07.12 Oat
France Oat 1.60% 04-25.07.15 Infl.
France Oat 2.1% 25.07.23/infl
France 1% 05-25.07.17 Var/infl
France 1.25% 06-25.07.10 Btan
France 1.659% 03-11 Oat Index
France 1.8% 07-25.07.2040 S.oat
France 2.25% 03-25.07.20 Oat
France 3.15% 02-25.07.32 Oat
France 3.4% 99-29 Oat Inflat.
France 4% 06-25.10.38 Oat
Deutschland - Anleihen
Deutschland 1.5% 06-16 Infl.link
Germany 1.75% 09-15.04.20/infl
Germany 2.25% 07-15.04.13 /index
Germany 3.5% 09-04.07.19
Kfw Frn 06-24.07.18
Grossbritannien - Anleihen
Royal Bank Scotlandl.frn 08-23.04.23
Griechenland - Anleihen
Greece 2.3% 06-25.07.30 S.hicp
Greece 2.9% 03-25.07.25 S.cpi
Italien - Anleihen
Italy 1.85% 07-15.09.12 Cpi
Italy 2.35% 08-15.9.19cpi Btp
Anlagen Gesamt
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
12.96%
4.99%
10.53%
2.53%
4.87%
5.08%
5.24%
3.26%
3.73%
4.43%
4.13%
1.52%
63.27%
7,000,000
3,000,000
6,000,000
1,540,980
3,000,000
3,000,000
3,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
1,750,000
1,000,000
8,162,033
3,585,009
6,615,523
1,511,394
3,151,178
3,061,957
3,218,190
1,873,889
2,192,606
2,750,095
2,334,163
963,510
39,419,547
8,381,938
3,227,340
6,814,854
1,636,675
3,153,055
3,288,754
3,390,725
2,107,110
2,415,684
2,862,683
2,671,427
983,090
40,933,335
5.92%
1.60%
7.70%
1.58%
2.63%
19.45%
3,500,000
1,000,000
4,500,000
1,000,000
2,000,000
3,522,070
1,044,476
4,823,108
1,019,580
1,999,150
12,408,384
3,838,302
1,039,024
4,981,714
1,019,970
1,700,200
12,579,210
1.01%
750,000
750,150
654,465
2.86%
4.43%
7.29%
2,000,000
2,500,000
1,934,371
2,930,160
4,864,531
1,853,688
2,862,580
4,716,268
3.36%
4.06%
7.42%
2,000,000
2,500,000
2,155,703
2,569,325
4,725,028
2,173,975
2,625,827
4,799,802
62,167,640
63,683,080
98.44%
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
50
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Anlageübersicht zum 31. August 2010
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
Australien - Anleihen
Cwth Bank Austrl.04.25% 8-27.05.11
0.70%
1,000,000
998,910
1,024,691
Österreich - Anleihen
Oest.kontroll Bank 4.5% 05-09.03.15
2.30%
3,000,000
2,862,750
3,348,948
0.11%
0.36%
0.47%
150,000
500,000
146,894
499,280
646,174
157,757
521,559
679,316
Barbados - Anleihen
Carribean Dvp Frn 04-16.07.14 Reg
2.08%
3,000,000
2,971,690
3,028,530
Belgien - Anleihen
Belgium 4.25% 08-03.09.13
0.74%
1,000,000
995,805
1,079,090
0.79%
0.21%
1.00%
1,000,000
250,000
1,082,250
247,385
1,329,635
1,158,395
306,651
1,465,046
0.32%
0.44%
0.76%
400,000
500,000
396,598
496,195
892,793
472,375
633,912
1,106,287
0.74%
0.23%
0.51%
0.55%
0.37%
0.12%
2.52%
1,000,000
325,000
600,000
729,000
500,000
500,000
997,440
317,227
598,206
746,040
495,671
175,625
3,330,209
1,067,500
340,331
739,357
801,506
545,855
176,379
3,670,928
0.27%
0.15%
0.42%
350,000
200,000
346,160
197,752
543,912
389,373
221,002
610,375
0.51%
750,000
747,825
748,890
0.23%
1.90%
1.51%
0.38%
1.81%
0.54%
0.74%
7.11%
500,000
2,500,000
2,000,000
500,000
2,500,000
750,000
1,000,000
422,650
2,638,875
1,997,570
497,865
2,486,732
750,150
989,130
9,782,972
332,813
2,776,043
2,206,684
552,225
2,632,175
782,518
1,081,251
10,363,709
0.24%
1.66%
0.72%
0.79%
0.70%
4.11%
750,000
7,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
750,150
1,605,873
995,410
997,120
996,556
5,345,109
345,000
2,432,780
1,048,614
1,144,895
1,022,170
5,993,459
0.39%
0.35%
0.68%
0.79%
0.14%
0.29%
0.38%
3.02%
500,000
500,000
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
500,000
512,968
621,400
1,021,740
957,425
417,650
468,900
475,525
4,475,608
571,435
505,816
991,518
1,137,200
211,263
419,500
559,456
4,396,188
Bahrain - Anleihen
Bahrain 5.5% 10-31.3.20 Regs
Icici Manama 5.5% 09-25.3.15
Bermuda Inseln - Anleihen
Novartis S I 5.125% 9-10.2.19
Qtel Int Fin 7.875% 09-10.6.19
Brasilien - Anleihen
Cent Elet 6.875%09-30.7.19 Regs
Telemar Norte Leste 9.50% 09-23.04.2019
Kaiman Inseln - Anleihen
Abx Fing 5.75% 06-15.10.16
Agile PropP 10% 09-14.11.16
Hutchin Wham 7.625% 09-9.4.19
Hutch.wham.intl 6.5% 03-13*opr*
Mtr Corp 4.75% 04-21.01.14
Petrol.Exp 5.265% 05-11 C1 A-S
China - Anleihen
China Develop Bank 5% 05-15.10.15
China EximBank 4.875% 05-15 Regs
Dänemark - Anleihen
Kommkrdt 1.25% 10-03.09.13
Frankreich - Anleihen
Axa Sa Frn 04-perp
Cons.de L Europe 4.5% 03-30.06.14
Council Of Eur 4% 08-15.04.15
France Telecom 4.375% 09-08.07.14
SFEF 2.875% 09-22.9.14
Societe Generale Perp 8.75%
Total Cap 4.25% 09-15.12.21
Deutschland - Anleihen
Bayern 6.2032% (tv) 07-... Perp
KFW 0% 06-18.04.36
KFW 2.625% 10-3.3.15
KFW 4.5% 08-16.07.18
LDKR B-W 2% 09-1.10.12
Grossbritannien - Anleihen
Astrazeneca 5.4% 04-01.06.14
Barclays Bank 8.55% 00-..Regs
BPCM 3.875% 09-10.03.15
Bskyb Fin Uk 5.625% 05-15.10.15
Kleinwort Benson FRN 85-perp
Man Group 5% 10-09.08.17
Vodafone Gr. 5.375% 02-30.01.15
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
51
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
0.31%
500,000
500,075
457,000
0.33%
0.19%
0.52%
500,000
250,000
501,350
248,233
749,583
477,350
281,846
759,196
Indonesien - Anleihen
Pt Adaro Ind 7.625%09-22.10.19
0.37%
500,000
495,855
534,708
Irland - Anleihen
Confluent Frn 06-23.07.16 06-1b2
0.42%
1,000,000
1,000,150
611,319
Japan - Anleihen
Dai-ichi M.05.73% 04-14 Regs
0.18%
250,000
250,038
263,648
1.50%
0.79%
2.43%
0.70%
1.42%
0.39%
1.10%
0.72%
9.05%
2,000,000
1,000,000
3,000,000
1,000,000
2,000,000
500,000
1,500,000
1,000,000
1,958,275
874,550
2,916,023
1,000,150
1,734,050
416,400
1,533,900
926,250
11,359,598
2,184,020
1,153,140
3,540,540
1,021,990
2,070,014
566,510
1,608,435
1,044,153
13,188,802
0.62%
0.58%
1.20%
800,000
800,000
795,726
799,118
1,594,844
899,353
844,494
1,743,847
0.26%
0.76%
0.57%
1.59%
350,000
1,000,000
100,000
350,150
980,145
923,693
2,253,988
379,212
1,099,359
835,918
2,314,489
0.29%
0.33%
1.47%
1.00%
0.56%
0.39%
0.35%
0.58%
0.37%
0.47%
1.58%
7.39%
500,000
500,000
2,000,000
1,000,000
750,000
500,000
400,000
800,000
500,000
1,500,000
2,500,000
499,450
500,150
1,867,000
1,355,450
746,588
499,075
322,500
798,660
497,790
845,925
2,251,947
10,184,535
425,210
484,950
2,140,040
1,454,676
819,980
570,609
517,112
843,559
544,771
686,250
2,287,732
10,774,889
0.50%
0.71%
1.21%
700,000
1,000,000
698,645
1,011,180
1,709,825
728,469
1,032,336
1,760,805
Philippinen - Anleihen
Asian Dev Bank 4.25% 04-20.10.14 gl
0.76%
1,000,000
925,550
1,113,821
Russland - Anleihen
Russia 3% 96-14.5.11 S.VII
1.38%
2,000,000
2,005,133
2,016,180
1.46%
0.76%
0.36%
2.58%
2,000,000
1,000,000
500,000
2,101,500
959,543
499,875
3,560,918
2,125,752
1,113,155
527,480
3,766,387
1.47%
0.53%
0.38%
0.18%
0.57%
0.28%
3.41%
2,000,000
750,000
500,000
250,000
750,000
350,000
2,070,550
725,388
498,042
247,545
757,913
345,359
4,644,797
2,135,486
778,372
554,002
266,784
821,291
410,188
4,966,123
Guernsey - Anleihen
Credit Suisse gue 5.86% Frn 07-.perp
Hong Kong - Anleihen
Hk & Shanghai Bank Frn 85-.. S.2
Hksar Government 5.125%-14 Reg
Luxemburg - Anleihen
BEI 3.75% 08-15.04.15
BEI 4.875% 06-15.02.36 Global
BEI 5.125% 07-30.05.17
Bom Cap 6.699% 10-11.3.15 Regs
Novorossiysk Port. 7.00% 07-17.05.2012
TNK-Bp Finance 7.875% 07-13.03.2018 Regs
Vimpelcom (UBS) 8.25% 23.05.2016
Vtb Capital 6.875% 08-29.5.18 REG
Malaysia - Anleihen
Petronas Cap 5.25% 09-12.08.19
Petronas Sk 4.25% 09-12.8.14
Mexiko - Anleihen
Controladora 7.875%28.10.19 Regs
Corporacion Andina de Fomento 5.75% 06-17
Mexico 7.75% 07-14.12.17 s.m 10
Niederlanden - Anleihen
Abn Amro Bank Frn 05-09.03.15
Abn Amro Frn 07-29.06.07
Bng 3.75% 03-15.07.13
Deutsche Telekom Fin. 09.25% 02-01.06.32
Deutsche Telekom Int. Fin. 05.25% 03-13
Diageo Fin. 05.3% 05-28.10.15
Rabobank Frn 09-Perp
Rdsaln 3.25% 09-22.09.15
Rdsaln 4.375% 25.03.20
Rothschilds Cont.Frn 86-...
Sovrisc 5.25% 06-30.04.11 Reg
Norwegen - Anleihen
SLB 3% 09-18.03.13
Statoil 3.125% 10-17.08.17
Singapur - Anleihen
Singapore Telecom 06.375% 01-11 Regs
Temasek Fin. i 4.5% 05-15 Regs
Utd Overseas 4.5%-02.07.13 Reg
Südkorea - Anleihen
Exp Imp Bank Korea 5.5% 07-12
Hyundai Cap.05.625% 07-24.01.12
Korea Gas 6% 09-15.7.14 Regs
Korea Highw.04.875%-07.04.14 Reg
Korea 4.875% 04-22.09.14
Korea 5.625% 05-03.11.25
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
52
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
Spanien - Anleihen
Telefonica 3.729% 10-27.04.15
0.71%
1,000,000
1,000,150
1,037,155
Schweden - Anleihen
Svensk Exportkre. 5.4% 03-...
0.30%
500,000
500,150
440,019
Schweiz - Anleihen
Eurofima 4.25% 08-05.09.2013
1.49%
2,000,000
2,031,150
2,177,982
0.42%
0.36%
0.19%
0.70%
1.67%
600,000
500,000
250,000
1,000,000
573,997
498,735
249,763
997,600
2,320,095
609,251
523,477
282,290
1,018,958
2,433,976
0.39%
0.29%
0.35%
0.38%
1.09%
0.19%
0.29%
0.78%
0.38%
1.07%
0.89%
0.28%
0.36%
0.83%
0.34%
0.78%
0.35%
0.74%
1.13%
0.71%
0.69%
0.41%
0.69%
0.35%
0.27%
0.42%
0.76%
0.15%
0.61%
0.76%
0.18%
0.83%
2.27%
2.06%
0.62%
3.65%
2.41%
0.39%
4.51%
0.88%
0.37%
0.89%
0.40%
0.73%
0.31%
37.23%
500,000
500,000
500,000
500,000
1,500,000
250,000
400,000
1,000,000
500,000
1,500,000
1,250,000
500,000
500,000
1,000,000
450,000
1,000,000
500,000
1,000,000
1,500,000
1,000,000
1,000,000
500,000
1,000,000
500,000
500,000
500,000
1,000,000
200,000
900,000
1,000,000
250,000
1,000,000
3,000,000
3,000,000
750,000
4,500,000
3,000,000
500,000
5,000,000
1,250,000
500,000
1,250,000
500,000
1,000,000
500,000
496,875
547,685
499,505
442,225
1,387,200
247,605
399,134
997,780
499,705
1,497,765
1,245,028
500,150
477,650
999,730
448,611
1,035,000
499,505
1,030,375
1,490,100
999,340
983,040
498,965
995,070
500,110
513,275
705,500
992,520
199,694
814,168
998,030
249,603
1,296,236
3,080,871
3,012,160
864,126
4,551,395
2,952,992
521,343
5,829,347
1,249,175
499,220
1,248,975
495,925
943,650
500,000
50,236,358
563,233
422,500
507,841
548,767
1,582,178
278,685
423,572
1,142,941
560,301
1,552,925
1,302,615
415,000
520,688
1,202,758
493,794
1,134,783
513,798
1,074,462
1,647,761
1,030,741
1,011,644
591,960
1,009,016
506,368
392,500
616,112
1,114,655
214,203
887,304
1,114,226
260,495
1,210,211
3,314,531
3,007,969
904,487
5,324,766
3,518,906
570,781
6,574,219
1,275,980
535,170
1,298,121
580,393
1,064,163
458,250
54,275,773
0.74%
1,000,000
1,042,650
1,077,827
133,288,834
143,229,403
Vereinigte Arabische Emirate - Anleihen
Dolphin 5.888% 09-15.6.19
National Bank Abu Dhabi 4.5% 09-11.09.14
Taqa 7.25% 08-01.08.18 Regs
1St Gulf Bank 4% 09-26.11.12
Vereinigte Staaten - Anleihen
Abibb 5.375% 09-15.1.20
Abn Amro 6.523% FRN 02-perp
Alcoa Inc 6.15% 10-15.8.20
Amer Exp Corp 5.875% 08-02.05.13
Bank Of America 4.75% 05-01.08.15
Cce 4.5% 09-15.08.19
Cisco Sys 2.9% 09-17.11.14
Comcast Corp 5.7% 09-01.07.19
Conocophillips 4.6%09-15.1.15
Cs Ny 3.5% 10-23.3.15
Daimlerchrysler 5.75% 96-11
Deutsche Bank C 5.628% 06-perp-144a
Edel Cap.Sinek 7.7%05-03.08.15
Ei Du Pont De Nemours 6% 08-15.07.18
Gecc 5.5% 10-08.01.20
Gecc 6.75% 02-15.03.32 Mtn
General Electric Capital Corp 2.8% 10-08.01.13
General Electric Capital Corp 5.25% 07-19.10.12-a-tr802
Glaxosmithkline 4.85% 08-15.05.13
IBM 2.1% 09-6.5.2013
JNJ 2.95% 10-1.9.20
Metlife Inc 6.75% 09-1.6.16
Mor St 5.5% 10-24.7.20
Mor St 5.5% 10-26.1.20
Nbp Cap.tr.iii7.375%-perp
Ncnb Corp 10.2% 90-15
Novartis Cap 4.4% 10-24.4.20
P&G 3.15% 09-01.09.15
Republic New York Frn 87-perp
Spectra Energy 5.65 % 09-1.3.20
Ubs Ag St 4.875% 10-4.8.20
USA Tsy 1.625% 05-15.01.15
USA Tsy 3.5% 08-15.02.18
USA 0.875% 09-31.01.11
USA 2% 06-15.01.26 Tsy/Inflation Index
USA 4.5% 06-15.02.36
USA 4.625% 07-15.02.17 S.b-2017
USA 4.75% 04-15.05.14 C-2014
USA 5.375% 01-31 Anleihen
Verizon Wi 3.75% 09-20.5.11
Viacom 4.25% 09-15.09.15
Wal Mart 3.625% 10-08.07.20
Wal Mart 5.625% 10-01.04.40
Wells Fargo 4.375% 08-31.01.13
Westpac Cap 5.256% FRN 04-perp
Jungferninseln - Anleihen
Pccw 6% 03-15.7.13 Gtd Regs
Anlagen Gesamt
98.25%
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
53
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Anlageübersicht per 31. August 2009
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
0.63%
0.47%
1.10%
1,000,000
750,000
998,910
749,858
1,748,768
1,028,082
764,374
1,792,456
1.26%
1.93%
3.19%
2,000,000
3,000,000
1,916,060
2,862,750
4,778,810
2,055,380
3,152,586
5,207,966
Belgien - Anleihen
Belgium 4.25% 08-03.09.13
1.29%
2,000,000
1,991,610
2,115,900
Bermuda Inseln - Anleihen
Qtel Int Fin 7.875% 09-10.6.19
0.17%
250,000
247,385
273,594
0.26%
0.36%
0.62%
400,000
500,000
396,598
496,195
892,793
422,017
588,604
1,010,621
1.31%
0.32%
1.63%
2,000,000
500,000
1,989,550
497,125
2,486,675
2,151,880
516,230
2,668,110
0.64%
0.02%
0.42%
0.48%
0.15%
0.32%
0.65%
2.68%
1,000,000
500,000
600,000
729,000
250,000
500,000
1,000,000
997,440
500,150
598,206
746,040
250,000
495,671
996,830
4,584,337
1,051,600
40,000
683,470
785,116
243,750
526,345
1,055,388
4,385,669
0.22%
0.13%
0.35%
350,000
200,000
346,160
197,752
543,912
367,041
213,375
580,416
1.86%
3,000,000
2,971,690
3,035,400
0.17%
1.96%
1.27%
0.32%
0.47%
0.96%
5.15%
500,000
3,000,000
2,000,000
500,000
1,000,000
1,500,000
422,650
3,166,650
1,997,570
497,865
982,650
1,452,863
8,520,248
277,500
3,204,471
2,081,362
522,096
766,700
1,568,940
8,421,069
0.13%
0.61%
1.71%
1.29%
0.64%
4.38%
750,000
1,000,000
10,000,000
2,000,000
1,000,000
750,150
994,650
2,294,105
1,993,250
997,120
7,029,275
217,500
1,002,289
2,797,400
2,104,138
1,052,048
7,173,375
0.34%
0.27%
1.89%
0.63%
0.11%
0.34%
0.32%
3.90%
500,000
500,000
3,000,000
1,000,000
500,000
1,000,000
500,000
512,967
621,400
3,065,220
957,425
417,650
1,001,725
475,525
7,051,912
549,503
435,000
3,084,813
1,037,200
180,000
562,235
521,211
6,369,962
Griechenland - Anleihen
Greece 4.625% 08-25.06.13
0.63%
1,000,000
998,860
1,037,580
Guernsey - Anleihen
Credit Suisse Gue 5.86% Frn 07-.perp
0.43%
1,000,000
1,000,150
710,500
0.39%
0.62%
0.17%
1.18%
750,000
2,000,000
250,000
752,025
1,507,950
248,233
2,508,208
640,125
1,020,000
271,411
1,931,536
Australien - Anleihen
Cwth Bank Austrl.04.25% 8-27.05.11
Nat Austr Bank 5.125% 07-08.03.10
Österreich - Anleihen
Austria 3.25% 03-25.06.13 Reg
Oest.kontrollbank 4.5% 05-09.03.15
Brasilien - Anleihen
Cent Elet 6.875%09-30.7.19regs
Telemar Norte Leste 9.50% 09-23.04.2019
Kanada - Anleihen
Exp Dev Canada 4.5% 07-25.10.12
Rbc 4.75% 05-28.10.10
Kaiman Inseln - Anleihen
Abx Fin. Co 5.75% 06-15.10.16
Deka Frn 04-23.08.34 04-2x Comb
Hutchin Wham 7.625% 09-9.4.19
Hutch.wham.intl 6.5% 03-13*opr*
Mizuho Fin. 08.375% 04-perp
Mtr Corp 4.75% 04-21.01.14
Tourde 6.5% 09-2.7.14
China - Anleihen
China Develop Bank 5% 05-15.10.15
China Eximbank 4.875% 05-15 Regs
Barbadoss - Anleihen
Carribean Dvp Frn04-16.07.14reg
Frankreich - Anleihen
Axa Sa Frn 04-perp
Cons.de L Europe4.5% 03-30.06.14
Council Of Eur.4% 08-15.04.15
France Tel 4.375% 09-8.7.14
Natixis 9% 08-perp ***
Total Cap 4% 08-28.05.13
Deutschland - Anleihen
Bayern 6.2032% (tv) 07-... Perp
Deutsche Generale 4.875% 06-06.10.2009
Kfw 0% 06-18.04.36
Kfw 4.125% 04-15.10.14 Glob.
Kfw 4.5% 08-16.07.18
Grossbritannien - Anleihen
Astrazeneca 5.4% 04-01.06.14
Barclays Bank 8.55% 00-..reg S
Bpcm 3.875% 09-10.03.15
Bskyb Fin Uk 5.625% 05-15.10.15
Kleinwort Benson Frn 85-perp
Lloyds Tsb Bank 6.9% 02-...
Vodafone Gr.05.375% 02-30.01.15
Hong Kong - Anleihen
Hk & Shanghai Bank Frn 85-.. S.2
Hk & Shanghai Bank Frn 86-.. S.3
Hksar Government 5.125%-14 Reg
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
54
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
Indien - Anleihen
State Bank India 4.75% 04-08.12.09
0.15%
250,000
243,413
250,373
Irland - Anleihen
Confluent Frn06-23.07.16 06-1b2
0.11%
1,000,000
1,000,150
178,300
0.14%
0.05%
0.56%
0.75%
250,000
100,000
954,000
250,038
99,623
884,339
1,234,000
229,703
89,262
915,840
1,234,805
2.53%
0.61%
2.01%
0.46%
1.18%
0.20%
0.29%
0.88%
8.16%
4,000,000
1,000,000
3,000,000
750,000
2,000,000
320,000
500,000
1,500,000
3,916,550
874,550
2,916,022
746,228
1,734,050
319,913
416,400
1,389,375
12,313,088
4,130,600
1,001,830
3,284,730
756,285
1,930,058
320,038
471,725
1,441,155
13,336,421
0.40%
0.48%
0.49%
1.37%
650,000
800,000
800,000
552,650
795,726
799,118
2,147,494
650,220
789,230
793,143
2,232,593
1.23%
0.00%
1.23%
2,000,000
100,000
1,960,290
923,693
2,883,983
2,017,598
7,397
2,024,995
0.27%
0.36%
0.32%
1.27%
0.96%
0.84%
0.65%
0.32%
0.64%
0.29%
0.37%
0.33%
1.56%
0.65%
0.63%
9.46%
500,000
600,000
500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
1,000,000
500,000
1,000,000
400,000
1,500,000
500,000
2,500,000
1,000,000
1,000,000
499,450
552,150
496,745
1,867,000
1,479,825
1,355,450
995,450
499,075
1,007,985
322,500
845,925
500,150
2,535,460
1,020,150
998,970
14,976,285
439,785
592,076
517,300
2,070,484
1,574,942
1,369,843
1,063,803
523,338
1,042,699
473,074
607,500
544,550
2,556,678
1,058,230
1,027,625
15,461,927
Philippinen - Anleihen
Asian Dev Bank 4.25% 04-20.10.14gl
0.65%
1,000,000
925,550
1,058,753
Russland - Anleihen
Gazprombank 6.5% 05-23.09.15
0.81%
1,500,000
1,431,700
1,329,270
1.33%
0.64%
0.31%
2.28%
2,000,000
1,000,000
500,000
2,101,500
959,543
499,875
3,560,918
2,170,428
1,039,394
510,357
3,720,179
1.28%
0.45%
0.47%
0.48%
0.15%
0.62%
0.21%
3.66%
2,000,000
750,000
750,000
750,000
250,000
1,000,000
350,000
2,070,550
725,388
741,653
747,063
247,545
1,010,550
345,357
5,888,106
2,093,086
735,150
770,128
782,624
244,938
1,019,854
345,034
5,990,814
Schweden - Anleihen
Svensk Exportkre. 5.4% 03-...
0.22%
500,000
500,150
354,356
Schweiz - Anleihen
Eurofima 4.25% 08-05.09.2013
1.29%
2,000,000
2,031,150
2,108,082
Japan - Anleihen
Dai-ichi M.05.73% 04-14 Regs
Sumit.mitsui 5.625% (tv) 05-perp
Sumit.mit5.625% (tv) 05-perp Reg
Luxemburg - Anleihen
Bei 3.75% 08-15.04.15
Bei 4.875% 06-15.02.36 Global
Bei 5.125% 07-30.05.17
Eurohypo Lux 4.25% 05-13.05.10
Novorossiysk Port. 7.00% 07-17.05.2012
Procter & G. 1.35% 09-26.08.11
Tnk-bp Finance 7.875% 07-13.03.2018 Regs
Vtb Capit 6.875% 08-29.5.18reg
Malaysia - Anleihen
Hong Leong 5.25% Frn 05-03.08.15
Petronas Cap 5.25% 09-12.8.19
Petronas Sk 4.25% 09-12.8.14
Mexiko - Anleihen
Corporacion Andina De Fomento 5.75% 06-17
Mexico 7.75% 07-14.12.17s.m 10
Niederlanden - Anleihen
Abn Amro Bank Frn 05-09.03.15
Abn Amro Frn 01-7.2.11 Emtn
Bmw Finance Nv 5% 06-02.02.11
Bng 3.75% 03-15.07.13
Deutsche Tel Intl5.375% 06-23.03.11
Deutsche Telekom Fin. 09.25% 02-01.06.32
Deutsche Telekom Int. Fin. 05.25% 03-13
Diageo Fin. 05.3% 05-28.10.15
Dt.bahn Fin. 05.125% 06-05.01.11
Rabobk Frn 09-perp
Rothschilds Cont.frn 86-...
Royal Bank of Scotland NV 07-29.06.07
Sovrisc 5.25% 06-30.04.11 Reg
Telefonica Eur.07.75% 00-10glob.
Unilever 3.125% 09-11.02.13
Singapur - Anleihen
Singap.telec.06.375% 01-11 Reg S
Temasek Fin. I 4.5% 05-15 Regs
Utd Overseas 4.5%-02.07.13 Reg
Südkorea - Anleihen
Exp Imp Bank Korea 5.5% 07-12
Hyundai Cap.05.625% 07-24.01.12
Kepco 5.5% 09-21.07.14 Regs
Korea Gas 6% 09-15.7.14r Egs
Korea Highw.04.875%-07.04.14 Reg
Korea 4.875% 04-22.09.14
Korea 5.625% 05-03.11.25
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
55
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Beschreibung
Vereinigte Arabische Emirate - Anleihen
Dolphin 5.888% 09-15.6.19
Mubadala Dev5.75%09-6.5.10regs
Taqa 7.25% 08-01.08.18 Regs
Vereinigte Staaten - Anleihen
Abn Amro 6.523% Frn 02-perp
Amer Exp Corp 5.875% 08-02.05.13
Bank Of America 04-15.10.2009 Step-up
Bank Of America 4.75% 05-01.08.15
Bird 3.625% 03-21.05.13
Boston Scientific 5.45% 04-15.06.14
Cisco Systems 5.5% 06-22.02.16
Citigroup 4.625% 05-03.08.10
Coca Cola 4.5% 09-15.08.19
Comcast Corp 5.7% 09-01.07.19
Conocophillips 4.6%09-15.1.15
Converium Reins.07.125% 93-23
Countrywid.04.125% 04-9 T.324
Cs First Bo.06.125% 01-11
Csfb USA 4.875% 05-15.08.10
Daimler Chrysler Nth Am.07.2%-09
Daimlerchrysler 5.75% 96-11
Deutsche Bank C 5.628% 06-perp-144a
Ei D.p.nemours 6% 08-15.07.18
Fannie Mae 4.375% 03-15.03.13
Fed Home Ln Bank 4.5% 08-26.03.15
First Union Nat 7.8% 00-10 Tr5
Gecc 5.25% 07-19.10.12-a-tr802
Gecc 6.75% 02-15.03.32 Mtn
Glaxosmithkl 4.85% 08-15.05.13
Goldman Sachs Frn 06-22.03.16
Metlife Inc 6.75% 09-1.6.16
Nbp Cap.tr.iii7.375%-perp
Ncnb Corp 10.2% 90-15
Nestle 2% 09-28.01.13
P&g 3.15% 09-1.9.15
Republic New York Frn 87-perp
Spectra Energy 5.65 % 09-1.3.20
Stanf Victo Frn 15.10.09 Deflt
USA Tsy 1.625% 05-15.01.15
USA Tsy 3.5% 08-15.02.18
USA 2% 06-15.01.26 Tsy/infl.idx
USA 4.5% 06-15.02.36
USA 4.625% 07-15.02.17 S.b-2017
USA 4.75% 04-15.05.14 C-2014
USA 5.375% 01-31 Bond
Verizon Wireless 3.75%-20.5.11
Wells Fargo 4.375% 08-31.01.13
Wells Fargo 4.625% 05-09.08.10
Westpac Cap 5.256% Frn 04-perp
Anleihen Gesamt
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
0.36%
0.16%
0.16%
0.68%
600,000
250,000
250,000
598,350
247,698
249,762
1,095,810
595,640
262,133
266,641
1,124,414
0.18%
0.64%
0.49%
0.90%
1.28%
0.12%
0.67%
0.62%
0.16%
0.64%
0.33%
0.37%
0.31%
0.66%
0.95%
0.31%
0.80%
0.18%
0.67%
0.66%
1.87%
0.32%
1.28%
0.90%
0.98%
0.28%
0.34%
0.18%
0.34%
0.61%
0.12%
1.14%
0.62%
0.00%
0.69%
3.09%
1.95%
1.93%
4.69%
2.71%
1.43%
0.78%
0.63%
0.63%
0.23%
38.68%
500,000
1,000,000
800,000
1,500,000
2,000,000
200,000
1,000,000
1,000,000
250,000
1,000,000
500,000
1,000,000
500,000
1,000,000
1,500,000
500,000
1,250,000
500,000
1,000,000
1,000,000
3,000,000
500,000
2,000,000
1,500,000
1,500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
1,000,000
200,000
1,900,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
5,000,000
3,000,000
3,000,000
7,000,000
4,000,000
2,000,000
1,250,000
1,000,000
1,000,000
500,000
547,685
884,450
774,650
1,387,200
1,826,000
199,700
1,035,150
973,600
247,605
997,780
499,705
800,150
483,224
1,015,314
1,470,900
566,375
1,245,028
500,150
999,730
980,256
2,939,400
541,430
2,060,750
1,552,500
1,490,100
500,150
498,965
513,275
705,500
993,510
199,694
1,718,800
998,030
1,000,150
1,296,236
5,136,488
3,056,850
2,836,557
6,890,315
4,170,746
2,146,973
1,249,175
943,650
972,106
500,000
62,346,002
309,382
1,044,125
800,366
1,477,685
2,090,046
195,917
1,089,596
1,016,108
253,467
1,050,900
532,458
600,000
500,436
1,078,763
1,548,494
500,536
1,301,668
301,250
1,099,830
1,076,140
3,050,571
528,926
2,092,136
1,477,820
1,594,307
455,318
550,856
295,743
551,792
996,980
199,636
1,867,846
1,010,980
1,127,704
5,045,313
3,180,442
3,152,344
7,673,750
4,433,750
2,336,250
1,277,313
1,031,894
1,029,709
381,750
63,210,297
159,932,432
160,329,733
2,573,424
2,259,387
162,505,856
162,589,120
97.91%
Guernsey - Fonds
CL (Gue) ABS (EUR)
1.38%
Anlagen Gesamt
99.44%
2,300
Derivative Finanzinstrumente
Credit Default Swap-Kontrakte
Referenzeinheit
Kontrahent
ITRAXX Eur
JP Morgan Sec London
Credit Default Swap-Kontrakte Gesamt
Derivative Finanzinstrumente Gesamt
Nennbetrag
Kündigungsdatum
Marktwert in
USD
7,000,000
20. Juni 2014
(554,606)
(554,606)
(554,606)
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
56
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Anlageübersicht zum 31. August 2010
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.27%
0.41%
0.68%
500,000
750,000
498,925
744,518
1,243,443
523,162
800,511
1,323,673
0.82%
2.77%
1.73%
3.00%
0.55%
0.35%
9.22%
1,500,000
5,000,000
3,000,000
5,000,000
1,000,000
600,000
1,334,475
4,829,444
3,138,330
5,662,500
1,043,700
600,298
16,608,747
1,583,415
5,382,600
3,352,290
5,817,050
1,068,038
679,999
17,883,392
Belgien - Anleihen
Belgium 3.5% 09-28.03.15 OLO56
1.11%
2,000,000
1,976,510
2,154,640
Brasilien - Anleihen
Vale 4.375 10-24.03.18
0.54%
1,000,000
995,790
1,049,546
0.83%
0.55%
1.38%
1,500,000
1,000,000
1,484,220
923,000
2,407,220
1,603,391
1,075,683
2,679,074
0.28%
500,000
520,000
545,278
0.55%
0.80%
1.35%
1,000,000
1,500,000
996,900
1,539,150
2,536,050
1,074,580
1,534,890
2,609,470
0.56%
0.55%
1.11%
1,000,000
1,000,000
989,200
991,250
1,980,450
1,079,765
1,065,766
2,145,531
0.23%
0.15%
0.52%
0.90%
400,000
250,000
1,000,000
398,554
249,683
995,480
1,643,717
448,718
281,693
1,011,014
1,741,425
1.75%
3,000,000
2,976,420
3,386,640
0.71%
0.22%
0.29%
1.69%
0.45%
0.29%
0.53%
1.04%
1.92%
0.58%
1.23%
0.59%
0.41%
0.53%
0.53%
0.53%
0.53%
0.27%
0.29%
0.55%
0.14%
0.42%
0.28%
14.02%
1,500,000
400,000
500,000
3,000,000
850,000
500,000
1,000,000
2,000,000
3,000,000
1,000,000
2,000,000
1,000,000
750,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
1,000,000
250,000
750,000
500,000
1,613,430
398,934
498,620
2,764,650
844,115
494,340
992,470
1,589,500
3,233,533
1,159,050
2,125,630
959,050
747,915
997,590
997,560
995,820
977,600
499,765
498,355
1,000,150
250,150
749,078
498,790
24,886,095
1,379,838
425,860
557,392
3,275,580
874,018
561,203
1,022,489
2,025,046
3,720,270
1,127,941
2,376,920
1,153,240
786,026
1,032,969
1,033,925
1,034,985
1,029,682
522,893
556,057
1,067,612
273,203
821,895
548,556
27,207,600
Australien - Anleihen
Bhp Billiton 4.75% 09-4.4.12
NAB 4.625% 10-10.2.20
Österreich - Anleihen
Asfinag 3.125% 05-06.10.15
Austria 3.5% 05-15.09.21
Austria 3.9% 04-15.07.20 Senior
Austria 4.65% 03-15.01.18 S.2
Bank Austria 5.75% 01-22.02.13 Emtn
Omv 6.25% 09-07.04.14
Kanada - Anleihen
Prov.of Quebec 3.375% 05-20.06.16
Prov.of Quebec 3.625% 05-15 Emtn
Kaiman Inseln - Anleihen
Hutch Whamp F.05.875% 03-08.07.13
Kroatien - Anleihen
Croatia 6.5% 09-5.1.15
Croatia 6.75% 01-14.3.11
Tschechische Republik - Anleihen
Czech Republic 4.125% 18.03.20
Czech Republic 4.5% 10-29.06.20
Dänemark - Anleihen
Carlsberg 6% 09-28.5.14
Dong Energy 4.875% 09-16.12.21
Vestas Wind Sys 4.625% 23.3.15
Finnland - Anleihen
Finland 3.875% 06-15.09.17
Frankreich - Anleihen
AG France dev. 4.605% 04-perp
Alstom 4.125% 10-1.2.17
Auchan 4.75% 09-15.4.15
Cades 3.625% 06-25.04.16
Dior 3.75% 09-23.9.14
EDF 4.625% 09-11.09.24
Eutelsat 4.125% 10-27.3.17
Fin Foncier 3.875% 06-25.04.55
France Oat 4% 04-25.04.55
France Telecom 7.25% 03-28.01.13
France 4% 06-25.10.38 Oat
France 4.25% 03-25.04.19 Oat
Havas 5.5% 09-4.11.14
Lagardere 4.875% 09-06.10.14
Pernod 4.875% 10-18.3.16
Rallye 5.875% 10-24.3.14
Remy Coint 5.18% 10-15.12.16
Sanofi Aventis 3.5% 09-17.5.13
Sanofi Aventis 4.5% 09-18.5.16
SFR 5% 09-9.7.14
Societe Generale Frn 09-Perp
Suez Envir 4.875% 09-08.04.14
Vivendi 4.875% 09-2.12.19
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
57
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
1.52%
0.50%
0.25%
0.28%
3.21%
3.41%
0.28%
0.55%
0.29%
0.16%
0.27%
10.72%
3,000,000
1,000,000
500,000
500,000
5,000,000
5,000,000
500,000
1,000,000
500,000
300,000
500,000
3,099,300
1,000,620
499,450
498,610
4,702,341
5,892,400
499,450
1,000,150
498,060
299,490
495,705
18,485,576
2,940,000
977,479
487,210
537,927
6,231,950
6,609,500
547,112
1,076,320
553,764
308,793
526,878
20,796,933
0.55%
0.16%
0.54%
0.61%
0.72%
0.40%
0.26%
0.53%
0.40%
0.34%
0.57%
0.40%
0.21%
0.28%
5.97%
1,000,000
300,000
1,000,000
1,000,000
1,252,000
750,000
500,000
1,000,000
750,000
750,000
1,000,000
750,000
400,000
500,000
999,540
299,436
994,140
993,409
1,050,538
749,550
498,900
994,410
745,155
749,370
995,050
749,475
399,326
498,615
10,716,914
1,073,189
316,904
1,047,829
1,184,140
1,378,321
781,718
501,637
1,035,805
769,133
667,203
1,084,226
769,024
416,443
551,673
11,577,245
Griechenland - Anleihen
Greece 6.1% 10-20.08.15
0.32%
800,000
794,862
627,392
Guernsey - Anleihen
Cs Group Fin. 03.625% 06-23.01.18
1.56%
3,000,000
2,889,660
3,031,122
0.55%
1.10%
1.09%
1.64%
1.17%
1.27%
6.82%
1,000,000
2,000,000
2,000,000
3,000,000
2,000,000
3,000,000
1,075,150
1,980,765
2,003,750
2,916,380
1,875,800
2,821,200
12,673,045
1,068,848
2,132,332
2,109,886
3,187,959
2,276,148
2,460,000
13,235,173
0.27%
0.42%
0.27%
0.96%
500,000
750,000
500,000
499,355
745,868
496,625
1,741,848
530,492
812,050
519,158
1,861,700
0.24%
0.25%
0.06%
0.55%
450,000
2,000,000
300,000
448,065
2,000,150
300,150
2,748,365
457,077
497,600
121,020
1,075,697
0.55%
0.60%
0.28%
0.29%
0.40%
0.27%
0.30%
0.27%
0.42%
0.50%
3.88%
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
750,000
500,000
500,000
500,000
750,000
1,000,000
995,100
992,290
497,850
497,785
715,313
533,275
500,150
502,650
745,260
1,000,150
6,979,823
1,088,295
1,177,710
536,094
557,795
768,467
529,739
575,375
515,742
806,450
978,847
7,534,514
Deutschland - Anleihen
Bay.ldBank Frn$ 04-22.04.14
Deutsche Bank Frn 04-16.01.14
Deutsche Bank 3.625% 05-09.03.17
Deutsche Bank 5% 10-24.6.20
Germany 4% 05-04.01.37
Germany 4.25% 07-04.07.39
Henkel Kgaa 4.625% 09-19.03.14
Merck Fin 4% 09-17.11.16
Merck Fin 4.5% 10-24.3.20
SAP AG 3.5% 10-10.4.17
Tchibo Holding 4.5% 04-13.10.14
Grossbritannien - Anleihen
Anglian Water 4.625% 03-13
Anglo Amer 4.25% 09-30.09.13
Cs London 3.875% 10-25.1.17
Int Pwr Fin 7.25% 10-11.5.17
Lloyds 6.25% 09-15.04.14
Man Group 6% 10-18.2.15
Ote Plc 5.375% 08-14.02.11 Gmtn
Rbs Grp 5.375% 09-30.09.19
Rbs 4.875% 10-20.1.17
Roy Bank Scotland 04.50% 03-16 Emtn
Sabmiller Plc 4.5% 09-20.01.15
Smiths Grp 4.125% 10-5.5.17
UBS London 3% 09-06.10.14
Vodafone 4.65% 10-20.1.22
Irland - Anleihen
Bogaeis 5.75% 09-16.6.14
Ge Cap Eur fdg 4.125% 06-16 Emtn
Ge Cap Eur fdg 4.75% 7-12 Emtn
Ge Cap Euro 4.25% 07-06.02.14
Germ.post.04.375% 06-18.01.22 -cIberbond 4.235% 04-14 Cl.a2
Italien - Anleihen
Edison 4.25% 09-22.07.14
ENI 4.125% 09-16.09.19
Telecom Italia 5.25% 10-10.02.22
Jersey - Anleihen
Baa Funding 4.6% Frn 8-30.09.16
Preps 3.906% 05-04.08.14 05-1 B2
Preps 4.66% 04-10.12.12 04-2 B2
Luxemburg - Anleihen
AON Fin 6.25% 09-01.07.14
BEI 4% 05-15.10.37 S.intl
Enel Fin 4% 09-14.09.16
Finmeccanica 5.75% 03-12.12.18
Gaz Capital 5.136% 06-22.03.17
Gaz Capital 5.875% 05-01.06.15 Reg
Gaz Capital 8.125% 09-04.02.15
Glencore Fin 5.25% 06-11.10.13
Glencore Fin 7.125% 08-15 Emtn
Unicre Lu Frn 09-10.12.19
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
58
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Niederlanden - Anleihen
Abn Amro Bank 3.25% 05-21.09.15
Adecco 7.625% 09-28.04.14
Adidas Intl 4.75% 09-14.07.14
Allianz Fin 4.75% 09-22.07.19
Allianz Fin 6.125% 02-22 Emtn
Art Five Bv Frn 05-26.05.14
Elm Bv 5.252% FRN 06-perp
Enbw Intl 4.125% 09-07.07.15
Gas Nat Fin 5.25% 09-09.07.14
Heineken Nv 4.625% 09-10.10.16
Heineken Nv 7.125% 09-07.04.14
Imperial Mob.04.75% 06-19.04.13
Ing Bank Frn 06-18.03.16
KPN 5% 07-13.11.12
KPN 4.75% 07-29.05.14
KPN 5.625% 09-30.09.24
Lanxess Fin 7.75% 09-09.04.14
Munich Re Fin. 06.75% 03-21.06.23
Netherlands Gasu 5.125% 09-31.3.17
Netherlands 4% 08-15.07.18
Nomura Eur 5.125% 09-09.12.14
Rabobank 4.375% 09-05.5.2016
Repsm 6.5% 09-27.03.14
Tennet 4.5% 10-9.2.22
Thyssenkrupp 8.5% 09-25.2.16
Slowenien - Anleihen
Slovenia 4.125% 10-26.1.20
Telekom Slovenia 4.875%09-21.12.16
Südkorea - Anleihen
Korea 3.625% 05-02.11.15
Spanien - Anleihen
Crit Caixa 4.125% 09-20.11.14
Telefonica 4.693% 09-11.11.19
Telefonica 5.496% 09-01.04.16
Schweden - Anleihen
Ericsson Lm 5% 09-24.06.13
Nordea Bank AB 3% 09-6.8.12
Nordea Bank 4% 04-30.09.16 Emtn
Nordea Hypotek 3.75% 06-11 Emtn
Skand Ensk Strip 4% 09-31.3.14
Skand Ensk 5.5% 09-6.5.14 Gmtn
Sweden 3.125% 09-7.5.14
Vereinigte Arabische Emirate - Anleihen
Abu Dhabi Ntl.En.4.375%06-13 Reg
Vereinigte Staaten - Anleihen
Bank Of America 4.75% (tv)-06.05.19
BNP 6.342% 02-2049 Perpetual
Cargill Inc 4.5% 04-29.09.14 Emtn
Citigroup 3.625% (tv) 05-17
Citigroup 7.375% 09-16.06.14
Citigroup.cr.cd.is.05.375% 01-10.04.13
Deutsche Cap.05.33% 03-... Emtn
GE CAP IV 4.625%(Frn)09-66/Sub
Goldman Sachs Frn 03-12.08.15
Jpmorgan Chase 5.25% 08-13 Emtn
Pfizer 4.75% 09-3.6.16
Pfizer 5.75% 09-3.6.21
Procter & Gamble 4.50% 07-12.05.14
Roche Holding 5.625% 09-04.03.16
Roche Holdings 4.625% 09-04.03.13
Slm Corp 3.125% 05-17.09.12 Sn
Slm Student Loan 4.05%-17.09.10
Toyota Motor 4.25% 07-02.05.12 S
Wells Fargo 4.125% 06-16 Reg
Zurich Fin Usa 5.75% 03-02.10.23
Zurich Fin Usd 4.5% 04-17.09.14
Anlagen Gesamt
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.54%
0.89%
0.55%
0.29%
0.27%
1.24%
0.33%
0.42%
0.28%
0.56%
1.20%
0.73%
0.48%
0.55%
0.56%
0.15%
0.30%
0.27%
0.30%
2.07%
0.41%
1.15%
0.23%
0.14%
0.61%
14.52%
1,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
500,000
2,500,000
750,000
750,000
500,000
1,000,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
250,000
500,000
500,000
500,000
3,500,000
750,000
2,000,000
400,000
250,000
1,000,000
995,610
1,492,823
998,800
494,175
538,550
2,430,828
728,625
749,678
499,615
996,860
1,996,050
1,436,325
998,930
991,670
985,860
249,950
496,930
543,675
496,595
3,511,270
750,053
1,994,010
399,886
248,268
1,125,150
26,150,186
1,050,481
1,725,381
1,074,475
570,018
519,219
2,395,822
648,360
815,564
535,148
1,094,177
2,318,364
1,424,715
935,555
1,066,613
1,085,879
294,288
587,249
532,730
580,730
3,999,695
802,280
2,203,058
451,230
280,239
1,175,812
28,167,082
0.54%
0.54%
1.08%
1,000,000
1,000,000
999,030
992,400
1,991,430
1,046,530
1,047,671
2,094,201
1.07%
2,000,000
1,981,250
2,075,324
0.26%
0.28%
0.28%
0.82%
500,000
500,000
500,000
497,760
500,150
530,887
1,528,797
504,010
536,453
558,123
1,598,586
0.83%
0.53%
0.26%
1.06%
0.55%
0.29%
1.10%
4.62%
1,500,000
1,000,000
500,000
2,000,000
1,000,000
500,000
2,000,000
1,495,140
997,470
497,280
1,989,250
995,050
497,785
1,999,610
8,471,585
1,611,464
1,026,242
506,494
2,054,922
1,075,429
556,296
2,135,494
8,966,341
0.40%
750,000
714,525
776,438
0.25%
0.25%
0.56%
0.96%
0.29%
1.58%
0.44%
0.21%
0.95%
0.56%
0.44%
0.32%
0.56%
0.61%
0.55%
0.95%
0.49%
0.27%
1.65%
1.07%
0.56%
13.52%
500,000
500,000
1,000,000
2,000,000
500,000
3,000,000
1,000,000
500,000
2,000,000
1,000,000
750,000
500,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
2,000,000
1,000,000
500,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
499,055
557,900
1,029,890
1,866,600
498,955
3,053,400
1,000,150
470,800
2,020,000
997,920
747,008
497,775
994,160
999,410
995,870
1,743,350
999,580
498,530
2,970,810
2,022,972
992,670
25,456,805
485,362
492,518
1,088,011
1,868,864
570,202
3,052,389
860,041
406,655
1,848,266
1,079,845
847,379
623,285
1,094,932
1,176,194
1,072,040
1,843,876
949,908
522,038
3,191,001
2,072,324
1,081,536
26,226,666
181,099,113
192,370,683
99.15%
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
59
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Anlageübersicht per 31. August 2009
Beschreibung
Australien - Anleihen
Amcor Ltd 4.25% 04-25.03.11
Bhp Billiton 4.75% 09-4.4.12
Natl Austral Bank Frn 04-23.09.09
Telstra Corp 3% 05-28.06.10
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.23%
0.24%
0.01%
0.46%
0.94%
500,000
500,000
15,000
1,000,000
493,431
526,142
14,818
1,007,815
2,042,206
Kaiman Inseln - Anleihen
Hutch Whamp F.05.875% 03-08.07.13
0.24%
0
500,000
497,780
498,925
13,800
996,130
2,006,635
0
1,334,475
5,795,333
4,184,440
9,060,000
1,043,700
600,298
22,018,246
0
1,976,510
1,062,250
3,038,760
0
1,476,800
2,473,700
3,950,500
0
520,000
Kroatien - Anleihen
Croatia 6.5% 09-5.1.15
0.46%
0
1,000,000
0
996,900
1,008,670
Tschechische Republik - Anleihen
Czech Republic 4.125% 18.03.20
0.44%
0
1,000,000
0
989,200
956,586
0
400,000
200,000
0
398,554
199,924
598,478
0
2,976,420
1,402,275
275,900
4,654,595
0
1,613,429
498,620
3,686,200
1,022,741
1,589,500
4,850,300
1,159,050
998,390
959,050
512,450
1,984,550
499,765
498,355
1,997,410
1,997,360
1,000,150
250,150
749,078
297,504
745,508
499,245
27,408,805
0
3,099,300
1,000,620
499,450
20,690,301
1,015,165
481,075
499,450
500,090
510,200
495,705
28,791,356
Österreich - Anleihen
Asfinag 3.125% 05-06.10.15
Austria 3.5% 05-15.09.21
Austria 3.9% 04-15.07.20 Senior
Austria 4.65% 03-15.01.18 S.2
Bank Austria 5.75% 01-22.02.13 Emtn
Omv 6.25% 09-07.04.14
Belgien - Anleihen
Belgium 3.5% 09-28.03.15 Olo56
Belgium 4.25% 04-28.9.14 Ol43
Kanada - Anleihen
Pr.of Quebec 3.625% 05-15 Emtn
Prov.quebec 3.375% 05-20.06.16
Dänemark - Anleihen
Carlsberg 6% 09-28.5.14
Dong Energy 4.875% 09-7.5.14
Finnland - Anleihen
Finland 3.875% 06-15.09.17
Sampo 2.5% 05-23.09.10
Upm Kymmene 6.35% 99-9
0.68%
2.62%
1.84%
3.94%
0.50%
0.30%
9.88%
0.94%
0.49%
1.43%
0.73%
1.11%
1.84%
0.20%
0.10%
0.30%
1.43%
0.69%
0.11%
2.23%
Frankreich - Anleihen
Ag Franc.dev. 4.605% 04-perp
Auchan 4.75% 09-15.4.15
Cades 3.625% 06-25.04.16
Cncep 5.6% 99-05.11.2011
Fin Foncier 3.875% 06-25.04.55
France Oat 4% 04-25.04.55
France Telecom 7.25% 03-28.01.13
France Telec.04.375% 07-21.02.12
France 4.25% 03-25.04.19 Oat
France 4.75% 04-25.04.35 Oat
Ile De France 3.50% 04-20.12.12
Sanofi Aventis 3.5% 09-17.5.13
Sanofi Aventis 4.5% 09-18.5.16
Sfef 2.375% 09-10.3.12
Sfr Sa 3.375% 05-18.07.12
Sfr 5% 09-9.7.14
Socgen 9.375%(frn) 09-perp/sub
Suez Envir 4.875% 09-8.4.14
Suez Envir 6.25% 09-08.04.19
Tf1 4.375% 03-12.11.10
Vivendi Universal 3.875% 05-12
Deutschland - Anleihen
Bay.ldbank Frn 04-22.04.14
Deutsche Bank Frn 04-16.01.14
Deutsche Bank 3.625% 05-09.03.17
Germany 4% 05-04.01.37
Germany 4% 06-04.07.16
Germany 4.75% 98-28
Henkel 4.625% 09-19.03.2014
Ikb 2.25% 09-29.4.11
Kfw 3.5% 05-04.07.15
Tchibo Holding 4.5% 04-13.10.14
0.49%
0.24%
1.87%
0.48%
0.72%
2.02%
0.52%
0.48%
0.49%
0.25%
0.93%
0.24%
0.24%
0.93%
0.91%
0.46%
0.12%
0.36%
0.16%
0.35%
0.23%
12.49%
1.40%
0.44%
0.22%
10.07%
0.49%
0.25%
0.24%
0.23%
0.24%
0.23%
13.81%
0
1,500,000
6,000,000
4,000,000
8,000,000
1,000,000
600,000
0
2,000,000
1,000,000
0
1,600,000
2,500,000
0
3,000,000
1,500,000
250,000
0
1,500,000
500,000
4,000,000
1,000,000
2,000,000
4,500,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
500,000
2,000,000
500,000
500,000
2,000,000
2,000,000
1,000,000
250,000
750,000
300,000
750,000
500,000
0
3,000,000
1,000,000
500,000
22,000,000
1,000,000
500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
60
1,476,450
5,730,360
4,020,920
8,604,480
1,087,185
658,850
21,578,245
2,057,260
1,068,980
3,126,240
1,602,296
2,418,063
4,020,359
531,544
435,952
209,324
645,276
3,116,550
1,512,606
250,598
4,879,754
1,085,488
527,285
4,086,708
1,047,637
1,572,778
4,414,590
1,136,531
1,043,641
1,062,730
549,545
2,039,252
515,697
526,057
2,020,920
1,981,280
1,008,104
261,964
790,297
340,463
762,577
508,914
27,282,458
3,065,190
959,806
472,266
21,988,340
1,068,820
550,965
526,034
505,272
514,001
493,241
30,143,935
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Grossbritannien - Anleihen
Anglian Water 4.625% 03-13
Bat Intl Fin. 3.625% 05-29.06.12
Bat Intl Fin. 5.125% 03-13 Emtn
Bg Energy Cap3.375% 09-15.7.13
Bpb Plc 6.5% 00-17.03.10
Hbos Tsy Serv.03.75% 03-26.07.10
Lloyds 6.25% 09-15.04.14
Ote Plc 5.375% 08-14.02.11 Gmtn
Roy Bank Scotlandl.04.50% 03-16 Emtn
Sabmiller 4.5% 09-20.1.15
Nominal
Kosten in EUR
0
1,000,000
500,000
500,000
250,000
250,000
1,000,000
1,252,000
500,000
750,000
1,000,000
Italien - Anleihen
Edison 4.25% 09-22.07.14
0.23%
0
500,000
0
999,540
497,300
491,781
249,285
277,295
995,190
1,050,538
498,900
749,370
995,050
6,804,249
0
543,200
2,889,660
3,432,860
0
199,330
2,003,750
2,473,890
2,916,380
917,650
4,985,500
1,875,800
2,821,200
1,000,150
19,193,650
0
499,355
Japan - Anleihen
Sumitomo4.375% (tv) 05-perp Regs
0.15%
0
400,000
0
396,158
0
450,000
2,000,000
300,000
0
448,065
2,000,150
300,150
2,748,365
0
995,100
997,200
992,290
497,785
500,150
715,313
533,275
745,260
1,186,750
7,163,123
0
995,610
1,990,430
1,452,825
998,800
538,550
494,175
1,000,100
1,214,375
199,672
749,678
298,995
499,615
1,996,050
2,393,875
998,930
991,670
985,860
496,930
543,675
4,012,880
496,595
1,994,010
399,886
497,360
997,400
Guernsey - Anleihen
Abb Int.fin.6.5% 03-11 Emtn
Cs Group Fin. 03.625% 06-23.01.18
Irland - Anleihen
Cat Intl Fin 5.125%09-04.06.12
Ge Cap Eur.fdg 4.75% 7-12 Emtn
Ge Cap.eur.fd 4.125% 06-16 Emtn
Ge Cap.euro 4.25% 07-06.02.14
Ge Cap.euro.frn 04-4.5.11 Emtn
Ge Cap.eur.04.625% 07-23.08.10
Germ.post.04.375% 06-18.01.22 -cIberbond 4.235% 04-14 Cl.a2
Transneft 5.381% 07-27.06.12regs
Jersey - Anleihen
Baa Funding 4.6% Frn 8-30.09.16
Preps 3.906% 05-04.08.14 05-1 B2
Preps 4.66% 04-10.12.12 04-2 B2
Luxemburg - Anleihen
Aon Fin 6.25% 09-1.07.10
Bei 2.5% 09-15.04.12
Bei 4% 05-15.10.37 S.intl
Finmeccanica 5.75% 03-12.12.18
Gaz Cap 8.125% 09-4.2.15
Gaz Capital 5.136% 06-22.03.17
Gaz Capital 5.875% 05-01.06.15reg
Glencore Fin 7.125% 08-15 Emtn
Sogerim 7% 01-20.04.11
Niederlanden - Anleihen
Abn Amro Bank 3.25% 05-21.09.15
Adecco I F 7.625% 09-28.4.14
Adecco Intl Fin. 4.5% 06-25.04.13
Adidas Intl 4.75% 09-14.07.14
Allianz Fin. Ii 6.125% 02-22 Emtn
Allianz Fin Ii4.75% 09-22.7.19
Art Five Bv Frn 05-26.05.14
Elm Bv 5.252% Frn 06-perp
Elm Bv 6.5% 09-02.04.13
Enbw Intl 4.125% 09-7.7.15
E.on Intl Fin 2.5% 09-30.11.11
Gas Nat Fin 5.25% 09-9.7.14
Heineken Nv 7.125% 09-07.04.14
Imperial Mob.04.75% 06-19.04.13
Ing Bank Frn 06-18.03.16
Koninklijke 5% 07-13.11.12
Konin.kpn 4.75% 07-29.05.14
Lanxess Fin 7.75% 09-9.4.14
Munich Re Fin. 06.75% 03-21.06.23
Netherlands 4% 08-15.07.18
Nl Gasu 5.125% 09-31.3.17
Rabobk 4.375% 09-05.5.2016
Repsm 6.5% 09-27.03.14
Rodamco Eur.fi.03.75% 03-01.07.10
Shell Int Fin 3% 09-05.1.13
0.47%
0.23%
0.24%
0.12%
0.12%
0.46%
0.62%
0.24%
0.32%
0.47%
3.29%
0.25%
1.32%
1.57%
0.09%
0.94%
1.14%
1.39%
0.45%
2.35%
0.91%
0.98%
0.43%
8.70%
0.17%
0.12%
0.02%
0.31%
0.48%
0.46%
0.43%
0.25%
0.24%
0.30%
0.22%
0.34%
0.49%
3.21%
0.45%
1.01%
0.69%
0.47%
0.24%
0.24%
0.44%
0.38%
0.10%
0.35%
0.14%
0.24%
1.02%
1.02%
0.40%
0.48%
0.48%
0.26%
0.24%
1.91%
0.25%
0.96%
0.20%
0.23%
0.46%
0
500,000
3,000,000
0
200,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
1,000,000
5,000,000
2,000,000
3,000,000
1,000,000
0
1,000,000
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
750,000
500,000
750,000
1,000,000
0
1,000,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
500,000
1,000,000
1,250,000
200,000
750,000
300,000
500,000
2,000,000
2,500,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
4,000,000
500,000
2,000,000
400,000
500,000
1,000,000
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
61
Marktwert in EUR
1,035,279
509,089
532,265
253,273
256,854
1,013,596
1,346,114
520,856
697,474
1,021,170
7,185,970
542,356
2,881,071
3,423,427
211,695
2,067,432
2,488,053
3,032,922
978,969
5,122,575
1,985,494
2,130,000
983,320
19,000,460
509,178
332,144
379,328
256,200
40,860
676,388
1,053,555
1,015,360
935,080
537,213
531,135
652,491
477,613
734,686
1,080,058
7,017,191
985,677
2,207,710
1,515,804
1,029,183
518,683
514,356
957,500
821,319
219,696
770,798
303,208
529,201
2,237,910
2,219,710
879,855
1,058,187
1,046,317
558,291
526,705
4,167,800
541,028
2,089,098
445,718
505,884
1,014,284
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Beschreibung
Niederlanden – Anleihen (Fortsetzung)
St.gob.ned.5% 03-16.04.10
Tpsa Eurofin. 04.625% 04-05.07.11
Urenco Finance 3.375% 05-10
Volkswagen Bank 3.875% 04-14 Emtn
Südkorea - Anleihen
Korea 3.625% 05-02.11.15
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.23%
0.24%
1.62%
0.22%
14.97%
500,000
500,000
3,500,000
500,000
501,645
497,230
3,406,214
499,205
32,142,240
509,087
516,869
3,537,804
477,417
32,705,099
0
2,000,000
0
1,981,250
1,912,500
0
250,000
500,000
0
250,057
530,887
780,944
0
1,495,140
497,280
997,470
1,989,250
995,050
497,785
749,745
997,530
1,999,610
10,218,860
0
714,523
0.88%
Spanien - Anleihen
Engsm 3.25% 09-06.07.12
Telefonica Emi 5.496%09-1.4.16
Schweden - Anleihen
Ericsson Lm 5% 09-24.6.13
Nordea Bank 4% 04-30.09.16 Emtn
Nordea Bk Ab 3% 09-6.8.12
Nordea Hypotek 3.75% 06-11 Emtn
Skand Ensk Strip 4% 09-31.3.14
Skand Ensk 5.5% 09-6.5.14 Gmtn
Skand.ensk Bank 4.125% 03-28.05.15
Skandi.ens Bank 4.25% 08-17.01.11
Sweden 3.125% 09-7.5.14
Vereinigte Arabische Emirate - Anleihen
Abu Dhab Ntl.en.4.375%06-13reg
Vereinigte Staaten - Anleihen
Bank Of America 4.75% (tv)-06.05.19
Bnp 6.342% 02-2049 Perpetual
Cargill Inc 4.5% 04-29.09.14 Emtn
Cit.cr.cd.is.05.375% 01-10.04.13
Citigp 7.375% 09-16.6.14
Citigroup 3.625% (tv) 05-17
Deutsche Cap.05.33% 03-... Emtn
Gecc 4.625% 06-15.09.66 Regs
Goldman Sachs Frn 03-12.08.15
JPMorgan Chase 5.25% 08-13 Emtn
New York Life 3.75% 06-19.10.09
Pfizer 4.75% 09-3.6.16
Pfizer 5.75% 09-3.6.21
Philip Mor 4.25% 09-23.03.12
Procter&gamble 4.50% 07-12.05.14
Roche Holding 5.625% 09-04.03.16
Roche Holdings 4.625% 09-04.03.13
Rohm & Haas 3.5% 05-19.09.12
Slm Corp 3.125% 05-17.09.12 Sn
Slm Student Loan 4.05%-17.09.10
Toyota Motor 4.25% 07-02.05.12 S
Vw Credit 5.125% 08-11 Emtn
Wells Fargo 4.375% 06-16 Reg
Zurich Fin. USA 5.75% 03-02.10.23
Zurich Fin Usd 4.5% 04-17.09.14
Anlagen Gesamt
0.12%
0.25%
0.37%
0.72%
0.23%
0.46%
0.94%
0.47%
0.24%
0.33%
0.47%
0.93%
4.80%
0.35%
0.19%
0.20%
0.47%
1.34%
0.25%
0.90%
0.32%
0.15%
0.85%
0.49%
0.92%
0.37%
0.26%
0.12%
0.49%
0.51%
0.48%
0.45%
0.65%
0.45%
0.24%
0.48%
1.32%
1.14%
0.48%
13.48%
96.36%
0
1,500,000
500,000
1,000,000
2,000,000
1,000,000
500,000
750,000
1,000,000
2,000,000
0
750,000
0
500,000
500,000
1,000,000
3,000,000
500,000
2,500,000
1,000,000
500,000
2,000,000
1,000,000
2,000,000
750,000
500,000
250,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,055,000
2,000,000
1,000,000
500,000
1,000,000
3,000,000
2,500,000
1,000,000
254,131
543,224
797,355
1,570,920
494,502
1,004,647
2,059,788
1,030,768
525,146
721,964
1,030,097
2,036,406
10,474,238
760,836
0
499,055
557,900
1,029,890
3,053,400
498,955
2,333,250
1,000,150
475,800
2,020,000
997,920
1,994,460
747,008
497,774
249,463
994,160
999,410
995,870
1,055,850
1,743,350
999,580
498,530
998,490
2,970,810
2,528,715
992,670
30,732,460
422,953
437,365
1,016,412
2,928,663
535,496
1,962,293
698,698
334,101
1,847,626
1,062,616
2,000,026
797,867
561,337
260,343
1,059,876
1,109,607
1,058,287
974,843
1,418,431
989,521
519,793
1,037,702
2,890,704
2,484,578
1,037,873
29,447,011
211,781,512
210,457,070
Derivative Finanzinstrumente
Credit Default Swap-Kontrakte
Referenzeinheit
Kontrahent
ITRAXX Eur
JP Morgan Sec London
Credit Default Swap-Kontrakte Gesamt
Derivative Finanzinstrumente Gesamt
Nennbetrag
Kündigungsdatum
Marktwert in
EUR
6,000,000
20. Juni 2014
(330,867)
(330,867)
(330,867)
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
62
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
Anlageübersicht zum 31. August 2010
Beschreibung
Australien - Anleihen
Anz Bank Gr. 2.75% 07-30.04.13
Cba 2.25% 09-30.04.13
Cba 3% 09-11.09.17
Nab 2.25% 09-02.12.14
National Autralian Bank 4.25% 08-24.06.15
Spi E&G AU 2.375% 10-8.9.15
Spi 2.25% 10-09.08.16
Telstra 2.5% 05-19.04.13
Westpac Bank 2.5% 10-16.2.17
Westpac Bank 3.125% 09-21.12.18
Österreich - Anleihen
AUSTRIA 2.5% 09-14.07.16
Hypo Alpe Ad 2.25% 05-07.08.12
Hypo Tirol Bank 3% 02-20.11.12
Komm. Austria 1.75% 05-28.09.12
Kommkred. Austria.02.5% 06-14.02.22
Noest LBank HypBank 2.25% 05-02.08.17
Oest KontrollBank 02.875% 05-25.02.30
Oest KontrollBank 2.125% 05-18
Oest KontrollBank 3% 07-14.06.22
Pf.oes.ld-hypBank 2.25% 05-13 Emtn
Kanada - Anleihen
Edc 2.625% 09-24.07.17
Prov.Quebec 2.25% 05-15 Emtn
Kaiman Inseln - Anleihen
Corsair Frn 2005-16.09.14
Pfg Fdg 2.375% 05-28.02.12
Dänemark - Anleihen
Fin. Danish Ind.03.25% 07-13.07.11
Kommunekred 2.625% 06-17.10.16
Finnland - Anleihen
Municipality 2.5% 06-13 Emtn
Frankreich - Anleihen
Cff 1.75% 09-28.04.14
Cff 2.5% 06-24.02.31
Cff 2.75% 04-15.11.16
Cif Eur 2.375% 10-5.3.19
Cif Euromortgage 2% 05-06.10.15
Dexia Clf 1.5% 10-22.4.14
Dexia Mun. AG 02.375% 05-11.03.15
Elect Fr 3.375% 08-18.12.13
Ile De France 1.875% 05-05.09.14
La Poste 3.25% 07-18.07.14
Total Cap 3.125% 07-29.9.15
Deutschland - Anleihen
Bayerische 2.625% 07-26.03.13
Brandenburg 3% 08-08.07.14
Deutsche Bank 2% 10-05.03.15
Deutsche Telecom 2.25% 10-08.07.16
Ikb Frn 04-19.05.11 Sub
KFW 2.5% 05-25.08.25
KFW 3.375% 07-30.08.17
Land Berlin 2.625% 07-03.05.13
LBank Baden-wuert.02.25% 05-13
LdBank H-th.02.375% 05-08.04.13
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in CHF
Marktwert in CHF
0.47%
0.47%
0.19%
0.47%
0.25%
0.69%
0.68%
0.46%
0.47%
0.97%
5.12%
500,000
500,000
200,000
500,000
250,000
750,000
750,000
500,000
500,000
1,000,000
486,441
508,000
199,690
501,115
250,535
750,175
751,915
470,750
500,885
1,001,910
5,421,416
522,709
519,688
214,200
518,308
280,943
768,394
760,500
516,823
520,407
1,081,600
5,703,572
0.29%
0.67%
0.94%
0.68%
2.03%
1.85%
0.91%
0.47%
0.75%
1.85%
10.44%
300,000
750,000
1,000,000
750,000
2,400,000
2,000,000
900,000
500,000
750,000
2,000,000
312,700
755,945
1,017,250
744,188
2,131,200
1,804,500
817,650
500,850
713,813
1,901,500
10,699,596
322,962
747,283
1,045,750
761,219
2,266,546
2,056,604
1,008,970
521,870
836,963
2,066,666
11,634,833
0.48%
1.04%
1.52%
500,000
1,100,000
499,280
1,019,086
1,518,366
539,364
1,154,698
1,694,062
0.86%
0.54%
1.40%
1,000,000
600,000
1,000,000
573,627
1,573,627
960,300
603,763
1,564,063
0.89%
2.93%
3.82%
1,000,000
3,000,000
990,133
2,866,550
3,856,683
995,200
3,260,700
4,255,900
0.95%
1,000,000
965,365
1,056,650
0.46%
0.95%
0.48%
0.94%
1.78%
0.46%
0.94%
1.44%
0.47%
0.97%
0.68%
9.57%
500,000
1,000,000
500,000
1,000,000
1,900,000
500,000
1,000,000
1,500,000
500,000
1,000,000
700,000
498,975
839,750
521,750
999,760
1,719,025
502,315
1,015,450
1,510,580
496,350
996,000
753,050
9,853,005
513,250
1,057,000
535,954
1,049,625
1,972,485
511,350
1,052,341
1,608,038
521,163
1,078,800
760,471
10,660,477
2.80%
0.48%
0.46%
0.91%
0.30%
0.74%
0.77%
0.66%
0.93%
0.47%
8.52%
3,000,000
500,000
500,000
1,000,000
500,000
750,000
750,000
700,000
1,000,000
500,000
2,921,040
519,100
499,710
1,000,530
497,750
689,958
752,025
693,960
951,000
500,300
9,025,373
3,107,682
540,000
510,800
1,015,889
338,750
826,444
859,489
737,392
1,036,773
520,900
9,494,119
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
63
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in CHF
Marktwert in CHF
0.36%
1.15%
0.45%
0.43%
0.46%
0.40%
0.67%
0.91%
4.83%
400,000
1,250,000
500,000
500,000
500,000
450,000
750,000
1,000,000
401,170
1,252,013
537,250
468,000
496,875
424,913
750,310
997,150
5,327,681
402,852
1,276,188
499,575
480,234
509,643
449,900
749,156
1,011,317
5,378,865
0.90%
0.45%
1.35%
1,000,000
500,000
1,000,350
500,250
1,500,600
997,500
502,575
1,500,075
Japan - Anleihen
Tokyo El Pow 2.125% 10-24.3.17
0.47%
500,000
502,025
522,550
Jersey - Anleihen
Ubs Jersey 2.375% 05-30.06.15
0.62%
680,000
629,000
688,387
0.49%
2.25%
0.44%
0.46%
0.44%
0.28%
0.92%
1.73%
0.37%
1.58%
8.96%
500,000
2,500,000
500,000
500,000
500,000
300,000
1,000,000
1,900,000
400,000
1,750,000
531,277
2,313,750
499,250
498,025
432,500
316,300
999,300
1,901,978
400,250
1,756,000
9,648,630
547,750
2,504,750
488,625
517,288
484,688
313,055
1,026,500
1,923,750
415,000
1,762,250
9,983,656
0.46%
1.90%
0.46%
2.82%
500,000
2,000,000
500,000
500,485
2,001,550
509,005
3,011,040
511,750
2,117,000
517,750
3,146,500
2.85%
0.47%
0.85%
0.95%
0.98%
0.99%
0.45%
0.46%
0.71%
0.91%
1.46%
0.70%
1.03%
1.76%
14.57%
3,000,000
500,000
900,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
750,000
950,000
1,500,000
750,000
1,000,000
1,750,000
2,811,750
516,250
805,785
1,009,300
997,500
1,001,590
483,250
498,990
765,325
842,146
1,491,805
751,098
1,121,324
1,828,125
14,924,238
3,162,369
520,230
948,630
1,057,000
1,090,425
1,108,425
505,041
515,700
789,638
1,016,615
1,627,500
780,600
1,148,333
1,961,234
16,231,740
1.93%
2,000,000
1,999,050
2,154,230
1.40%
0.93%
1.00%
3.33%
1,500,000
1,000,000
1,000,000
1,493,528
964,221
998,750
3,456,499
1,558,715
1,039,242
1,113,240
3,711,197
0.69%
0.47%
1.78%
2.94%
750,000
500,000
1,860,000
738,661
500,020
1,851,041
3,089,722
768,450
518,211
1,988,945
3,275,606
Grossbritannien - Anleihen
Bank Of Scotland 2.5% 06-11.10.11
BMW Uk Cap 2.125% 10-29.6.15
BPCM 3% 07-14.06.17
Bradf.& Bin 2.75% 06-16.10.18
Credit Agricole Ln 2.25% 06-14
Hbos Tsy Svcs 2.375% 05-13
Lloyds 2.5% 10-23.03.15
Rbs Grp 2.25% 09-09.10.12
Irland - Anleihen
Bank Ireland 3% 10- 18.2.13
Bom Capital 4.5%10-10.9.13
Luxemburg - Anleihen
BEI 3.5% 99-14
Eepk 2.25% 05-03.08.15
Erste Eur.pfandbf 2.875% 05-25
Erste Eur.pfandbf 3% 4-14.10.16
Eurohypo 2.5% 05-29.08.25
Gaz Cap 9% 09-23.04.11
Hypo PfndbrBank Intl 3% 06-16
Kuznetski Cap 6.253% 08-04.03.11
VTB Cap Sa 7.5% 09-10.08.11
Vtb Cap 4% 10-16.08.13
Mexiko - Anleihen
Amer Movil 2.25% 10-7.4.15
Corp Andina Fom. 5% 08-13.08.13
Pemex 3.5% 09-13.10.14
Niederlanden - Anleihen
Abn Amro Bank 2.5% 06-30.12.15
Abn 4% 02-26.04.12
Bng 2.25% 05-14.10.20
Ener Beheer 2.125% 10-27.4.20
Energie Beheer 3% 07-14 Emtn
Ing Bank 4% 08-24.04.15 Emtn
Ing Verzekgen 2.5% 06-24.04.12
NWB 1.625% 09-22.09.14
NWB 2.25% 09-13.05.14
NWB 2.375% 05-19.08.20
Rabobank Ned 5.5% Frn 08-Perp
Rabobank 2.5% 09-19.02.13
Rabobank 3.625% 09-02.07.19
Rabobank 6.875% 09-Perp
Neuseeland - Anleihen
Transpower Fin. 3.375% 07-06.08.14
Norwegen - Anleihen
Bnb Norbank Pb 3% 07-26.04.12
KommunalBank 2.125% 05-04.03.13 Emtn
Norw.railways 3.375% 08-03.08.15
Polen - Anleihen
Poland 2.875% 07-15.05.12
Poland 3% 09-23.09.14
Poland 3.625% 08-21.04.17 Emtn
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
64
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in CHF
Marktwert in CHF
0.91%
0.47%
0.94%
2.32%
1,000,000
500,000
1,000,000
999,590
523,250
996,710
2,519,550
1,009,500
521,500
1,050,000
2,581,000
0.48%
0.48%
0.96%
500,000
500,000
517,945
534,750
1,052,695
537,763
539,953
1,077,716
Schweiz - Anleihen
Holcim Sch 2.375% 10-7.6.16
0.45%
500,000
498,100
505,350
Vereinigte Arabische Emirate - Anleihen
Abudhabi Bank 2.75% 06-19.04.11
0.45%
500,000
485,250
502,981
0.90%
0.66%
0.79%
0.68%
0.92%
0.70%
0.46%
1.80%
0.45%
0.30%
0.28%
0.47%
0.44%
1.31%
0.47%
10.63%
1,000,000
750,000
1,000,000
750,000
1,000,000
750,000
500,000
1,750,000
500,000
300,000
300,000
500,000
500,000
1,450,000
500,000
936,250
680,037
941,949
730,675
1,000,520
775,000
507,850
1,831,740
464,000
299,524
300,199
499,445
455,750
1,363,994
500,325
11,287,258
999,780
737,250
878,750
760,219
1,021,125
784,063
515,675
1,995,788
502,375
333,364
309,450
528,110
491,969
1,455,156
525,400
11,838,474
102,844,769
109,162,003
Südkorea - Anleihen
Ex-Imp Bank Korea 2.5% 09-26.10.12
Ind Bank Korea 4.25% 08-12.06.12
Korea Dpm Bank 4.125% 08-13 Emtn
Schweden - Anleihen
Swedish Exp 2.625% 09-28.12.15
Vattenf Tsy 3.375% 08-27.02.15
Vereinigte Staaten - Anleihen
Bank America 1.875% 05-28.03.12
Citigroup 2.375% 05-23.09.15
Citigroup 2.75% 06-06.04.21
Citigroup 2.75% 06-29.06.12
Gecc 2% 10-18.2.14
Gecc 3% 06-28.06.13
Gecc 3.125% 04-06.12.19
Gecc 4.5% 08-09.10.18
Hartford Life 3.25% 07-11.07.12
IADB 2.75% 09-15.04.19
Mcdonalds 1.875% 10-23.6.16
Mcdonalds 3.25% 07-12.12.12 Emtn
Mor St Cap 3.125% 06-21.11.18
Morgan Stanley 2% 05-17.11.11
Toyota Mot Cred 2.75% 21.02.14
Anlagen Gesamt
97.97%
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
65
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
Anlageübersicht per 31. August 2009
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in CHF
Marktwert in CHF
0.50%
0.50%
0.26%
0.50%
1.76%
500,000
500,000
250,000
500,000
486,441
508,000
250,535
470,750
1,715,726
510,903
516,350
269,754
511,645
1,808,652
0.30%
1.00%
0.74%
0.49%
1.03%
0.72%
1.90%
1.93%
0.47%
0.70%
0.83%
2.01%
12.12%
300,000
1,000,000
750,000
500,000
1,000,000
750,000
2,400,000
2,000,000
500,000
750,000
900,000
2,000,000
312,700
1,000,750
755,945
479,875
1,017,250
744,188
2,131,200
1,804,500
500,850
713,812
817,650
1,901,500
12,180,220
310,226
1,025,000
756,844
504,395
1,053,500
739,790
1,952,388
1,975,000
484,035
718,292
846,540
2,056,094
12,422,104
0.50%
1.09%
1.59%
500,000
1,100,000
499,280
1,019,086
1,518,366
510,401
1,113,255
1,623,656
1.61%
0.88%
0.97%
0.55%
0.48%
4.49%
3,000,000
1,000,000
1,000,000
600,000
500,000
2,971,290
1,000,000
1,003,795
573,627
495,250
6,043,962
1,650,000
904,030
990,000
560,017
493,336
4,597,383
0.98%
0.94%
3.02%
4.94%
1,000,000
1,000,000
3,000,000
966,417
996,200
2,866,550
4,829,167
1,005,517
965,000
3,096,525
5,067,042
1.02%
1,000,000
965,365
1,048,123
0.49%
0.84%
1.84%
0.97%
1.55%
0.49%
1.03%
0.98%
8.19%
500,000
1,000,000
1,900,000
1,000,000
1,500,000
500,000
1,000,000
1,000,000
498,975
839,750
1,719,025
1,015,450
1,510,580
496,350
996,000
1,000,250
8,076,380
503,000
865,000
1,887,650
996,302
1,589,025
502,419
1,056,000
1,001,000
8,400,396
3.90%
0.50%
0.32%
0.67%
0.80%
1.74%
1.00%
0.51%
0.51%
9.95%
3,850,000
500,000
500,000
750,000
750,000
1,700,000
1,000,000
500,000
500,000
3,748,668
499,350
497,750
689,958
752,025
1,685,332
951,000
500,300
519,100
9,843,483
4,006,693
508,159
325,000
690,449
820,530
1,781,133
1,029,895
517,988
522,359
10,202,206
0.39%
0.36%
0.49%
1.24%
450,000
500,000
500,000
424,913
468,000
496,875
1,389,788
401,378
368,487
502,008
1,271,873
Irland - Anleihen
Gpb Eurobond 6.53% 08-13.08.10
1.57%
1,610,000
1,612,708
1,614,025
Italien - Anleihen
Italy 2.5% 05-02.03.15
0.50%
500,000
507,625
511,950
Jersey - Anleihen
Ubs Jersey 2.375% 05-30.06.15
0.61%
680,000
629,000
623,134
Australien - Anleihen
Anz Bank Gr. 2.75% 07-30.04.13
Cwth Bk Aust 2.25%08-30.04.13
Nat Austral Bank 4.25% 08-24.06.15
Telstra 2.5% 05-19.04.13
Österreich - Anleihen
Austria 2.5% 09-14.7.16
Bundes Immo 3.25 08-11.08.2010
Hypo Alpe Ad 2.25% 05-07.08.12
Hypo Alpe-adria 2.125% 05-11
Hypo Tirol Bank 3% 02-20.11.12
Komm.austria 1.75% 05-28.09.12
Kommkred.austr.02.5% 06-14.02.22
Noest Lbank Hypbank 2.25% 05-02.08.17
Oest Kontrollbank 2.125% 05-18
Oest Kontrollbank 3% 07-14.06.22
Oest.kont. 02.875% 05-25.02.30
Pf.oes.ld-hypbank 2.25% 05-13 Emtn
Kanada - Anleihen
Edc 2.625% 09-24.7.17
Prov.quebec 2.25% 05-15 Emtn
Kaiman Inseln - Anleihen
Aria Cdo I Frn 04-13.10.11 S.4
Corsair Frn 2005-16.09.14
Dubai Hlg 5.25% 08-14.07.11
Pfg Fdg 2.375% 05-28.02.12
Princ.fin.glob.2.75%04-12.7.10
Dänemark - Anleihen
Danske Bank 1.875% 05-13.09.11
Fin. Danish Ind.03.25% 07-13.07.11
Kommunekred 2.625% 06-17.10.16
Finnland - Anleihen
Municipality 2.5% 06-13 Emtn
Frankreich - Anleihen
Cff 1.75% 09-28.4.14
Cff 2.5% 06-24.02.31
Cif Euromortgage 2% 05-06.10.15
Dexia Mun. Ag 02.375% 05-11.03.15
Elect Fr 3.375% 08-18.12.13
Ile De France 1.875% 05-14emtn
La Poste 3.25% 07-18.07.14
Sfef Frn 09-22.7.11
Deutschland - Anleihen
Bayerische 2.625% 07-26.03.13
Eurohyp 1.875% 05-08.12.11
Ikb Frn 04-19.05.11 Sub
Kfw 2.5% 05-25.08.25
Kfw 3.375% 07-30.08.17
Land Berlin 2.625% 07-03.05.13
Lbank Baden-wuert.02.25% 05-13
Ldbank H-th.02.375% 05-08.04.13
State Brande 3% 08-8.7.14 Emtn
Grossbritannien - Anleihen
Bank of Scotland 2.375% 05-13
Bradf.&bin2.75% 06-16.10.18
Credit Agricole Ln 2.25% 06-14
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
66
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in CHF
Marktwert in CHF
0.57%
0.53%
2.35%
0.47%
0.38%
0.73%
0.94%
1.05%
0.08%
0.39%
7.49%
550,000
500,000
2,500,000
500,000
500,000
1,000,000
1,000,000
1,100,000
85,000
400,000
556,050
531,276
2,313,750
498,025
499,250
865,000
999,300
1,099,368
84,499
400,250
7,846,768
580,057
541,672
2,408,640
483,235
391,370
751,903
959,450
1,076,900
83,215
404,000
7,680,442
1.95%
2,000,000
2,001,550
2,000,000
2.65%
0.52%
0.84%
1.04%
1.03%
0.48%
0.49%
0.76%
0.86%
1.46%
0.53%
0.76%
0.76%
1.03%
13.21%
3,000,000
500,000
900,000
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
750,000
950,000
1,500,000
500,000
750,000
750,000
1,000,000
2,811,750
516,250
805,785
997,500
1,001,590
483,250
498,990
765,325
842,145
1,491,805
571,000
747,525
751,098
1,005,500
13,289,513
2,715,897
528,868
865,341
1,069,050
1,057,336
492,996
499,750
775,822
882,009
1,500,000
546,144
781,330
780,838
1,054,000
13,549,381
2.07%
2,000,000
1,999,050
2,118,000
1.76%
1.01%
1.02%
3.79%
1,750,000
1,000,000
1,000,000
1,742,449
964,221
998,750
3,705,420
1,806,000
1,032,483
1,048,000
3,886,483
0.74%
0.49%
1.81%
3.04%
750,000
500,000
1,860,000
738,661
500,020
1,851,041
3,089,722
763,763
500,020
1,854,978
3,118,761
Südkorea - Anleihen
Korea Dpm Bank 4.125% 08-13 Emtn
1.00%
1,000,000
996,710
1,025,000
Schweden - Anleihen
Swedish Exp 2.625%-28.12.15
0.50%
500,000
517,945
519,000
Vereinigte Arabische Emirate - Anleihen
Abu Dh Comm Bk 2.75%06-19.4.11
0.50%
500,000
485,250
500,000
0.96%
0.97%
0.71%
0.37%
0.21%
0.69%
0.98%
0.42%
0.50%
1.00%
0.30%
0.51%
2.29%
0.47%
0.50%
10.88%
1,000,000
1,000,000
750,000
400,000
250,000
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
1,000,000
300,000
500,000
2,450,000
500,000
500,000
936,250
1,000,000
730,675
399,600
230,037
941,949
966,250
507,850
501,027
997,640
299,524
499,445
2,333,744
485,250
500,325
11,329,566
972,750
993,486
730,294
379,263
212,076
712,111
999,748
432,907
507,888
1,023,000
310,866
525,068
2,350,584
484,018
517,588
11,151,647
94,573,284
94,739,258
Luxemburg - Anleihen
Bei 3.375% 01-21.11.11
Bei 3.5% 99-14
Eepk 2.25% 05-03.08.15
Erste Eur.pfand 3% 4-14.10.16
Erste Eur.pfandbf 2.875% 05-25
Eurohypo 2.5% 05-29.08.25
Hypo Pfndbrbank Intl 3% 06-16
Kuznetski Cap 6.253% 08-04.03.11
Russia Agric. 03.583% 07-29.03.10
Vtb Cap Sa 7.5% 09-10.8.11
Mexiko - Anleihen
Corp Andina Fom. 5% 08-13.08.13
Niederlanden - Anleihen
Abn Amro Bank 2.5% 06-30.12.15
Abn 4% 02-26.04.12
Bng 2.25% 05-14.10.20
Energie Beheer 3% 07-14 Emtn
Ing Bank 4% 08-24.04.15 Emtn
Ing Verzekgen 2.5% 06-24.04.12
Nwb 1.625% 09-22.9.14
Nwb 2.25% 09-13.05.14
Nwb 2.375% 05-19.08.20
Rabobank Ned 5.5% Frn 08-perp
Rabobank Ned.04.25% 00-14.09.12
Rabobank 2.5% 07-08.02.13
Rabobank 2.5% 09-19.02.13
Rabobk Frn 09-12.11.14
Neuseeland - Anleihen
Transpower Fin. 3.375% 07-06.08.14
Norwegen - Anleihen
Bnb Norbank Pb 3% 07-26.04.12
Kommunalbank 2.125% 05-04.03.13 Emtn
Norw.railways 3.375% 08-03.08.15
Polen - Anleihen
Poland 2.875% 07-15.05.12
Poland 3% 09-23.9.14
Poland 3.625% 08-21.04.17 Emtn
Vereinigte Staaten - Anleihen
Bank America 1.875% 05-28.03.12
Bear Stearns 2.625% 06-07.12.11
Citigroup Inc 2.75% 06-29.6.12
Citigroup 1.75% 05-23.09.10
Citigroup 2.375% 05-23.09.15
Citigroup 2.75% 06-06.04.21
Gecc 1.75% 05-12.02.10
Gecc 3.125% 04-06.12.19
Gecc 3.25% 07-15.11.10
Gecc 4.5% 08-09.10.18
Iadb 2.75% 09-15.04.2019
Mcdonald 3.25% 07-12.12.12 Emtn
Morgan Stanley 2% 05-17.11.11
Swiss Re Am 2% 05-26.04.10
Toyota Mot Cred 2.75% 21.02.14
Anlagen Gesamt
92.41%
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
67
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Anlageübersicht zum 31. August 2010
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
0
0
0.12%
1.46%
1.58%
20,000
265,000
20,025
261,769
281,794
20,200
238,500
258,700
0.33%
0.22%
0.53%
0.15%
1.39%
2.62%
50,000
35,000
110,000
25,000
200,000
47,668
34,769
103,019
25,000
226,500
436,956
53,750
35,788
86,075
24,906
226,500
427,019
0.20%
30,000
30,300
31,913
0.48%
0.13%
0.62%
0.47%
0.59%
2.29%
75,000
20,000
100,000
95,000
100,000
74,039
19,425
100,000
78,850
98,065
370,379
78,188
20,975
101,125
75,881
96,875
373,044
Irland - Anleihen
Elan Finance 8.875% 06-01.12.13
0.31%
50,000
51,346
50,375
Liberia - Anleihen
Royal Caribbean 06.875% 03-01.12.13
0.08%
12,500
11,063
12,734
0.69%
0.68%
1.37%
120,000
100,000
116,457
103,125
219,582
112,200
110,250
222,450
0.15%
0.46%
0.20%
0.50%
0.16%
1.17%
0.55%
2.26%
0.11%
0.47%
0.79%
0.52%
0.15%
0.38%
0.43%
0.25%
1.04%
0.42%
0.14%
0.03%
1.28%
0.32%
0.25%
0.05%
0.35%
0.35%
0.56%
0.34%
0.87%
1.45%
0.68%
0.16%
0.32%
0.75%
0.58%
0.25%
0.68%
0.41%
0.42%
25,000
75,000
30,000
85,000
25,000
177,100
85,000
355,000
20,000
75,000
130,000
80,000
25,000
60,000
70,000
35,000
170,000
65,000
20,000
5,000
190,000
50,000
40,000
30,000
55,000
55,000
85,000
50,000
125,000
240,000
105,000
25,000
50,000
120,000
100,000
40,000
110,000
65,000
65,000
22,650
74,512
31,904
81,813
24,322
172,419
85,849
370,163
18,100
74,185
130,150
62,215
23,250
59,568
70,000
33,802
137,696
64,920
18,709
4,759
192,099
50,938
39,646
19,500
52,518
54,307
83,850
50,500
138,812
227,688
105,000
24,817
50,563
118,500
93,750
39,100
109,503
65,242
65,000
24,938
74,625
33,000
81,175
25,625
191,268
90,313
366,537
18,454
75,844
128,050
85,222
24,938
61,875
69,469
39,988
169,386
67,925
22,076
5,425
208,533
52,625
41,050
7,500
57,750
56,925
90,950
54,750
141,875
236,758
111,497
25,531
52,625
122,700
93,832
40,000
110,275
66,788
68,575
Bermuda Inseln - Anleihen
Digicel Gp9.125%07-15 144A/Pik
Petroplus Fin 9.375% 9-15.9.19
Kanada - Anleihen
Mdc Partner 11%09-1.11.16 144A
Ncx 8.375% 09-1.11.16
Opti Canada 8.25% 07-15.12.14
Patheon Inc 8.625% 10-17 144A
Telesat Cda 11% 09-1.11.15 Wi
Kaiman Inseln - Anleihen
Teekay Corp 8.5% 10-15.01.20
Grossbritannien - Anleihen
Ceva Grp 11.5% 10-1.4.18 144A
Ceva Grp 11.625%09-1.10.16 144A
Ineos Fin 9% 10-15.05.15 144A
Ineos Grp Hld 8.5% 06-16 144a
MU Finance 8.375% 1.2.17 144A
Luxemburg - Anleihen
Expro Fin 8.5% 15.12.16 144A
Wind Acq 11.75%09-15.7.17 144A
Vereinigte Staaten - Anleihen
Accellent 10.5% 05-01.12.13
Accellent 8.375% 10-1.2.17
Acco Brands 10.625% 10-15.3.15
Acco Brands 7.625% 05-15.8.15
Accuride 9.5% 10-1.8.2018 144A
Allison 11.25% 07-15 144A Pik
Am Axle & Mfg 9.25%15.1.17 144A
Amc Ent 8.75% 09-1.6.19
America Axle 7.875% 07-01.3.17
America Seafood 10.75% 15.5.16 144A
American Railcar 7.5% 07-14
Amkor Tech.9.25% 06-1.6.16
Amscan Holdings 8.75% 04-01.05.14
Amsted Ind 8.125% 15.3.18 144A
Anadko Pet 6.375% 10-15.9.17
Ashland Inc 9.125% 09-1.6.17
Avaya 10.125% 10-1.11.15 /Pik
Avis Bud Car 9.625% 10-15.3.18
Berry Petrol 10.25% 09-1.6.14
Bill Barrett 9.875% 09-15.7.16
Biomet 11.625% 08-15.10.17
Boise Paper 9% 10-1.11.17
Brocade Comm 6.875%15.1.20 144A
Buffalo Thund Dev 9.375% 06-14
Calpine Const 8%09-1.6.16 144A
Capella Heal 9.25% 1.7.17 144A
Catalina Mktg 10.5% 08-1.10.15
Catalina Mktg 11.625% 08-1.10.17
Cbre Ser 11.625%09-15.6.17/SUB
CC Media Holdings 6.25% 06-15.3.11
CF Industries 7.125% 10-1.5.20
Chemtura 7.875% 10-1.9.18 144A
Chtr 8.125% 10-30.4.20 144A
Cii Carbon 11.125% 07-15 144a
CIT Group 7% 09-1.15.17
Clear Channel 7.65%15.9.10(Rbg)
Clearwire 12% 09-1.12.15 144A
Coffeyville Res 9% 1.4.15 144A
Consol En 8% 10-01.04.17
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
68
Marktwert in USD
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Vereinigte Staaten – Anleihen (Fortsetzung)
Cwst 11% 09-22.06.14 144A
Denbury Res 7.5% 05-15.12.15
Denbury Res 8.25% 10-15.2.20
Djo Fin. llc/cjo 10.875% 07-14
Dole Food 13.875% 09-15.3.14
Domtar 10.75% 09-1.6.17
Education Mgmt 8.75% 06-01.06.14
El Paso Corp 8.25% 09-15.02.16
Esco Corp 8.625% 06-13 144A
Express Llc 8.75%10-1.3.18 144A
Fontain. 10.25% 07-15 144a/deflt
Forbes Energy 11% 08-15.02.15
Ford Mc 7.5% 09-01.08.12
Ford Motor 7.45%99-31 Glob.Landm.
Ford Motor 8% 06-15.12.16
Frontiervision 11% 96-15.10.06
Gaylord Ent 3.75%09-1.10.14 Cv
Gen Nutr C 10.75% 07-15.3.15
General Nut Frn 07-15.03.14 Pik
GMAC 8% 08-1.11.31
GMAC 8% 08-31.12.18
GMAC 8.3% 10-12.02.15 144A
Goodman Glob 13.5% 15.2.16/Pik
Goodyear 10.5% 09-15.5.16
Greenbrier Cs 8.375% 05-15.05.15
Harrahs Op 11.25% 09-1.6.17
Harrahs Op 5.625%05-15 Gtd
Harrahs 12.75% 10-15.4.18 144A
Hca Inc 7.25% 10-15.9.20
Hca Inc 9.875% 10-15.02.17
Hertz Corp 10.5% 07-01.01.16
Hertz Corp 8.875% 07-01.01.14
Holly Corp 9.875% 09-15.06.17
Hub Int Hld 9% 07-15.12.14 144a
Intelsat 11.25% 06-15.06.16
Intelsat 9.25% 09-15.6.16
Interface 11.375% 09-1.11.13 B
Inventiv Hea 10%10-15.8.18 144A
Inverness Med 7.875% 09-1.2.16
Kar Holdings 8.75% 07-1.5.14
Kendle Intl 3.375%07-15.7.12 Cv
Laureate Ed 10% 08-15.08.15 144a
Laureate Ed 10.25%08-15.8.15 Pik
Lbi Escrow 8% 10-1.11.17 144A
Lear Corp 8.125% 10-15.3.20
Libbey Glass 10% 15.2.15 144A
Lifepoint Hosp 3.25% 05-25 Cv
Limited Brands 8.5% 09-15.6.19
Lyondell Che 11% 10-01.5.2018
Mandalay Resort 6.375% 03-11
Manitowoc Co Inc 9.5% 15.2.18
Mcjunkin 9.5% 09-15.12.16 144A
Mgm Mirage 6.75% 04-1.9.12
Mgm Mirage 9% 10-15.03.20 144A
Mgm Resorts Itl 11.125% 15.11.17
Mgm Resorts 10.375% 09-15.5.14
Mic Fds 9.75% 10-15.7.18 144A
Michaels 0%07-1.11.16 St-Up/Sub
Moheg Gam 11.5% 09-01.11.17
Mohegan Tribal 6.875% 05-15 Sub
Mohegan Trib.gam.07.125% 04-14
Mohegan Trib.gam.8% 02-01.04.12
Mtr Gaming 12.625% 10-15.07.14
Multiplan 9.875% 1.9.18 S144A
Murray 10.25% 09-15.10.15 144A
Mwgame 11.625% 10-15.4.16 144A
Nalco Co 8.25% 09-15.5.17
Neiman Marc 9%06-15.10.15 Pik
Nielsen Fin 11.5% 09-1.05.16
Nielsen Fin 11.625% 09-1.2.14
Nii Cap 8.875% 09-15.12.19
Norcft Cos 10.5% 10-15.12.15
Nrg Energy 8.25% 10-1.9.20 144A
Overseas Shiphld 8.125% 20.3.18
Oxford Ind 11.375% 09-15.7.15
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
0.07%
0.06%
0.29%
0.59%
0.21%
0.19%
1.21%
0.23%
0.16%
0.32%
0.01%
0.36%
0.29%
1.79%
0.73%
0.00%
0.18%
1.04%
0.12%
0.82%
0.92%
0.22%
0.34%
0.41%
0.64%
1.21%
0.56%
0.17%
0.35%
1.34%
0.16%
0.13%
0.39%
0.29%
1.09%
0.98%
0.07%
0.15%
0.69%
0.13%
0.67%
0.97%
1.49%
0.86%
0.16%
1.17%
0.06%
0.21%
0.90%
0.18%
0.85%
0.30%
0.73%
0.10%
0.14%
0.13%
0.35%
0.35%
0.20%
0.29%
0.30%
0.22%
1.61%
0.52%
0.47%
0.12%
0.16%
0.46%
0.65%
0.86%
0.53%
0.10%
0.74%
0.19%
0.21%
10,000
10,000
44,000
90,000
29,000
25,000
200,000
35,000
25,000
50,000
450,000
65,000
45,000
300,000
110,000
320,000
25,000
165,000
20,000
135,000
155,000
35,000
50,000
60,000
110,000
185,000
140,000
30,000
55,000
200,000
25,000
20,000
60,000
50,000
165,000
150,000
10,000
25,000
115,000
20,000
120,000
155,000
236,958
130,000
25,000
180,000
10,000
30,000
135,000
30,000
135,000
55,000
130,000
15,000
20,000
20,000
55,000
60,000
35,000
85,000
85,000
45,000
250,000
85,000
75,000
20,000
25,000
74,981
95,000
125,000
80,000
15,000
120,000
30,000
30,000
9,721
9,300
44,000
75,663
26,936
24,039
196,558
33,437
24,563
50,260
393,750
64,030
41,215
279,000
97,992
25,000
166,200
17,558
126,453
148,225
35,525
55,000
61,379
106,425
188,881
86,650
29,633
54,502
220,500
22,650
15,833
59,073
45,244
174,324
155,250
9,630
25,000
113,104
18,000
113,525
145,844
223,878
130,863
24,791
185,508
5,675
29,055
146,856
29,100
135,000
53,643
124,050
15,000
19,469
19,437
55,000
52,200
33,682
70,713
69,088
38,375
247,638
85,000
75,431
19,788
24,466
56,403
101,937
131,875
79,350
14,756
120,750
29,569
29,206
10,925
10,300
46,754
95,895
34,873
30,888
196,613
38,161
25,531
51,750
1,170
59,313
47,194
292,033
118,143
29,428
168,713
19,125
133,262
149,741
36,512
54,875
66,527
104,775
197,927
91,537
27,450
57,470
218,500
26,326
20,460
63,000
47,813
177,581
159,322
11,300
24,438
112,700
20,550
109,779
157,713
242,882
139,588
25,981
191,250
9,571
33,790
146,644
28,761
137,936
48,538
119,272
15,563
22,260
21,735
57,750
56,400
32,375
48,025
48,875
35,184
262,500
85,425
76,688
20,100
26,856
75,487
106,519
140,156
86,400
15,488
120,750
30,765
33,450
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
69
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Vereinigte Staaten – Anleihen (Fortsetzung)
Peninsula Gam 10.75%09-15.8.17
Petro Dev 12% 08-15.02.18
Philipps Van Heusen 7.75%93-23
Pinnacle Foods 8.25%1.9.17 144A
Pinnacle Foods 9.25%1.4.15 144A
Ply Gem Inds 11.75% 08-15.6.13
Qep Res 6.875% 10-1.3.21
Quicksilver 11.75% 09-1.1.16
Quintiles 9.5%30.12.14 144A Pik
Readers Digest 9% 08-15.02.17
Reichhold Ind. 9% 06-14 144a
Res-care 7.75% 05-15.10.13
Rev Con Pro 9.75% 10-15.11.15
Reynolds 8.5% 10-15.5.18 144A
Rite Aid 8% 10-15.8.20 144A
Rosetta Res 9.5% 15.4.18 144A
Rsc Equip 10% 09-15.7.17 144A
Rsc Equip 10.25% 10-15.11.19
Rural Metro Corp Steup 15.3.16
Sally Holds 10.5% 07-15.11.16
Sandridge 8.75%09-15.1.20 144A
Sba Telecom 8% 10-15.8.16
Scotts Mirac 7.25% 10-15.1.18
Sealy Corp 10.875%15.4.16 144A
Servicemas 10.75% 15.7.15 Pik
Sitel Llc 11.5% 10-01.04.18
Smithfield Foods 10%09-15.7.14
Smithfield Foods 7.75%07-1.7.17
Solo Cup Op 10.5% 09-1.11.13
Spectrum Brds 12%09-28.8.09/Pik
Spectrum Brds 9.5% 15.6.18 144A
Sprint Cap. 6.9% 99-1.5.2019
Sprint Cap.corp 6.875% 98-28
Ssiinv 11.125% 10-1.6.18 144A
Sungard 10.625% 09-15.05.15
Ta Holdings 10.625% 1.9.17 144A
Terex Corp 10.875% 09-1.6.16
Ticketmaster 10.75% 09-28.7.16
Toys R Us 10.75% 09-17
Toys R Us 7.375%10-1.9.16 144A
Transunion 11.375%15.6.18 144A
Ucd 10.875% 09-16 144A
Ucd 8.875%09-15.11.15 144A*OPE*
US Foods 10.75%08-30.6.15 144A
US Oncology 10.25% 05-15.08.14
US Oncology 9.125% 09-15.8.17
Usi Holdings Frn 07-15.11.14
Utd Rentals 10.875% 09-15.6.16
Valeant Phar 7.625%15.3.20 144A
Valeant Phar 8.375% 09-15.6.16
Verso Paper Frn 06-1.8.14 S.B
Verso Paper 11.375% 07-16-bVerso Paper 9.125% 07-14 S.B
West Corp 9.5% 07-15.10.14
Windstream 7.875% 10-01.11.17
Windstream 8.125%10-1.9.18 144A
Wmg Acq 9.5% 09-15.6.16
Wyn L Veg 7.75% 15.08.20 144A
Xm Escrow 13% 08-01.08.14 144a
Yankee Aqc. 9.75% 07-15.2.17S.B
Anlagen Gesamt
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
1.09%
0.36%
0.40%
0.36%
0.25%
0.19%
0.22%
0.42%
1.00%
0.00%
0.26%
0.47%
1.47%
0.59%
0.27%
0.16%
1.34%
0.32%
0.42%
2.16%
0.17%
0.16%
0.09%
0.03%
0.45%
0.09%
0.14%
1.04%
0.12%
0.33%
0.55%
1.01%
0.41%
0.51%
1.62%
0.29%
0.48%
0.42%
1.66%
0.22%
0.47%
0.75%
0.59%
0.71%
0.79%
0.65%
0.21%
0.51%
0.37%
0.17%
0.10%
0.63%
0.18%
0.47%
0.93%
0.50%
0.74%
0.34%
0.52%
0.38%
87.96%
170,000
55,000
60,000
60,000
40,000
30,000
35,000
60,000
160,000
190,000
50,000
75,000
230,000
100,000
45,000
25,000
200,000
50,000
65,000
325,000
30,000
25,000
15,000
5,000
70,000
20,000
20,000
175,000
20,000
50,000
85,000
175,000
80,000
80,000
240,000
50,000
70,000
65,000
240,000
35,000
70,000
115,000
95,000
115,000
125,000
100,000
40,000
75,000
50,000
25,000
20,000
125,000
30,000
75,000
150,000
80,000
115,000
55,000
75,000
60,000
164,979
54,215
60,300
60,000
40,000
31,275
34,676
61,687
157,400
158,650
49,000
72,938
232,670
100,000
45,000
25,000
213,500
50,750
63,744
295,438
29,505
24,833
14,888
4,799
69,788
19,491
19,240
171,500
19,586
56,807
83,839
161,125
50,650
86,400
258,000
48,508
73,548
65,000
252,857
35,000
70,000
122,019
93,100
112,000
127,813
105,000
33,738
82,875
50,000
24,199
11,000
125,938
29,738
58,464
149,625
79,398
115,359
55,000
67,448
55,965
14,295,008
177,523
59,125
65,289
59,475
41,050
30,827
36,488
69,000
163,200
42,500
76,031
238,913
96,000
44,719
25,500
218,000
52,000
68,981
352,625
28,500
26,750
15,450
5,575
73,325
15,000
22,325
169,556
20,225
53,625
89,463
164,585
66,416
83,600
264,130
47,750
78,610
69,225
270,600
35,350
76,125
122,763
96,425
115,575
129,063
105,800
33,900
82,631
60,250
28,375
16,400
103,126
29,162
76,538
151,834
81,400
119,777
55,154
84,938
61,230
14,333,775
15,696,428
15,710,010
96.41%
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
70
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Anlageübersicht per 31. August 2009
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Bermuda Inseln - Anleihen
Intelsat Jacks 9.5% 09-15.6.16
Intelsat 8.875% 09-15.01.15
Petroplus Fin7% 07-01.05.17 144a
Kanada - Anleihen
Opti Canada 8.25% 07-15.12.14
Teck Res 10.25% 09-15.5.16
Teck Rsources 9.75% 09-15.5.14
Telesat Cda 11% 09-1.11.15 Wi
Kaiman Inseln - Anleihen
Djo Fin. Llc/cjo 10.875% 07-14
Grossbritannien - Anleihen
Ineos Grp Hld 8.5% 06-16 144a
Ntl Cable 8.75% 04-15.04.14
Irland - Anleihen
Elan Finance 8.875% 06-01.12.13
Liberia - Anleihen
Royal Caribb 7.25% 06-15.06.16
Royal Caribbean 7% 06-15.06.13
Royal Caribbean 7.25% 98-18
Royal Caribb.06.875% 03-01.12.13
Roy.caribbean 8.75% 01-2.2.11
Luxemburg - Anleihen
Wind Acq 11.75%09-15.7.17 144a
Vereinigte Staaten - Anleihen
Accellent 10.5% 05-01.12.13
Affinion Grp 11.5% 06-15.10.15
Airgas 7.125% 08-01.10.18 144a
Allison Transmis 11% 07-15 144a
Allison 11.25% 07-15 144a Pik
American Railcar 7.5% 07-14
Ameristar Casino 9.25% 1.6.14
Amkor Tech.9.25% 06-01.06.16
Amr Holdco/emc 10% 05-15.2.15
Amscan Holdings 8.75% 04-01.05.14
Ashland Inc 9.125% 09-1.6.17
Avago Tech 11.875% 05-01.12.15
Avaya 10.125% 08-1.11.15/pik
Avaya 9.75% 08-01.11.15 144a
Berry Petrol 10.25% 09-1.6.14
Bill Barrett 9.875% 09-15.7.16
Biomet 10.375% 08-15.10.17 Pik
Biomet 11.625% 08-15.10.17
Bio-rad Labs 8%09-15.9.16 144a
Buffalo Thund Dev 9.375% 06-14
Calpine Const 8%09-1.6.16 144a
Casella Waste Sys11%09-15.7.14
Catalina Mktg 10.5% 08-1.10.15
Cb Richard 11.625% 09-15.06.17
Ccm Merger 8% 05-08.01.13 144a
Ceridian 11.25% 08-15.11.15
Charter Com.08.75% 04-13 /dflt
Chesapeake Ene 9.5% 09-15.02.15
Cii Carbon 11.125% 07-15 144a
Clayton Will.en.07.75% 05-13
Clean Harbo7.625% 15.8.16 144a
Denbury Res 9.75% 09-01.03.16
Denbury Res.7.5% 05-15.12.15
Dole F. 13.875%09-15.3.14 144a
Dole Food 8.875% 03-15.3.11
Domtar 10.75% 09-1.6.17
Dow Chemical 8.55% 09-15.5.19
Edis.mission 7.2%07-15.5.19 B
Edison Mission 7% 07-15.5.17
Education Mgmt8.75% 06-01.06.14
El Paso Corp 8.25% 09-15.02.16
Expedia 8.5% 08-01.07.16 144a
Fontain. 10.25% 07-15 144a/deflt
Forbes Energy 11% 08-15.02.15
0.60%
0.12%
0.69%
1.41%
0.00%
0.31%
0.26%
0.39%
1.17%
2.12%
0.00%
0.38%
0.00%
0.00%
0.35%
0.20%
0.55%
0.00%
0.38%
0.00%
0.00%
0.06%
0.21%
0.12%
0.09%
0.04%
0.52%
0.00%
0.86%
0.00%
0.00%
0.18%
0.23%
0.20%
0.25%
0.07%
0.95%
0.08%
1.02%
0.37%
0.18%
0.29%
0.42%
0.31%
0.26%
0.16%
0.04%
0.08%
1.58%
0.40%
0.04%
0.43%
0.08%
0.11%
0.16%
0.51%
1.04%
0.16%
0.16%
0.87%
1.27%
0.12%
0.25%
0.08%
0.40%
0.31%
0.22%
0.64%
0.09%
0.78%
1.62%
0.28%
0.80%
0.12%
0.76%
Nominal
Kosten in USD
0
0
75,000
15,000
100,000
75,938
14,675
92,250
182,863
0
62,268
28,396
42,872
100,050
233,586
0
37,263
0
60,000
30,000
45,000
145,000
0
50,000
0
95,000
25,000
0
50,000
0
10,000
30,000
20,000
12,500
5,000
0
78,850
22,475
101,325
0
51,346
77,063
15,112
87,125
179,300
38,985
33,150
48,938
147,900
268,973
47,983
43,994
25,414
69,408
48,063
0
100,000
0
8,624
26,838
16,863
11,063
4,650
68,038
0
103,125
108,500
0
25,000
30,000
25,000
35,000
10,000
130,000
10,000
130,000
45,000
25,000
35,000
50,000
60,000
35,000
20,000
5,000
10,000
190,000
50,000
30,000
55,000
10,000
15,000
20,000
80,000
155,000
20,000
20,000
120,000
200,000
15,000
30,000
10,000
45,000
40,000
25,000
75,000
15,000
130,000
200,000
35,000
100,000
450,000
135,000
0
22,650
29,400
25,000
32,489
6,200
130,150
9,710
101,100
45,675
23,250
33,802
53,350
39,900
24,500
18,709
4,759
9,125
187,760
49,125
19,500
52,518
9,721
10,500
19,375
69,400
144,538
12,675
19,014
118,500
189,000
14,605
27,845
9,300
41,797
38,200
24,039
75,256
10,950
97,581
196,558
33,437
98,571
393,750
132,985
23,125
28,800
24,969
31,500
8,400
120,575
10,230
129,862
47,025
22,625
36,418
53,625
39,900
32,900
20,927
5,153
10,350
200,664
51,000
5,325
54,615
10,325
14,588
20,800
64,800
132,215
20,200
20,479
110,700
160,600
15,038
31,703
9,725
51,323
39,858
27,283
81,673
10,875
99,271
205,000
35,350
101,250
15,750
96,525
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
71
Marktwert in USD
8,180
26,739
15,572
10,875
4,950
66,316
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Beschreibung
Vereinigte Staaten – Anleihen (Fortsetzung)
Ford Mc 7.5% 09-01.08.12
Ford Motor 8% 06-15.12.16
Fres Us Fin 9% 09-15.07.15 144a
Frontiervision 11% 96-15.10.06
General Nut Frn 07-15.03.14 Pik
Goodyear T%r 10.5% 09-15.5.16
Greenbrier Cs 8.375% 05-15.05.15
Harrah Escrow 11.25% 09-1.6.17
Hawker.beech 9.75% 07-01.04.17
Hertz Corp 10.5% 07-01.01.16
Hertz Corp 8.875% 07-01.01.14
Holly Corp 9.875% 15.6.17 144a
Host Marriott 6.75% 06-01.06.16
Hub Int Hld 9% 07-15.12.14 144a
Hyatt 6.875% 09-15.08.19 144a
Intelsat 11.25% 06-15.06.16
Interface11.375% 09-1.11.13
Intl Paper 7.95% 08-15.06.2018
Inverness Med 9% 09-15.5.16
Ipg 10% 09-15.07.17
Itt Corp.7.375% 95-15.11.15
Kar Holdings 8.75% 7-1.5.14
Laureate Ed10% 08-15.08.15 144a
Laureate Ed10.25%08-15.8.15pik
Levi Strauss 9.75% 05-15.01.15
Lifepoint Hosp 3.25% 05-25 Cv
Limit B. 8.5% 09-15.06.19 144a
Marquee Holdings 12% 15.08.14/steup
Mgm Mirage Inc 7.5% 07-01.06.16
Mgm Mirage 10.375%15.5.14 144a
Mgm Mirage11.125%15.11.17 144a
Mohegan Tribal 6.875% 05-15 Sub
Mohegan Trib.gam.07.125% 04-14
Mohegan Trib.gam.8% 02-01.04.12
Moog Inc 7.25% 08-15.6.18
Multipl.10.375% 06-15.04.16 144a
Nalco Co 8.25% 09-15.5.17 144a
Neiman Marc.9% 06-15.10.15 Pik
Newpage 10% 1.05.12 Ser B.*opr*
Nielsen Fin 11.5% 09-1.05.16
Nielsen Fin 11.625% 09-1.2.14
Nii Cap 10% 09-15.8.16 144a
Nii Holdings 2.75% 06-25 Cv
Nrg Energy 7.375% 06-01.02.16
Oxford Ind 11.375% 09-15.7.15
Park Pl.ent.07.875% 02-15.03.10
Peninsula G.10.75%15.8.17 144a
Perry Ellis 8.875% 03-13 S.b
Petro Dev 12% 08-15.02.18
Petrohawk Energy 9.125% 06-13
Quicksilver 11.75% 09-1.1.16
Quicksilver 7.125% 06-1.4.16
Readers Digest 9% 08-15.02.17
Reichhold Ind. 9% 06-14 144a
Rental Serv Corp 9.5% 1.12.14
Res-care 7.75% 05-15.10.13
Rri Energy 7.875% 07-15.6.17
Rsc Equip 10% 09-15.7.17 144a
Sally Holds 10.5% 07-15.11.16
Sandridge En 8% 08-01.06.18 144a
Sba Telecom 8% 9-15.8.16 144a
Sealy Corp 10.875%15.4.16 144a
Smithfield Foods 10%09-15.7.14
Smurfit-stone C.e8% 07-17/deflt
Solo Cup 10.5% 09-1.11.13 144a
Sprint Cap.corp 6.875% 98-28
Stewart & Stev 10% 07-15.07.14
Tennessee Gas 8% 09-1.2.16
Terex Corp 10.875% 09-1.6.16
Terex 4% 09-1.6.15 Cv
Texas Ind 7.25% 09-15.7.13
Ticketmaster 10.75% 09-28.7.16
Toys R Us Prop10.75%09-15.7.17
Toys R Us 7.625% 01-1.8.11
Toys R Us 7.875% 03-15.4.13
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
0.33%
0.83%
0.25%
0.00%0.00%
0.58%
0.51%
0.68%
0.44%
0.49%
0.19%
0.15%
0.28%
0.59%
0.36%
0.16%
0.53%
0.08%
0.04%
0.43%
0.33%
0.08%
0.15%
0.18%
0.80%
0.20%
0.10%
0.40%
0.36%
0.14%
0.17%
0.17%
0.47%
0.48%
0.29%
0.56%
1.15%
0.21%
0.95%
1.46%
0.74%
0.20%
0.62%
0.23%
0.83%
0.25%
1.04%
0.15%
0.80%
0.40%
0.20%
0.33%
0.26%
0.03%
0.86%
1.03%
0.56%
0.17%
0.33%
1.02%
0.53%
0.20%
0.04%
0.16%
0.23%
0.17%
0.45%
0.73%
0.09%
0.37%
0.14%
0.33%
0.49%
0.20%
0.22%
0.27%
45,000
120,000
30,000
320,000
85,000
60,000
110,000
55,000
110,000
25,000
20,000
35,000
80,000
50,000
20,000
65,000
10,000
5,000
55,000
40,000
10,000
20,000
25,000
107,450
25,000
15,000
50,000
55,000
25,000
20,000
20,000
85,000
85,000
45,000
75,000
150,000
25,000
155,000
340,000
95,000
25,000
80,000
30,000
110,000
30,000
135,000
20,000
115,000
55,000
25,000
40,000
40,000
190,000
150,000
145,000
75,000
25,000
40,000
125,000
75,000
25,000
5,000
20,000
45,000
20,000
80,000
105,000
10,000
45,000
15,000
45,000
65,000
25,000
30,000
40,000
41,215
87,600
27,923
74,621
61,379
106,425
54,769
106,762
22,650
15,833
32,937
70,713
45,244
19,973
63,975
9,630
4,575
53,276
39,183
9,100
18,000
24,125
107,695
20,477
8,513
48,426
46,228
22,375
19,437
19,469
70,713
69,088
38,375
75,000
151,875
24,466
111,745
340,338
101,937
24,875
79,770
29,063
103,325
29,206
123,991
19,479
109,538
54,215
26,830
38,687
28,800
158,650
147,000
139,582
72,938
21,250
39,293
82,438
74,010
24,833
4,799
19,240
41,170
19,586
50,650
105,333
10,825
43,935
15,000
41,850
65,000
24,350
20,400
33,825
41,288
105,897
32,340
74,163
64,305
85,938
56,403
62,700
24,546
19,160
34,913
74,772
45,063
20,336
67,585
10,613
5,223
54,725
41,870
9,518
18,760
22,563
101,955
25,460
12,497
50,700
46,161
17,888
21,050
21,650
59,420
60,959
37,075
71,156
145,500
26,075
120,483
184,873
93,979
24,813
79,200
29,211
105,160
31,200
131,998
19,100
101,617
51,150
25,367
42,370
33,220
4,038
109,500
130,089
71,250
22,153
42,020
129,438
66,975
24,919
5,375
20,093
28,551
21,000
57,415
92,400
11,303
47,329
18,394
42,211
62,400
25,429
28,226
34,158
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
72
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Beschreibung
Vereinigte Staaten – Anleihen (Fortsetzung)
Tyson Foods 10.5% 09-1.3.14
Ucdp 11.75% 03-01.04.10
Univ.city Florida Frn04-01.05.10
Univers. Hospital Frn 07-01.06.15
Usg Corp 9.75% 09-1.8.14 S144a
Usi Holdings Frn 07-15.11.14
Valeant Phar 8.375% 09-15.6.16
Verso Paper 11.375% 07-16-bVerso Pap.frn 06-1.8.14 S.b
Warner Music 7.375% 04-15.04.14
West Corp 9.5% 07-15.10.14
Whirlpool 8.6% 09-01.05.2014
Wmg Acq 9.5% 09-15.6.16
Xm Escrow 13% 08-01.08.14 144a
Xm Sate 11.25%09-15.12.09 144a
Yankee Acqu 8.5% 07-15.02.15 B
Jungferninseln - Anleihen
Galaxy Entert.09.875% 05-12/144a
Anlagen Gesamt
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in USD
Marktwert in USD
0.26%
0.47%
0.97%
0.06%
0.16%
0.24%
0.20%
0.45%
0.09%
0.07%
0.58%
0.13%
0.94%
0.57%
0.20%
0.65%
54.69%
0.00%
1.31%
0.00%
62.22%
30,000
60,000
135,000
10,000
20,000
40,000
25,000
125,000
20,000
10,000
80,000
15,000
115,000
75,000
25,000
90,000
27,827
53,138
128,238
7,000
19,617
33,738
24,199
125,938
11,000
9,768
62,362
14,993
115,359
67,448
23,773
84,258
7,704,726
0
178,449
33,315
59,850
123,188
8,130
20,550
30,900
25,375
56,493
11,200
9,038
74,040
16,433
119,504
71,944
25,938
81,345
6,939,196
8,660,721
7,893,987
0
175,000
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
73
166,248
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Anlageübersicht zum 31. August 2010
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
Australien - Anleihen
Fmg Fin. 09.75% 06-01.09.13 Reg
1.22%
750,000
760,610
803,850
Österreich - Anleihen
HTM Sport 10% 09-1.8.12 Pik
0.05%
35,000
17,650
33,250
Belgien - Anleihen
Barry Call.svcs 6% 07-13.07.17
0.78%
500,000
495,063
513,125
Bermuda Inseln - Anleihen
CETV 11.625% 09-15.09.16 Regs
0.52%
350,000
344,064
344,284
Kanada - Anleihen
Bombardier 7.25% 06-15.11.16
1.61%
1,000,000
947,818
1,059,257
Kaiman Inseln - Anleihen
Bcm Irl Fin Tv 06-15.08.16 Regs
0.53%
700,000
700,105
347,813
Kroatien - Anleihen
Agrokor Dd 10% 09-7.12.16
1.10%
700,000
678,893
724,904
Tschechische Republik - Anleihen
Sazka 8.5% 06-12.07.21
1.01%
1,000,000
836,297
660,144
1.57%
1.61%
3.18%
1,000,000
1,000,000
826,169
972,551
1,798,720
1,032,906
1,056,655
2,089,561
0.16%
0.01%
0.88%
0.98%
0.98%
0.78%
0.80%
0.78%
1.81%
1.81%
0.51%
9.50%
600,000
12,692
600,000
891,129
890,461
500,000
500,000
500,000
1,448,055
1,448,055
700,000
87,150
12,222
324,529
891,129
890,461
488,875
500,150
500,150
1,413,250
1,413,885
542,394
7,064,195
102,000
3,492
581,606
640,499
642,245
514,841
528,036
511,756
1,185,595
1,189,215
336,000
6,235,285
0.76%
0.69%
0.30%
0.80%
0.79%
0.79%
0.70%
0.74%
1.61%
2.02%
9.20%
500,000
500,000
200,000
500,000
500,000
500,000
500,000
500,000
1,000,000
1,300,000
500,150
503,966
89,150
559,274
493,934
500,150
500,125
285,125
976,670
1,272,050
5,680,594
496,535
454,129
195,420
522,500
521,240
519,238
458,017
482,837
1,054,006
1,333,079
6,037,001
0.71%
0.79%
0.66%
0.78%
1.16%
2.37%
1.67%
0.01%
0.16%
1.15%
0.07%
0.80%
0.32%
0.66%
0.86%
12.17%
500,000
506,000
500,000
500,000
1,000,000
1,500,000
1,000,000
400,000
100,000
1,000,000
53,000
600,000
250,000
400,000
500,000
449,137
562,841
420,620
493,810
843,778
1,541,165
996,580
355,234
100,150
683,978
9,037
619,457
170,943
394,934
477,970
8,119,634
466,964
519,915
433,875
514,922
764,100
1,552,901
1,096,836
3,787
101,830
756,827
43,858
522,475
210,821
435,867
565,417
7,990,395
Griechenland - Anleihen
Yioula Glass.9% 05-1.12.15 Reg
0.41%
400,000
64,150
270,273
Irland - Anleihen
Ardagh Glas F.7.125%07-15.6.17
Bcm Ireland Frn 06-15.02.17/pik
0.73%
0.27%
500,000
1,000,000
370,125
728,429
479,578
180,094
Dänemark - Anleihen
Fs Fundg 8.875% 06-15.05.16 Reg
Nordic Tel.08.25% 06-01.05.16 Regs
Frankreich - Anleihen
Belvedere Tv 06-5.13 Reg/Default
Belvedere 7.692%06-10.11.19 Cv
Europcar Gr.08.125% 06-14 Regs
Pagesjaunes Loan Frn-16.03.14 B
Pagesjaunes Loan Loan Frn-16.3.14 C
Remy Coint 5.18% 10-15.12.16
Rexel 8.25% 09-15.12.16
Rhodia 7% 10-15.5.18
Vivarte Loan Frn 08-08.03.16 B1
Vivarte Loan Frn 08-08.03.16 C1
Zlomrex Int 8.5% 07-01.02.14
Deutschland - Anleihen
Cognis Frn 07-15.09.13 Regs
Grohe Holdings Gmbh Frn 07-15.01.14
Grohe Holdings 8.625%04-1.10.14
Kabel Deutschland 10.75% 06-14
Nordenia 9.75% 10-15.07.17
Oxea Fin 9.625% 10-15.7.17
Sgl Carbon Ag Frn 07-15.05.15
Tui 5.125% 05-10.12.12 Regs
Unitymedia Nrw 9.625% 09-1.12.19
Unitymedia 8.125% 09-1.12.17
Grossbritannien - Anleihen
Avis Finance Frn 06-31.07.13
Ceva Group 12% 09-1.9.14
Ceva Group 8.5%-01.12.14 *ope*
Ec Fin 9.75% 10-1.8.17 Regs
Eco-bat 10.125% 03-31.01.13 Regs
Fce Bank 7.25% 10-15.07.13
Fce Bank 9.375% 09-17.1.14
Harbm Frn 05-15.6.20 5X S1 ***
Ineos Fin 9.25% 10-15.05.15
Ineos Group 7.875% 06-16 Reg
Louis N.1 Plc 10% 06-01.12.16
Ono Finance 10.5% 04-15.05.14
Ono Finance 8% 06-16.05.14
Tvn Fin 10.75% 09-15.11.17 Regs
Virgin Media Fin 9.5%9-15.8.16
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
74
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Irland – Anleihen (Fortsetzung)
Jsg Funding 7.75% 05-01.04.15
Smurfit Kap Acq 7.75% 09-19
Italien - Anleihen
Lottomatica 8.25%(Tv)06-66 Regs
Seat Pagine 10.5% 10-31.1.17
Kasachstan - Anleihen
Allibank Frn 10-25.3.20
Astana Fin.7.875%-10/Flat(Rbg)
Luxemburg - Anleihen
Beverage Pack. 9.5% 07-15.06.17
Bevpack Pack.8% 07-15.12.16 Reg
Cablecom 8% 06-01.11.16
Cirsa Cap.07.875% 05-15.07.12 Reg
Cirsa Fdg 8.75% 10-15.5.18
Codere Fin. 08.25% 05-15.06.15
Fiat Fin 7.625% 09-15.9.14
FMC Fin VI 5.5%10-15.7.16 Regs
Hayes Lemm 8.25% 08-15.06.15 Dflt
Hellas Ii Frn 06-15.01.15
Hellas Tel.iii 8.5% 05-15.10.13
It Hold 9.875% 15.11.12/Default
Lecta Sa Frn 07-15.02.2014 Regs
Lighthouse Intl 8% 04-14 Regs
Lyondellbas 8.375%05-15/Default
Teksid 12.3/8%11/mcp
Wind Acquis 11.75% 09-15.07.17
Wind Acquis 12.25%15.7.17 Regs Pik
Niederlanden - Anleihen
Boats Inv.11% 07-31.3.17 /Pik
Ccoc Frn 6-03.02.21 I-x Iv
Cemex Fin. 04.75% 07-05.03.14
Clondal Acq Tv 07-15.12.13Regs
Clondalkin 8% 04-15.3.14 Regs
GMAC Intl 7.5% 10-21.4.15
Heidel Fin 6.75% 10-15.12.15
Heidlrg 7.5% 10-3.4.20
Heidlrg 8.5% 09-31.10.19
IFCO 10% 09-30.06.16
Impress Met Frn 06-15.09.13 Regs
Impress Met 9.25% 06-14 Regs
New World Res.07.375% 07-15
Nielsen Co 0%07-1.8.16 Wi/Stup
Nxp B V 10% 09-15.7.13 Regs
Oi European Gp 6.875% 07-17
Phoenix Fin 9.625% 10-15.07.14
Sensata Tech.bv 9% 06-01.05.16
Trafigura Beh 6.375% 10-8.4.15
Turanalem Fin. 6.25% 06-11/flat
Ziggo 8% 10-15.5.18
Südafrika - Anleihen
Consol Glass 7.625% 07-15.4.14
Edcon Holdings Frn 07-15.6.15 Regs
Edcon Prop.TV 07-15.6.14 Regs
Foodcorp 8.875% 05-15.06.12 Regs
New Recl.08.125% 06-01.02.13 Regs
Peermont Glob. 7.75% 07-14 Regs
Spanien - Anleihen
Abengoa 8.5% 10-31.03.16
Campofrio 8.25% 09-31.10.16
Obrascon 7.375% 10-28.04.15
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.77%
0.94%
2.71%
500,000
600,000
473,750
595,020
2,167,324
502,500
616,393
1,778,565
0.91%
1.43%
2.34%
600,000
1,000,000
426,095
976,148
1,402,243
595,670
936,500
1,532,170
0.30%
0.06%
0.36%
392,031
250,000
60,150
56,400
116,550
194,134
41,142
235,276
1.09%
1.08%
1.55%
0.93%
0.73%
0.87%
1.63%
0.08%
0.00%
0.02%
0.03%
0.03%
0.68%
1.37%
0.00%
0.01%
2.15%
1.67%
13.92%
750,000
750,000
1,000,000
600,000
500,000
600,000
1,000,000
50,000
500,000
1,200,000
750,000
150,000
500,000
1,500,000
1,150,000
724,000
1,300,000
1,000,000
595,418
696,917
983,696
443,018
489,613
462,679
995,130
49,482
500,150
1,060,321
752,569
26,400
499,335
1,159,278
535,020
527,067
1,251,601
1,049,856
12,077,550
715,313
711,458
1,014,117
611,250
477,125
570,188
1,066,813
52,701
12,000
21,875
20,250
443,482
901,202
7,240
1,414,651
1,100,160
9,139,825
1.01%
0.22%
0.90%
0.56%
0.35%
1.50%
0.77%
0.74%
0.95%
1.20%
0.59%
0.48%
0.76%
0.90%
0.33%
0.77%
1.29%
0.79%
0.94%
1.01%
0.39%
16.45%
600,000
500,000
700,000
400,000
250,000
1,000,000
500,000
500,000
600,000
700,000
400,000
300,000
500,000
600,000
216,000
500,000
800,000
500,000
700,000
1,400,000
250,000
214,203
509,987
451,605
400,040
101,400
995,110
497,370
491,245
580,524
670,400
379,029
234,150
417,447
261,106
136,000
494,304
790,435
442,650
695,744
1,063,550
248,328
10,074,627
664,147
142,444
588,653
368,900
231,052
991,452
506,976
482,637
621,625
786,228
387,409
314,207
498,295
588,722
213,840
505,362
850,306
520,000
614,752
665,000
255,136
10,797,143
0.75%
0.26%
0.81%
0.77%
0.47%
1.08%
4.14%
500,000
250,000
700,000
500,000
550,000
800,000
325,150
61,400
311,631
450,069
381,644
644,160
2,174,054
494,213
168,929
529,655
505,804
307,227
705,600
2,711,428
1.01%
0.77%
0.36%
2.14%
700,000
500,000
250,000
696,073
499,658
250,150
1,445,881
663,831
505,401
236,406
1,405,638
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
75
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Anlageübersicht zum 31. August 2010 - Fortsetzung
Beschreibung
Schweden - Anleihen
Stena Ab 6.125% 07-01.02.17 Regs
Stena 7.875% 10-15.3.20
Vereinigte Staaten - Anleihen
Agco 6.875% 04-15.04.14
Cedcfc 8.875% 09-01.12.16 Regs
Cemex Fin 9.625% 09-14.12.17
Chesapeake 6.25% 06-15.01.2017
Dura Oper 9%-09Reg/defauld
Fiat Fin North Am 5.625% 07-17
Gen Motors 8.375%-05.07.33/default
Hertz Corp 7.875% 07-01.01.14
Trw Autom.6.375% 07-14 Regs
Wdac Subs 8.50% 04-01.12.14 Reg
Winst Com 12.75% 15.04.10 Default
Anleihen Gesamt
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.98%
0.74%
1.72%
700,000
500,000
606,650
491,707
1,098,357
640,942
484,375
1,125,317
1.23%
0.79%
0.86%
0.76%
0.17%
0.77%
1.54%
0.46%
0.40%
0.05%
0.00%
7.03%
800,000
500,000
600,000
500,000
1,000,000
500,000
3,000,000
300,000
260,000
1,100,000
1,000,000
752,468
496,955
600,150
476,898
967,650
496,210
2,009,466
300,045
96,350
843,268
9,002
7,048,462
808,000
518,797
565,994
497,107
110,000
502,913
1,009,881
301,982
260,980
33,000
4,608,654
65,112,841
60,443,158
92.09%
Irland - Aktien
Indp News Med
0.36%
361,207
211,630
237,313
0.00%
0.00%
0.00%
512
240
-
-
0.01%
0.11%
0.12%
18,366
4,318
-
8,283
69,648
77,931
Vereinigte Staaten - Aktien
GMAC 7% /Pfd Regs
0.02%
502
4,988
10,917
Aktien Gesamt
0.50%
216,618
326,161
Irland - Fonds
SPLST M&G EURP LOAN -C-
0.93%
2,100,000
616,221
67,429,459
61,385,540
Kasachstan - Aktien
Allibank /Sgdr Rep 1/4
Allibank /Sgdr Rep 1/40 Pfd
Niederlanden - Aktien
Head Nv
Lyondellbasell Ind Nv -A-
Anlagen Gesamt
5,666
93.52%
Derivative Finanzinstrumente
Devisenterminkontrakte
Verkaufter Betrag
EUR 1,241,896
USD 1,801,977
Devisenterminkontrakte Gesamt
Derivative Finanzinstrumente Gesamt
Gekaufter Betrag
Abrechnungsdatum
Nicht realisierte Wertsteigerung
EUR
USD 1,591,358
EUR 1,465,082
15. September 2010
15. September 2010
10,375
47,064
57,439
57,439
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
76
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Anlageübersicht per 31. August 2009
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
Australien - Anleihen
Fmg Fin. 09.75% 06-01.09.13 Reg
1.14%
850,000
862,025
890,110
Österreich - Anleihen
Htm Sport 10% 09-1.8.12 Pik
0.03%
35,000
17,650
24,150
Belgien - Anleihen
Barry Call.svcs 6% 07-13.07.17
1.00%
800,000
792,100
779,334
0.23%
0.45%
0.68%
200,000
500,000
152,150
500,150
652,300
181,000
352,500
533,500
0.29%
2.47%
0.04%
2.80%
250,000
2,000,000
500,000
173,900
1,895,635
492,338
2,561,873
228,807
1,930,728
35,000
2,194,535
Kaiman Inseln - Anleihen
Bcm Irl Fin Tv 06-15.08.16regs
0.64%
700,000
700,105
504,000
Kroatien - Anleihen
Agrokor 7% 06-23.11.11
1.12%
1,000,000
920,117
879,342
Tschechische Republik - Anleihen
Sazka 8.5% 06-12.07.21
1.02%
1,550,000
1,334,574
798,574
1.43%
2.00%
3.43%
1,300,000
1,500,000
1,074,020
1,458,827
2,532,847
1,120,553
1,565,157
2,685,710
0.08%
100,000
39,650
62,405
0.08%
0.00%
0.64%
0.77%
0.81%
0.81%
0.68%
0.54%
0.64%
1.45%
1.46%
0.26%
8.14%
600,000
12,692
500,000
750,000
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
500,000
1,500,000
1,500,000
700,000
87,150
12,222
523,138
405,661
1,000,000
1,000,000
499,260
399,643
500,150
1,500,000
1,500,000
542,394
7,969,618
60,000
3,796
501,875
600,000
633,750
636,250
533,421
423,718
500,000
1,138,125
1,141,875
203,000
6,375,810
0.54%
0.12%
0.33%
0.12%
0.61%
0.16%
0.97%
2.72%
1.01%
0.82%
0.63%
0.66%
0.57%
0.15%
9.41%
500,000
100,000
500,000
150,000
650,000
200,000
750,000
2,000,000
750,000
650,000
500,000
600,000
600,000
700,000
500,149
65,400
254,363
88,350
655,156
89,150
750,075
2,033,975
838,911
645,470
517,650
600,150
342,150
576,400
7,957,349
424,896
95,396
258,110
92,081
474,565
128,828
762,692
2,129,312
787,500
639,031
494,846
514,875
442,272
119,000
7,363,404
1.03%
0.47%
0.58%
1.66%
0.41%
1.01%
0.97%
0.00%
0.12%
1.34%
0.58%
950,000
631,000
506,000
1,250,000
350,000
900,000
730,000
400,000
300,000
2,250,000
750,000
853,360
530,822
562,840
1,406,297
245,150
809,138
1,187,518
393,960
286,685
1,538,950
755,478
802,750
369,135
452,870
1,300,000
317,263
791,250
760,866
3,099
90,000
1,044,844
457,500
Bermuda Inseln - Anleihen
Cen.euro Media 8.25%05-12reg.s
Central Euro Med.frn07-15.05.14
Kanada - Anleihen
Bombardier Frn06-15.11.13 Regs
Bombardier 7.25% 06-15.11.16
Mecachrome 9% 06-15.05.14/flat
Dänemark - Anleihen
Fs Fundg 8.875% 06-15.05.16 Reg
Nordic Tel.08.25% 06-01.05.16 Regs
Finnland - Anleihen
M-real 7.980% 06-13sen/multicp
Frankreich - Anleihen
Belvedere Tv06-5.13reg/default
Belvedere 0% 06-16.04.14
Crown Eur.06.25% 05-01.09.11
Europcar Gr.08.125% 06-14 Regs
Pagesjaunes Loan Frn-16.03.14 B
Pagesjaunes Loan Frn-16.3.14 C
Pernod-ricard 7% 09-15.1.15
Rhodia Frn 06-15.10.13 Regs
Spcm 8.25% 06-15.06.13 Regs
Vivarte Loan Frn 08-08.03.16 B1
Vivarte Loan Frn 08-08.03.16 C1
Zlomrex Int 8.5% 07-01.02.14
Deutschland - Anleihen
Cognis Frn 07-15.09.13 Regs
Cognis 9.5% 04-15.5.14 Emtn
Durr Ag 9.75% 04-11 S.regs
Gerresheimer 7.875% 05-15 Regs
Grohe Hld Gmbh Frn 07-15.01.14
Grohe Hldg 8.625%04-1.10.14
Hornbach Bau 6.125% 04-14 Regs
Iesy Repos.10.125% 05-15 Regs
Kabel Deutschland 10.75% 06-14
Peri Frn 04-15.12.09
Peri 5.625% 04-15.12.11 Regs
Sgl Carbon Ag Frn 07-15.05.15
Tui 5.125% 05-10.12.12 Reg.s
Vac Fin. 09.25% 06-15.04.16 Regs
Grossbritannien - Anleihen
Avis Finance Frn 06-31.07.13
Ceva Group 8.5%-01.12.14 ope
Ceva Grp 12% 09-1.9.14
Eco-bat 10.125% 03-31.01.13regs
Fce Bank 7.125% 07-16.01.12
Ford Cred Eur 7.125% 07-15.01.13
Glbl Cross Uk Fi11.75%-14 opr
Harbm Frn 05-15.06.20 5x S1
Indep.newspap 5.75% 99-29.06.09
Ineos Group 7.875% 06-16 Reg
Ineos Vinyls 9.125% 03-11 Reg
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
77
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.46%
0.03%
0.39%
0.47%
0.15%
0.11%
0.98%
10.76%
350,000
53,000
300,000
700,000
250,000
100,000
750,000
350,150
9,037
283,650
722,700
170,943
77,150
716,955
10,900,783
360,562
25,440
307,502
364,000
118,696
88,000
770,250
8,424,027
0.17%
400,000
64,150
132,000
0.68%
0.49%
0.90%
0.31%
2.38%
600,000
1,000,000
750,000
500,000
444,150
694,782
710,625
75,150
1,924,707
534,600
385,000
706,250
239,145
1,864,995
Italien - Anleihen
Lottomatica 8.25%(tv)06-66regs
1.09%
950,000
674,650
854,604
Japan - Anleihen
Softbank 7.75% 06-15.10.13
1.96%
1,600,000
1,362,380
1,536,672
Kasachstan - Anleihen
Astana Fin.7.875% 07-8.6.10
0.04%
250,000
56,400
27,500
Liberia - Anleihen
Royal Caribb.5.625% 07-14 Regs
0.80%
750,000
412,650
622,500
1.42%
1.17%
1.53%
1.32%
0.33%
0.30%
0.94%
0.67%
0.00%
0.21%
0.54%
0.04%
0.47%
1.40%
0.21%
0.64%
0.08%
0.06%
0.26%
3.30%
2.02%
16.91%
1,150,000
900,000
1,300,000
1,150,000
300,000
250,000
1,000,000
500,000
500,000
1,200,000
750,000
150,000
500,000
2,150,000
1,150,000
500,000
250,000
724,000
300,000
2,500,000
1,550,000
912,973
836,300
1,278,805
849,118
310,185
199,000
771,132
496,985
500,150
1,060,321
752,569
26,400
499,335
1,661,632
535,020
488,805
56,213
527,067
84,150
2,406,925
1,652,800
15,905,885
1,107,590
915,075
1,196,000
1,035,863
254,408
238,623
736,250
526,332
165,000
420,311
32,947
366,250
1,095,348
161,000
499,977
60,089
50,680
202,342
2,580,478
1,582,597
13,227,160
0.11%
0.65%
1.84%
0.19%
0.27%
0.08%
1.05%
0.52%
0.26%
0.96%
0.84%
0.39%
0.62%
0.64%
1.00%
0.88%
0.78%
0.19%
0.74%
0.80%
0.27%
0.74%
0.63%
14.45%
400,000
500,000
1,500,000
500,000
600,000
500,000
1,000,000
500,000
250,000
700,000
700,000
300,000
700,000
500,000
1,050,000
850,000
850,000
216,000
600,000
950,000
1,400,000
600,000
500,000
60,150
494,551
1,507,650
678,751
179,822
509,987
645,150
500,050
101,400
670,400
663,300
234,150
438,980
446,134
1,041,246
709,660
369,900
136,000
593,165
841,035
1,063,550
526,650
509,727
12,921,412
89,889
505,542
1,436,250
144,761
211,649
62,500
817,708
405,000
203,750
749,000
656,472
305,875
485,619
497,238
782,250
688,741
610,229
151,200
576,450
627,000
210,000
578,250
491,875
11,287,248
Grossbritannien – Anleihen (Fortsetzung)
Iss Fin 11% 09-15.6.14
Louis N.1 Plc 10% 06-01.12.16
Ntl Cable 8.75% 04-15.4.14
Ono Finance 10.5% 04-15.05.14
Ono Finance 8% 06-16.05.14
Tvn Entertainm.9.5% 03-13 Reg
Virgin Media Fin 9.5%9-15.8.16
Griechenland - Anleihen
Yioula Glass.9% 05-1.12.15 Reg
Irland - Anleihen
Ardagh Glas F.7.125%07-15.6.17
Bcm Ireland Frn 06-15.02.17/pik
Jsg Funding 7.75% 05-01.04.15
Ut2 Funding 5.321% 06-30.06.16
Luxemburg - Anleihen
Beverage Pack. 9.5% 07-15.06.17
Bevpack Pack.8% 07-15.12.16reg
Cablecom 8% 06-01.11.16
Cirsa Cap.07.875% 05-15.07.12 Reg
Cirsa Fin. 08.75% 04-15.05.14 Reg
Clariant Fin. 04.375% 06-05.04.13
Codere Fin. 08.25% 05-15.06.15
Fiat Fin Tra 9% 09-30.7.12
Hayes Lemm8.25% 08-15.06.15 Dflt
Hellas Ii Frn 06-15.01.15
Hellas Tel.iii 8.5% 05-15.10.13
It Hold.fin.9.875% 11.12/deflt
Lecta Sa Frn07-15.02.2014 Regs
Lighthouse Intl 8% 04-14 Regs
Nell Af 8.375% 05-15 Regs/deflt
Rsb 6.825% 06-16.09.09
Safilo Int 9.625%03-13reg
Teksid12.3/8%11/mcp
Troy Cap Sa 9.5% 06-10.08.11
Wind Acquis 11.75% 09-15.07.17
Wind Acquisit 9.75% 05-01.12.15
Niederlanden - Anleihen
Alb Finance 7.875% 07-1.2.12
Ardagh Glass 8.875% 03-13 Regs
Art Five Bv Frn 05-26.05.14
Asset Repackaging Frn 06-30.09.11
Boats Inv.11% 07-31.3.17 /pik
Ccoc Frn 6-03.02.21 I-x Iv
Cemex Fin. 04.75% 07-05.03.14
Clondal Acq Tv 07-15.12.13regs
Clondalkin 8% 04-15.3.14 Regs
Ifco 10% 09-30.06.16
Impress Met Frn06-15.09.13 Regs
Impress Metal 9.25% 06-14 Regs
Kazkom.intl 5.125% 06-23.03.11
Linde Fin. 7.375% (tv) 06-14.07.66
Magyar Tel.10.75%4-15.08.12regs
New World Res.07.375% 07-15
Nielsen Co 0%07-1.8.16wi/stup
Nxp B V 10% 09-15.7.13 Regs
Oi European Gp 6.875% 07-17
Sensata Tech.bv 9% 06-01.05.16
Turanalem Fin. 6.25% 06-11/flat
Upc Hld 7.75% 05-15.1.14 Reg
Upc Holding 8.625% 05-15.01.14 Regs
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
78
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Anlageübersicht per 31. August 2009 - Fortsetzung
Beschreibung
Marktwert in %
des
Nettoinventarwerts
Nominal
Kosten in EUR
Marktwert in EUR
0.61%
500,000
399,950
475,615
0.55%
0.18%
0.67%
0.91%
0.62%
1.16%
0.47%
4.56%
500,000
250,000
800,000
800,000
950,000
1,200,000
443,000
325,150
61,400
356,150
720,110
659,203
966,240
435,875
3,524,128
433,421
138,750
528,000
715,500
487,048
906,900
367,690
3,577,309
0.72%
700,000
606,650
567,000
1.36%
1.60%
1.28%
0.14%
0.54%
0.82%
0.67%
0.71%
0.54%
0.34%
0.81%
0.26%
1.16%
0.12%
1.13%
0.12%
0.18%
0.09%
0.27%
0.39%
0.01%
12.54%
1,100,000
1,600,000
1,100,000
1,000,000
500,000
650,000
3,750,000
883,000
707,000
300,000
800,000
250,000
950,000
100,000
950,000
150,000
200,000
100,000
260,000
1,100,000
1,000,000
1,034,642
1,141,234
1,049,177
967,650
496,210
539,650
2,511,833
650,403
548,828
300,045
814,308
253,918
1,004,322
81,150
883,539
39,150
109,050
40,650
96,350
843,269
9,001
13,414,379
1,055,560
1,242,134
998,250
110,000
424,880
643,327
525,000
554,841
422,149
267,000
636,666
205,208
903,688
95,708
883,500
91,500
138,297
68,000
213,525
308,000
9,000
9,796,233
0.38%
500,000
175,150
295,000
88,683,478
75,778,737
Russland - Anleihen
Gazprom Cap.5.03% 06-14 Regs
Südafrika - Anleihen
Consol Glass 7.625% 07-15.4.14
Edcon Hldgs Frn07-15.6.15reg.s
Edcon Prop.tv 07-15.6.14 Reg.s
Foodcorp 8.875% 05-15.06.12 Regs
New Recl.08.125% 06-01.02.13regs
Peermont Glob. 7.75% 07-14 Regs
Savcio Hlds Ltd 8% 06-13 Reg S
Schweden - Anleihen
Stena Ab 6.125% 07-01.02.17reg-s
Vereinigte Staaten - Anleihen
Agco 6.875% 04-15.04.14
Central Eur.dist.8% 05-12
Chesapeake 6.25% 06-15.01.2017
Dura Oper9%-09reg/deflt
Fiat Fin North Am 5.625% 07-17
Ford Mot.cr.4.875% 04-15.01.10
Gen Motors 8.375%-05.07.33/deflt
Gmac Llc 5.375% 08-06.06.11
Gmac Llc 6% 08-23.05.12 Reg S
Hertz Corp 7.875% 07-01.01.14
Hunstmann Intl 7.5% 07-15
Huntsman Intl6.875% 06-13.11.13
Johnsondiversey 9.625% 02-12reg
Levy Strauss 8.625% 05-1.4.13
Millipore 5.875% 06-30.06.16regs
Momentive Perf.9%06-14/mlti Cp
Slm 4.75% 04-17.03.14 Emtn
Travelport Frn 07-1.9.14 Exch
Trw Autom.6.375% 07-14 Regs
Wdac Subs 8.50% 04-01.12.14 Reg
Winst Com 12.75% 15.04.10 Deflt
Jungferninseln - Anleihen
C10 Cap Spv6.277% (tv) 07-09.05.49
Anleihen Gesamt
96.86%
Niederlanden - Aktien
Head Nv Em09
0.00%
18,366
-
82
Vereinigte Staaten - Aktien
Pfd Blocker 7% /pfd
0.00%
502
4,988
97
Aktien Gesamt
0.00%
4.988
179
Irland - Fonds
Spl M&g Lev Eu Loan Cl A
0.66%
2,100,000
515,800
90,788,466
76,294,716
Anlagen Gesamt
20,000
97.52%
Derivative Finanzinstrumente
Devisenterminkontrakte
Verkaufter Betrag
GBP 855,000
USD 1,410,000
Devisenterminkontrakte Gesamt
Derivative Finanzinstrumente Gesamt
Gekaufter Betrag
Abrechnungsdatum
Nicht realisierte Wertsteigerung
EUR
EUR 1,012,721
EUR 1,014,301
16. September 2009
16. September 2009
41,788
31,856
73,644
73,644
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
79
Gewinn- und Verlustrechnung für den Berichtszeitraum zum 31. August 2010
Anhang
Gruppe
Gesellschaft
Gruppe
Gesellschaft
USD 000s
1.9.0931.8.10
USD 000s
1.9.0931.8.10
USD 000s
1.9.0831.8.09
USD 000s
1.9.0831.8.09
217
(62)
50,901
(70)
193
5
99
(36)
45,363
(70)
182
5
26,551
(4,717)
103,644
(19)
3,072
26,409
(4,704)
90,096
(19)
2,852
51,184
45,543
128,531
114,634
11,414
74
56
155
16
176
82
663
11,414
67
51
134
15
152
82
640
39,841
105
214
354
119
3,517
4,233
946
39,841
104
202
345
119
1,177
4,233
917
Aufwendungen Gesamt
12,636
12,555
49,330
46,938
Nettoanlageerträge
38,548
32,988
79,201
67,696
(23,377)
1,704
(889)
9,801
4,280
(577)
(794,239)
28,310
(5,848)
(719,070)
15,731
(1,604)
(22,562)
13,504
(771,777)
(704,943)
114,503
7,130
73,834
6,443
64,255
(1,376)
(5,658)
(1,599)
121,633
80,277
62,879
(7,257)
Realisierte und nicht realisierte Nettogewinne / (-verluste) auf
Anlagen, derivative Finanzinstrumente und Devisen
99,071
93,781
(708,898)
(712,200)
Ausgleich auf Nettoerträge/(aufwendungen)
(2,562)
(2,562)
(25,077)
(25,077)
135,057
124,207
(654,774)
(669,581)
Erträge
Dividendenerträge
Quellensteuer
Zinsen
Quellensteuer in Bezug auf Zinsen
Wertpapierleihen
Sonstige Erträge
2
3
2
3
13
Gesamtertrag
Aufwendungen
Managementgebühren
Verwaltungsrat-Honorare
Gebühren für Verwahrung im Ausland
Gebühren für Wirtschaftsprüfer
Anwaltsgebühren und -Honorare
Zinszahlungen
Transaktionsgebühren
Diverse Aufwendungen
4
4
4
Realisierte und nicht realisierte (Verluste) / Gewinne auf
Anlagen, derivative Finanzinstrumente und Devisen:
Realisierter Netto (Verlust) / Gewinn auf Transaktionen in:
Anlagen
Derivative Finanzinstrumente
Fremdwährung
Realisierte Netto (Verluste) / Gewinne auf Anlagen, derivative
Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Nettowertsteigerung / (-minderung) aus:
Anlagen
Derivative Finanzinstrumente
Nicht realisierte Nettogewinne / (-verluste) auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Nettowertsteigerung/-(minderung) des Nettovermögens aus
Geschäftstätigkeit
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
80
Gewinn- und Verlustrechnung für den Berichtszeitraum zum 31. August 2010
Anhang
Erträge
Dividendenerträge
Quellensteuer
Zinsen
Quellensteuer in Bezug auf Zinsen
Wertpapierleihen
Sonstige Erträge
Core-Plus Fixed Income
Fund USD
USD 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
2
3
2
3
13
Gesamtertrag
Aufwendungen
Managementgebühren
Verwaltungsrat-Honorare
Gebühren für Verwahrung im Ausland
Gebühren für Wirtschaftsprüfer
Anwaltsgebühren und -Honorare
Zinszahlungen
Transaktionsgebühren
Diverse Aufwendungen
4
4
4
Aufwendungen Gesamt
Nettoanlageerträge
Core-Plus Fixed Income
Fund EUR
EUR 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
Core-Plus Fixed Income
Fund (CHF)
CHF 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
62
(6)
1,652
3
-
58
(6)
2,330
43
42
(10)
1,946
4
-
36
(3)
4,843
77
54
(13)
2,460
5
-
40
(3)
5,256
83
1,711
2,425
1,982
4,953
2,506
5,376
522
7
1
17
1
11
53
607
4
3
15
5
69
36
587
6
2
2
2
16
44
835
2
4
11
4
1,001
24
688
9
2
9
2
13
62
1,264
3
4
15
5
1,104
33
612
739
659
1,881
785
2,428
1,099
1,686
1,323
3,072
1,721
2,948
(1,315)
286
(77)
(21,905)
(428)
434
(10,106)
(755)
(124)
(40,662)
5,615
(2,019)
(20,723)
4,380
(657)
(44,124)
18,738
(2,924)
(1,106)
(21,899)
(10,985)
(37,066)
(17,000)
(28,310)
6,146
240
7,859
(421)
17,826
133
1,965
278
30,488
5,849
2,132
(215)
6,386
7,438
17,959
2,243
36,337
1,917
5,280
(14,461)
6,974
(34,813)
19,337
(26,393)
(20)
118
89
237
65
563
6,359
(12,657)
8,386
(31,504)
21,123
(22,882)
Realisierte und nicht realisierte Gewinn / (Verlust) auf
Anlagen, derivative Finanzinstrumente und Devisen:
Realisierter Netto Gewinn / (Verlust) auf Transaktionen in:
Anlagen
Derivative Finanzinstrumente
Fremdwährung
Realisierte Nettogewinne / (-verluste) auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Nettowertsteigerung / (-minderung) aus:
Anlagen
Derivative Finanzinstrumente
Nicht realisierte Nettogewinne / (-verluste) auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Realisierte und nicht realisierte Nettogewinne / (-verluste)
auf Anlagen, derivative Finanzinstrumente und Devisen
Ausgleich auf Nettoerträge/(aufwendungen)
Nettowertsteigerung/-(minderung) des Nettovermögens
aus Geschäftstätigkeit
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
81
Gewinn- und Verlustrechnung für den Berichtszeitraum zum 31. August 2010
Anhang
Erträge
Dividendenerträge
Quellensteuer
Zinsen
Quellensteuer in Bezug auf Zinsen
Wertpapierleihen
Sonstige Erträge
Short-Term Bond Fund
USD
USD 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
2
3
2
3
13
Short-Term Bond Fund
EUR
EUR 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
Inflation Linked Bond
Fund USD
USD 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
2,430
10
-
3,634
14
5,564
(26)
20
4
5,256
(14)
36
1,650
33
-
1,918
179
2,440
3,648
5,562
5,278
1,683
2,097
578
5
5
13
1
3
51
669
3
5
10
2
16
23
1,201
4
8
8
1
36
944
2
4
8
2
96
16
675
6
1
14
1
1
50
768
1
11
3
5
22
656
728
1,258
1,072
748
810
1,784
2,920
4,304
4,206
935
1,287
660
(100)
-
(4,540)
53
-
601
74
(2)
(5,951)
2,131
(14)
1,268
-
(3,310)
84
2
560
(4,487)
673
(3,834)
1,268
(3,224)
189
(13)
5,206
13
1,079
(28)
6,381
(274)
5,128
-
(9,092)
-
176
5,219
1,051
6,107
5,128
(9,092)
Realisierte und nicht realisierte Nettogewinne / (-verluste)
auf Anlagen, derivative Finanzinstrumente und Devisen
736
732
1,724
2,273
6,396
(12,316)
Ausgleich auf Nettoerträge/(aufwendungen)
(47)
7
24
(504)
(27)
(1,352)
2,473
3,659
6,052
5,975
7,304
(12,381)
Gesamtertrag
Aufwendungen
Managementgebühren
Verwaltungsrat-Honorare
Gebühren für Verwahrung im Ausland
Gebühren für Wirtschaftsprüfer
Anwaltsgebühren und -Honorare
Zinszahlungen
Transaktionsgebühren
Diverse Aufwendungen
4
4
4
Aufwendungen Gesamt
Nettoanlageerträge
Realisierte und nicht realisierte Gewinn / (Verlust) auf
Anlagen, derivative Finanzinstrumente und Devisen:
Realisierter Netto Gewinn / (Verlust) auf Transaktionen in:
Anlagen
Derivative Finanzinstrumente
Fremdwährung
Realisierte Nettogewinne / (-verluste) auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Nettowertsteigerung / (-minderung) aus:
Anlagen
Derivative Finanzinstrumente
Nicht realisierte Nettogewinne / (-verluste) auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Nettowertsteigerung/-(minderung) des Nettovermögens
aus Geschäftstätigkeit
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
82
Gewinn- und Verlustrechnung für den Berichtszeitraum zum 31. August 2010
Anhang
Erträge
Dividendenerträge
Quellensteuer
Zinsen
Quellensteuer in Bezug auf Zinsen
Wertpapierleihen
Sonstige Erträge
Inflation Linked Bond Fund
EUR
EUR 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
2
3
2
3
13
Bond Fund USD
Bond Fund EUR
1.9.0931.8.10
USD 000s
1.9.0831.8.09
1.9.0931.8.10
EUR 000s
1.9.0831.8.09
1,667
(25)
5
-
1,614
45
6,590
28
-
26
(6)
8,065
104
8,570
(14)
25
-
12,535
57
1,647
1,659
6,618
8,189
8,581
12,592
637
4
3
9
1
1
38
555
3
3
8
3
17
14
1,211
6
10
14
1
19
58
1,418
5
8
11
4
111
23
1,607
4
8
12
1
49
42
2,009
3
10
11
3
443
9
Aufwendungen Gesamt
693
603
1,319
1,580
1,723
2,488
Nettoanlageerträge
954
1,056
5,299
6,609
6,858
10,104
366
(45)
1
(2,084)
(1)
2,447
(489)
(10)
(779)
824
(223)
3,023
(714)
16
(49,647)
4,731
(13)
322
(2,085)
1,948
(178)
2,325
(44,929)
4,304
148
(283)
-
9,857
555
2,127
(556)
12,595
331
26,761
(331)
4,452
(283)
10,412
1,571
12,926
26,430
4,774
(2,368)
12,360
1,393
15,251
(18,500)
27
(326)
(474)
(1,335)
(625)
(5,760)
5,755
(1,638)
17,185
6,667
21,484
(14,156)
Gesamtertrag
Aufwendungen
Managementgebühren
Verwaltungsrat-Honorare
Gebühren für Verwahrung im Ausland
Gebühren für Wirtschaftsprüfer
Anwaltsgebühren und -Honorare
Zinszahlungen
Transaktionsgebühren
Diverse Aufwendungen
4
4
4
Realisierte und nicht realisierte Gewinn / (Verlust) auf
Anlagen, derivative Finanzinstrumente und Devisen:
Realisierter Netto Gewinn / (Verlust) auf Transaktionen in:
Anlagen
Derivative Finanzinstrumente
Fremdwährung
Realisierte Nettogewinne / (-verluste) auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Nettowertsteigerung / (-minderung) aus:
Anlagen
Derivative Finanzinstrumente
Nicht realisierte Nettogewinne / (-verluste) auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Realisierte und nicht realisierte Nettogewinne / (-verluste)
auf Anlagen, derivative Finanzinstrumente und Devisen
Ausgleich auf Nettoerträge/(aufwendungen)
Nettowertsteigerung/-(minderung) des Nettovermögens
aus Geschäftstätigkeit
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
83
Gewinn- und Verlustrechnung für den Berichtszeitraum zum 31. August 2010
Anhang
Erträge
Dividendenerträge
Quellensteuer
Zinsen
Quellensteuer in Bezug auf Zinsen
Wertpapierleihen
Sonstige Erträge
Bond Fund CHF
2
3
2
3
13
Gesamtertrag
Aufwendungen
Managementgebühren
Verwaltungsrat-Honorare
Gebühren für Verwahrung im Ausland
Gebühren für Wirtschaftsprüfer
Anwaltsgebühren und -Honorare
Zinszahlungen
Transaktionsgebühren
Diverse Aufwendungen
4
4
4
Aufwendungen Gesamt
Nettoanlageerträge
US High Yield Bond Fund
European High Yield
Bond Fund
EUR 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
1.9.0931.8.10
CHF 000s
1.9.0831.8.09
1.9.0931.8.10
USD 000s
1.9.0831.8.09
3,006
1
-
3,825
18
1,438
-
1,246
-
34
(8)
5,581
29
-
52
(5)
6,493
86
3,007
3,843
1,438
1,246
5,636
6,626
862
6
5
17
1
60
967
6
12
4
9
26
205
6
1
19
1
82
59
130
6
1
10
4
101
22
898
4
2
8
1
29
42
790
4
3
8
6
116
16
951
1,024
373
274
984
943
2,056
2,819
1,065
972
4,652
5,683
(745)
24
(41)
(9,129)
484
(10)
601
-
(3,836)
-
2,217
(140)
6
(13,409)
213
(245)
(762)
(8,655)
601
(3,836)
2,083
(13,441)
6,151
31
3,698
(31)
780
-
907
-
8,450
(16)
5,022
183
6,182
3,667
780
907
8,434
5,205
5,420
(4,988)
1,381
(2,929)
10,517
(8,236)
6
(473)
(102)
(232)
(945)
(196)
7,482
(2,642)
2,344
(2,189)
14,224
(2,750)
Realisierte und nicht realisierte Gewinn / (Verlust) auf
Anlagen, derivative Finanzinstrumente und Devisen:
Realisierter Netto Gewinn / (Verlust) auf Transaktionen in:
Anlagen
Derivative Finanzinstrumente
Fremdwährung
Realisierte Nettogewinne / (-verluste) auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Nettowertsteigerung / (-minderung) aus:
Anlagen
Derivative Finanzinstrumente
Nicht realisierte Nettogewinne / (-verluste) auf Anlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Realisierte und nicht realisierte Nettogewinne / (-verluste)
auf Anlagen, derivative Finanzinstrumente und Devisen
Ausgleich auf Nettoerträge/(aufwendungen)
Nettowertsteigerung/-(minderung) des Nettovermögens
aus Geschäftstätigkeit
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
84
Veränderungsrechnung des Nettovermögens für den Berichtszeitraum zum 31. August 2010
Gesamtzellen
Gruppe
Gesellschaft
USD 000s
NichtZellen
USD 000s
USD 000s
USD 000s
1,351,807
88
1,351,895
1,351,591
(8,825)
-
(8,825)
(8,825)
361,139
(522,169)
(161,030)
-
361,139
(522,169)
(161,030)
361,139
(522,169)
(161,030)
38,548
-
38,548
32,988
(22,562)
-
(22,562)
13,504
121,633
(2,562)
(75,380)
-
121,633
(2,562)
(75,380)
80,278
(2,562)
(67,685)
Bewegung aufgrund von Anpassung Konsolidierung
(2,848)
-
(2,848)
-
Nettovermögens zum Ende des Geschäftsjahres
1,238,781
88
1,238,869
1,238,259
Nettovermögen zu Beginn des Zeitraums
Gezahlte Ausschüttungen
Bewegungen aufgrund von Anteilsausgabe und –rückkauf:
Ausgabe Anteile
Rücknahme Anteile
Nettorückkäufe
Nettoerhöhung / (verminderung) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit:
Nettoanlageerträge
Realisierte Gewinne / (Verluste) aus Anlagen, derivative Finanzinstrumente und
Devisen
Nicht realisierte Nettowertsteigerung / (-minderung) aus Anlagen, derivate
Finanzinstrumente und Devisen
Ausgleich
Währungsumrechnungsdifferenz
Veränderungsrechnung des Nettovermögens für den Berichtszeitraum zum 31. August 2009
Gesamtzellen
Gruppe
Gesellschaft
USD 000s
NichtZellen
USD 000s
USD 000s
USD 000s
6,408,230
71
6,408,301
6,408,301
(13,890)
-
(13,890)
(13,890)
916,383
(5,213,879)
(4,297,496)
17
17
916,400
(5,213,879)
(4,297,479)
916,400
(5,213,879)
(4,297,479)
79,201
-
79,201
67,696
(771,777)
-
(771,777)
(704,943)
62,879
(25,077)
(76,695)
-
62,879
(25,077)
(76,695)
(7,257)
(25,077)
(75,760)
Bewegung aufgrund von Anpassung Konsolidierung
(13,568)
-
(13,568)
-
Nettovermögens zum Ende des Geschäftsjahres
1,351,807
88
1,351,895
1,351,591
Nettovermögen zu Beginn des Zeitraums
Gezahlte Ausschüttungen
Bewegungen aufgrund von Anteilsausgabe und –rückkauf:
Ausgabe Anteile
Rücknahme Anteile
Nettorückkäufe
Nettoerhöhung / (verminderung) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit:
Nettoanlageerträge
Realisierte Gewinne / (Verluste) aus Anlagen, derivative Finanzinstrumente und
Devisen
Nicht realisierte Nettowertsteigerung / (-minderung) aus Anlagen, derivate
Finanzinstrumente und Devisen
Ausgleich
Währungsumrechnungsdifferenz
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
85
Veränderungsrechnung des Nettovermögens für den Berichtszeitraum zum 31. August 2010
Core Plus Fixed Income
USD
USD 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
Nettovermögen zu Beginn des Zeitraums
Core Plus Fixed Income
EUR
EUR 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
Core Plus Fixed Income
(CHF)
CHF 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
47,419
104,048
69,183
166,756
75,585
245,750
-
-
-
-
-
-
7,992
(12,532)
(4,540)
5,448
(49,420)
(43,972)
2,064
(24,163)
(22,099)
1,911
(74,556)
(72,645)
1,825
(17,371)
(15,546)
21,165
(142,192)
(121,027)
1,099
1,686
1,323
3,072
1,721
2,948
(1,106)
(21,899)
(10,985)
(37,056)
(17,000)
(28,310)
6,386
(20)
-
7,438
118
-
17,959
89
-
2,243
237
-
36,337
65
(8,125)
1,917
563
-
Bewegung aufgrund von Anpassung Konsolidierung
-
-
531
6,576
(3,775)
(26,256)
Nettovermögens zum Ende des Geschäftsjahres
49,238
47,419
56,001
69,183
69,262
75,585
Gezahlte Ausschüttungen
Bewegungen aufgrund von Anteilsausgabe und –rückkauf:
Ausgabe Anteile
Rücknahme Anteile
Nettorückkäufe
Nettoerhöhung / (verminderung) des Nettovermögens aus
Geschäftstätigkeit:
Nettoanlageerträge
Realisierte Gewinne / (Verluste) aus Anlagen, derivative
Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Nettowertsteigerung / (-minderung) aus Anlagen,
derivate Finanzinstrumente und Devisen
Ausgleich
Währungsumrechnungsdifferenz
Short-Term Bond USD
USD 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
Nettovermögen zu Beginn des Zeitraums
Short-Term Bond EUR
EUR 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
Inflation Linked Bond USD
USD 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
87,718
85,704
135,360
151,486
82,449
234,111
-
-
-
-
-
-
39,992
(58,349)
(18,357)
58,876
(60,521)
(1,645)
73,022
(60,519)
12,503
58,034
(80,135)
(22,101)
26,867
(30,623)
(3,756)
30,788
(170,067)
(139,279)
1,784
2,920
4,304
4,206
935
1,286
560
(4,487)
673
(3,834)
1,268
(3,224)
176
(47)
5,219
7
1,051
24
6,107
(504)
5,128
(27)
(9,092)
(1,352)
Bewegung aufgrund von Anpassung Konsolidierung
-
-
-
-
-
-
Nettovermögens zum Ende des Geschäftsjahres
71,834
87,718
153,915
135,360
85,997
82,449
Gezahlte Ausschüttungen
Bewegungen aufgrund von Anteilsausgabe und –rückkauf:
Ausgabe Anteile
Rücknahme Anteile
Nettorückkäufe
Nettoerhöhung / (verminderung) des Nettovermögens aus
Geschäftstätigkeit:
Nettoanlageerträge
Realisierte Gewinne / (Verluste) aus Anlagen, derivative
Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Nettowertsteigerung / (-minderung) aus Anlagen,
derivate Finanzinstrumente und Devisen
Ausgleich
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
86
Veränderungsrechnung des Nettovermögens für den Berichtszeitraum zum 31. August 2010
Inflation Linked Bond
EUR
EUR 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
Nettovermögen zu Beginn des Zeitraums
Bond Fund USD
Bond Fund EUR
1.9.0931.8.10
USD 000s
1.9.0831.8.09
1.9.0931.8.10
EUR 000s
1.9.0831.8.09
64,689
111,832
163,510
201,485
218,411
350,448
-
-
(2,308)
(3,085)
(2,250)
(4,500)
37,882
(22,736)
15,146
23,778
(69,283)
(45,505)
21,469
(54,076)
(32,607)
45,400
(86,957)
(41,557)
27,226
(70,860)
(43,634)
39,697
(153,078)
(113,380)
954
1,056
5,299
6,609
6,858
10,104
322
(2,085)
1,948
(178)
2,325
(44,931)
4,452
27
(283)
(326)
10,412
(474)
1,571
(1,335)
12,926
(625)
26,430
(5,760)
Bewegung aufgrund von Anpassung Konsolidierung
-
-
-
-
-
-
Nettovermögens zum Ende des Geschäftsjahres
85,590
64,689
145,780
163,510
194,011
218,411
Gezahlte Ausschüttungen
Bewegungen aufgrund von Anteilsausgabe und –rückkauf:
Ausgabe Anteile
Rücknahme Anteile
Nettorückkäufe
Nettoerhöhung / (verminderung) des Nettovermögens aus
Geschäftstätigkeit:
Nettoanlageerträge
Realisierte Gewinne / (Verluste) aus Anlagen, derivative
Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Nettowertsteigerung / (-minderung) aus Anlagen,
derivate Finanzinstrumente und Devisen
Ausgleich
Bond Fund CHF
US High Yield Bond
Fund
USD 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
European High Yield
Bond Fund
EUR 000s
1.9.091.9.0831.8.10
31.8.09
1.9.0931.8.10
CHF 000s
1.9.0831.8.09
102,522
162,264
12,688
20,136
78,237
90,391
(1,240)
(2,183)
(137)
(46)
(1,549)
(2,024)
26,679
(24,023)
2,656
24,559
(79,476)
(54,917)
12,659
(11,259)
1,400
7,329
(12,542)
(5,213)
26,444
(51,720)
(25,276)
38,081
(45,462)
(7,381)
2,056
2,819
1,065
972
4,652
5,683
(762)
(8,655)
601
(3,836)
2,083
(13,441)
6,182
6
3,667
(473)
780
(102)
907
(232)
8,434
(945)
5,205
(196)
Bewegung aufgrund von Anpassung Konsolidierung
-
-
-
-
-
-
Nettovermögens zum Ende des Geschäftsjahres
111,420
102,522
16,295
12,688
65,636
78,237
Nettovermögen zu Beginn des Zeitraums
Gezahlte Ausschüttungen
Bewegungen aufgrund von Anteilsausgabe und –rückkauf:
Ausgabe Anteile
Rücknahme Anteile
Nettorückkäufe
Nettoerhöhung / (verminderung) des Nettovermögens aus
Geschäftstätigkeit:
Nettoanlageerträge
Realisierte Gewinne / (Verluste) aus Anlagen, derivative
Finanzinstrumente und Devisen
Nicht realisierte Nettowertsteigerung / (-minderung) aus Anlagen,
derivate Finanzinstrumente und Devisen
Ausgleich
Der Anhang zum Abschluss auf den Seiten 88 bis 121 ist ein integraler Bestandteil des Berichtes.
87
Anhang zum Abschluss per 31. August 2010
1. Organisation
Die Gesellschaft ist ihrer Haupttätigkeit nach eine Investmentgesellschaft.
Am 3. Januar 2007 hat die Gesellschaft von der Guernsey Financial Services Commission die Genehmigung zur Umwandlung in eine Protected Cell
Company im Rahmen der Bestimmungen der Protected Cell Companies Ordinance von 1997 („Verordnung“) erhalten. Per Verfügung des Royal Court of
Guernsey hat die Gesellschaft am 19. Januar 2007 ihren Namen von Clariden Anlagen Limited in Clariden Leu Anlagen PCC Limited geändert. In
Übereinstimmung mit dem am 5. Januar 2007 verabschiedeten Gesellschafterbeschluss trat zum 19. Januar 2007 eine neue Gesellschaftssatzung in Kraft,
aus der dieser neue Status als PCC hervorgeht.
Bei den Vermögenswerten der Gesellschaft kann es sich entweder um Zellen-Vermögenswerte oder Nicht-Zellen-Vermögenswerte handeln. Die zu einer
Zelle gehörenden Vermögenswerte umfassen Vermögenswerte, die die Erlöse des Anteilskapitals der Zelle, Rücklagen und alle sonstigen
Vermögenswerte darstellen, die dieser Zelle zugeordnet werden. Zu den Nicht-Zellen-Vermögenswerten gehören all jene Vermögenswerte, die nicht zu
den vorstehend genannten Zellen-Vermögenswerten zählen. Sollten aufgrund einer Transaktion bezüglich einer bestimmten Zelle Verbindlichkeiten
entstehen, haften die Zellen-Vermögenswerte dieser bestimmten Zelle für die Verbindlichkeiten, d.h. die Verbindlichkeiten gehen nicht zulasten der
Vermögenswerte einer anderen Zelle oder zulasten der Nicht-Zellen-Vermögenswerte, es sei denn, die Gesellschaft hat eine Regressvereinbarung
geschlossen.
Die Gesellschaft wurde am 31. Dezember 1993 von der Guernsey Financial Services Commission als ein Organismus der Klasse B gemäß den Collective
Investment Schemes (Class B) Rules von 1990 und dem Protection of Investors (Bailiwick of Guernsey) Law von 1987 genehmigt.
Jeder Teilfonds steht für eine separate Zelle der Gesellschaft.
2. Wichtige Bilanzierungsrichtlinien
Die folgenden Bilanzierungsrichtlinien sind durchgängig für Posten angewandt worden, die in Bezug auf den Jahresabschluss als wesentlich betrachtet
werden:
Konformitätserklärung
Dieser Jahresabschluss gibt ein wahrheitsgetreues und angemessenes Bild ab, wurde gemäß den in den Vereinigten Staaten von Amerika allgemein
anerkannten Bilanzierungsgrundsätzen (US GAAP) erstellt und steht im Einklang mit dem Companies (Guernsey) Law von 2008.
Die Gesellschaft führt ein separates Zellenkonto für jede Zelle, dem die Erlöse aus Anteilsausgaben und die Erträge aus der Anlage dieser Erlöse
gutgeschrieben und die zugeordneten Kosten belastet werden. Bei Rücknahme haben Anteilseigner lediglich Anspruch auf ihren Anteil am Nettovermögen,
das auf dem Konto der Zelle in Bezug auf ihre jeweiligen Anteile geführt wird. Für jede der Zellen wurden separate Vermögensübersichten und
Gewinn- und Verlustrechnungen erstellt, wie auf den Seiten 16 bis 19 und 80 bis 83 ausgeführt.
Konsolidierungskreis
Der Gruppenabschluss umfasst die Abschlüsse und die Position der Clariden Intermediate Anlagen Limited („Handelstochter“).
Die Ergebnisse des Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund EUR und Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund CHF umfassen auch die
Ergebnisse des Clariden Core-Plus EUR Intermediary Fund einem Teilfonds der Handelstochter, Dies gilt anteilig in Bezug auf die von ihr gehaltene
Beteiligung an den ausgegebenen Anteilen des Teilfonds.
Es ergibt sich eine Anpassung in der Konsolidierung, da die konsolidierten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie die konsolidierten
Betriebsergebnisse für Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund EUR und Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund CHF durch die
Zusammenlegung dieser Saldi mit ihren anteilsmäßig gehaltenen Anteilen im Clariden Core-Plus EUR Intermediary Fund zum Bilanzstichtag berechnet
werden. Die Anpassungen für das Geschäftsjahr zum 31. August 2010 entsprachen USD (2.848.000) (2009: USD (13.568.000)).
Die auf Seite 14 gezeigte Übersicht der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gesellschaft gibt die Lage vor der Aufnahme der Handelstochter
wieder. Die in der Anlagenübersicht auf den Seiten 25 bis 36 ausgewiesenen Anlagen werden durch die Teilfonds der Handelstochter gehalten. Die
Ergebnisse der Gesellschaft finden sich in der Gewinn- und Verlustrechnung auf der Seite 79.
Die Übersicht der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und die Gewinn- und Verlustrechnung wurden durch Addition der Zahlen der
Nicht-Zellvermögenswerte mit den einzelnen Zellen, einschließlich der Handelstochter, erstellt. Außerdem wurden die Gewinn- und Verlustrechnungen der
Zellen mit Hilfe des mittleren Wechselkurses im Geschäftsjahr in US-Dollar umgerechnet; für die Umrechnung der Übersichten der Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten wurden die zum Bilanzstichtag für die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gültigen Wechselkurse herangezogen, für das
Anteilskapital und das Agio kamen hingegen die historischen Wechselkurse zur Anwendung. Bei der Anpassung in US-Dollar, die sich aus der
Konsolidierung ergibt, handelt es sich um eine Fremdwährungsumrechnung innerhalb des Ausgleichs der Konsolidierung. Diese Anpassung hat keine
Auswirkung auf den Wert der den einzelnen Zellen zugewiesenen Nettovermögenswerte.
Die Ergebnisse des Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund EUR und Clariden Leu (Gue) Core-Plus Fixed Income Fund CHF umfassen auch die
Ergebnisse des Clariden Core-Plus EUR Intermediary Fund, einem Teilfonds der Handelstochter Dies gilt anteilig in Bezug auf die von ihr gehaltene
Beteiligung an den ausgegebenen Anteilen des Teilfonds.
Bewertung der Kapitalanlagen
Alle aufgeführten Kapitalanlagen wurden am Bilanzstichtag, dem 31. August 2010, zum Geldkurs bewertet.
Aktiv gehandelte, jedoch nicht notierte Kapitalanlagen werden zu einem Kurs angesetzt, der von einem unabhängigen Makler eingeholt wird. Für
Kapitalanlagen, für die kein aktiver Markt besteht, legt die Verwaltungsgesellschaft eine Schätzung des beizulegenden Zeitwerts fest, bei dem alle ihr zur
Verfügung stehenden Informationen berücksichtigt werden. Wenn kein Börsenkurs verfügbar ist, sind die Kurse eventuell nicht aktuell und können
wesentlich von den Werten abweichen, die verwendet worden wären, wenn ein Markt für diese Wertpapiere bestanden hätte. Die Differenz könnte
erheblich sein. Allerdings hat der Verwaltungsrat keinen Anlass zu der Annahme, dass die angesetzten Bewertungen nicht angemessen sind.
Die Gesellschaft geht über ihre Zellen Gesamt-Return-Aktienswaps ein. Normalerweise dienen Derivate als Komponenten der Anlagestrategien der
jeweiligen Zelle. Sie werden hauptsächlich für die Strukturierung der Anlagen verwendet, sodass diese wirtschaftlich den Anlagezielen der Zelle
entsprechen.
Alle Swaps werden zum beizulegenden Zeitwert erfasst, der die nicht realisierten Gewinne / (Verluste) repräsentiert, und sind im Posten „Derivate“ der
Übersicht der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ausgewiesen. Realisierte Gewinne und Verluste werden im Posten „Realisierter Nettogewinn /
(-verlust) aus Transaktionen mit Derivaten“ in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Nicht realisierte Gewinne und Verluste werden im Posten
„Nicht realisierter Nettogewinn / (-verlust) aus Transaktionen mit Derivaten“ in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Wenn die Gesellschaft eine Option verkauft, wird ein Betrag entsprechend der von der Zelle erhaltenen Prämie als Verbindlichkeit verbucht und
anschließend auf den aktuellen beizulegenden Zeitwert der verkauften Option berichtigt. Erhaltene Prämien aus dem Verkauf von Optionen, die
unausgeübt auslaufen, werden von der Gesellschaft am Ausübungstermin als realisierte Gewinne aus Kapitalanlagen erfasst. Die Differenz zwischen der
Prämie und dem bei der Durchführung einer Kauftransaktion zur Glattstellung bezahlten Betrag, einschließlich Maklerprovisionen, wird ebenfalls als
realisierter Gewinn bzw., wenn die Prämie niedriger ist als der im Rahmen der Kauftransaktion zur Glattstellung bezahlte Betrag, als realisierter Verlust
behandelt. Wenn eine Call-Option ausgeübt wird, wird die Prämie mit den Erlösen aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Wertpapiers bzw. der
zugrunde liegenden Währung addiert, um festzustellen, ob die Gesellschaft einen Gewinn oder einen Verlust realisiert hat.
88
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
2. Wichtige Bilanzierungsrichtlinien (Fortsetzung)
Wenn eine Put-Option ausgeübt wird, senkt die Prämie die Kostenbasis der von der Gesellschaft gekauften Wertpapiere. Die Gesellschaft trägt als
Verkäufer einer Option das Marktrisiko einer ungünstigen Kursänderung des Wertpapiers, das der verkauften Option zugrunde liegt.
Optionen werden zu den Marktwerten bewertet, die zum Berichtsdatum vorherrschen. Sowohl die Bewegungen bei den nicht realisierten Gewinnen und
Verlusten aus Neubewertungen als auch bei den realisierten Gewinnen und Verlusten werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Ertragsausweis
Die beim Verkauf der Kapitalanlagen realisierten Gewinne und Verluste werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Gewinne und Verluste,
die bei Teilverkäufen von Kapitalanlagen realisiert werden, werden durch Subtraktion der durchschnittlichen Kosten dieser Kapitalanlagen von den
Verkaufserlösen berechnet. Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Neubewertungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Dividenden werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Der Bruttobetrag und die Quellensteuer werden in der Gewinn- und Verlustrechnung
separat ausgewiesen, sobald die zugrunde liegenden Kapitalanlagen ex-Dividende notieren. Die Zinsen auf Anleihen, Festgeldkonten und
Einlagenzertifikate werden auf annualisierter Basis erfasst. Der Abschlag auf Nullkuponanleihen wird über die Laufzeit der Anleihen abgeschrieben und als
Zinsertrag behandelt. Disagios und Agios auf Anleihen werden nach der Effektivzinsmethode abgeschrieben.
Dividenden
Gemäß den Richtlinien der Gruppe werden die Dividenden aus den Nettokapitalerträgen und den realisierten Nettokapitalgewinnen der jeweiligen Zelle
gezahlt.
Fremdwährungsumrechnung
Die Positionen in den Abschlüssen der Zellen werden in der Währung des primären Wirtschaftsraums, in dem die Zelle tätig ist, bewertet und dargestellt
(„Funktionalwährung“). Diese sind US-Dollar, und Euro, was die Tatsache widerspiegelt, dass ein gewichtiger Anteil der Transaktionen in diesen
Währungen ausgeführt wird und auf sie lautet. Zusätzlich haben die Zellen US-Dollar, oder Euro als Darstellungswährung gewählt.
Transaktionen in Devisen werden zum am Tag der Transaktion gültigen Wechselkurs in die Währung der Zellen umgerechnet. Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten in anderen Währungen als der der Zelle werden mit dem Schlusskurs der Währung am Berichtsdatum umgerechnet.
Sämtliche realisierten und nicht realisierten Gewinne und Verluste aus Devisen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Die Darstellungswährung der Gesellschaft und der Gruppe ist der US-Dollar.
Devisenterminkontrakte
Die Zellen gehen mit diversen Kontrahenten Devisenterminkontrakte ein. Devisenterminkontrakte sind im Freiverkehr gehandelte Kontrakte über verzögerte
Währungslieferungen, bei denen der Käufer und der Verkäufer vereinbaren, eine bestimmte Währung zu einem bestimmten Kurs zu einem bestimmten
Termin zu kaufen bzw. zu liefern.
Devisenterminkontrakte werden täglich bewertet. Das Nettovermögen der Zelle, das nicht realisierte Gewinne oder Verluste aus den Kontrakten
repräsentiert, die als Differenz zwischen den Terminkursen am Tag des Kontraktabschlusses und den Terminkursen am Berichtsdatum gemessen werden,
wird in der Übersicht der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ausgewiesen. Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste sind in der Gewinnund Verlustrechnung enthalten.
Verwendung von Schätzungen
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses gemäß US GAAP sind Schätzungen und Annahmen der Geschäftsführung erforderlich, welche die im Abschluss
angegebenen Beträge beeinflussen. Die Geschäftsführung geht davon aus, dass die Schätzungen, die bei der Erstellung des Jahresabschlusses
verwendet wurden, angemessen und umsichtig sind. Die tatsächlichen Ergebnisse könnten jedoch von diesen Schätzungen abweichen.
Bargeld
Bargeld umfasst Salden von Kontokorrenten und Festgeldkonten.
Kontokorrentkredite
Kontokorrentkredite werden gesondert als Verbindlichkeiten in der Übersicht der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Wertpapierleihe
Die Zellen führen Wertpapierleihgeschäfte durch und der Rücknahmewert der Anlagen, die geliehen wurden, ist in Anhang 13 zusammengefasst.
Anlageneinkünfte und Aufwendungen für von der Zelle ausgeliehene Wertpapiere werden als antizipative Posten erfasst.
Beizulegender Zeitwert der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
Alle Aktiva und Passiva werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert angesetzt.
Ausgabenzuweisung
Jeder Zelle werden alle ihr zuordenbare Aufwendungen in Rechnung gestellt. Aufwendungen, die keiner spezifischen Zelle zugeordnet werden können,
werden nach Ermessen des Verwaltungsrats unter den Zellen aufgeteilt.
Ausgleich
Ein Ausgleich findet für sämtliche gewinnbeteiligten rückzahlbaren Vorzugsanteile Anwendung.
Bei der ersten Austeilung nach dem Erwerb von gewinnbeteiligten rückzahlbaren Vorzugsanteilen, die als Ertragsanteile ausgegeben wurden, erhalten die
Anteilseigner als Teil dieser Ausschüttung einen Kapitalbetrag, der jenen Teil des Ausgabepreises darstellt, der den aufgelaufenen Erträgen zum
Kaufzeitpunkt entspricht.
Anteilseigner von gewinnbeteiligten rückzahlbaren Vorzugsanteilen, die als Thesaurierungsanteile ausgegeben wurden, erhalten als Teil ihrer
Rücknahmeerlöse einen Kapitalbetrag, der jenen Teil des Ausgabepreises darstellt, der den aufgelaufenen Erträgen zum Kaufzeitpunkt entspricht.
Ein Ausgleich für sämtliche Zellen ist in der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten.
Gesamt Expense Ratio (TER)
Die TER berechnet sich aus der Division der Gesamtkosten vor Zinsaufwendungen für jede Zelle durch die entsprechenden durchschnittlichen
Nettovermögenswerte der Zelle. Die TER für jede Zelle wurde unter Anhang 5 gemäß den am 16. Mai 2008 von der Swiss Fonds Association
veröffentlichten Richtlinien dargestellt.
89
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
2. Wichtige Bilanzierungsrichtlinien (Fortsetzung)
Portfolio Turnover Rate (PTR)
Der Portfolioumschlag (PTR) wird gemäß der Empfehlung der Swiss Fonds Association berechnet. Dabei wird die Summe der Wertpapierkäufe
und -verkäufe abzüglich der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen durch die durchschnittlichen Nettovermögenswerte der Zelle geteilt. Die PTR für jede
Zelle wurde in Anmerkung 5: „Gesamt Expense Ratio und Portfolioumschlag“ gemäß den am 16. Mai 2008 von der Swiss Fonds Association
veröffentlichten Richtlinien dargestellt.
Cashflow
Die Gesellschaft hat keine Kapitalflussrechnung erstellt, da es sich um eine Investmentgesellschaft handelt, die die Bedingungen für eine Befreiung gemäß
Financial Accounting Standard (FAS) 102: Statement of Cash Flows – Exemption of Certain Enterprises and Classification of Cash Flows from Certain
Securities Acquired for Resale (zur Änderung von FASB Statement 95) erfüllt.
Neue Veröffentlichungen zur Rechnungslegung
Am 30. Juni 2009 veröffentlichte das Financial Accounting Standards Board („FASB“) FASB Statement No. 168, The FASB Accounting Standards
CodificationTM und die Hierarchy of Generally Accepted Accounting Principles, die Grundlage für das Kodifizierungsthema 105, Allgemein Anerkannte
Bilanzierungsgrundsätze, und begründete, dass die Kodifizierung für Zwischenabschlüsse und Geschäftsjahre gilt, die nach dem 15. September 2009
enden. Alle bestehenden Dokumente zu Bilanzierungsstandards werden dadurch ersetzt. Jede weitere Literatur, die nicht in der Kodifizierung enthalten ist,
gilt somit als nicht maßgebend.
Durch die Kodifizierung werden Tausende von US GAAP-Veröffentlichungen in circa 90 Bilanzierungsthemen neu geordnet, und alle Themen sind
einheitlich strukturiert. Als Referenz sind auch relevante Leitlinien der US-Wertpapieraufsichtsbehörde (SEC) enthalten, die derselben Themenstruktur in
separaten Abschnitten des Kodex folgen.
Im August 2009 veröffentlichte FASB ASU 2009-05, wodurch das untergeordnete Thema 820-10 „Fair Value Measurements and Disclosures“
(Bewertungen und Offenlegungen zum beizulegenden Zeitwert) für die Bewertung von Verbindlichkeiten nach dem beizulegenden Zeitwert abgeändert
wurde. ASU 2009-05 schafft Klarheit darüber, dass eine Gesellschaft in Situationen, in denen es für eine identische Verbindlichkeit auf dem aktiven Markt
keine Preisnotierung gibt, verpflichtet ist den beizulegenden Zeitwert anhand einer oder mehrerer der folgenden Methoden zu bewerten: (1) eine
Bewertungsmethode, die den notierten Marktkurs einer identischen Verbindlichkeit bzw. ähnlicher Verbindlichkeiten verwendet, wenn diese als
Vermögenswerte gehandelt werden; oder (2) eine andere Bewertungsmethode, die mit den Grundsätzen von Thema 820 im Einklang steht, wie z.B. eine
Zeitwertmethode oder ein Marktansatz. Die Bestimmungen von ASU No. 2009-05 treten für die erste Berichtsperiode nach der Veröffentlichung in Kraft.
Die Bestimmungen von ASU No. 2009-05 treten für Perioden beginnend nach dem 27. August 2009 in Kraft. Die Gesellschaft beurteilt derzeit die
Auswirkungen der Bestimmungen von ASU 2009-05 auf die Finanzabschlüsse der Gesellschaft.
ASC 820-10-65 „Fair Value Measurements and Disclosures - Transition and Open Effective Date Information“ (Bewertungen und Offenlegungen zum
beizulegenden Zeitwert - Übergang und offene Informationen zum Datum des Inkrafttretens) (ursprünglich bezeichnet als FASB Staff Positions FAS 157-4,
„Determining Fair Value When the Volume and Ebene of Activity for the Asset or Liability Have Significantly Decreased and Identifying Transactions That
Are Not Orderly“ (Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts, wenn das Volumen und der Grad der Handelsaktivität für den Vermögenswert oder die Schuld
bedeutend zurückgegangen sind, und Identifizierung von Geschäftsvorfällen, die gestört sind)) bietet zusätzliche Leitlinien bei der Schätzung des
beizulegenden Zeitwerts im Einklang mit ASC 820-10 „Fair Value Measurements and Disclosures“ (ursprünglich als SFAS No. 157 bezeichnet), wenn das
Volumen und der Grad der Handelstätigkeit für den Vermögenswert bzw. die Schuld deutlich zurückgegangen sind. ASC 820-10-65 enthält auch Leitlinien
zur Erkennung von Umständen, die andeuten, dass Geschäftsvorfälle gestört sind. Die Gesellschaft übernahm ASC 820-10-65 mit Wirkung vom 1. April
2009, und die Übernahme hatte keine wesentlichen Auswirkungen auf das Betriebsergebnis oder die Finanzlage der Gesellschaft.
ASC 320 „Investments - Debt and Equity Securities“ (Anlagen - Schuldtitel und Aktienwerte) (ursprünglich bezeichnet als „FSP FAS 115-2 und FAS 124-2,
Recognition and Presentation of Other-Than-Temporary Impairments“ (Ansatz und Darstellung nicht vorübergehender Wertminderungen)) (FSP FAS 115-2
und FAS 124-2) enthält neue Leitlinien für den Ansatz und die Darstellung nicht vorübergehender Wertminderungen (OTTI) für Schuldtitel, die zur
Veräußerung verfügbar sind, und solche, die bis zur Endfälligkeit gehalten werden (Aktien sind dabei ausgenommen). Ein wertgemindertes Wertpapier wird
nicht als eine Wertminderung ausgewiesen, wenn keine Verkaufsabsicht für den wertgeminderten Titel besteht, und die große Wahrscheinlichkeit gegeben
ist, dass das Wertpapier nicht vor der Rückgewinnung des Nettobuchwerts verkauft werden muss. Wenn die Unternehmensführung zu dem Schluss
kommt, dass ein Wertpapier nicht nur vorübergehend wertgemindert ist, erfordert FSP, dass die Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert und dem
Nettobuchwert des Wertpapiers in der Erfolgsrechnung als OTTI ausgewiesen wird, wobei jede nicht-kreditbezogene Verlustkomponente der OTTIBuchung unter „Other comprehensive income“ (direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen) gegen gebucht wird. Demgemäß wird sich
lediglich die Kreditverlustkomponente des OTTI-Betrags auf das Betriebsergebnis der Gesellschaft auswirken. FSP erfordert auch eine umfassende
jährliche Offenlegung für Schuldtitel und Aktienwerte, um weitere getrennte Informationen sowie Informationen darüber zu liefern, wie die
Kreditverlustkomponente der OTTI-Buchung bestimmt wurde. Ferner ist ein Fortschreiben jenes Betrags auf jede Berichtsperiode erforderlich.
Am 21. Januar 2010 veröffentlichte FASB ASU 2010-06: „Improving Disclosures about Fair Value Measurement” (Verbesserung der Offenlegung der
Messung des beizulegenden Zeitwerts), wodurch das untergeordnete Thema 820-10 aktualisiert wurde und die folgenden Anforderungen an die
Offenlegungen im Zusammenhang mit dem beizulegenden Zeitwert der Anlagen aufgestellt werden: Eine berichtende Gesellschaft sollte 1) Angaben zu
den Beträgen erheblicher Übertragungen in und/oder aus den Ebenen 1 und 2 bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts und zu den Gründen für
diese Übertragungen machen, 2) Angaben zu den Gründen für sämtliche Übertragungen in und aus der Ebene 3 machen und 3) eine Bruttodarstellung der
Käufe, Verkäufe, Emissionen und Abwicklungen bei der Abstimmung von wiederkehrenden Ebene-3-Bemessungen offenlegen. Zusätzlich zu diesen neuen
Anforderungen an die Offenlegung wird durch die Änderung von ASC 820 durch die ASU klargestellt, dass berichtende Gesellschaften Angaben zur
Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts für sämtliche Klassen ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten machen müssen. Vor der Veröffentlichung
von ASU 2010-06 waren gemäß ASC 820 getrennte Angaben zum beizulegenden Zeitwert jeder wichtigen Kategorie der Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten erforderlich. ASU 2010-06 stellt auch die Angabepflichten der Gesellschaften zu den Bewertungsansätzen und –annahmen bei der
Schätzung des beizulegenden Zeitwerts innerhalb der Ebenen 2 und 3 klar. Mit Ausnahme der Anforderung zur Offenlegung der Bruttodarstellung von
Käufen, Verkäufen, Emissionen und Abwicklungen bei der Abstimmung der wiederkehrenden Ebene-3-Bemessungen, die für die Jahresberichtsperioden
ab dem 15. Dezember 2010 wirksam werden, treten die durch ASU 2010-06 bewirkten Änderungen an ASC 820 für die Jahresberichtsperioden ab dem 15.
Dezember 2009 in Kraft. Die Gesellschaft beurteilt derzeit die Auswirkungen der Bestimmungen von ASU 2010-06 auf die Finanzabschlüsse der
Gesellschaft.
3. Besteuerungsstatus
Die Gesellschaft hat im Rahmen der Income Tax (Exempt Bodies) (Guernsey) Ordinance von 1989 eine Steuerbefreiung erhalten. Die Gesellschaft
entrichtet eine Befreiungsgebühr in Höhe von GBP 600 pro Jahr.
Gemäß US GAAP muss die Verwaltungsgesellschaft feststellen, ob eine Steuerposition der Gruppe und der Gesellschaft bei einer Prüfung (dazu gehört
u.a. auch die Lösung etwaiger zugehöriger Berufungen oder Gerichtsverfahren) auf Grundlage der technischen Aspekte der Position das
Wahrscheinlichkeitskriterium von mehr als 50% für eine Anerkennung durch die zuständige Steuerbehörde erfüllt. Der auszuweisende Steuervorteil wird
mit dem höchsten Betrag bemessen, der mit einer Wahrscheinlichkeit von mehr als 50% bei der endgültigen Schlichtung realisiert wird. Die Aberkennung
eines zuvor ausgewiesenen Steuervorteils könnte dazu führen, dass die Gruppe und die Gesellschaft eine Steuerschuld ansetzen müssen, durch welche
ihr Nettovermögen gemindert wird. Diese Grundsätze enthalten auch Richtlinien zu Schwellenwerten, Bewertungen, Aberkennungen, Gruppierungen,
Zinsen und Geldbußen, Zwischenberichtszeiträumen, Offenlegungen und Übergangsfristen, durch die eine bessere Vergleichbarkeit der Jahresabschlüsse
verschiedener Gesellschaften gewährleistet werden soll. Er muss mit der ersten Einführung auf sämtliche Steuerpositionen angewendet werden, und die
sich gegebenenfalls ergebende kumulative Auswirkung muss als Anpassung des Nettovermögens zum 1. September 2009 ausgewiesen werden.
90
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
3. Besteuerungsstatus (Fortsetzung)
Basierend auf ihrer Analyse hat die Verwaltungsgesellschaft festgestellt, dass die Einführung dieser Grundsätze keine wesentlichen Auswirkungen auf den
Jahresabschluss der Gruppe und der Gesellschaft haben wird. Allerdings können die Schlussfolgerungen der Verwaltungsgesellschaft in Bezug auf diese
Grundsätze unter anderem auf der Basis von laufenden Analysen oder Änderungen von Steuergesetzen, -verordnungen und Interpretationen derselben
zum Gegenstand einer Überarbeitung und späteren Berichtigung werden. Die Gruppe und die Gesellschaft erfassen die im Zusammenhang mit nicht
bilanzierten Steuervorteilen anfallenden Zinsen unter Zinsaufwand und Geldbußen unter den Sonstigen Aufwendungen, wenn sie bemessen werden. Es
wurden kein Zinsaufwand und keine Geldbußen für das Geschäftsjahr zum 30. April 2010 angesetzt. Die Gruppe und die Gesellschaft sind nicht
Gegenstand einer laufenden Untersuchung durch die Steuerbehörden.
4. Geschäfte mit verbundenen Parteien
Im normalen Geschäftsverlauf unterhalten die Zellen Bankkonten bei der Depotbank und schließen Devisenkontrakte mit ihr ab.
Die Verwaltungsgesellschaft, die Depotbank und die Verwaltungsstelle sind Tochtergesellschaften der Credit Suisse Group.
Im Rahmen von Vereinbarungen mit der Verwaltungsgesellschaft bezahlen die Zellen auf einem Prozentsatz des Nettoinventarwerts (NAV) der
verschiedenen Zellen basierende Verwaltungsgebühren. Diese werden an jedem Handelstag berechnet und sind vierteljährlich zu zahlen. Die
Verwaltungsgebühr beinhaltet somit alle Gebühren für die Verwaltungsgesellschaft, die Verwaltungsstelle und den Anlageberater. Die Gebühr beinhaltet
ferner die Grundgebühr für die Depotbank.
Zusätzlich zu ihrer Grundgebühr erhebt die Depotbank von der Gruppe auch eine Gebühr für jede in deren Namen durchgeführte Transaktion. Diese
Gebühren sind von allen Zellen zu entrichten. Die Verwaltungsgebühr und die Depotbankgebühr sind Prozentsätze des Nettoinventarwerts des Fonds. Die
während des Geschäftsjahres in Rechnung gestellten Beträge und alle offenen Kreditorensalden sind nachstehend in Tabelle 4.1 aufgeführt.
Die Depotbank erhebt Gebühren für die Verwahrung im Ausland basierend auf dem jährlichen Vermögenswert der Zelle. Die während des Geschäftsjahres
in Rechnung gestellten Beträge und alle offenen Kreditorensalden sind in Tabelle 4.3 aufgeführt.
Jedes Verwaltungsratsmitglied (mit Ausnahme von Emil Stark und Rahel Müllhaupt, die auf ihr Honorar verzichtet haben) erhält ein jährliches Honorar in
Höhe von 12.500 Pfund Sterling zuzüglich Erstattung aller Reisespesen und sonstiger Kosten. Ab dem 1. Januar 2010 wurden die Gebühren auf jährlich
GBP 16.500 angehoben. Die in Rechnung gestellten Beträge und alle offenen Kreditorensalden sind in Tabelle 4.2 aufgeführt.
4.1. Verwaltungsrat-Honorare
Core Plus Fixed
Income USD
USD 000s
Core Plus Fixed
Income EUR
EUR 000s
Core Plus Fixed
Income (CHF)
CHF 000s
Short-Term Bond
USD
USD 000s
Short-Term Bond
EUR
EUR 000s
Aufwendungen pro Zelle
Verwaltungsrat-Honorare – 2010
Verwaltungsrat-Honorare – 2009
522
607
587
835
688
1,264
578
669
1,201
944
Bilanz in Kreditoren enthalten
Verwaltungsrat-Honorare – 2010
Verwaltungsrat-Honorare – 2009
89
81
93
110
114
121
86
117
208
176
Inflation Linked Bond Inflation Linked Bond
USD
EUR
USD 000s
EUR 000s
Bond Fund USD
Bond Fund EUR
Bond Fund CHF
USD 000s
EUR 000s
CHF 000s
Aufwendungen pro Zelle
Verwaltungsrat-Honorare – 2010
Verwaltungsrat-Honorare – 2009
675
768
637
555
1,211
1,959
1,607
2,009
862
967
Bilanz in Kreditoren enthalten
Verwaltungsrat-Honorare – 2010
Verwaltungsrat-Honorare – 2009
119
109
115
86
196
211
259
290
150
132
US High Yield Bond European High Yield
Fund
Bond Fund
USD 000s
EUR 000s
Aufwendungen pro Zelle
Verwaltungsrat-Honorare – 2010
Verwaltungsrat-Honorare – 2009
205
130
898
790
Bilanz in Kreditoren enthalten
Verwaltungsrat-Honorare – 2010
Verwaltungsrat-Honorare – 2009
34
17
128
155
Die Gebühren sind vierteljährlich rückwirkend zu zahlen.
91
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
4. Geschäfte mit verbundenen Parteien (Fortsetzung)
4.1. Verwaltungsrat-Honorare (Fortsetzung)
Die Verwaltungsgebühren werden wie nachstehend angeführt als Prozentsatz des Nettoinventarwerts der Zelle in Rechnung gestellt:
Prozentanteil des Nettoinventarwerts
Core Plus Fixed
Income USD
Core Plus Fixed
Income EUR
Core Plus Fixed
Income (CHF)
Short-Term Bond
USD
Short-Term Bond
EUR
1.20
1.06
1.20
0.94
1.20
0.95
0.80
0.80
0.80
0.80
Inflation Linked Bond Inflation Linked Bond
USD
EUR
Bond Fund USD
Bond Fund EUR
Bond Fund CHF
0.80
0.80
0.80
0.80
0.80
0.80
Verwaltungsrat-Honorare
Privatkunden berechtigt
Privatkunden tatsächlich
Verwaltungsrat-Honorare
Privatkunden berechtigt
Privatkunden tatsächlich
0.80
0.80
0.80
0.80
US High Yield Bond European High Yield
Fund
Bond Fund
Verwaltungsrat-Honorare
Privatkunden berechtigt
Privatkunden tatsächlich
1.20
1.20
1.20
1.20
Core Plus Fixed
Income USD
USD 000s
Core Plus Fixed
Income EUR
EUR 000s
Core Plus Fixed
Income (CHF)
CHF 000s
Short-Term Bond
USD
USD 000s
Short-Term Bond
EUR
EUR 000s
Aufwendungen pro Zelle
Managementgebühren - 2010
Managementgebühren - 2009
7
4
6
2
9
3
5
3
4
2
Bilanz in Kreditoren enthalten
Managementgebühren - 2010
Managementgebühren - 2009
1
2
1
1
2
2
1
1
1
1
Inflation Linked Bond Inflation Linked Bond
USD
EUR
USD 000s
EUR 000s
Bond Fund USD
Bond Fund EUR
Bond Fund CHF
USD 000s
EUR 000s
CHF 000s
4.2. Honorare der Verwaltunggesellschaftsmitglieder
Aufwendungen pro Zelle
Managementgebühren - 2010
Managementgebühren - 2009
6
-
4
3
6
5
4
3
6
6
Bilanz in Kreditoren enthalten
Managementgebühren - 2010
Managementgebühren - 2009
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
US High Yield Bond European High Yield
Fund
Bond Fund
USD 000s
EUR 000s
Aufwendungen pro Zelle
Managementgebühren - 2010
Managementgebühren - 2009
6
6
4
4
Bilanz in Kreditoren enthalten
Managementgebühren - 2010
Managementgebühren - 2009
1
1
1
1
92
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
4.3. Gebühren für die Verwahrung im Ausland
Core-Plus Fixed
Income
(USD)
USD 000s
Core-Plus Fixed
Income
(EUR)
EUR 000s
Core-Plus Fixed
Income
(CHF)
CHF 000s
Short-Term Bond
1
2
2
5
3
4
4
5
Short-Term Bond
Inflation-Linked Bond
Fund
(EUR)
EUR 000s
Bond Fund
(EUR)
EUR 000s
Inflation-Linked Bond
Fund
(USD)
USD 000s
8
1
3
10
4
1
3
8
Bond Fund
Bond Fund
US High Yield Bond
(EUR)
EUR 000s
(CHF)
CHF 000s
(USD)
USD 000s
European High Yield
Bond
(EUR)
EUR 000s
8
5
1
2
10
-
1
3
Aufwendungen pro Zelle
Gebühren für Verwahrung im Ausland –
2010
Gebühren für Verwahrung im Ausland 2009
Aufwendungen pro Zelle
Gebühren für Verwahrung im Ausland –
2010
Gebühren für Verwahrung im Ausland 2009
Aufwendungen pro Zelle
Gebühren für Verwahrung im Ausland –
2010
Gebühren für Verwahrung im Ausland 2009
(USD)
USD 000s
(USD)
USD 000s
Zum 31. August 2009 sowie zum 31. August 2010 bestanden keine Verbindlichkeiten aus Gebühren für die Verwahrung im Ausland.
5. Total Expense Ratio and Portfolioumschlag
Core-Plus Fixed Income
Fund USD
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Total Expense Ratio (%)
Total Expense Ratio konsolidiert (%)
(einschliesslich Aufwendungen der
zugrundeliegenden Clariden-Zellen)
Portfolioumschlag (%)
Core-Plus Fixed Income
Fund EUR
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Core-Plus Fixed Income
Fund CHF
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Short-Term Bond Fund
USD
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
1.06
1.03
0.94
0.92
0.95
0.96
0.90
0.85
1.19
1.10
1.00
0.95
1.04
0.99
-
-
258.77
32.19
134.05
42.00
136.10
2.22
13.26
43.21
Short-Term Bond Fund
EUR
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Inflation Linked Bond Fund
USD
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Inflation Linked Bond Fund
EUR
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Bond Fund USD
1.9.09 31.8.10
1.9.08 31.8.09
Total Expense Ratio - Thesaurierend (%)
Total Expense Ratio – Ausschüttend (%)
0.84
-
0.83
-
0.89
-
0.84
-
0.87
-
0.84
-
0.86
0.86
0.83
0.83
Portfolioumschlag (%)
8.45
(199.66)
(7.97)
173.36
(4.54)
(28.58)
38.61
21.42
Bond Fund EUR
Total Expense Ratio - Thesaurierend (%)
Total Expense Ratio – Ausschüttend (%)
Portfolioumschlag (%)
Bond Fund CHF
US High Yield Bond Fund
European High Yield
Bond Fund
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
1.9.09 31.8.10
1.9.08 31.8.09
1.9.09 31.8.10
1.9.08 31.8.09
1.9.09 31.8.10
1.9.08 31.8.09
0.83
0.83
0.83
0.81
0.88
0.88
0.84
0.83
1.70
1.70
1.61
1.61
1.28
1.28
1.27
1.27
15.57
(0.07)
(1.42)
(9.71)
81.69
34.19
14.61
(20.29)
93
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
6. Kassenbestände und Bankguthaben
Clariden Leu (Gue) Core Plus
Fixed Income USD
Kontokorrente
Festgeldkonten
Zahlungsmittel und Bankguthaben
USD 000s
31.8.09
31.8.10
EUR 000s
31.8.09
31.8.10
CHF 000s
31.8.09
853
853
362
362
346
346
29
29
391
391
32
32
Clariden Leu (Gue) Inflation
Linked Bond USD
USD 000s
31.8.09
31.8.10
EUR 000s
31.8.09
31.8.10
USD 000s
31.8.09
3,861
3,861
3,307
3,307
1,449
1,449
4,124
150
4,274
691
691
1,389
1,389
Clariden Leu (Gue) Bond
Fund USD
Clariden Leu (Gue) Bond
Fund EUR
31.8.10
EUR 000s
31.8.09
31.8.10
USD 000s
31.8.09
31.8.10
EUR 000s
31.8.09
15
15
1,806
1,806
1,336
1,336
395
395
146
146
3,528
150
3,678
Clariden Leu (Gue) Bond Fund
CHF
Kontokorrente
Festgeldkonten
Zahlungsmittel und Bankguthaben
Clariden Leu (Gue) ShortTerm Bond EUR
31.8.10
Clariden Leu (Gue) Inflation
Linked Bond EUR
Kontokorrente
Festgeldkonten
Zahlungsmittel und Bankguthaben
Clariden Leu (Gue) Core
Plus Fixed Income (CHF)
31.8.10
Clariden Leu (Gue) ShortTerm Bond USD
Kontokorrente
Festgeldkonten
Zahlungsmittel und Bankguthaben
Clariden Leu (Gue) Core
Plus Fixed Income EUR
Clariden Leu (Gue) US High
Yield Bond Fund
31.8.10
CHF 000s
31.8.09
31.8.10
USD 000s
31.8.09
1,957
1,957
8,138
8,138
342
342
370
370
Clariden Leu (Gue)
European High Yield Bond
Fund
EUR 000s
31.8.10
31.8.09
832
832
Die Zellen halten Barbestände in mehreren Währungen vor. Zum 31. August 2010 setzten sich die Kassenbestände wie folgt zusammen:
Bargeld
Schweizer Franken
Euro
Norwegische Krone
US-Dollar
Gesamt
Bargeld
Schweizer Franken
Euro
Norwegische Krone
US-Dollar
Gesamt
Core-Plus Fixed Income Fund USD
31.8.10
31.8.10
Basiswährung
USD
699
20,846
321
826,046
690
26,494
51
826,046
853,281
Core-Plus Fixed Income Fund (CHF)
31.8.10
31.8.10
Basiswährung
CHF
51,881
248,258
1,411
18,894
51,881
319,941
227
19,158
391,207
94
Core-Plus Fixed Income Fund EUR
31.8.10
31.8.10
Basiswährung
EUR
59,291
283,714
1,612
21,592
46,006
283,714
202
16,989
346,911
Short-Term Bond Fund USD
31.8.10
31.8.10
Basiswährung
USD
1,117
3,859,660
1,420
3,859,660
3,861,080
471
50
521
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
6. Kassenbestände und Bankguthaben (Fortsetzung)
Bargeld
Euro
US-Dollar
Gesamt
Bargeld
Euro
Mexikanischer Peso
Schwedische Krone
US-Dollar
Gesamt
Short-Term Bond Fund EUR
31.8.10
31.8.10
Basiswährung
EUR
1,448,944
-
1,448,944
1,448,944
143,487
-
Euro
US-Dollar
Gesamt
674
115,640
1,220,033
1,336,347
Bond Fund CHF
31.8.10
CHF
31.8.10
Basiswährung
3,570
142,803
146,373
1,947,808
7,374
-
US High Yield Bond Fund USD
31.8.10
31.8.10
Basiswährung
USD
341,978
Bond Fund USD
31.8.10
USD
531
1,522,020
1,220,033
Bond Fund EUR
31.8.10
EUR
4,600
181,496
691,213
691,213
31.8.10
Basiswährung
15,318
15,318
31.8.10
Basiswährung
Bargeld
691,213
Inflation Linked Bond Fund EUR
31.8.10
31.8.10
Basiswährung
EUR
Bargeld
Schweizer Franken
Euro
US-Dollar
Gesamt
Inflation Linked Bond Fund USD
31.8.10
31.8.10
Basiswährung
USD
1,947,808
9,504
1,957,312
European High Yield Bond Fund EUR
31.8.10
31.8.10
Basiswährung
EUR
341,978
341,978
826,758
6,685
826,758
5,259
832,017
7. Kontokorrentkredite
Die Kontokorrentkredite setzten sich wie folgt zusammen:
Core Plus Fixed Income
USD
USD 000s
31.8.10
31.8.09
Kontokorrentkredite
-
(748)
Short-Term Bond USD
USD 000s
31.8.10
31.8.09
Kontokorrentkredite
-
(184)
(240)
-
Short-Term Bond EUR
EUR 000s
31.8.10
31.8.09
-
Inflation Linked Bond
EUR
EUR 000s
31.8.10
31.8.09
Kontokorrentkredite
Core Plus Fixed Income
EUR
EUR 000s
31.8.10
31.8.09
-
-
Core Plus Fixed Income
(CHF)
CHF 000s
31.8.10
31.8.09
(45)
-
Inflation Linked Bond USD
USD 000s
31.8.10
31.8.09
-
Bond Fund USD
-
Bond Fund EUR
31.8.10
USD 000s
31.8.09
31.8.10
EUR 000s
31.8.09
-
-
(2,208)
-
-
95
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
7. Kontokorrentkredite (Fortsetzung)
Bond Fund CHF
CHF 000s
31.8.10
31.8.09
Kontokorrentkredite
-
US High Yield Bond Fund European High Yield Bond Fund
USD 000s
EUR 000s
31.8.10
31.8.09
31.8.10
31.8.09
-
-
-
-
-
Zum 31. August 2010 setzten sich die Kontokorrentkredite wie folgt zusammen:
Kontokorrentkredite
Euro
Schweizer Franken
Gesamt
Kontokorrentkredite
Euro
Gesamt
Core-Plus Fixed Income Fund EUR
31.8.10
31.8.10
Basiswährung
EUR
239,633
-
Core-Plus Fixed Income Fund CHF
31.8.10
31.8.10
Basiswährung
CHF
239,633
239,633
23
44,794
Inflation Linked Bond EUR
31.8.10
31.8.10
Basiswährung
EUR
184,367
31.8.10
Basiswährung
184,367
184,367
30
44,794
44,824
Bond Fund EUR
31.8.10
EUR
2,208,296
2,208,296
2,208,296
Für folgende Zellen sind folgende Kreditlimits verfügbar.
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income USD
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income EUR
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income (CHF)
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond USD
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond EUR
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond USD
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond EUR
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Währung
Limit
USD
EUR
CHF
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
CHF
USD
EUR
5,000
10,000
20,000
5,000
10,000
5,000
5,000
15,000
10,000
10,000
1,000
9,000
Kontokorrentkredite werden zum 1-Monats-LIBOR zzgl. 1 % berechnet.
8. Anteilskapital
8.1 Genehmigt:
100 Management Anteile zu je 1 USD
10,000,000 nicht klassifizierte Anteile zu je 0.01 USD
USD
2010
USD
2009
USD
100
100,000
100,100
100
100,000
100,100
Die Managementanteile sind zu ihrem Nennwert ausgegeben worden. Sie sind mit keinerlei Dividendenansprüchen verbunden, und bei Auflösung der
Gesellschaft haben die Inhaber vorbehaltlich der vorherigen Rückzahlung des auf die gewinnbeteiligten rückzahlbaren Vorzugsaktien jedes Fonds
gezahlten Nettobetrags lediglich Anspruch auf Erhalt ihres Nennwerts aus den Nicht-Zellen-Vermögenswerten.
Die gewinnbeteiligten Anteile können als Ertragsanteile (Income Shares) oder Thesaurierungsanteile (Accumulation Shares) ausgegeben werden. Zum
Datum einer Ausschüttung wird der Preis eines Ertragsanteils so angepasst, dass er den Betrag der Ausschüttung widerspiegelt.
Gewinnbeteiligte Anteile können in die Kategorien gewinnbeteiligter Anteile für Privatanleger („Anteile der Klasse A“ oder „Anteile der Klasse B“) oder für
institutionelle Anleger („Anteile der Klasse IA“ oder „Anteile der Klasse IB“) eingeteilt werden. Abgesicherte Thesaurierungsanteile werden mit dem Kürzel
HB bezeichnet. Die Vermögenswerte jeder Zelle sind anteilig unter den Klassen aufzuteilen.
Die Klassen für institutionelle Anleger haben einen höheren Mindestzeichnungsbetrag sowie geringere Jahresgebühren und sind auf institutionelle Anleger
beschränkt.
„Privatanleger“ sind Individuen, die Anteile kaufen und verkaufen, meistens in relativ geringen Mengen über Aktienmakler für sich selbst und nicht für eine
Organisation. „Institutionelle Anleger” steht für Banken, Wertpapierhändler, berufliche oder überberufliche Pensionskassen, Fondsverwaltungsgesellschaften,
Organismen für die gemeinsame Anlage in Wertpapieren, Versicherungsgesellschaften, Holding-, Investment-, Finanz- oder Betriebsgesellschaften sowie
öffentliche Einrichtungen aller Art, die über eine eigene Finanzabteilung verfügen oder über verbundene Einheiten, die qualifiziertes Personal beschäftigen.
Wenn Banken oder Wertpapierhändler bzw. sonstige institutionelle Anleger mit vergleichbaren Funktionen gewinnbeteiligte Anteile auf Rechnung ihrer
Kunden halten, so gelten diese für die hier genannten Zwecke nicht als „institutionelle Anleger”.
96
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
8. Anteilskapital (Fortsetzung)
8.1. Genehmigt (Fortsetzung)
Stammaktien dürfen nur zum Nennwert an den Manager abgegeben werden und ausschließlich, um sicherzustellen, dass Zellen verfügbar sind, um den
Nennbetrag, der auf gewinnbeteiligten Anteilen eingezahlt ist, zurückzuzahlen, außer wenn der Manager entscheidet, dass der Nennwert solcher Anteile
aus dem Ertrag rückerstattet wird. Stammaktien beinhalten keine Stimmrechte und haben im Fall der Liquidation ein Anrecht darauf, das eingezahlte
Kapital mit Priorität vor dem eingezahlten Nennkapital der Managementanteile zurückerstattet zu bekommen. Stammaktien können nach Ermessen des
Managers und durch Zahlung des entsprechenden Betrags an das Unternehmen in gewinnbeteiligte Anteile einer beliebigen Klasse zum Verkauf an
Investoren umgewandelt werden.
Bei der Auflösung der Gesellschaft wird den gewinnbeteiligten Anteilseignern ein Betrag in Höhe des Nennbetrags der gewinnbeteiligten Anteile gezahlt,
sofern die entsprechende Zelle über ausreichend Vermögenswerte für die Zahlung dieses Betrags verfügt. Für den Fall, dass einer beliebigen Zelle nicht
ausreichend Vermögenswerte für eine solche Zahlung zur Verfügung stehen, sind die verfügbaren Vermögenswerte ausschließlich und anteilig im
Verhältnis zu ihren Beteiligungen an die Inhaber der gewinnbeteiligten Vorzugsanteile auszuschütten.
8.2. Zugeteilt, eingefordert und vollständig bezahlt:
Core-Plus Fixed Income
Fund USD
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Anzahl
Anzahl
Anteile
Anteile
Core-Plus Fixed Income
Fund EUR
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Anzahl
Anzahl
Anteile
Anteile
Core-Plus Fixed Income
Fund CHF
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Anzahl
Anzahl
Anteile
Anteile
Thesaurierende Anteile
Saldo zu Beginn des Jahres
Während des Jahres ausgegeben
Während des Jahres zurückgekauft
Saldo zum Jahresende
47,911.9
7,455.2
(11,715.0)
43,652.1
91,005.7
5,571.2
(48,665.1)
47,911.9
73,082.7
1,957.9
(23,446.6)
51,594.0
149,115.2
2,126.0
(78,158.5)
73,082.7
90,667.7
243,534.7
2,032.6
26,719.6
(19,348.4) (179,586.6)
73,351.9
90,667.7
Ertragsanteile
Saldo zu Beginn des Jahres
Während des Jahres ausgegeben
Während des Jahres zurückgekauft
Saldo zum Jahresende
-
-
-
-
Short-Term Bond Fund
USD
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Anzahl
Anzahl
Anteile
Anteile
Gewinnbeteiligende rückzahlbare
Vorzugsaktien zu einem Cent per
Stück, vollständig bezahlt.
Short-Term Bond Fund
EUR
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Anzahl
Anzahl
Anteile
Anteile
Inflation Linked Bond
Fund USD
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Anzahl
Anzahl
Anteile
Anteile
-
-
Inflation Linked Bond
Fund EUR
1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
Anzahl
Anzahl
Anteile
Anteile
69,247.6
30,855.8
(45,325.3)
54,778.1
70,616.2
49,073.9
(50,442.5)
69,247.6
-
-
Bond Fund USD
1.9.09 31.8.10
Anzahl
Anteile
1.9.08 31.8.09
Anzahl
Anteile
Gewinnbeteiligende rückzahlbare
Vorzugsaktien zu einem Cent per
Stück, vollständig bezahlt.
Thesaurierende Anteile
Saldo zu Beginn des Jahres
Während des Jahres ausgegeben
Während des Jahres zurückgekauft
Saldo zum Jahresende
107,374.0
56,874.0
(46,996.7)
117,251.3
127,160.0
47,058.8
(66,844.8)
107,374.0
Ertragsanteile
Saldo zu Beginn des Jahres
Während des Jahres ausgegeben
Während des Jahres zurückgekauft
Saldo zum Jahresende
-
-
Bond Fund EUR
63,394.3
178,392.1
19,815.0
24,235.3
(22,609.9) (139,233.1)
60,599.4
63,394.3
-
-
53,555.1
30,635.9
(18,210.1)
65,980.9
93,973.5
20,296.4
(60,714.8)
53,555.1
25,654.4
3,732.4
(10,232.6)
19,154.2
30,873.3
12,512.9
(17,731.8)
25,654.4
-
-
59,838.8
6,241.5
(14,455.6)
51,624.7
80,511.2
6,550.8
(27,223.2)
59,838.8
Bond Fund CHF US High Yield Bond Fund European High Yield Bond
Fund
1.9.09 1.9.08 1.9.09 1.9.08 1.9.09 1.9.08 31.8.10
31.8.09
31.8.10
31.8.09
31.8.10
31.8.09
Anzahl
Anzahl
Anzahl
Anzahl
Anzahl
Anzahl
Anteile
Anteile
Anteile
Anteile
Anteile
Anteile
1.9.09 31.8.10
Anzahl
Anteile
1.9.08 31.8.09
Anzahl
Anteile
Thesaurierende Anteile
Saldo zu Beginn des Jahres
Während des Jahres ausgegeben
Während des Jahres zurückgekauft
Saldo zum Jahresende
42,081.8
5,986.5
(12,947.3)
35,121.0
81,100.3
7,601.7
(46,620.2)
42,081.8
33,885.0
20,195.9
(11,037.8)
43,043.1
22,764.4
19,041.4
(7,920.8)
33,885.0
9,109.8
7,255.6
(7,351.2)
9,014.2
15,873.7
5,580.3
(12,344.2)
9,109.8
56,670.2
17,681.5
(41,736.3)
32,615.4
59,917.1
48,524.3
(51,771.2)
56,670.2
Ertragsanteile
Saldo zu Beginn des Jahres
Während des Jahres ausgegeben
Während des Jahres zurückgekauft
Saldo zum Jahresende
79,951.8
7,495.7
(26,064.2)
61,383.3
92,465.1
15,722.7
(28,236.0)
79,951.8
68,428.3
3,984.8
(11,763.8)
60,649.3
145,404.7
5,138.9
(82,115.3)
68,428.3
14,340.2
33,016.9
(12,701.5)
34,655.6
6,693.0
11,644.2
(3,997.0)
14,340.2
317,759.5
93,205.7
(80,936.1)
330,029.1
361,230.5
37,975.7
(81,446.7)
317,759.5
Gewinnbeteiligende rückzahlbare
Vorzugsaktien zu einem Cent per
Stück, vollständig bezahlt.
97
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
8. Anteilskapital (Fortsetzung)
8.2. Zugeteilt, eingefordert und vollständig bezahlt (Fortsetzung)
Anteile Gesamt
31.8.10
31.8.09
Anzahl Anteile Anzahl Anteile
31.8.10
USD 000s
Aktienkapital
31.8.09
USD 000s
Gewinnbeteiligende rückzahlbare Vorzugsaktien
zu einem Cent per Stück, vollständig bezahlt.
Thesaurierende Anteile
Saldo zu Beginn des Jahres
Während des Jahres ausgegeben
Während des Jahres zurückgekauft
Saldo zum Jahresende
672,634.1
204,478.3
(270,957.2)
606,155.2
2,187,483.4
436,949.1
(1,951,798.4)
672,634.1
6
2
(2)
6
22
4
(20)
6
Ertragsanteile
Saldo zu Beginn des Jahres
Während des Jahres ausgegeben
Während des Jahres zurückgekauft
Saldo zum Jahresende
540,318.6
143,944.6
(145,921.2)
538,342.0
686,304.5
77,032.3
(223,018.2)
540,318.6
6
1
(1)
6
7
1
(2)
6
31.8.10
Aktienkapital
USD 000s
31.8.09
Anteile Gesamt
Anzahl Anteile
31.8.10
31.8.09
Nicht-Fondsvermögenswerte
Stammaktien zu je einem Cent, vollständig bezahlt
Saldo zu Beginn des Jahres
Während des Jahres ausgegeben
Während des Jahres zurückgekauft
Saldo zum Jahresende
Managementanteile zu je 1 USD, vollständig
bezahlt
8,787,047.3 7,126,298.5
416,878.5 2,174,730.2
(348,423.00) (513,981.4)
8,855,502.8 8,787,047.3
88
4
(4)
88
71
22
(5)
88
100
-
-
8,855,602.8 8,787,147.3
88
88
10,000,100.0 10,000,100.0
100
100
100.0
Stamm- und Managenmentanteile, gesamt
Ausgegebene Anteile, gesamt
8.3. Transaktionen mit Kapitalanteilen
Während des Geschäftsjahres zum 31. August 2010 führten der Clariden (Gue) Bond Fund USD, Clariden (Gue) Bond Fund EUR, Clariden (Gue) Bond
Fund CHF, Clariden (Gue) US High Yield Bond Fund and Clariden (Gue) European High Yield Bond Fund die folgenden Transaktionen durch:
Bond Fund
USD
Bond Fund
EUR
Bond Fund US High Yield
CHF
Bond Fund
USD 000s
1.9.0931.8.10
EUR 000s
1.9.0931.8.10
CHF 000s
1.9.0931.8.10
USD 000s
1.9.0931.8.10
European
High Yield
Bond Fund
EUR 000s
1.9.0931.8.10
Thesaurierende Anteile
Während des Jahres ausgegeben
Während des Jahres zurückgekauft
Nettoausgabe/(Rücknahme)
12,409
(33,125)
(20,716)
17,367
(36,566)
(19,199)
22,756
(12,489)
10,267
9,822
(10,161)
(339)
18,741
(45,184)
(26,443)
Ertragsanteile
Während des Jahres ausgegeben
Während des Jahres zurückgekauft
Nettoausgabe/(Rücknahme)
9,061
(20,951)
(11,890)
9,859
(34,295)
(24,436)
3,923
(11,533)
(7,610)
2,837
(1,098)
1,739
7,703
(6,536)
1,167
Gewinnbeteiligende rückzahlbare
Vorzugsaktien zu einem Cent per
Stück, vollständig bezahlt
98
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
9. Bewertung von Kapitalanlagen
Alle aufgeführten Kapitalanlagen wurden am Bilanzstichtag zum vorherrschenden Geldkurs bewertet. Wie aus dem Prospekt hervorgeht, werden
Kapitalanlagen bei den täglichen Bewertungen zum letzten gehandelten Kurs bewertet. Nachstehend folgt eine Abstimmung, die den Effekt dieser
unterschiedlichen Bewertungsmethoden zum 31. August 2010 und 31. August 2009 zeigt.
Core Plus Fixed Income
USD
USD 000s
31.8.10
31.8.09
Marktwert als im-Prospekt
Geldkursanpassung
Marktwert als im Jahresabschluss
48,425
(48)
48,377
48,066
(81)
47,985
Short-Term Bond USD
Marktwert als im-Prospekt
Geldkursanpassung
Marktwert als im Jahresabschluss
69,278
(85)
69,193
Short-Term Bond EUR
USD 000s
31.8.09
31.8.10
EUR 000s
31.8.09
66,481
(68)
66,413
85,667
(106)
85,561
149,498
(114)
149,384
131,128
(98)
131,030
85,652
(73)
85,579
64,232
(549)
63,683
Bond Fund CHF
Marktwert als im-Prospekt
Geldkursanpassung
Marktwert als im Jahresabschluss
56,963
(1,201)
55,762
31.8.10
Inflation Linked Bond
EUR
EUR 000s
31.8.10
31.8.09
Marktwert als im-Prospekt
Geldkursanpassung
Marktwert als im Jahresabschluss
Core Plus Fixed
Income EUR
EUR 000s
31.8.10
31.8.09
31.8.10
CHF 000s
31.8.09
109,129
33
109,162
95,874
(1,135)
94,739
Core Plus Fixed Income
(CHF)
CHF 000s
31.8.10
31.8.09
64,237
(1,355)
62,882
74,998
(92)
74,906
Inflation Linked Bond
USD
USD 000s
31.8.10
31.8.09
86,274
(27)
86,247
Bond Fund USD
80,669
(24)
80,645
Bond Fund EUR
31.8.10
USD 000s
31.8.09
31.8.10
EUR 000s
31.8.09
142,996
233
143,229
163,358
(769)
162,589
192,586
(215)
192,371
210,715
(258)
210,457
US High Yield Bond
Fund
USD 000s
31.8.10
31.8.09
15,701
9
15,710
7,882
12
7,894
European High Yield
Bond Fund
EUR 000s
31.8.10
31.8.09
61,207
179
61,386
76,338
(43)
76,295
10. Finanzielle Höhepunkte
Gemäß den Vorschriften im AICPA Audit and Accounting Guide, Audits of Investment Companies und im AICPA Statement of Position 03-4, Reporting
Financial Highlights and Schedule of Anlagen by Non-registered Investment Partnerships müssen nicht-öffentliche Investmentgesellschaften bestimmte
finanzielle Höhepunkte bezüglich der Anlageperformance und -tätigkeiten veröffentlichen. Diese finanziellen Höhepunkte beinhalten die Gesamtrendite,
Nettoanlageerträge und Gesamtkostenquoten für die Anteilseigner der Gesellschaft.
Gruppe und Gesellschaft
USD
USD
Management
Stammanteile
aktien
31.8.10
31.8.10
Betriebsergebnis pro Beteiligungsaktie
Nettoinventarwert pro Aktie, Jahresbeginn
Gruppe und Gesellschaft
USD
USD
Management
Stammanteile
aktien
31.8.09
31.8.09
1.00
0.01
1.00
0.01
-
-
-
-
-
-
-
-
1.00
0.01
1.00
0.01
Gesamtertrag
Gesamtertrag für des Geschäftsjahres
-
-
-
-
Kennzahlen und Zusatzangaben
Nettovermögen zum Ende des Geschäftsjahres
-
-
-
-
Kennzahlen des durchschnittlichen
Nettovermögens
Aufwendungen
Nettoanlageerträge
-
-
-
-
Ertrag aus Investment-Aktivitäten:
Nettoüberschuss aus Kapitalanlagen
Netto Gewinne aus Kapitalanlagen, derivative
Finanzinstrumente und Devisen
Gesamtertrag aus Investment-Aktivitäten
Nettoinventarwert per Anteil zum Ende des
Geschäftsjahres
99
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
10. Finanzielle Höhepunkte (Fortsetzung)
Clariden Leu (Gue) Core
Plus Fixed Income USD
USD
31.8.10
31.8.09
Betriebsergebnis pro Beteiligungsaktie
Nettoinventarwert pro Aktie, Jahresbeginn
Ertrag aus Investment-Aktivitäten:
Nettoüberschuss aus Kapitalanlagen
Netto (verlust) / Gewinne aus Kapitalanlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Gesamtertrag/(Verlust) aus Investment-Aktivitäten
Nettoinventarwert per Anteil zum Ende des
Geschäftsjahres
Gesamtertrag
Gesamtertrag für des Geschäftsjahres
Kennzahlen und Zusatzangaben
Nettovermögen zum Ende des Geschäftsjahres
Kennzahlen des durchschnittlichen
Nettovermögens
Aufwendungen
Nettoanlageerträge/(-verluste)
Ertrag aus Investment-Aktivitäten:
Nettoüberschuss aus Kapitalanlagen
Netto (verlust) / Gewinne aus Kapitalanlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Gesamtertrag/(Verlust) aus Investment-Aktivitäten
Nettoinventarwert per Anteil zum Ende des
Geschäftsjahres
Gesamtertrag
Gesamtertrag für des Geschäftsjahres
Kennzahlen und Zusatzangaben
Nettovermögen zum Ende des Geschäftsjahres
Kennzahlen des durchschnittlichen
Nettovermögens
Aufwendungen
Nettoanlageerträge/(-verluste)
1,143.31
946.64
1,118.31
833.65
1,009.10
23.89
64.14
21.72
42.05
21.35
(14.85)
114.36
138.25
(217.73)
(153.59)
117.06
138.78
(213.72)
(171.67)
89.24
110.59
(160.60)
(175.45)
1,127.97
989.72
1,085.42
946.64
944.24
833.65
13.97%
(13.43)%
14.66%
(15.35)%
13.27%
(17.39)%
49,238,119
47,419,279
56,001,108
69,183,186
69,262,076
75,585,239
1.24%
2.23%
3.16%
5.17%
1.05%
2.11%
2.06%
3.37%
1.08%
2.37%
1.02%
(1.02)%
Ertrag aus Investment-Aktivitäten:
Nettoüberschuss aus Kapitalanlagen
Netto (verlust) / Gewinne aus Kapitalanlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Gesamtertrag/(Verlust) aus Investment-Aktivitäten
Nettoinventarwert per Anteil zum Ende des
Geschäftsjahres
Gesamtertrag
Gesamtertrag für des Geschäftsjahres
Kennzahlen und Zusatzangaben
Nettovermögen zum Ende des Geschäftsjahres
Kennzahlen des durchschnittlichen
Nettovermögens
Aufwendungen
Nettoanlageerträge/(-verluste)
Clariden Leu (Gue) ShortTerm Bond EUR
EUR
31.8.10
31.8.09
Clariden Leu (Gue) Inflation
Linked Bond USD
USD
31.8.10
31.8.09
1,266.73
1,213.67
1,260.64
1,191.30
1,300.58
1,312.34
31.73
42.17
36.97
39.16
15.03
20.28
12.91
44.64
10.89
53.06
15.08
52.05
30.18
69.34
103.49
118.52
(32.04)
(11.76)
1,311.37
1,266.73
1,312.69
1,260.64
1,419.10
1,300.58
3.52%
4.37%
4.13%
5.82%
9.11%
(0.90)%
71,834,101
87,718,146
153,914,885
135,359,575
85,996,823
82,449,241
0.91%
2.46%
0.91%
3.56%
0.84%
2.87%
0.87%
3.49%
0.89%
1.11%
0.84%
1.34%
Clariden Leu (Gue) Inflation
Linked Bond EUR
EUR
31.8.10
31.8.09
Betriebsergebnis pro Beteiligungsaktie
Nettoinventarwert pro Aktie, Jahresbeginn
Clariden Leu (Gue) Core
Plus Fixed Income (CHF)
CHF
31.8.10
31.8.09
989.72
Clariden Leu (Gue) ShortTerm Bond USD
USD
31.8.10
31.8.09
Betriebsergebnis pro Beteiligungsaktie
Nettoinventarwert pro Aktie, Jahresbeginn
Clariden Leu (Gue) Core Plus
Fixed Income EUR
EUR
31.8.10
31.8.09
Bond Fund USD
Thesaurierende Anteile
USD
31.8.10
31.8.09
Bond Fund USD
Ausschüttende Anteile
USD
31.8.10
31.8.09
1,207.90
1,190.03
3,090.98
2,943.59
1,407.33
1,378.13
14.93
19.71
108.88
124.91
53.31
56.87
74.36
89.29
(1.84)
17.87
275.39
384.27
22.48
147.39
73.80
127.11
(27.67)
29.2
1,297.19
1,207.90
3,475.25
3,090.98
1,534.44
1,407.33
7.39%
1.50%
12.43%
5.46%
9.03%
2.12%
85,589,850
64,689,092
66,565,579
79,297,135
79,214,748
84,212,772
0.87%
1.20%
0.86%
1.51%
0.87%
3.50%
0.91%
3.78%
0.87%
3.50%
0.86%
3.61%
100
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
10. Finanzielle Höhepunkte (Fortsetzung)
Bond Fund EUR
Thesaurierende Anteile
EUR
31.8.10
31.8.09
Betriebsergebnis pro Beteiligungsaktie
Nettoinventarwert pro Aktie, Jahresbeginn
Ertrag aus Investment-Aktivitäten:
Nettoüberschuss aus Kapitalanlagen
Netto (verlust) / Gewinne aus Kapitalanlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Gesamtertrag/(Verlust) aus Investment-Aktivitäten
Nettoinventarwert per Anteil zum Ende des
Geschäftsjahres
Gesamtertrag
Gesamtertrag für des Geschäftsjahres
Kennzahlen und Zusatzangaben
Nettovermögen zum Ende des Geschäftsjahres
Kennzahlen des durchschnittlichen
Nettovermögens
Aufwendungen
Nettoanlageerträge/(-verluste)
Ertrag aus Investment-Aktivitäten:
Nettoüberschuss aus Kapitalanlagen
Netto (verlust) / Gewinne aus Kapitalanlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Gesamtertrag/(Verlust) aus Investment-Aktivitäten
Nettoinventarwert per Anteil zum Ende des
Geschäftsjahres
Gesamtertrag
Gesamtertrag für des Geschäftsjahres
Kennzahlen und Zusatzangaben
Nettovermögen zum Ende des Geschäftsjahres
Kennzahlen des durchschnittlichen
Nettovermögens
Aufwendungen
Nettoanlageerträge/(-verluste)
2,784.60
1,280.40
1,347.71
1,087.33
1,057.59
101.65
127.57
43.11
59.24
23.01
29.9
222.77
324.42
(154.66)
(27.09)
73.79
116.90
(126.55)
(67.31)
53.57
76.58
(0.16)
29.74
3,081.93
2,757.51
1,397.30
1,280.40
1,163.91
1,087.33
11.76%
(0.97)%
9.13%
(4.99)%
7.04%
2.81%
108,240,446
116,040,870
85,771,043
102,370,237
50,098,397
36,844,272
0.86%
3.41%
0.91%
3.71%
0.86%
3.41%
1.10%
4.48%
0.88%
1.91%
1.41%
3.89%
Ertrag aus Investment-Aktivitäten:
Nettoüberschuss aus Kapitalanlagen
Netto (verlust) / Gewinne aus Kapitalanlagen,
derivative Finanzinstrumente und Devisen
Gesamtertrag/(Verlust) aus Investment-Aktivitäten
Nettoinventarwert per Anteil zum Ende des
Geschäftsjahres
Gesamtertrag
Gesamtertrag für des Geschäftsjahres
Kennzahlen und Zusatzangaben
Nettovermögen zum Ende des Geschäftsjahres
Kennzahlen des durchschnittlichen
Nettovermögens
Aufwendungen
Nettoanlageerträge/(-verluste)
US High Yield Bond
Thesaurierende Anteile
USD
31.8.10
31.8.09
US High Yield Bond
Ausschüttende Anteile
USD
31.8.10
31.8.09
959.80
950.37
1,262.95
1,230.27
82.49
90.66
17.84
26.39
83.48
96.72
6.26
6.32
33.44
(19.96)
115.29
(64.04)
1.26
(14.49)
51.28
9.43
198.77
32.68
7.52
(8.17)
1,011.08
959.80
1,461.72
1,262.95
90.01
82.49
5.34%
0.99%
15.74%
2.66%
9.12%
(9.01)%
61,321,240
65,677,673
13,176,253
11,505,152
3,119,183
1,182,989
0.88%
1.91%
0.69%
1.91%
2.18%
6.23%
2.44%
8.64%
2.18%
6.23%
4.59%
16.24%
European High Yield Bond
Thesaurierende Anteile
EUR
31.8.10
31.8.09
Betriebsergebnis pro Beteiligungsaktie
Nettoinventarwert pro Aktie, Jahresbeginn
Bond Fund CHF
Thesaurierende Anteile
CHF
31.8.10
31.8.09
2,757.51
Bond Fund CHF
Ausschüttende Anteile
CHF
31.8.10
31.8.09
Betriebsergebnis pro Beteiligungsaktie
Nettoinventarwert pro Aktie, Jahresbeginn
Bond Fund EUR
Ausschüttende Anteile
EUR
31.8.10
31.8.09
European High Yield Bond
Ausschüttende Anteile
EUR
31.8.10
31.8.09
958.66
996.29
75.25
84.98
60.65
69.64
6.08
5.47
186.67
247.32
(107.27)
(37.63)
(1.63)
4.45
(15.2)
(9.73)
1,205.98
958.66
79.70
75.25
25.80%
(3.78)%
5.91%
(11.45)%
39,333,562
54,327,489
26,302,770
23,909,855
1.31%
6.21%
1.46%
8.81%
1.31%
6.21%
1.39%
8.36%
101
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
11. Finanzinstrumente und Risikoprofil
Risiken
Die sich aus den Finanzinstrumenten der Zellen oder der Gesellschaft ergebenden Hauptrisiken sind das Kreditrisiko, das Zinsrisiko, das
Devisenrisiko, das Kursrisiko und das Liquiditätsrisiko.
Kreditrisiko
Unter Kreditrisiko versteht man das Risiko, dass ein Emittent oder Kontrahent nicht in der Lage oder bereit ist, einen Vertrag zu erfüllen, den er mit der
Gesellschaft vereinbart hat, die über ihre Zellen handelt.
Die Gesellschaft unterhält Handelsbeziehungen mit Kontrahenten in Bezug auf Wertpapiere, die verkauft oder noch nicht gekauft sind, sowie Optionen.
Diese Beziehungen können zu einer Konzentration des Kreditrisikos führen. Diese Risiken finden sich bei großen Finanzinstituten.
Devisenrisiko
Beim Devisenrisiko fluktuiert der Wert eines Finanzinstruments aufgrund von Änderungen bei den Wechselkursen. Das Devisenrisiko der Gesellschaft
entsteht durch Investitionen über ihre Zellen in Wertpapiere, die in anderen Währungen als der Berichtswährung der Zelle denominiert sind. Dieses
Wechselkursrisiko ist wirtschaftlich abgesichert, wenn auch nicht nach Hedge-Accounting-Regeln.
Devisenterminkontrakte
Devisenterminkontrakte sind Verpflichtungen, in der Zukunft Devisen zu kaufen und zu verkaufen. Es gibt zahlreiche Faktoren, die einen
entscheidenden Einfluss auf den Marktwert dieser Kontrakte haben können. Risiken entstehen aus Wertschwankungen der Kontrakte, sowie aus
der potenziellen Verpflichtung der Kontrahenten oder Broker, Leistungen gemäß den Kontraktvereinbarungen zu erbringen. Derartige
Verpflichtungen in der gleichen Währung und für das gleiche Datum heben sich zwar eventuell wirtschaftlich auf, der Klassen-Fonds kann dadurch
aber auch einem bilanzunwirksamen Marktrisiko und bilanzunwirksamen Kreditrisiko ausgesetzt sein. Zum Bilanzierungsdatum offene
Devisenterminkontrakte werden in der Anlagenübersicht aufgeführt.
Zinsrisiko
Zinsrisiken treten auf, wenn der Wert einer Anlage globalen Veränderungen der Zinssätze und Stimmungen am Markt bezüglich zukünftiger Zinsen
ausgesetzt ist. Das Devisenrisiko der Zellen entsteht durch Investitionen in Wertpapiere, die auf andere Währungen als die Berichtswährung lauten. Die
Anlageberater handhaben dieses Risiko durch Einschätzen des zukünftigen Zinsverlaufs.
Kursrisiko
Das Kursrisiko entsteht hauptsächlich aufgrund der Ungewissheit über die zukünftigen Kurse der gehaltenen Finanzinstrumente. Es stellt den potenziellen
Verlust dar, den die Gesellschaft über ihre Zellen erleiden könnte, wenn Marktpositionen bei bevorstehenden Kursbewegungen gehalten werden. Die
Anlageberater versuchen Wertpapiere von Unternehmen zu halten, die einen Marktabschwung voraussichtlich besser standhalten. Das Portfolio wird
kontinuierlich auf diese Zielsetzung hin überprüft, während gleichzeitig die Anlageziele verfolgt werden.
Marktrisiko
Die Zellen tätigen Anlagen in Wertpapiere, die in unterschiedlichen Ländern begeben wurden, weshalb sie den Auswirkungen von
Finanzmarktschwankungen ausgesetzt sind. Um die damit verbundenen Risiken zu beherrschen, gibt der Anlageberater eine Beurteilung der
Kursentwicklung der Wertpapiere und sonstigen Anlagen ab.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko dem die Gesellschaft über ihre Zellen bei der Realisierung von Vermögenswerten oder der anderweitigen Beschaffung
von Fondsmitteln ausgesetzt ist, um finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Die Zelle versucht, dieses Risiko zu steuern, indem sie ausschließlich mit
renommierten und kreditwürdigen Kontrahenten Geschäfte tätigt.
Obligationenfonds
Die Obligationenfonds sind dem Devisenrisiko ausgesetzt, da ein kleiner Teil des Zellenvermögens in anderen Währungen als der Basiswährung der Zelle
denominiert ist.Die Zellen können dieses Risiko durch Devisentermingeschäfte in Bezug auf Investitionen in auf ausländische Währungen lautende
Kapitalanlagen begrenzen. Das Risiko gegenüber der Denominationswährung von Kapitalanlagen wird in der Tabelle auf den Seite 58 dargestellt. Die
Zellen investieren in fest- und variabel verzinsliche Schuldverschreibungen sowie in Nullkuponanleihen. Der Wert dieser Kapitalanlagen ist globalen
Veränderungen der Zinssätze und Stimmungen am Markt bezüglich zukünftiger Zinsen ausgesetzt. Die Zellen verwenden jedoch keine Derivate zur
Reduzierung des Zinsrisikos, da sich dies aus der Sicht der Verwaltungsgesellschaft ungünstig auf Erträge und Kapital auswirken würde. Einzelheiten zum
Zinsrisiko werden in den Tabellen auf Seite 69 dargestellt. Eine Zelle verringert das Kreditrisiko durch die Auswahl von Anleihen als Anlage, deren
Kreditbewertung nicht unter der Bewertung BBB/Baa von S&P/Moodys liegt oder die nicht bewertet sind, aber als von gleicher Qualität erachtet werden.
Zur Handhabung des Kursrisikos versuchen die Anlageberater Wertpapiere von Unternehmen zu halten, deren Aktien aufgrund ihres inneren Werts einer
Abwärtsbewegung des Marktes voraussichtlich besser standhalten. Das Portfolio wird kontinuierlich auf diese Zielsetzung hin überprüft, während
gleichzeitig die Investmentziele verfolgt werden. Die Gesellschaft versucht dem Liquiditätsrisiko vorzubeugen, indem sie ausschließlich mit seriösen und
kreditwürdigen Gegenparteien handelt.
Aktienfonds
Das Hauptrisiko im Zusammenhang mit den Finanzinstrumenten von Aktienzellen ist das Kursrisiko, da sie Dividendenpapiere halten. Der Berater versucht,
Wertpapiere von Unternehmen zu halten, die einem Marktabschwung voraussichtlich besser widerstehen. Das Portfolio wird kontinuierlich auf diese
Zielsetzung hin überprüft, während gleichzeitig die Anlageziele verfolgt werden. Der Berater kann für eine effektive Portfolioverwaltung Aktienindexfutures
einsetzen. Das fiktive Risiko der am Ende des Geschäftsjahres ausstehenden Terminkontrakte ist unter jedem Portfolio aufgeführt.
Ertrag und Kapitalwert der Kapitalanlagen der Gesellschaft sind Wechselkursschwankungen ausgesetzt, da ein wesentlicher Teil des Zellenvermögens in
anderen Währungen als der Funktionalwährung der Zellen denominiert sein kann. Die Zellen können das Devisenrisiko durch das Eingehen von
Devisentermingeschäften in Bezug auf Investitionen in auf ausländische Währungen lautende Kapitalanlagen begrenzen. Das Risiko gegenüber der
Denominationswährung von Kapitalanlagen wird in der Tabelle auf den Seite 58 dargestellt. Die Aktienzellen unterliegen dem
Branchenkonzentrationsrisiko. Beim Branchenkonzentrationsrisiko handelt es sich um die Möglichkeit, dass die Renditen der Zellen stark durch Probleme
eines bestimmten Sektors beeinträchtigt werden können.
102
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
11. Finanzinstrumente und Risikoprofil (Fortsetzung)
Devisenrisiko
Core-Plus Fixed Income Fonds
Short-Term Bond Fonds
USD
USD 000s
EUR
EUR 000s
(CHF)
CHF 000s
USD
USD 000s
EUR
EUR 000s
Fester Zins
31. August 2010
31. August 2009
33,808
27,361
32,753
39,454
36,935
42,711
63,163
72,162
142,366
126,794
Variabler Zinssatz
31. August 2010
31. August 2009
5,239
10,562
7,331
8,415
8,267
9,110
3,251
13,398
7,019
4,236
Ohne Zinsertrag
31. August 2010
31. August 2009
10,191
9,496
15,917
21,314
24,060
23,764
5,420
2,158
4,530
4,330
Gesamt
31. August 2010
31. August 2009
49,238
47,419
56,001
69,183
69,262
75,585
71,834
87,718
153,915
135,360
Inflation-Linked Bond Fonds
USD
EUR
USD 000s
EUR 000s
USD
USD 000s
Bond Fonds
EUR
EUR 000s
CHF
CHF 000s
High Yield Bond Fonds
USD
EUR
USD 000s
EUR 000s
Fester Zins
31. August 2010
31. August 2009
7,080
2,839
7,869
3,042
129,682
142,277
180,996
201,194
105,902
89,805
15,584
7,721
52,131
60,891
Variabler Zinssatz
31. August 2010
31. August 2009
507
77,806
6,197
60,641
7,662
15,255
10,756
9,263
1,299
4,934
69
173
8,132
14,887
Ohne Zinsertrag
31. August 2010
31. August 2009
78,410
1,804
71,524
1,006
8,436
5,978
2,289
7,954
4,219
7,783
642
4,794
5,373
2,459
Gesamt
31. August 2010
31. August 2009
85,997
82,449
85,590
64,689
145,780
163,510
194,011
218,411
111,420
102,522
16,295
12,688
65,636
78,237
Gewichteter Durchschnitt bei festverzinslichen Anleihen
Core-Plus Fixed Income Fonds
USD
EUR
%
Jahre
%
Jahre
(CHF)
%
Jahre
Short-term Bond Fonds
USD
EUR
%
Jahre
%
Jahre
Australischer Dollar 31. August 2010
31. August 2009
6
7
5
5
-
-
-
-
-
-
-
-
Euro
31. August 2010
31. August 2009
4
-
1
-
4
4
4
14
4
4
4
14
-
-
4
4
2
3
Norwegische Krone 31. August 2010
31. August 2009
6
-
1
-
5
-
1
-
5
-
1
-
-
-
-
-
Sterling
31. August 2010
31. August 2009
-
-
5
1
5
1
-
-
-
-
Schweizer Franken 31. August 2010
31. August 2009
-
-
7
-
1
-
7
-
1
-
-
-
-
-
US Dollar
4
5
6
9
15
-
46
-
15
-
46
-
3
4
3
2
-
-
31. August 2010
31. August 2009
Inflation-Linked Bond Fonds
USD
EUR
%
Jahre
%
Jahre
USD
%
Jahre
Bond Fonds
EUR
%
Jahre
CHF
%
Jahre
Euro
31. August 2010
31. August 2009
-
-
3
3
15
16
-
-
4
4
11
11
-
-
Mexikanischer
Peso
31. August 2010
-
-
-
-
7
7
-
-
-
-
31. August 2009
-
-
-
-
105
8
-
-
-
-
Schweizer Franken 31. August 2010
31. August 2009
-
-
-
-
-
-
-
-
3
3
6
7
US Dollar
3
3
14
9
-
-
4
57
10
10
-
-
-
-
31. August 2010
31. August 2009
103
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
11. Finanzinstrumente und Risikoprofil (Fortsetzung)
Gewichteter Durchschnitt bei festverzinslichen Anleihen (Fortsetzung)
High Yield Bond Fonds
USD
%
EUR
%
Jahre
Jahre
Euro
31. August 2010
31. August 2009
-
-
10
11
7
7
Sterling
31. August 2010
31. August 2009
-
-
11
5
US Dollar
31. August 2010
31. August 2009
9
11
6
6
9
2
Devisenrisiko
Core-Plus Fixed Income Fonds
USD
EUR
(CHF)
USD 000s
EUR 000s
CHF 000s
Short-Term Bond Fonds
USD
EUR
USD 000s
EUR 000s
Inflation-Linked Bond Fonds
USD
EUR
USD 000s
EUR 000s
Australischer Dollar
31. August 2010
31. August 2009
821
525
-
-
-
-
-
-
Euro
31. August 2010
31. August 2009
2,243
3,584
47, 932
61,258
60,136
66,326
-
153,915
135,360
-
85,590
64,689
Mexikanischer Peso
31. August 2010
31. August 2009
-
-
-
-
-
-
-
Norwegische Krone
31. August 2010
31. August 2009
830
-
1,317
-
1,486
-
-
-
-
-
Sterling
31. August 2010
31. August 2009
-
872
944
-
-
-
-
Schweizer Franken
31. August 2010
31. August 2009
-
407
-
484
679
-
-
-
-
US Dollar
31. August 2010
31. August 2009
45,344
43,310
6,345
7,053
7,156
7,636
71,834
87,718
-
85,997
82,449
–
31. August 2010
31. August 2009
49,238
47,419
56,001
69,183
69,262
75,585
71,834
87,718
153,915
135,360
85,997
82,449
85,590
64,689
Bond Fonds
USD
USD 000s
EUR
EUR 000s
CHF
CHF 000s
High Yield Bond Fonds
USD
EUR
USD 000s
EUR 000s
Euro
31. August 2010
31. August 2009
2,259
194,011
218,411
-
-
65,305
76,355
Mexikanischer Peso
31. August 2010
31. August 2009
836
-
-
-
-
-
Sterling
31. August 2010
31. August 2009
-
-
-
-
906
Schweizer Franken
31. August 2010
31. August 2009
-
-
111,420
102,522
-
-
US Dollar
31. August 2010
31. August 2009
144,944
161,244
-
-
16,295
12,688
331
976
31. August 2010
31. August 2009
145,780
163,503
194,011
218,411
111,420
102,522
16,295
12,688
65,636
78,237
104
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
12. Mehrheitsbeteiligungen
Die Mehrheit des gewinnbeteiligten Anteilskapitals ist im Auftrag ihrer Kunden auf den Namen der Clariden Leu AG registriert. Dem Verwaltungsrat
ist keine Mehrheitsbeteiligung am Anteilskapital der Gesellschaft bekannt.
13. Wertpapierleihe
Der Marktwert der an Credit Suisse, Zürich ausgeliehenen Wertpapiere betrug am 31. August 2010:
Fonds
CL (Gue) Core Plus Fixed Income Fund USD
CL (Gue) Core Plus Fixed Income Fund EUR
CL (Gue) Core Plus Fixed Income Fund (CHF)
CL (Gue) Short-Term Bond Fund USD
CL (Gue) Short-Term Bond Fund EUR
CL (Gue) Inflation Linked Bond Fund USD
CL (Gue) Inflation Linked Bond Fund EUR
CL (Gue) Bond Fund USD
CL (Gue) Bond Fund EUR
CL (Gue) Bond Fund CHF
CL (Gue) European High Yield Bond Fund
Basiswährung
der Zelle
Geldkurs in
Basiswährung der
Zelle
Geldkurs in US-Dollar
% der Anlagen
2,358,247
7,153,620
8,067,040
7,435,134
36,497,346
58,011,022
27,643,665
33,595,993
26,101,933
2,283,188
14,003,683
2,358,247
9,091,893
7,955,658
7,435,134
46,386,302
58,011,022
35,133,716
33,595,993
33,174,251
2,251,664
17,797,981
4.87
12.83
12.83
11.20
24.43
67.26
32.30
23.46
13.57
2.09
22.81
USD
EUR
CHF
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
CHF
EUR
14. Marktwerte
Die Anlagen werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen. Der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts oder einer Verbindlichkeit wird
unter Heranziehung eines „Abgangspreiskonzeptes“ (exit price) definiert. Es handelt sich um den Betrag, der für den Verkauf des Vermögenswerts
erhalten werden würde, oder um den Betrag, der für die Übertragung einer Verbindlichkeit im Rahmen einer ordnungsgemäßen Transaktion unter
Marktteilnehmern am Bestimmungsdatum bezahlt werden würde.
ASC 820 stellt einen Rahmen zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts auf und legt die Angabepflichten bezüglich der Messung des beizulegenden
Zeitwerts dar.
Die unter ASC 820 festgelegte Hierarchie räumt unangepassten notierten Kursen in aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder
Verbindlichkeiten die höchste Priorität (Ebene 1) und nicht verfolgbaren Eingaben die niedrigste Priorität (Ebene 3) ein. Die drei Hierarchieebenen
bezogen auf den beizulegenden Zeitwert werden nachstehend beschrieben:
Ebene 1: Notierte Kurse (unangepasst) in aktiven Märkten für identische Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, auf die die Gesellschaft zugreifen kann.
Diese Ebene der Hierarchie des beizulegenden Zeitwerts bietet den zuverlässigsten Beleg für den beizulegenden Zeitwert und wird wann immer möglich
zur Messung desselben verwendet.
Ebene 2: Andere Inputs als die notierten Kurse von Ebene 1 für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit, die entweder direkt oder indirekt nachverfolgt
werden können. Zu diesen Inputs zählen:
(i)
Notierte Kurse für ähnliche Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten in aktiven Märkten;
(ii) Notierte Kurse für identische oder ähnliche Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten an Märkten, die nicht aktiv sind, d.h., Märkte, an denen es nur
wenige Transaktionen in Bezug auf den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit gibt, die Kurse nicht aktuell sind oder die Kursnotierungen entweder
mit der Zeit oder unter Marktteilnehmern stark variieren, oder an denen nur wenige Informationen öffentlich zugänglich sind;
(iii) Andere Inputs als notierte Kurse für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit, die nachverfolgt werden können; oder
(iv) Inputs, die sich vornehmlich aus nachverfolgbaren Marktdaten durch Korrelation oder andere Methoden ableiten oder durch diese gestützt werden.
Ebene 3: Inputs für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit, die nicht nachverfolgt werden können. Diese Inputs sollen bis zu dem Maße zur Messung
des beizulegenden Zeitwerts verwendet werden, wie keine nachverfolgbaren Inputs zur Verfügung stehen, vor allem in Situationen, in denen am
Messdatum nur wenig oder keine Marktaktivität für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit besteht. Diese Inputs spiegeln die eigenen Annahmen des
Fonds wider, die Marktteilnehmer für die Bewertung des Vermögenswerts oder der Verbindlichkeit verwenden würden (darunter Annahmen bezüglich des
Risikos). Diese Eingaben werden auf der Grundlage der besten verfügbaren Informationen in der jeweiligen Situation entwickelt, zu denen auch die
eigenen Daten der Gesellschaft zählen. Die eigenen Daten der Gesellschaft, die zur Entwicklung nicht verfolgbarer Eingaben verwendet werden, werden
angepasst, wenn aus den Informationen hervorgeht, dass die Marktteilnehmer andere Annahmen heranziehen würden.
Beizulegender Zeitwert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten regelmäßig gemessen am beizulegenden Zeitwert
105
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
14. Marktwerte (Fortsetzung)
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Gruppe
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2010
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2009
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Inputs
Eingänge
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
31. August 2010
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
1,175,577
7,536
24,419
1,207,532
1,150,575
140,444
21,914
1,312,933
-
5,850
-
5,850
-
964
-
964
-
188
-
188
-
54
-
54
1,175,577
13,574
24,419
1,213,570
1,150,575
141,462
21,914
1,313,951
-
3
-
3
-
-
-
-
-
277
-
277
-
670
-
670
-
-
-
-
-
2,673
-
2,673
-
-
-
-
-
1,822
-
1,822
-
280
-
280
-
5,165
-
5,165
1,175,577
13,294
24,419
1,213,290
1,150,575
136,297
21,914
1,308,786
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Gesellschaft
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2010
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
31. August 2009
Bedeutsame
Bedeutsame
andere unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
31. August 2010
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
1,188,141
5,596
15,960
1,209,697
1,185,803
118,356
12,280
1,316,439
-
5,328
-
5,328
-
105
-
105
-
188
-
188
-
54
-
54
1,188,141
11,112
15,960
1,215,213
1,185,803
118,515
12,280
1,316,598
-
3
-
3
-
-
-
-
-
163
-
277
-
489
-
489
-
-
-
-
-
777
-
777
-
-
-
-
-
1,030
-
1,030
-
166
-
280
-
2,296
-
2,296
1,188,141
10,946
15,960
1,214,933
1,185,803
116,219
12,280
1,314,302
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
106
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
14. Marktwerte (Fortsetzung)
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Clariden Leu (Gue) Core
Plus Fixed Income USD
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2010
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2009
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
45,795
1,455
1,127
48,377
39,181
7,510
1,294
47,985
-
50
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
45,795
1,505
1,127
48,427
39,181
7,510
1,294
47,985
-
3
-
3
-
-
-
-
-
163
-
163
-
106
-
106
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
238
-
238
-
166
-
166
-
344
-
344
45,795
1,339
1,127
48,261
39,181
7,166
1,294
47,641
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Clariden Leu (Gue) Core
Plus Fixed Income EUR
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2010
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 3)
(Ebene 2)
Gesamt Handelspreis
Marktwert
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2009
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
51,399
814
3,549
55,762
59,875
5,927
3,391
69,193
-
242
-
242
-
349
-
349
-
-
-
-
-
-
-
-
51,399
1,056
3,549
56,004
59,875
6,276
3,391
69,542
-
-
-
-
-
-
-
-
-
23
-
23
-
31
-
31
-
-
-
-
-
1,170
-
1,170
-
-
-
-
-
225
-
225
-
23
23
23
-
1,426
-
1,426
51,399
1,033
3,526
55,981
59,875
4,850
3,391
68,116
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
107
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
14. Marktwerte (Fortsetzung)
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Clariden Leu (Gue) Core
Plus Fixed Income
(CHF)
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2010
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2009
Bedeutsame
Bedeutsame
andere unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
57,962
918
4,003
62,883
64,818
6,417
3,671
74,906
-
5,496
-
5,496
-
378
-
378
-
-
-
-
-
-
-
-
57,962
6,414
4,003
68,379
64,818
6,795
3,671
75,284
-
-
-
-
-
-
-
-
-
86
-
86
-
550
-
550
-
-
-
-
-
229
-
229
-
-
-
-
-
244
-
244
-
86
-
86
-
1,023
-
1,023
57,962
6,328
4,003
68,293
64,818
5,772
3,671
74,261
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Clariden Leu (Gue)
Short-Term Bond USD
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2010
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 3)
(Ebene 2)
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2009
Bedeutsame
Bedeutsame
andere unerkennbare
Eingänge
erkennbare
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
66,413
-
-
66,413
75,097
10,464
-
85,561
-
-
-
-
-
378
-
378
-
-
-
-
-
13
-
13
66,413
-
-
66,413
75,097
10,477
-
85,574
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
66,413
-
-
66,413
75,097
10,477
-
85,574
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
108
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
14. Marktwerte (Fortsetzung)
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Clariden Leu (Gue)
Short-Term Bond EUR
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2010
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2009
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
149,384
-
-
149,384
125,033
5,997
-
131,030
-
-
-
-
-
28
-
28
149,384
-
-
149,384
125,033
6,025
-
131,058
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
149,384
-
-
149,384
125,033
6,025
-
131,058
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Clariden Leu (Gue)
Inflation Linked Bond
USD
31. August 2010
Handelspreis Bedeutsame
Bedeutsame
an aktiven
andere
unerkennbare
Märkten für
erkennbare
Eingänge
vergleichbare
Eingänge
Inputs
Verm. / Verb.
(Ebene 2)
(Ebene 3)
(Ebene 1)
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2009
Bedeutsame
Bedeutsame
unerkennbare
andere
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 3)
(Ebene 2)
Gesamt
Marktwert
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
86,247
-
-
86,247
80,645
-
-
80,645
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
86,247
-
-
86,247
80,645
-
-
80,645
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
86,247
-
-
86,247
80,645
-
-
80,645
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
109
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
14. Marktwerte (Fortsetzung)
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Clariden Leu (Gue)
Inflation Linked Bond
EUR
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2010
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2009
Bedeutsam
Bedeutsame
e andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
85,579
-
-
85,579
61,328
2,355
-
63,683
-
-
-
-
-
-
-
-
-
148
-
148
-
-
-
-
85,579
148
-
85,727
61,328
2,355
-
63,683
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
85,579
148
-
85,727
61,328
2,355
-
63,683
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Clariden Leu (Gue)
Bond Fund USD
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2010
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 3)
(Ebene 2)
31. August 2009
Bedeutsam
Bedeutsame
e andere
unerkennbare
Eingänge
erkennbare
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
141,066
1,096
1,068
143,230
143,837
18,752
-
162,589
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
141,066
1,096
1,068
143,230
143,837
18,752
-
162,589
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
141,066
1,096
1,068
143,230
143,837
18,752
-
162,589
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
110
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
14. Marktwerte (Fortsetzung)
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Clariden Leu (Gue)
Bond Fund EUR
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2010
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2009
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
183,956
2,396
6,019
192,371
196,476
11,554
2,427
210,457
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
183,956
2,396
6,019
192,371
196,476
11,554
2,427
210,457
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
331
-
331
-
-
-
-
-
331
-
331
183,956
2,396
6,019
192,371
196,476
11,223
2,427
210,126
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Clariden Leu (Gue)
Bond Fund CHF
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2010
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 3)
(Ebene 2)
31. August 2009
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
Eingänge
erkennbare
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
CHF 000s
108,202
-
960
109,162
57,355
34,830
2,554
94,739
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
108,202
-
960
109,162
57,355
34,830
2,554
94,739
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
108,202
-
960
109,162
57,355
34,830
2,554
94,739
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
111
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
14. Marktwerte (Fortsetzung)
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Clariden Leu (Gue) US
High Yield Bond Fund
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2010
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
31. August 2009
Bedeutsame
Bedeutsame
andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
Gesamt
Marktwert
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
USD 000s
15,710
-
-
15,710
4,639
3,182
73
7,894
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15,710
-
-
15,710
4,639
3,182
73
7,894
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
15,710
-
-
15,710
4,639
3,182
73
7,894
Bericht zu
Vermögenswerten /
Verbindlichkeiten
Clariden Leu (Gue)
European High Yield
Bond Fund
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
Gesamt
Marktwert
Handelspreis
an aktiven
Märkten für
vergleichbare
Verm. / Verb.
(Ebene 1)
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
31. August 2010
Bedeutsam
Bedeutsame
e andere
unerkennbare
erkennbare
Eingänge
Eingänge
Inputs
(Ebene 3)
(Ebene 2)
31. August 2009
Bedeutsame
Bedeutsame Gesamt
andere
unerkennbareMarktwert
Eingänge
erkennbare
Eingänge
Inputs
(Ebene 2)
(Ebene 3)
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
EUR 000s
57,318
-
4,068
61,386
54,873
17,027
4,395
76,295
-
57
-
57
-
74
-
74
-
-
-
-
-
-
-
-
57,318
57
4,068
61,443
54,873
17,101
4,395
76,369
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
57,318
57
4,068
61,443
54,873
17,101
4,395
76,369
Erträge
Anlagen zum Marktwert
Nicht realisierte Gewinne
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Gewinne
aus Terminkontrakten
Vermögenswerte zum
Marktwert
Aufwendungen
Geschriebene Optionen
zum Marktwert
Nicht realisierte Verluste
aus Devisentermingeschäften
Nicht realisierte Verluste
aus Terminkontrakten
Nicht realisierte Verluste
aus Credit Default Swaps
Verbindlichkeiten zum
Marktwert
Netto-Reinvermögen
zum Marktwert
112
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
14. Marktwerte (Fortsetzung)
Qualitative Offenlegungen der Bewertungsmethoden
Anlagewerte
Zu den zum beizulegenden Zeitwert angesetzten Anlagewerten zählen Rentenwerte und Dividendenpapiere. Diese Rentenwerte und Dividendenpapiere
sind an aktiven und inaktiven Märkten notiert.
Gehandelte Wertpapiere
Der Großteil der Zellenpositionen in Rentenwerten und Dividendenpapieren werden an amtlichen Börsen gehandelt, bei denen die Kurse regelmäßig und
jederzeit verfügbar notiert werden.
Der beizulegende Zeitwert von Derivatpositionen bei Derivaten, die für Handelszwecke gehalten werden, leitet sich in der Regel von den nachverfolgbaren
Börsenkursen und/oder den nachverfolgbaren Inputs ab (zum Beispiel Bewertungen, die von der zugrunde liegenden Verwaltungsstelle erhalten und vom
Anlageberater geprüft werden). Die Feststellung des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten beinhaltet lediglich einen begrenzten Grad an Subjektivität, da
die erforderlichen Inputs nachverfolgbar sind.
Öffentlich gehandelte Kapitalanlagen, die beschränkt sind oder nicht an aktiven Märkten notieren, werden auf der Grundlage von Bewertungen bewertet,
die von der zugrunde liegenden Verwaltungsstelle erhalten und vom Anlageberater geprüft werden.
Für die Offenlegung der zum 31. August 2010 gehaltenen Anlagen erhielt die Gruppe und Gesellschaft Leitlinien, um zu bewerten, ob der beizulegende
Zeitwert einer Anlage entweder Ebene 2 oder 3 gemäß ASC 2009-12 (Paragraph 4c) zuzurechnen ist. Ein Wertpapier wird der Ebene 2 zugeordnet, wenn
es innerhalb von neunzig Tagen zum Nettoinventarwert zurückgezahlt werden kann und der Ebene 3, wenn dies länger als neunzig Tage dauert. Als Folge
dieser Bewertungskriterien wurden Anlagen, die innerhalb von neunzig Tagen zum Nettoinventarwert zurückgezahlt werden können, von der Ebene 3 auf
die Ebene 2 übertragen.
In der folgenden Abbildung finden Sie zusätzliche Informationen zu den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der Ebene 3, die zum beizulegenden
Zeitwert bestimmt wurden. Es können sowohl verfolgbare als auch nicht verfolgbare Inputs zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Positionen
verwendet werden, die das Management des Fonds der Ebene 3 zugeordnet hat. Demnach können bei nicht realisierten Gewinnen und Verlusten für
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Ebene 3 Änderungen des beizulegenden Zeitwerts auftreten, die verfolgbaren (z. B. Änderungen der
Marktzinssätze) und nicht verfolgbaren (d. h. Änderungen bei nicht beobachtbaren längerfristigen Volatilitäten) Inputs zugeordnet werden können.
Beschreibung
Gruppe, konsolidiert
Beschreibung
Gesellschaft,
konsolidiert
Beschreibung
Clariden Leu (Gue)
Core-Plus Fixed
Income USD
Beschreibung
Clariden Leu (Gue)
Core-Plus Fixed
Income EUR
Beschreibung
Clariden Leu (Gue)
Core-Plus Fixed
Income CHF
Beschreibung
Clariden Leu (Gue)
Bond Fund USD
Beschreibung
Clariden Leu (Gue)
Bond Fund EUR
Währung
USD
Stand zum 1.
September
2009
21,913,903
Nettoerwerb
und Verkauf,
Ausgleich
(19,273,215)
Nettotransfer
in und/oder
(aus) dem
Ebene 3
4,986,019
Realisierter
und
unrealisierter
Gewinn
16,792,010
Stand zum
31. August
2010
24,418,718
Veränderung des
unrealisierten Gewinns
auf die am 31. August
2010 gehaltenen Anlagen
3,693,231
Währung
Stand zum 1.
September
2009
Nettoerwerb
und Verkauf,
Ausgleich
Nettotransfer
in und/oder
(aus) dem
Ebene 3
Realisierter
und
unrealisierter
Gewinn
Stand zum
31. August
2010
Veränderung des
unrealisierten Gewinns
auf die am 31. August
2010 gehaltenen Anlagen
USD
13,573,602
(8,301,964)
4,986,019
5,702,779
15,960,436
4,517,290
Währung
Stand zum 1.
September
2009
Nettoerwerb
und Verkauf,
Ausgleich
Nettotransfer
in und/oder
(aus) dem
Ebene 3
Realisierter
und
unrealisierter
Gewinn
Stand zum
31. August
2010
Veränderung des
unrealisierten Gewinns
auf die am 31. August
2010 gehaltenen Anlagen
USD
1,293,791
(3,089,234)
-
2,921,946
1,126,503
2,722,436
Währung
Stand zum 1.
September
2009
Nettoerwerb
und Verkauf,
Ausgleich
Nettotransfer
in und/oder
(aus) dem
Ebene 3
Realisierter
und
unrealisierter
Gewinn
Stand zum
31. August
2010
Veränderung des
unrealisierten Gewinns
auf die am 31. August
2010 gehaltenen Anlagen
EUR
3,391,215
(5,170,287)
-
5,328,399
3,549,328
1,321,156
Währung
Stand zum 1.
September
2009
Nettoerwerb
und Verkauf,
Ausgleich
Nettotransfer
in und/oder
(aus) dem
Ebene 3
Realisierter
und
unrealisierter
Gewinn
Stand zum
31. August
2010
Veränderung des
unrealisierten Verlusts
auf die am 31. August
2010 gehaltenen Anlagen
CHF
3,671,220
(4,461,677)
-
4,792,984
4,002,526
(2,538,227)
Währung
Stand zum 1.
September
2009
Nettoerwerb
und Verkauf,
Ausgleich
Nettotransfer
in und/oder
(aus) dem
Ebene 3
Realisierter
und
unrealisierter
Verlust
Stand zum
31. August
2010
Veränderung des
unrealisierten Gewinns
auf die am 31. August
2010 gehaltenen Anlagen
USD
-
997,440
1,067,500
(997,440)
1,067,500
-
Währung
Stand zum 1.
September
2009
Nettoerwerb
und Verkauf,
Ausgleich
Nettotransfer
in und/oder
(aus) dem
Ebene 3
Realisierter
und
unrealisierter
Gewinn
Stand zum
31. August
2010
Veränderung des
unrealisierten Gewinns
auf die am 31. August
2010 gehaltenen Anlagen
EUR
2,427,060
-
2,940,000
651,560
6,018,620
651,560
113
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
14. Marktwerte (Fortsetzung)
Beschreibung
Clariden Leu (Gue)
Bond Fund CHF
Beschreibung
Clariden Leu (Gue)
US High Yield Bond
Beschreibung
Clariden Leu (Gue)
European High Yield
Bond
Stand zum 1.
September
2009
Nettoerwerb
und Verkauf,
Ausgleich
Nettotransfer
in und/oder
(aus) dem
Ebene 3
Realisierter
und
unrealisierter
Gewinn
Stand zum
31. August
2010
Veränderung des
unrealisierten Gewinns
auf die am 31. August
2010 gehaltenen Anlagen
2,554,030
(2,971,290)
-
1,377,560
960,300
56,270
Währung
Stand zum 1.
September
2009
Nettoerwerb
und Verkauf,
Ausgleich
Nettotransfer
in und/oder
(aus) dem
Ebene 3
Realisierter
und
unrealisierter
Verlust
Stand zum
31. August
2010
Veränderung des
unrealisierten Gewinns
auf die am 31. August
2010 gehaltenen Anlagen
USD
72,800
(64,400)
-
(8,400)
-
320,000
Währung
Stand zum 1.
September
2009
Nettoerwerb
und Verkauf,
Ausgleich
Nettotransfer
in und/oder
(aus) dem
Ebene 3
Realisierter
und
unrealisierter
Gewinn
Stand zum
31. August
2010
Veränderung des
unrealisierten Gewinns
auf die am 31. August
2010 gehaltenen Anlagen
EUR
4,395,258
(2,530,001)
143,142
2,059,445
4,067,845
465,211
Währung
CHF
15. Offenlegung für Derivate und Sicherungsgeschäfte
In der folgenden Tabelle sind die beizulegenden Zeitwerte der Derivate in Übereinstimmung mit ASC 815 dargestellt.
Gruppe
Derivative Anlagen
Derivative Verbindlichkeiten
2010
2009
Marktwert
Abschluss der
Marktwert
Abschluss der
Vermögenswerte
Vermögenswerte
und Schulden des
und Schulden
USD 000s
Konzerns
USD 000s
des Konzerns
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
USD 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
5,850
Vermögenswerte
964
Verbindlichkeiten
277 Verbindlichkeiten
670
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
188
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
54
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
- Verbindlichkeiten
3 Verbindlichkeiten
219
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
- Verbindlichkeiten
1,822
Marktwert
Marktwert
USD 000s
Derivative als Hedging
Instrument
Derivative Gesamt
6,038
Gesellschaft
1,018
Derivative Anlagen
280
2,711
Derivative Verbindlichkeiten
2010
2009
Marktwert
Abschluss der
Marktwert
Abschluss der
Vermögenswerte
Vermögenswerte
und Schulden des
und Schulden
USD 000s
Konzerns
USD 000s
des Konzerns
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
USD 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
5,328
Vermögenswerte
105
Verbindlichkeiten
277
Verbindlichkeiten
489
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
188
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
54
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
3
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
29
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
1,030
Marktwert
Marktwert
USD 000s
Derivative als Hedging
Instrument
Derivative Gesamt
5,516
159
114
280
1,548
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
15. Offenlegung für Derivate und Sicherungsgeschäfte
Clariden Leu (Gue) Core
Plus Fixed Income USD
Derivative Anlagen
Derivative Verbindlichkeiten
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
USD 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
50
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Marktwert
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
USD 000s
Konzerns
USD 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
USD 000s
163
Verbindlichkeiten
106
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
- Verbindlichkeiten
3 Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Marktwert
Marktwert
Marktwert
Derivative als Hedging
Instrument
Derivative Gesamt
50
Clariden Leu (Gue) Core
Plus Fixed Income EUR
-
Derivative Anlagen
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
166
238
344
Derivative Verbindlichkeiten
EUR 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Marktwert
Verbindlichkeiten
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
EUR 000s
Konzerns
Marktwert
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
EUR 000s
des Konzerns
EUR 000s
Marktwert
Marktwert
Derivative als Hedging
Instrument
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
242
Vermögenswerte
349
Verbindlichkeiten
23 Verbindlichkeiten
31
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
- Verbindlichkeiten
- Verbindlichkeiten
1,170
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
- Verbindlichkeiten
225
Derivative Gesamt
242
Clariden Leu (Gue) Core
Plus Fixed Income (CHF)
349
Derivative Anlagen
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
1,426
Derivative Verbindlichkeiten
CHF 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Marktwert
23
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
CHF 000s
Konzerns
Marktwert
Marktwert
CHF 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
CHF 000s
Marktwert
Derivative als Hedging
Instrument
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
5,496
Vermögenswerte
378
Verbindlichkeiten
86
Verbindlichkeiten
550
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
229
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
244
Derivative Gesamt
5,496
378
115
86
1,023
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
15. Offenlegung für Derivate und Sicherungsgeschäfte (Fortsetzung)
Clariden Leu (Gue) ShortTerm Bond USD
Derivative Anlagen
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Derivative Verbindlichkeiten
USD 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Marktwert
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
USD 000s
Konzerns
Marktwert
USD 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
USD 000s
Marktwert
Marktwert
Derivative als Hedging
Instrument
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
13
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Derivative Gesamt
-
Clariden Leu (Gue)
Short-Term Bond EUR
13
Derivative Anlagen
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
-
Derivative Verbindlichkeiten
EUR 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
Marktwert
-
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
EUR 000s
Konzerns
Marktwert
EUR 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
EUR 000s
Marktwert
Marktwert
Derivative als Hedging
Instrument
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
28
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Derivative Gesamt
-
Clariden Leu (Gue)
Inflation Linked Bond
USD
28
Derivative Anlagen
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
-
Derivative Verbindlichkeiten
USD 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
Marktwert
-
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
USD 000s
Konzerns
Marktwert
USD 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
USD 000s
Marktwert
Marktwert
Derivative als Hedging
Instrument
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Derivative Gesamt
-
-
116
-
-
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
15. Offenlegung für Derivate und Sicherungsgeschäfte (Fortsetzung)
Clariden Leu (Gue)
Inflation Linked Bond
EUR
Derivative Anlagen
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Derivative Verbindlichkeiten
EUR 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
Marktwert
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
EUR 000s
Konzerns
Marktwert
EUR 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
EUR 000s
Marktwert
Marktwert
Derivative als Hedging
Instrument
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
148
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Derivative Gesamt
148
Clariden Leu (Gue) Bond
Fund USD
-
Derivative Anlagen
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
-
Derivative Verbindlichkeiten
USD 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Marktwert
-
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
USD 000s
Konzerns
Marktwert
USD 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
USD 000s
Marktwert
Marktwert
Derivative als Hedging
Instrument
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Derivative Gesamt
-
Clariden Leu (Gue) Bond
Fund EUR
-
Derivative Anlagen
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
-
Derivative Verbindlichkeiten
EUR 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Marktwert
-
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
EUR 000s
Konzerns
Marktwert
EUR 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
EUR 000s
Marktwert
Marktwert
Derivative als Hedging
Instrument
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
331
Derivative Gesamt
-
-
117
-
331
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
15. Offenlegung für Derivate und Sicherungsgeschäfte (Fortsetzung)
Clariden Leu (Gue) Bond
Fund CHF
Derivative Anlagen
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Derivative Verbindlichkeiten
CHF 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Marktwert
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
CHF 000s
Konzerns
Marktwert
CHF 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
CHF 000s
Marktwert
Marktwert
Derivative als Hedging
Instrument
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Derivative Gesamt
-
Clariden Leu (Gue) US
High Yield Bond Fund
-
Derivative Anlagen
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
-
Derivative Verbindlichkeiten
USD 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Marktwert
-
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
USD 000s
Konzerns
Marktwert
USD 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
USD 000s
Marktwert
Marktwert
Derivative als Hedging
Instrument
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Derivative Gesamt
-
Clariden Leu (Gue)
European High Yield
Bond Fund
-
Derivative Anlagen
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
-
Derivative Verbindlichkeiten
EUR 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden
des Konzerns
Marktwert
-
2010
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
EUR 000s
Konzerns
Marktwert
EUR 000s
2009
Abschluss der
Vermögenswerte
und Schulden des
Konzerns
EUR 000s
Marktwert
Marktwert
Derivative als Hedging
Instrument
Devisenrisiko
Devisenkontrakte
Vermögenswerte
57
Vermögenswerte
74
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Kursrisiko
Terminkontrakte
Optionen
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
-
Kreditrisiko
Credit Default Swaps
Vermögenswerte
-
Vermögenswerte
-
Verbindlichkeiten
-
Verbindlichkeiten
-
Derivative Gesamt
57
74
118
-
-
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
15. Offenlegung für Derivate und Sicherungsgeschäfte (Fortsetzung)
In der folgenden Tabelle ist die Auswirkung der Derivate auf die Gewinn- und Verlustrechnung in Übereinstimmung mit ASC 815 dargestellt.
Gruppe
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Gesellschaft
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income
USD
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income
EUR
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Clariden Leu (Gue) Core Plus Fixed Income
(CHF)
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
USD 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
(889)
(5,848)
Realisierter Nettogewinn
Netto unrealisierter Gewinn / (Verlust)
1,704
7,130
7,945
28,310
(1,376)
21,086
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
USD 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
(577)
(1,604)
Realisierter Nettogewinn
Netto unrealisierter Gewinn / (Verlust)
4,280
6,443
10,146
15,731
(1,599)
12,528
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
USD 000s
2010
2009
Realisierter Netto-(Verlust) / Gewinn
(77)
434
Realisierter Netto-Gewinn / Verlust
Netto unrealisierter (Verlust)
286
240
449
(428)
(421)
(415)
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
EUR 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
(124)
(2,019)
Realisierter Netto-(Verlust) / Gewinn
Netto unrealisierter Gewinn
(755)
133
(746)
5,615
278
3,874
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
CHF 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
(658)
(2,924)
Realisierter Nettogewinn
Netto unrealisierter Gewinn / (Verlust)
4,380
5,849
9,571
18,738
(215)
15,599
119
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
15. Offenlegung für Derivate und Sicherungsgeschäfte (Fortsetzung)
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond USD
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Clariden Leu (Gue) Short-Term Bond EUR
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond USD
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Clariden Leu (Gue) Inflation Linked Bond EUR
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
USD 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
-
-
Realisierter Nettogewinn
Netto unrealisierter Gewinn / (Verlust)
(100)
(13)
(113)
53
13
66
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
EUR 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
(2)
(14)
Realisierter Nettogewinn
Netto unrealisierter Gewinn / (Verlust)
74
(28)
44
2,131
(274)
1,843
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
USD 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
-
2
Realisierter Nettogewinn
Netto unrealisierter Gewinn / (Verlust)
-
84
86
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
EUR 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
1
(1)
Realisierter Nettogewinn
Netto unrealisierter Gewinn / (Verlust)
(45)
148
104
(1)
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
USD 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
(10)
(223)
Realisierter Nettogewinn
Netto unrealisierter Gewinn / (Verlust)
(489)
555
56
824
(556)
45
120
Anhang zum Abschluss (Fortsetzung)
15. Offenlegung für Derivate und Sicherungsgeschäfte
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond
Fund
Primäres zugrunde liegendes Risiko
Devisenkurs
Devisen
Kursrisiko
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente
Gesamt
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
EUR 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
16
(13)
Realisierter Nettogewinn
Netto unrealisierter Gewinn / (Verlust)
(714)
331
(367)
4,731
(331)
(4,387)
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
CHF 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
(41)
(10)
Realisierter Nettogewinn
Netto unrealisierter Gewinn / (Verlust)
24
31
14
484
(31)
443
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
USD 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
-
-
Realisierter Nettogewinn
Netto unrealisierter Gewinn / (Verlust)
-
-
Platzierung des unter Erträge aus
Derivaten ausgewiesenen
Gewinns/Verlustes
Betrag des unter Erträge aus Derivaten
ausgewiesenen Gewinns / Verlustes
EUR 000s
2010
2009
Realisierter Nettoverlust
6
(245)
Realisierter Nettogewinn
Netto unrealisierter Gewinn / (Verlust)
(140)
(16)
(150)
213
183
151
16. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Die Geschäftsführung hat die Ereignisse nach dem Bilanzstichtag bis zum
, an dem der Jahresabschluss genehmigt wurde, ausgewertet und
ist zu dem Ergebnis gekommen, dass außer den unten aufgeführten keine wesentlichen Ereignisse eingetreten sind, die eine Offenlegung oder Anpassung
erforderlich machen.
Der Verwaltungsrat der Clariden Investement PCC Limited hat die Auflegung einer neuen Anteilsklasse beschlossen:
-
Anteilsklasse IB für die Zelle Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF (Auflegungsdatum: noch anzukündigen)
Im Rahmen einer Verwaltungsratssitzung am 1. November 2010 genehmigte der Verwaltungsrat die folgenden Dividenden, die am 26. November 2010
ausgeschüttet wurden.
Clariden Leu (Gue) Bond Fund USD
Ausschüttende Anteile - USD 48 je Anteil
Clariden Leu (Gue) Bond Fund EUR
Ausschüttende Anteile - EUR 40 je Anteil
Clariden Leu (Gue) Bond Fund CHF
Ausschüttende Anteile - CHF 18 je Anteil
Clariden Leu (Gue) US High Yield Bond Fund
Ausschüttende Anteile - USD 5 je Anteil
Clariden Leu (Gue) European High Yield Bond Fund
Ausschüttende Anteile - EUR 4.50 je Anteil
Die voranstehenden Dividenden wurden nicht thesauriert. Sie wurden am 19. November 2010 von den Anteilseignern gebilligt und am 26. November 2010
ausgeschüttet.
121
Clariden Leu AG
Investment Funds
Bahnhofstrasse 32
CH-8070 Zürich
Tel. +41 844 844 001
funds@claridenleu.com
www.claridenleu.com
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