Daewoo | 20S2 | Daewoo Electrónica -162 - Empresa Eléctrica Pilmaiquen SA

EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A.
Y FILIALES
Estados Financieros Consolidados por los años terminados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
(Con el Informe de los Auditores Independientes)
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
CONTENIDO
Informe de los auditores independientes
Estados Consolidados de Situación Financiera Clasificado
Estados Consolidados de Resultados Integrales por Naturaleza
Estados Consolidados de Cambios en el Patrimonio Neto
Estados Consolidados de Flujos de Efectivo
Notas a los Estados Financieros Consolidados
$
:
M$ :
US$ :
UF :
Cifras expresadas pesos chilenos
Cifras expresadas en miles de pesos chilenos
Cifras expresadas en dólares estadounidenses
Cifras expresadas en unidad de fomento
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Estados de Situación Financiera Consolidados Clasificado
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Activos
Nota
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos financieros, corrientes
Otros activos no financieros, corriente
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes
Activos por impuestos, corrientes
(5)
(6)
(7)
(8)
Total activos corrientes
Activos no corrientes:
Otros activos no financieros, no corrientes
Activos intangibles distintos de la plusvalía
Propiedades, planta y equipo
Activos por impuestos diferidos
(13)
(12)
(11)
(9)
Total activos no corrientes
Total activos
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
3
2012
M$
2011
M$
4.967.087
5.324.359
3.870
1.942.197
11.543.251
11.023.904
23.367.113
4.120
35.634
7.670.290
23.780.764
42.101.061
2.765
4.592.349
74.950.715
400.733
2.765
2.997.043
54.146.550
12.813
79.946.562
57.159.171
103.727.326
99.260.232
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Estados de Situación Financiera Consolidados Clasificado, Continuación
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Patrimonio y Pasivos
Nota
Pasivos corrientes:
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Otras provisiones a corto plazo
Pasivos por impuestos corrientes
Otros pasivos no financieros corrientes
(17)
(14)
(15)
(8)
(16)
Total pasivos corrientes
Pasivos no corrientes:
Otros pasivos financieros no corrientes
Pasivo por impuestos diferidos
(17)
(9)
Total pasivos no corrientes
Patrimonio:
Capital emitido
Ganancias acumuladas
Otras reservas
(18)
(18)
(18)
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
Total patrimonio y pasivos
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
4
2012
M$
2011
M$
16.713.805
3.547.145
167.042
1.162.498
41.593
2.894.639
8.160.944
56.498
802.135
29.433
21.632.083
11.943.649
54.005.706
344.531
57.384.529
1.238.619
54.350.237
58.623.148
7.422.232
11.765.073
2.025.807
7.422.232
13.530.128
2.025.807
21.213.112
6.531.894
22.978.167
5.715.268
27.745.006
28.693.435
103.727.326
99.260.232
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Estados de Resultados Integrales Consolidados por Naturaleza
por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota
Ingresos de actividades ordinarias
Gastos por beneficios a los empleados
Gastos por depreciación y amortización
Otros gastos, por naturaleza
Otras ganancias (pérdidas)
Diferencia de cambio
Ingresos financieros
Costos financieros
(19)
(20)
(21)
(22)
(23)
(24)
(25)
(26)
Ganancia (pérdida) antes de impuestos
2012
M$
5.151.259
(1.265.491)
(595.531)
(1.120.128)
(62.667)
(118.516)
(233.388)
(1.866.848)
(111.310)
Gasto por impuestos a las ganancias
(27)
Ganancia (pérdida)
119.510
8.200
2011
M$
(229.030)
(3.155)
(345.398)
494.610
1.115.787
2.058.341
3.091.155
(447.860)
2.643.295
Ganancia (pérdida), atribuible a:
Ganancia, atribuible a los propietarios de la controladora
Ganancia, atribuible a participaciones no controladoras
(29)
Ganancia (pérdida)
(808.426)
816.626
2.064.712
578.583
8.200
2.643.295
(16,17)
-
41,29
-
Ganancia (pérdida) por acción básica
(16,17)
41,29
Ganancias (pérdida) por acción diluidas:
Ganancias (pérdida) diluidas por acción procedentes de
operaciones continuas
Ganancias diluidas por acción procedentes de operaciones
discontinuas
(16,17)
41,29
Ganancia (pérdida) por acción
Ganancia (pérdida) por acción básica:
Ganancia (pérdida), por acción básica en operaciones
continuadas
Ganancia, por acción básica en operaciones discontinuadas
Ganancias (pérdida) diluidas por acción
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
5
(16,17)
41,29
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Estados de Resultados Integrales Consolidados por Naturaleza, Continuación
por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Estado de Resultados Integrales
2012
M$
Ganancia
2011
M$
8.200
2.643.295
-
-
-
-
8.200
2.643.295
Componentes de otro resultado integral antes de
impuestos:
Diferencia de cambio por conversión
Activos financieros disponible para la venta
Cobertura de flujo de efectivo
Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de
otro resultado integral
Resultado integral total
Resultado integral atribuible a:
Resultado integral atribuible a los propietarios de la
controladora
Resultado integral atribuible a participaciones no
controladoras
Resultado integral total
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
6
(808.426)
2.064.712
816.626
578.583
8.200
2.643.295
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados
por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Estado de Cambios en el Patrimonio
Capital emitido
M$
Cambios en otras reservas
Otras reservas
Otras
varias
reservas
M$
M$
Patrimonio
atribuible a los
propietarios de la Participaciones
controladora no controladora
M$
M$
Ganancias
(pérdidas)
acumuladas
M$
Total
patrimonio
M$
31 de diciembre de 2012
Saldo Inicial al 01-01-2012
Incremento (disminución) por cambios en políticas contables
Incremento (disminución) por correcciones de errores
Saldo inicial reexpresado
Cambios en patrimonio
Resultado Integral
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
Resultado integral
Dividendos
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios
Total cambios en patrimonio
Saldo final al 31 de diciembre de 2012
7.422.232
-
2.025.807
-
2.025.807
-
13.530.128
-
22.978.167
-
5.715.268
-
28.693.435
-
7.422.232
2.025.807
2.025.807
13.530.128
22.978.167
5.715.268
28.693.435
-
-
-
7.422.232
2.025.807
7.422.232
-
(808.426)
(808.426)
(956.629)
(808.426)
(808.426)
(956.629)
-
-
816.626
816.626
816.626
8.200
8.200
(956.629)
(948.429)
(1.765.055)
(1.765.055)
2.025.807
11.765.073
21.213.112
6.531.894
27.745.006
2.025.807
-
2.025.807
-
12.488.656
-
21.936.695
-
4.572.876
-
26.509.571
-
7.422.232
2.025.807
2.025.807
12.488.656
21.936.695
4.572.876
26.509.571
-
-
-
2.064.712
2.064.712
(1.023.240)
1.041.472
2.064.712
2.064.712
(1.023.240)
1.041.472
578.583
578.583
563.809
1.142.392
2.643.295
2.643.295
(1.023.240)
563.809
2.183.864
7.422.232
2.025.807
2.025.807
13.530.128
22.978.167
5.715.268
28.693.435
31 de diciembre de 2011
Saldo Inicial al 01-01-2011
Incremento (disminución) por cambios en políticas contables
Incremento (disminución) por correcciones de errores
Saldo inicial reexpresado
Cambios en patrimonio
Resultado Integral
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
Resultado integral
Dividendos
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios
Total cambios en patrimonio
Saldo final al 31 de diciembre de 2011
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
7
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Estados de Flujos de Efectivos Consolidados, Indirecto
por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011
2012
M$
2011
M$
Flujo de efectivo procedentes (utilizados en) actividades de operación:
Ganancia
8.200
Ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
Ajustes por gasto por impuestos a las ganancias
Ajustes por disminuciones (incrementos) en cuentas por cobrar de origen comercial
Ajustes por incrementos (disminuciones) en cuentas por pagar de origen comercial
Ajustes por gastos de depreciación y amortización
Ajustes por pérdidas (ganancias) de moneda extranjera no realizadas
Otros ajustes por partidas distintas al efectivo
Total de ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
Dividendos pagados
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de
operación
Flujo de efectivo procedentes (utilizados en) actividades de inversión:
Otros cobros por la venta de patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades
Compras de propiedades, planta y equipos
Compras de activos intangibles
Dividendos recibidos
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de
inversión
Flujo de efectivo procedentes (utilizados en) actividades de financiación:
Otros pagos para adquirir patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades
Total importes procedentes de préstamos
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
Pagos de préstamos
Intereses pagados
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de
financiación
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del
efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al
efectivo:
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al
efectivo
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
8
2.643.295
(119.510)
(6.869.694)
429.981
595.531
118.516
920.800
447.860
(8.019.227)
(2.066.302)
3.155
(1.115.787)
(114.240)
(4.924.376)
(10.864.541)
(1.023.240)
(926.617)
(227.264)
522.941
(6.866.033)
(7.925.569)
5.668.088
(22.269.237)
(1.595.306)
492.187
13.734.275
(1.397)
(28.058.338)
(1.605.417)
541.926
(3.838.504)
(3.969.993)
(32.961.730)
10.778.804
1.472.830
(2.730.421)
(4.742.004)
521.646
39.259.744
3.330.803
(1.195.101)
(2.404.579)
4.779.209
39.512.513
(6.056.817)
(1.374.786)
-
-
(6.056.817)
(1.374.786)
11.023.904
12.398.690
4.967.087
11.023.904
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Índice
1
Actividad y estados financieros del grupo
2
Bases de presentación de los estados financieros consolidados
(a) Principios contables
(b) Nuevos pronunciamientos contables
b.1 Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2012
b.2 Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2013 y
siguientes
(c) Responsabilidad de la Información y Estimaciones Realizadas
(d) Entidades Filiales
(e) Principios de consolidación y combinación de negocio
3
Criterios contables aplicados
(a) Propiedades, plantas y equipos
(b) Activos intangibles distintos de la plusvalía
b.1 Gastos de investigación y desarrollo
b.2 Activos intangibles
b.3 Otros activos intangibles
(c) Información financiera por segmentos operativos
(d) Instrumentos financieros
d.1 Activos financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados
d.2 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes
d.3 Pasivos financieros excepto derivados
(e) Acciones propias en cartera
(f)
Provisiones
(g) Planes de aportación definida
Provisión de vacaciones
(h) Conversión de saldos en moneda extranjera
(i)
Impuesto a las ganancias
(j)
Transacciones en moneda extranjera
(k) Capital social
(l)
Ganancia (pérdida) por acción
(m) Distribución de dividendos
(m) Reconocimientos de ingresos y gastos
(o) Estado de flujos de efectivo
(p) Uso de estimaciones
4
Política de gestión del riesgo
5
Efectivo y equivalentes al efectivo
6
Otros activos financieros corrientes
7
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
9
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Índice, Continuación
8
Activos y pasivos por impuestos corrientes
9
Activos y pasivo por impuestos diferidos
10
Saldos y transacciones con partes relacionadas
11
Propiedades, planta y equipo
12
Activos intangibles distintos de la plusvalía
13
Otros activos no financieros no corrientes
14
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
15
Otras provisiones corrientes
16
Otros pasivos no financieros corrientes
17
Otros pasivos financieros, no corriente
18
Patrimonio
19
Ingresos de actividades ordinarias
20
Gastos por beneficios a los empleados
21
Gastos por depreciación y amortización
22
Otros gastos por naturaleza
23
Otras ganancias (pérdidas)
24
Diferencias de cambio
25
Ingresos financieros
26
Costos financieros
27
Gastos por impuestos a las ganancias
28
Información por segmento
29
Utilidad (pérdida) por acción
30
Estado de flujo de efectivo
31
Contingencias, garantías y restricciones
32
Cauciones obtenidas de terceros
33
Sanciones
34
Medio ambiente
35
Hechos posteriores
10
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 1
Actividad y estados financieros del grupo
Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. (en adelante la “Sociedad”) tiene por objeto principal la
generación, transmisión, distribución y suministro de energía eléctrica, pudiendo para tales efectos
instalar, adquirir o explotar, a cualquier título, centrales generadoras de electricidad y líneas de
transmisión y distribución; obtener, adquirir y gozar las concesiones, mercedes y autorizaciones
respectivas, prestar servicios, dar asesorías a terceros en materias relacionadas con el objeto social y
realizar los demás actos necesarios para el cumplimiento de su objeto social.
Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. es una Sociedad Anónima Abierta, que se encuentra inscrita en
el Registro de Valores con el número 0320, y por tanto, sujeta a la fiscalización de la
Superintendencia de Valores y Seguros.
El presente documento contiene los Estados Financieros Consolidados de Empresa Eléctrica
Pilmaiquén S. A. y filiales al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, y los cambios en
el patrimonio neto y los flujos de efectivo por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2012 y
2011.
Los estados financieros consolidados de Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. y filiales
correspondientes al ejercicio 2011 fueron aprobados por su Directorio en sesión celebrada el día
27 de enero de 2012 y, posteriormente, presentados a consideración de la Junta General de
Accionistas celebrada con fecha 23 de marzo de 2012, órgano que aprobó en forma definitiva los
mismos.
Estos estados financieros consolidados se presentan en miles de pesos chilenos (salvo mención
expresa) por ser ésta la moneda funcional del entorno económico principal en el que opera Empresa
Eléctrica Pilmaiquén S.A.
Antecedentes básicos
Nombre:
Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A.
Nombre de fantasía :
“PILMAIQUEN S.A.”
RUT :
96.511.810-1
Inscripción Registro de Valores:
Nº0320 del 27 de octubre de 1987.
Dirección :
Málaga N°50, Piso 2, Of. 21, Las Condes, Santiago
Teléfono:
22063133
Fax:
22089725
Correo electrónico:
electricapilmaiquen@epilmaiquen.cl
Correo electrónico Gerente General: aartus@epilmaiquen.cl
Página Web:
www.epilmaiquen.cl
Tipo de Entidad :
Sociedad Anónima Abierta constituida en Chile.
Auditores Externos:
KPMG Auditores Consultores. Ltda.
Bancos:
Banco Santander Santiago, Banco de Chile, Banco Bice y
Banco Estado.
La Compañía no tiene accionistas controladores.
11
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 1
Actividad y estados financieros del grupo, continuación
Mercados en que participa la empresa
Durante 2012 Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. reinició sus operaciones en el mercado de la
energía, con la puesta en marcha de la Central Rucatayo en septiembre de 2012, y de la línea de
transmisión que la conecta al Sistema Interconectado Central (SIC) en junio de 2012.
Adicionalmente, la sociedad mantiene propiedad en derechos no consuntivos de
aprovechamiento de aguas y desarrolla estudios para el posible aprovechamiento de estos
derechos en nuevas centrales hidroeléctricas.
Producción y ventas
Con fecha 15 de septiembre de 2012 comenzó la operación comercial de la Central Rucatayo, de
propiedad de la filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A.Con sus 57 megawatts (MW) de
capacidad instalada aportará una energía anual de aproximadamente 315 GWh, estando ubicada
a unos 36 km al Este de la ciudad de Osorno, entre la XIV y X Regiones, sobre el río
Pilmaiquén, cauce que divide a ambas regiones y que corresponde al desagüe natural del lago
Puyehue. La línea de transmisión que une la Central al SIC es de aproximadamente 47
kilómetros de longitud, de un circuito en tensión de 220 kV, comenzó a operar en junio de 2012,
y es de propiedad de la filial Transrucatayo S.A..
Central Hidroeléctrica Rucatayo
Ventas de Energía Eléctrica (GWh)
Mes
Sept-12
oct-12
nov-12
dic-12
GWH
5,54
20,81
15,05
17,74
Acumulado GWH
5,54
26,35
41,40
59,14
Generación bruta en bornes del generador
Proveedores, clientes y contratos
La Central Rucatayo es despachada por el CDEC –SIC en base, por ser hidráulica de pasada, y
vende toda su electricidad en el mercado spot. Al 31 de diciembre de 2012 la compañía no
posee contratos de suministro de electricidad ni con clientes finales ni con compañías
distribuidoras.
Los contratos de carácter administrativo vigentes que mantiene la Sociedad directamente dicen
relación al manejo y custodia de la cartera que posee por títulos de acciones de empresas del
sector energético en Brasil, al servicio de administración tercerizado del departamento de
acciones, de la contabilidad y de auditoría externa. También están vigentes contratos por
encargos de estudios técnicos de nuevas centrales hidroeléctricas.
12
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 1
Actividad y estados financieros del grupo, continuación
Proveedores, clientes y contratos
Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. tiene vigente un contrato de prestación de servicios a su filial
Empresa Eléctrica Rucatayo S.A.. Los servicios especificados en dicho contrato son los de
gestión y control de los proyectos (servicios de ingeniería del propietario), en particular, aunque
sin limitarse a, sus aspectos de ingeniería, administración de construcción, financiera y general.
Asimismo, Pilmaiquén presta también a Rucatayo servicios de envío y archivo de
documentación. Este servicio incluye la aplicación los procedimientos de control interno
establecidos en Pilmaiquén.
Seguros
Al 31 de Diciembre de 2012 la filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. y su filial Transrucatayo
S.A. tienen vigentes para cubrir los riesgos de la construcción de su Central Rucatayo y del
sistema de transmisión que la conecta al Sistema Interconectado Central, una póliza de seguro
con cobertura de Todo Riesgo Construcción y Responsabilidad Civil provista por RSA Seguros
Chile S.A., vigente hasta el 8 de enero del 2013.
Desde el 30 de Diciembre del 2012 hasta el 30 de Diciembre 2013, la filial Empresa Eléctrica
Rucatayo S.A. y su filial Transrucatayo S.A. tienen vigentes un seguro de operación comercial
(Todo Bienes Físicos) provisto por ACE Seguros S.A.. Además, un seguro de Responsabilidad
Civil y Terrorismo provisto por Penta Security.
Composición del rubro propiedad, planta y equipo consolidado
Al 31 de diciembre de 2012 los principales componentes de propiedad, planta y equipo de la
Sociedad se detallan a continuación:
•
•
•
Terrenos: En las siguientes localidades: Comuna de Osorno (Xª Región), Comuna de San
Pablo (Xª Región) y en Comuna de Río Bueno (XIVª Región).
Construcción y obras de infraestructura: Instalaciones de generación y transmisión de
energía.
Otros activos fijos : Muebles y equipos de oficina.
Recursos humanos
Al 31 de diciembre de 2012, la dotación del personal ascendió a 37 trabajadores, 35 con contrato
indefinido y 2 con contrato a plazo fijo. Su distribución y estructura son las siguientes:
13
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 1
Actividad y estados financieros del grupo, continuación
Recursos humanos
En la sociedad matriz matriz Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A., al 31 de diciembre 2012, la
dotación del personal ascendió a 16 trabajadores, 14 con contrato indefinido y 2 con contrato a
plazo fijo. La estructura actual de la sociedad es de un Gerente General, un equipo de
administración y finanzas, un equipo de desarrollo de proyectos,y un equipo de inspección de
obras.
En la filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A., al 31 de diciembre de 2012, la dotación de
personal ascendió a 21 personas todas ellas con contrato indefinido. El personal está destinado a
labores de administración y operación. La construcción de los proyectos de la Compañía sigue
siendo administrada bajo un contrato de administración vigente con su matriz Empresa Eléctrica
Pilmaiquén S.A.
En la filial Transrucatayo S.A., al 31 de diciembre de 2012, no había personal contratado, siendo
la operación de la central administrada por el personal de Empresa Eléctrica Rucatayo S.A.
Actividades financieras
Durante el período la sociedad se dedicó principalmente a administrar su inversión en acciones
de la empresa Energías do Brasil S.A., que se transan en el Bolsa de Valores del Estado de Sao
Paulo (BOVESPA), parte de la cual se ha ido liquidando para satisfacer las necesidades
financieras asociadas a la ejecución del proyecto Rucatayo y los demás proyectos en desarrollo
de la compañía. Paralelamente administró sus colocaciones en el mercado financiero en variados
instrumentos como depósitos a plazo tanto en pesos como en dólares y fondos mutuos.
Derechos de aguas
La Sociedad ya sea directamente o a través de su filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. es
dueña de los siguientes derechos de aguas:
14
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 1
Actividad y estados financieros del grupo, continuación
Derechos de aprovechamiento de aguas otorgados por las siguientes resoluciones de la Dirección
General de Aguas:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Resolución Nº539 de fecha 19 de diciembre de 1991, no consuntivo, de ejercicio permanente
y continuo, de aguas superficiales y corrientes del Río Pilmaiquén.
Resolución N°9 de fecha 8 de enero de 1992, no consuntivo, de ejercicio permanente y
continuo, de aguas superficiales y corrientes del Río Pilmaiquén.
Resolución N°99 de fecha 13 de marzo de 1992 , no consuntivo, de ejercicio permanente y
continuo, de aguas superficiales y corrientes del Río Pilmaiquén.
Resolución Nº40 de de fecha 5 de febrero de 2007, no consuntivo, de ejercicio eventual y
discontinuo, de aguas superficiales y corrientes del Río Pilmaiquén.
Resolución Nº 450 de de fecha 26 de noviembre de 2007, no consuntivo, de ejercicio
eventual y discontinuo, de aguas superficiales y corrientes del Río Pilmaiquén.
Resolución Nº 451 de de fecha 26 de noviembre de 2007, no consuntivo, de ejercicio
eventual y discontinuo, de aguas superficiales y corrientes del Río Pilmaiquén.
Resolución Nº49 de fecha 15 de abril de 2008, no consuntivo de ejercicio permanente y
continuo, y también de ejercicio eventual y continuo, sobre las aguas superficiales y
corrientes de los ríos Pilmaiquén, Chirre, Quilihue y Currileufú.
Resolución Nº182 de fecha 26 de octubre de 2009, no consuntivo de ejercicio permanente y
continuo, y también de ejercicio eventual y continuo, sobre las aguas superficiales y
corrientes del río Chirre.
Resolución Nº183 de fecha 26 de octubre de 2009, no consuntivo de ejercicio permanente y
continuo, y también de ejercicio eventual y discontinuo, sobre las aguas superficiales y
corrientes del río Pilmaiquén.
Permisos
•
•
•
•
•
•
Resolución Exenta Nº125 de la Comisión Regional del Medio Ambiente de la Región de Los
Lagos, fechada 22 de febrero de 2006, en la cual califica favorablemente el “Proyecto Central
Hidroeléctrica Rucatayo”.
Mediante Resolución de la DGA Nº439 de fecha 20 de marzo de 2007 se aprobaron las obras
hidráulicas para la central hidroeléctrica Rucatayo.
Resolución Exenta Nº3508/2009 la Comisión Nacional del Medio Ambiente, fechada 18 de
junio de 2009, en la cual califica favorablemente el proyecto “Línea de Transmisión Eléctrica
Rucatayo – San Pablo”.
Resolución Exenta Nº 3573 de la Comisión Nacional del Medio Ambiente, fechada 22 de
Junio de 2009, en la cual califica favorablemente el proyecto “Central Hidroeléctrica Los
Lagos”.
Resolución Exenta Nº3744 de la Comisión Nacional del Medio Ambiente, fechada 30 de
junio de 2009, en la cual califica favorablemente el proyecto “Central Hidroeléctrica
Osorno”.
Resolución Exenta Nº581 de la Comisión Regional del Medio Ambiente de la X Región de
Los Lagos, fechada 14 de diciembre de 2009, en la cual califica favorablemente el proyecto
“Línea de Transmisión Eléctrica 2x200 kV Osorno – Barro Blanco”.
15
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 1
Actividad y estados financieros del grupo, continuación
Concesiones
Por Decreto Nº192 del Ministerio de Economía, Fomento y Reconstrucción, de fecha 13 de julio
de 2009, y del cual tomó razón la Contraloría General de la República, con fecha 27 de octubre
de 2009, se otorgó a la Compañía la Concesión Definitiva para establecer la Central
Hidroeléctrica Rucatayo.
Por Decreto Nº3 del Ministerio de Energía, de fecha 14 de enero de 2011, publicado en el Diario
Oficial con fecha 2 de abril de 2011, y del cual tomó razón la Contraloría General de la República,
con fecha 7 de marzo de 2011, se otorgó a la matriz Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. la
Concesión Definitiva para establecer la "Línea de Transmisión Eléctrica Rucatayo Barro
Blanco".
Las referidas concesiones fueron aportadas a las filiales que se indican y de la manera en que se
refiere en la Nota 18 Patrimonio, (a) Capital Pagado.
Proyectos
En relación al estado de avance de los proyectos que la Compañía se encuentra estudiando se
puede consignar que está siguiendo todos los procedimientos requeridos para obtener los
permisos y concesiones pendientes. Específicamente se puede señalar lo siguiente:
(i)
Proyecto de Central Los Lagos: Su potencia nominal aproximado de 53 MW
Por resolución Nº2478 de 31 de agosto del año en curso, el Director General de Aguas
subrogante denegó la solicitud de aprobación de obras hidráulicas del proyecto Central
Hidroeléctrica Los Lagos, solicitada el 20 de marzo de 2007. A juicio de la Compañía la referida
resolución aparece fundada en un supuesto equivocado. La Compañía interpuso un reclamo ante
la Contraloría impugnando dicha resolución y solicitando sea dejada sin efecto por ilegal.
(ii)
Proyecto de Central Osorno: Su potencia nominal aproximado de 58 MW
La Compañía está estudiando el desarrollo de éstos y de otros proyectos hidroeléctricos a base
de derechos de aguas de su propiedad.
16
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Nota 2
Bases de presentación de los estados financieros consolidados
(a)
Principios contables
Los estados financieros consolidados de Empresa Pilmaiquén S.A. y filiales al 31 de
diciembre de 2012, han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) y aprobados por su Directorio en sesión celebrada con fecha
29 de enero de 2013.
Estos estados financieros consolidados reflejan fielmente la situación financiera de Empresa
Eléctrica Pilmaiquén S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y los resultados de las
operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por los períodos
terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
La preparación de los estados financieros consolidados conforme a las NIIF han sido
preparados a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad y filiales y
requieren el uso de ciertas estimaciones contables y también exige a la Administración que
ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables en la Compañía. En la
Nota 3 a estos estados financieros consolidados se revelan las áreas que implican un mayor
grado de juicio o complejidad a las áreas donde las hipótesis y estimaciones son significativas
para los estados financieros consolidados.
(b)
Nuevos pronunciamientos contables
b.1
Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de
2012:
Normas, Interpretaciones y Enmiendas
Aplicación obligatoria para:
Enmienda a NIIF 7: Instrumentos financieros:
Información a revelar
Modifica los requisitos de información cuando se Períodos anuales iniciados en o después del
transfieren activos financieros, con el fin de 1 de julio de 2011.
promover la transparencia y facilitar el análisis de
los efectos de sus riesgos en la situación financiera
de la entidad.
Enmienda a NIC 12: Impuestos a las ganancias
Proporciona una excepción a los principios
generales de la NIC 12 para las propiedades de Períodos anuales iniciados en o después del
inversión que se midan usando el modelo de valor 1 de enero de 2012.
razonable contenido en la NIC 40 “Propiedades de
Inversión”.
La aplicación de estos pronunciamientos contables no ha tenido efectos significativos para la
Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. y Filiales.
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Nota 2
Bases de presentación de los estados financieros consolidados, continuación
(b)
Nuevos pronunciamientos contables, continuación
b.2
Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de
2013 y siguientes:
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, los siguientes
pronunciamientos contables habían sido emitidos por el IASB, pero no eran de aplicación
obligatoria.
La Sociedad estima que las Normas, Interpretaciones y Enmiendas pendientes de
aplicación no tendrán un impacto significativo en los estados financieros consolidados de
Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. y Filiales.
Normas, Interpretaciones y Enmiendas
Aplicación obligatoria para:
Enmienda a NIC 1: Presentación de estados
financieros
Modifica aspectos de presentación de los Períodos anuales iniciados en o después del
componentes de los “Otros resultados integrales”. Se 1 de julio de 2012.
exige que estos componentes sean agrupados en
aquellos que serán y aquellos que no serán
posteriormente reclasificados a pérdidas y ganancia.
NIIF 10: Estados financieros consolidados
Establece clarificaciones y nuevos parámetros para
la definición de control, así como los principios para Períodos anuales iniciados en o después del
la preparación de estados financieros consolidados, 1 de enero de 2013.
que aplica a todas las entidades (incluyendo las
entidades de cometido específico o entidades
estructuradas).
NIIF 11: Acuerdos conjuntos
Redefine el concepto de control conjunto,
alineándose de esta manera con NIIF 10, y requiere
que las entidades que son parte de un acuerdo Períodos anuales iniciados en o después del
conjunto determinen el tipo de acuerdo (operación 1 de enero de 2013.
conjunta o negocio conjunto) mediante la evaluación
de sus derechos y obligaciones. La norma elimina la
posibilidad de consolidación proporcional para los
negocios conjuntos.
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Nota 2
Bases de presentación de los estados financieros consolidados, continuación
(b)
Nuevos pronunciamientos contables, continuación
b.2
Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de
2013 y siguientes:
Normas, Interpretaciones y Enmiendas
Aplicación obligatoria para:
NIIF 12: Revelaciones de participaciones en otras
entidades
Requiere ciertas revelaciones que permitan evaluar
la naturaleza de las participaciones en otras Períodos anuales iniciados en o después del
entidades y los riesgos asociados con éstas, así como 1 de enero de 2013.
también los efectos de esas participaciones en la
situación financiera, rendimiento financiero y flujos
de efectivo de la entidad.
NIIF 13: Medición del valor razonable
Establece en una única norma un marco para la
medición del valor razonable de activos y pasivos, e Períodos anuales iniciados en o después del
incorpora nuevos conceptos y aclaraciones para su 1 de enero de 2013.
medición. Además requiere información a revelar
por las entidades, sobre las mediciones del valor
razonable de sus activos y pasivos.
Nueva NIC 27: Estados financieros separados
Por efecto de la emisión de la NIIF 10, fue Períodos anuales iniciados en o después del
eliminado de la NIC 27 todo lo relacionado con 1 de enero de 2013.
estados financieros consolidados, restringiendo su
alcance sólo a estados financieros separados.
Nueva NIC 28: Inversiones en asociadas y negocio
conjunto
Modificada por efecto de la emisión de NIIF 10 y Períodos anuales iniciados en o después del
NIIF 11, con el propósito de uniformar las 1 de enero de 2013.
definiciones y otras clarificaciones contenidas en
estas nuevas NIIF.
19
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Nota 2
Bases de presentación de los estados financieros consolidados, continuación
(b)
Nuevos pronunciamientos contables, continuación
b.2
Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de
2013 y siguientes:
Normas, Interpretaciones y Enmiendas
Aplicación obligatoria para:
Enmienda a NIIF 7: Instrumentos financieros:
Información a revelar
Períodos anuales iniciados en o después del
Clarifica los requisitos de información a revelar para 1 de enero de 2013.
la compensación de activos financieros y pasivos
financieros.
Enmienda a NIC19: Beneficios a los empleados
Modifica el reconocimiento y revelación de los
cambios en la obligación por beneficios de Períodos anuales iniciados en o después del
prestación definida y en los activos afectos del plan, 1 de enero de 2013.
eliminando el método del corredor y acelerando el
reconocimiento de los costos de servicios pasados.
Enmienda a NIC 32: Instrumentos financieros:
Presentación
Aclara los requisitos para la compensación de Períodos anuales iniciados en o después del
activos financieros y pasivos financieros, con el fin 1 de enero de 2014.
de eliminar las inconsistencias de la aplicación del
actual criterio de compensaciones de NIC 32.
NIIF 9: Instrumentos Financieros: Clasificación y
medición
Corresponde a la primera etapa del proyecto del
IASB de reemplazar a la NIC 39 “Instrumentos Períodos anuales iniciados en o después del
financieros: reconocimiento y medición”. Modifica 1 de enero de 2015.
la clasificación y medición de los activos financieros
e incluye el tratamiento y clasificación de los
pasivos financieros.
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 2
Bases de presentación de los estados financieros consolidados, continuación
(b)
Nuevos pronunciamientos contables, continuación
b.2
Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de
2013 y siguientes:
Normas, Interpretaciones y Enmiendas
Mejoras a las NIIF
Corresponde a una serie de mejoras, necesarias
pero no urgentes, que modifican las siguientes
normas: NIIF 1, NIC 1, NIC 16, NIC 32 y NIC 34.
Aplicación obligatoria para:
Períodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2013.
Guía de transición (Enmiendas a NIIF 10, 11 y 12)
Las enmiendas clarifican la guía de transición de
NIIF 10. Adicionalmente, estas enmiendas
simplifican la transición de NIIF 10, NIIF 11 y
NIIF 12, limitando los requerimientos de proveer
información comparativa ajustada para solamente
el período comparativo precedente. Por otra parte,
para revelaciones relacionadas con entidades
estructuras no consolidadas, las enmiendas
remueven el requerimiento de presentar
información comparativa para períodos anteriores a
la primera aplicación de NIIF 12.
Períodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2013.
Enmiendas a NIIF 10, 12 y NIC 27: Entidades de
Inversión
Bajo los requerimientos de la NIIF 10, las
entidades informantes están obligadas a consolidar
todas las sociedades sobre las cuales poseen
control. La enmienda establece una excepción a
estos requisitos, permitiendo que las Entidades de
Inversión sean medidas a valor razonable con
cambio en resultados, en lugar de consolidarlas.
21
Períodos anuales iniciados en o después del
01 de enero de 2014
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
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Nota 2
Bases de presentación de los estados financieros consolidados, continuación
(c)
Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
Los directores de Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. asumen de conformidad a la ley, la
responsabilidad por la veracidad de toda la información incorporada en los presentes
estados financieros.
En la preparación de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas
estimaciones realizadas por la Gerencia de la Sociedad, para cuantificar algunos activos,
pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos.
Estas estimaciones se refieren básicamente a :
•
•
•
La vida útil de las propiedades , planta y equipos e intangibles.
La probabilidad de ocurrencia y monto de los pasivos de monto incierto y contingentes.
Las hipótesis utilizadas para el cálculo del valor razonable de los instrumentos
financieros.
• Los resultados fiscales de las distintas filiales de Empresa Pilmaiquén S.A., que se
declararán ante las respectivas autoridades tributarias en el futuro, que han servido de base
para el registro de los distintos saldos relacionados con los impuestos sobre las ganancias
en los presentes estados financieros consolidados.
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información
disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, es
posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al
alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo
los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros
consolidados futuros.
(d)
Entidades filiales
Son sociedades filiales aquellas en las que la Sociedad Matriz controla la mayoría de los
derechos de voto o, sin darse esta situación, tiene facultad para dirigir las políticas financieras
y operativas de las mismas.
En los Estados Consolidados de Resultados Integrales por Naturaleza el ítem “Ganancia
(Pérdida)” del ejercicio corresponde al 100% de los resultados operacionales y financieros
consolidados, incluyendo en dicho Resultado Integral, el total de los resultados de sus
filiales, considerando por lo tanto dentro de dicho Resultado Integral el total de los
resultados atribuibles a las participaciones de los accionistas minoritarios de dichas
filiales. A su vez el ítem “Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la
controladora”, del ejercicio, corresponde al 100% de los resultados operacionales y
financieros de Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A., incluyendo en dicha Ganancia
(Pérdida) únicamente el resultado que le corresponde a Empresa Eléctrica Pilmaiquén
S.A. por su participación porcentual en los resultados de sus filiales.
22
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Nota 2
Bases de presentación de los estados financieros consolidados, continuación
(d)
Entidades filiales, continuación
A continuación se describe la relación de Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. con cada una
de sus filiales:
Nombre se la sociedad
Directo
Empresa Eléctrica Rucatayo S.A.
Transrucatayo S.A.
Hidrotransmisión del Sur S.A.
Porcentaje de participación
2012
Indirecto
Total
55,00000
0,00000
99,99990
0,00000
54,99996
0,00000
55,00000
54,99996
99,99990
2011
Total
55,00000
54,99996
99,99990
La sociedad matriz consolida sus subsidiarias o filiales utilizando el método de
consolidación integral. De acuerdo a este método se incluye línea a línea el 100% de los
activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo de sus filiales y elimina los
patrimonios de las filiales contra el valor libros de cada inversión que tiene contabilizado,
reconoce el interés minoritario, elimina las transacciones intercompañías y resultados no
realizados por transacciones entre las subsidiarias o filiales de la sociedad matriz.
Las filiales se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control y se excluyen
de la consolidación a partir de la fecha en que se pierde el mismo.
A continuación se presenta apertura de los resultados:
Resultado consolidado Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A.
al 31 de diciembre de 2012
Empresa
Eléctrica
Pilmaiquén S.A.
(no considera Hidrotransmisión
resultado
del Sur S.A.
M$
M$
Resultados individuales
de cada empresa
(1.806.259)
(266)
Resultado consolidado Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A.
al 31 de diciembre de 2011
Empresa
Eléctrica
Pilmaiquén S.A.
(no considera Hidrotransmisión
resultado
del Sur S.A.
M$
M$
Resultados individuales
de cada empresa
1.357.662
(104)
Empresa
Eléctrica
Rucatayo
S.A.
M$
Transrucatayo
S.A.
M$
1.814.725
Empresa
Eléctrica
Rucatayo
S.A.
M$
-
Transrucatayo
S.A.
M$
1.285.737
-
23
Hidroeléctricas
del Sur S.A.
M$
-
Hidroeléctricas
del Sur S.A.
M$
-
Ganancia
del
ejercicio
M$
8.200
Ganancia
del
ejercicio
M$
2.643.295
Eliminación
efecto interés
minoritario
M$
Ganancia del
controlador
M$
(816.626)
(808.426)
Eliminación
efecto interés
minoritario
M$
Ganancia del
controlador
M$
(578.583)
2.064.712
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 2
Bases de presentación de los estados financieros consolidados, continuación
(e)
Principios de consolidación y combinación de negocio
Las sociedades filiales se consolidan integrándose en los estados financieros consolidados la
totalidad de sus activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo una vez realizados los
ajustes y eliminaciones correspondientes de las operaciones intra Grupo.
Los resultados de las sociedades filiales se incluyen en el estado de resultados consolidados
desde la fecha efectiva de adquisición y hasta la fecha efectiva de enajenación, según
corresponda.
La consolidación de las operaciones de la Sociedad Matriz y de las Sociedades filiales, se ha
efectuado siguiendo los siguientes principios básicos:
(i) Para contabilizar la adquisición de filiales por la Sociedad Matriz se utiliza el método
de adquisición. El costo de adquisición es el valor razonable de los activos
entregados, de los instrumentos de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o
asumidos en la fecha de intercambio, más los costos directamente atribuibles a la
adquisición. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y contingencias
identificables asumidos en una combinación de negocios se valoran inicialmente por
su valor razonable a la fecha de adquisición, con independencia del alcance de los
intereses minoritarios.
(ii) El valor de la participación de los accionistas no controladores en el patrimonio y en
los resultados integrales de las sociedades filiales se presenta, respectivamente, en los
rubros “Patrimonio Total: Participaciones no controladoras” del estado de situación
financiera consolidado y “Ganancia (pérdida) atribuible a participaciones no
controladoras” y “Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras” en
el estado de resultados integrales consolidado.
Se eliminan las transacciones intercompañías, los saldos y las ganancias no realizadas por
transacciones entre entidades de la Sociedad Matriz y sus filiales. Las pérdidas no
realizadas también se eliminan, a menos que la transacción proporcione evidencia de una
pérdida por deterioro del activo transferido. Cuando es necesario para asegurar su
uniformidad con las políticas adoptadas por la Sociedad Matriz, se modifican las políticas
contables de las filiales.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 3
Criterios contables aplicados
Los principales criterios contables aplicados en la elaboración de los estados financieros
consolidados adjuntos, han sido las siguientes:
(a)
Propiedades, plantas y equipos
Las propiedades, Plantas y Equipos se valoran a su costo de adquisición, incluidos los
aranceles de importación, neto de su correspondiente depreciación acumulada.
Adicionalmente al precio pagado por la adquisición de cada elemento, el costo también
incluye, en su caso, los siguientes conceptos:
•
Los gastos financieros devengados durante el período de construcción que sean
directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos
cualificados, que son aquellos que requieren de un período de tiempo sustancial antes
de estar listos para su uso, como, por ejemplo, instalaciones de generación eléctrica o
de distribución. La tasa de interés utilizada es la correspondiente al financiamiento
específico o, de no existir, la tasa media de financiamiento de la sociedad que realiza la
inversión. El monto activado por este concepto ascendió a M$10.301.798 y
M$6.285.612 durante el período terminado al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
respectivamente.
•
Los gastos de personal relacionados directamente con las construcciones en curso,
capitalizados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los
cuales ascienden a M$728.160 y M$945.264, respectivamente.
Las construcciones en curso se traspasan a activos en explotación una vez que comienza la
operación comercial, a partir de cuyo momento comienza su depreciación.
Los elementos adquiridos con anterioridad a la fecha en que Empresa Eléctrica
Pilmaiquén S.A. efectuó su transición a las NIIF incluyen en el costo de adquisición, en su
caso, las revalorizaciones de activos para ajustar el valor de las Propiedades, Plantas y
Equipos con la inflación registrada hasta esa fecha.
Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se
reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable.
Las pérdidas y ganancias por la venta de activo fijo, se calculan comparando los ingresos
obtenidos con el valor en libros y se incluyen en el estado de resultados. Al vender activos
revalorizados, los valores incluidos en reservas de revalorización se traspasan a reservas
por ganancias acumuladas.
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 3
Criterios contables aplicados, continuación
(a)
Propiedades, plantas y equipos, continuación
A continuación se presentan los períodos de vida útil utilizados para la depreciación de los
activos:
La vida útil esperada es:
Intervalo de años vida útil estimada
Instalaciones de Generación de Energía
Instalaciones de Transmisión de Energía
Otros activos fijos-Muebles y equipos
15-50
10-35
3-10
La depreciación de los bienes del activo fijo se calcula según el método lineal, basado en
su vida útil estimada. La Sociedad por este concepto ha reconocido con cargo a resultado
M$595.531, al 31 de diciembre de 2012 (M$3.155, al 31 de diciembre de 2011).
(b)
Activos intangibles distintos de plusvalía
(b.1) Gastos de investigación y desarrollo
Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. y filiales sigue la política de registrar como activo
intangible en el estado de situación financiera los costos de los proyectos en la fase de
desarrollo siempre que su viabilidad técnica y rentabilidad económica estén
razonablemente aseguradas.
Los gastos de investigación se reconocen directamente en resultados.
(b.2) Activos intangibles
Estos activos intangibles corresponden fundamentalmente a servidumbres de paso y
derechos de agua. Su reconocimiento contable se realiza inicialmente por su costo de
adquisición o producción y, posteriormente, se valoran a su costo neto de su
correspondiente amortización acumulada y de las pérdidas por deterioro que, en su caso,
hayan experimentado.
(b.3) Otros activos intangibles
Estos activos intangibles corresponden fundamentalmente a aplicaciones informáticas. Su
reconocimiento contable se realiza inicialmente por su costo de adquisición o producción
y, posteriormente, se valoran a su costo neto de su correspondiente amortización
acumulada y de las pérdidas por deterioro que, en su caso, hayan experimentado.
Los programas informáticos se amortizan, en promedio, en 5 años. Las servidumbres de
paso y los derechos de agua en algunos casos tienen vida útil indefinida, y por lo tanto no
se amortizan, y en otros tienen una vida útil que, dependiendo de las características
propias de cada caso, varía en un rango cercano a los 40 o 60 años, plazo que es utilizado
para efectuar su amortización.
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 3
Criterios contables aplicados, continuación
(c)
Información financiera por segmentos operativos
NIIF 8 exige que las entidades adopten "el enfoque de la Administración" a revelar
información sobre el resultado de sus segmentos operativos. En general, esta es la
información que la Administración utiliza internamente para evaluar el rendimiento de los
segmentos y decidir cómo asignar los recursos a los mismos.
Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. es una sociedad que tiene como objeto principal la
generación, transmisión, distribución y suministro de energía eléctrica, pudiendo para
tales efectos instalar, adquirir o explotar, a cualquier título, centrales generadoras de
electricidad y líneas de transmisión y distribución; obtener, adquirir y gozar las
concesiones, mercedes y autorizaciones respectivas, prestar servicios, dar asesorías a
terceros en materias relacionadas con el objeto social y realizar los demás actos necesarios
para el cumplimiento de su objeto social. Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. se encuentra
en etapa de operación comercial en régimen de su central de generación hidroeléctrica
Rucatayo. La Sociedad ya desarrolla sus principales actividades de negocio de las que
obtiene ingresos por sus actividades ordinarias e incurrir en gastos de operación. Por lo
tanto, Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. ha definido sus segmentos de operación de
acuerdo a lo establecido en la NIIF 8.
(d)
Instrumentos financieros
(d.1)
Activos financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados
Los Activos financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados, son aquellos
activos financieros que han sido designados como tales en el momento de su
reconocimiento inicial y que se gestionan y evalúan según el criterio de valor razonable.
Se valorizan en el estado de situación financiera consolidado por su valor razonable y las
variaciones en su valor se registran directamente en resultados en el momento que
ocurren.
Estos activos financieros a valor razonable con cambios en resultados corresponden a
acciones con cotización bursátil sin capacidad de ejercer influencia significativa sobre la
sociedad emisora y que no poseen el carácter de permanente, efectuadas en el exterior en
dólares estadounidenses y se registran al valor de cotización bursátil de la cartera al cierre
de cada período. Asimismo, se presentan en este rubro las inversiones en cuotas de fondos
mutuos, las cuales son valorizadas a su valor justo y los cambios en dicho valor son
reconocidos en resultados.
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Nota 3
Criterios contables aplicados, continuación
(d)
Instrumentos financieros, continuación
(d.2)
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes
Bajo este rubro del balance general consolidado se registra el efectivo en caja, depósitos a
plazo y otras inversiones a corto plazo de alta liquidez que son rápidamente realizables en
caja y que no tienen riesgo de cambios de su valor.
(d.3)
Pasivos financieros excepto derivados
Los pasivos financieros se registran generalmente por el efectivo recibido, neto de los
costos incurridos en la transacción. En períodos posteriores estas obligaciones se valoran a
su costo amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
Para el cálculo del valor razonable de la deuda, tanto para los casos en que se registra en el
estado de situación financiera como para la información sobre su valor razonable que se
incluye en la Nota 17, ésta ha sido dividida en deuda a tasa de interés fija (en adelante,
“deuda fija”) y deuda a tasa de interés variable (en adelante, “deuda variable”). La deuda
fija es aquella que a lo largo de su vida paga cupones de interés fijados desde el inicio de
la operación, ya sea explícita o implícitamente. La deuda variable es aquella deuda
emitida con tipo de interés variable, es decir, cada cupón se fija en el momento del inicio
de cada período en función de la tasa de interés de referencia. La valoración de toda la
deuda se ha realizado mediante el descuento de los flujos futuros esperados con la curva
de tipos de interés de mercado según la moneda de pago.
(e)
Acciones propias en cartera
Al 31 de diciembre de 2012 no existen acciones propias en cartera, no habiéndose
realizado en el período 2012 ni durante el período 2011 transacciones con acciones
propias.
(f)
Provisiones
Las obligaciones existentes a la fecha de los estados financieros, surgidas como
consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales de
probable materialización para Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. y filiales, cuyo monto y
momento de cancelación son inciertos, se registran en el estado de situación financiera
como provisiones por el valor actual del monto más probable que se estima que Empresa
Eléctrica Pilmaiquén S.A. y filiales tendrá que desembolsar para cancelar la obligación.
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible
en la fecha de la emisión de los estados financieros, sobre las consecuencias del suceso en
el que traen su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.
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Nota 3
Criterios contables aplicados, continuación
(g)
Planes de aportación definida
Provisión de vacaciones
La Sociedad Matriz y sus filiales registran el costo de las vacaciones del personal
(planes de aportación definida) como gasto en el período en el que el trabajador devenga
este derecho.
(h)
Conversión de saldos en moneda extranjera
Las operaciones que realiza cada sociedad en una moneda distinta de su moneda funcional
se registran a los tipos de cambio vigentes en el momento de la transacción. Durante el
ejercicio, las diferencias que se producen entre el tipo de cambio contabilizado y el que se
encuentra vigente a la fecha de cobro o pago se registran como diferencias de cambio en
el estado de resultados integrales.
(i)
Impuesto a las ganancias
El resultado por impuesto a las ganancias del período, se determina como la suma del
impuesto corriente de las distintas sociedades de Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. y
resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del período, una vez
aplicadas las deducciones que tributariamente son admisibles, más la variación de los
activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios, tanto por pérdidas
tributarias como por deducciones. De acuerdo a lo señalado en IAS 12, se deben
reconocer los activos y pasivos por impuestos diferidos basándose en diferencias
temporales entre el valor libro de activos y pasivos del balance general y su base
tributaria, y sobre montos de arrastre no usados de pérdidas tributarias.
(j)
Transacciones en moneda extranjera
Moneda funcional y presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades de la
Sociedad Matriz y sus filiales se valoran utilizando la moneda del entorno económico
principal en que la entidad opera (“moneda funcional”). Los estados financieros
consolidados se presentan en pesos chilenos, que es la moneda funcional de la empresa
dominante y sus filiales.
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Nota 3
Criterios contables aplicados, continuación
(j)
Transacciones en moneda extranjera, continuación
Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los
tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en
moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión
a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en
moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados, excepto si se difieren en
patrimonio neto como las coberturas de flujos de efectivo y las coberturas de inversiones
netas.
Los activos y pasivos en dólares estadounidenses y en unidades de fomento, se expresan al
valor de cotización al cierre de cada ejercicio y que fueron las siguientes:
2012
$
Dólar estadounidense observado
Unidad de fomento
(k)
479,96
22.840,75
2011
$
519,20
22.294,03
Capital social
El capital social está representado por acciones ordinarias.
Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se
presentan en el patrimonio neto como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos
obtenidos.
Los dividendos sobre acciones ordinarias se reconocen como menor valor del patrimonio
cuando son aprobados.
(l)
Ganancia (pérdida) por acción
La ganancia básica por acción se calcula como el cociente entre la ganancia (pérdida) neta
del período atribuible a la Sociedad Matriz y el número medio ponderado de acciones
ordinarias de la misma en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio
de acciones de la Sociedad Matriz en poder de alguna sociedad filial, si en alguna ocasión
fuere el caso.
Durante el ejercicio 2012 y 2011, al Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. y Filiales no han
realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilutivo que suponga una ganancia
por acción diluido diferente del beneficio básico por acción.
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Nota 3
Criterios contables aplicados, continuación
(m)
Distribución de dividendos
El Artículo N°79 de la Ley de Sociedades Anónimas de Chile establece que, salvo
acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones
emitidas, las sociedades anónimas abiertas deberán distribuir anualmente como dividendo
en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporción que establezcan
los estatutos si hubiere acciones preferidas, a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de
cada ejercicio, excepto cuando corresponda absorber pérdidas acumuladas provenientes de
ejercicios anteriores.
La política de dividendos definida por la Compañía relacionada con la provisiones de
dividendos se señala en la Nota 18(b) del presente informe.
Los dividendos provisorios y definitivos, se registran como menor “Patrimonio Total” en
el momento de su aprobación por el órgano competente, que en el primer caso
normalmente es el Directorio de la Sociedad, mientras que en el segundo la
responsabilidad recae en la Junta General Ordinaria de Accionistas.
(n)
Reconocimientos de ingresos y gastos
Inversiones en instrumentos financieros
Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo.
Respecto a los intereses y dividendos relacionados con los instrumentos financieros, de
acuerdo a lo señalado en (Norma Internacional de Contabilidad) NIC39, estos son
reconocidos como ingresos en el estado de resultado, sobre base devengada.
Los ingresos (gastos) por intereses se contabilizan considerando la tasa de interés efectiva
aplicable al principal pendiente de amortizar durante el período de devengo
correspondiente.
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Nota 3
Criterios Contables Aplicados, Continuación
(o)
Estado de Flujos de Efectivo
El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el
ejercicio, determinados por el método indirecto. En estos estados de flujos de efectivo se
utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación:
•
Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes,
entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y de
bajo riesgo de alteraciones en su valor.
•
Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de
ingreso ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas
como de inversión o financiamiento.
•
Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros
medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus
equivalentes.
•
Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y
composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.
La Superintendencia de Valores y Seguros a través de la Circular 2058 de fecha 3 de
febrero de 2012, estableció que a partir de los estados financieros al 31 de Marzo de 2013,
todas las entidades inscritas en el Registro de Valores y en el Registro Especial de
Entidades Informantes, con excepción de las Compañías de Seguros, deberán reportar el
Estado de Flujos de Efectivo de las actividades de operación, mediante el método Directo
y estableció que las sociedades que hasta la fecha han presentado el estado de flujos
mediante el método indirecto, deberán presentar adicionalmente a la presentación de los
estados financieros al 30 de Junio de 2012 y hasta la presentación de los estados
financieros al 31 de diciembre de 2012, un estado de Flujos de efectivo usando el método
directo, en la modalidad proforma, no comparativo. El mencionado estado de flujo ha sido
preparado de acuerdo a la base proforma requerida por la mencionada Circular. El estado
de Flujos de efectivo consolidado directo proforma al 31 de diciembre de 2012 se detalla
en Nota 29.
(p)
Uso de estimaciones
La Administración de la Sociedad ha utilizado supuestos y estimaciones para la
determinación del valor de ciertos activos y la revelación de contingencias, a fin de
preparar estos estados financieros, de conformidad con Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF). Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
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Nota 4
Política de gestión del riesgo
(a)
Riesgo financiero que surge de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros que posee la Compañía y que están afectos a riesgos son
acciones en el extranjero y fondos mutuos, los cuales se detallan a continuación:
RUT
Sociedad
Tipo de
Instrumento
Extranjero
Energías do Brasil S.A.
Acciones
RUT
Sociedad
Tipo de
Instrumentos
Nacional
Nacional
Nacional
Nacional
Nacional
Nacional
Nacional
Nacional
Nacional
Nacional
Nacional
Nacional
Banco Bice
Banco Bice
Celfín Capital
Banco Santander
Banco Santander
Banco Bice
Banco Bice
Banco Bice
Celfín Capital
Banco Santander
Banco Santander
Banco Santander
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Número
de
Acciones
Porcentaje
de
participación
1.044.498
0,219241%
Número
de
cuotas
Precio
de
cierre
413.501,18
148,62
20.521,23
756.008,82
648.109,65
3.715.791,52
12.576,01
148,62
37.113,91
1.250,24
57.048,23
21.599,43
1.504,55
1.074,06
1.793,18
1.048,15
1.127,84
1.419,98
564,620
556,19
1.702,00
317,32
1.537,71
1.000,63
Totales
Saldo al
2012
M$
2011
M$
3.065.433 10.338.134
Saldo al
2012
M$
622.132
76.616
36.798
792.414
730.966
2.258.926
2011
M$
5.276.332
7.100.746
82.662
63.168
396.735
87.723
21.613
13.028.979
La Sociedad tiene el objetivo de vender paulatinamente sus acciones en Brasil, con dos
finalidades principales: la primera es, disminuir la exposición a los riesgos propios del
negocio eléctrico brasileño, los cambios regulatorios que ocurran en Brasil, y las
fluctuaciones cambiarias; y la segunda es el financiamiento de los aportes de capital a los
proyectos de centrales hidroeléctricas en construcción y el financiamiento de los estudios de
nuevas centrales hidroeléctricas. Este proceso se hará intentando en lo posible obtener los
mayores retornos por dividendos y vender en el momento oportuno con el fin de generar una
mayor rentabilidad.
33
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
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Nota 4
Política de gestión del riesgo, continuación
(a)
Riesgo financiero que surge de instrumentos financieros, continuación
Respecto a los fondos provenientes de ventas realizadas y saldos de caja, mientras no sean
requeridos para cubrir egresos deben quedar invertidos en fondos de renta fija o monetarios
en moneda nacional reajustable o no.
Estos instrumentos financieros se ven afectados a los siguientes riesgos:
(i)
Riesgos de tipo de cambio
Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. al realizar transacciones con sus acciones en Brasil,
está expuesta a riesgo de tipo de cambio debido a las fluctuaciones cambiarias que pueda
tener la moneda extranjera (Real – Brasil). El riesgo de tipo de cambio surge de
transacciones futuras que haga la Sociedad en el exterior. El riesgo de tipo de cambio
surge cuando las transacciones futuras están denominadas en una moneda que no es la
moneda funcional de la Sociedad.
La administración está permanentemente analizando la evolución de dicho riesgo con
miras a adoptar en su caso, de ser procedente medidas que permitan conllevar o aliviar los
efectos del mismo.
(ii)
Riesgo de precio
Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. está expuesto al riesgo de precio de los títulos de
capital debido a las inversiones mantenidas por la Sociedad y clasificadas en el balance
consolidado como a valor razonable con cambios en resultados.
Las inversiones en títulos de capital que posee Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. en
Energías do Brasil S.A. son inversiones con cotización bursátil que se transan en la Bolsa
de Valores de Sao Paulo.
(iii)
Riesgo de Liquidez
Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de suficiente
efectivo y valores negociables, que le permite a la Sociedad contar con un capital de
trabajo suficiente para cubrir sus obligaciones de corto plazo.
El riesgo de liquidez asociado a estos instrumentos es mínimo por cuanto corresponde a
acciones que se transan en la Bolsa de Valores de Sao Paulo, Brasil, con presencia bursátil
diaria.
34
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 4
Política de gestión del riesgo, continuación
(b)
Riesgo de crédito asociado a deudores y acreedores comerciales
La Central Rucatayo vende toda su electricidad en el mercado spot. Al 31 de diciembre
de 2012 la compañía no posee contratos de suministro de electricidad ni con clientes
finales ni con compañías distribuidoras. En consecuencia los deudores y acreedores
comerciales son las entidades que transan en el CDEC y su riesgo de crédito asociado. A
continuación se detalla la lista de sociedades que compraron la energía generada por la
Central Rucatayo durante el mes de diciembre de 2012, conforme a la Liquidación del
mes de Diciembre de 2012 emitida por el CDEC-SIC mediante Carta Nº 0028/2013, 18 de
Enero 2013:
ENDESA
AES GENER
TECNORED
CAPULLO
PACIFIC HYDRO
LA CONFLUENCIA
LA HIGUERA
GUACOLDA
NUEVA ENERGIA
POTENCIA CHILE
MONTE REDONDO
PEHUI
PUYEHUE
ELECTRICA CENIZAS
35
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 5
Efectivo y equivalentes al efectivo
(a)
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
2012
M$
Efectivo en caja
Saldos en bancos
Depósitos a plazo
205
1.084.602
3.882.280
1.111
41.727
10.981.066
4.967.087
11.023.904
Totales
(b)
El detalle por tipo de moneda del saldo anterior es el siguiente:
Monto del efectivo y equivalentes del efectivo
Monto del efectivo y equivalentes del efectivo
Moneda
2012
M$
2011
M$
$ Chilenos
US$
4.507.874
459.213
7.917.976
3.105.928
4.967.087
11.023.904
Totales
Nota 6
2011
M$
Otros activos financieros corrientes
La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
País
Sociedad
Brasil
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Energías do Brasil S.A.
Banco Bice
Banco Bice
Celfín Capital
Banco Santander
Banco Santander
Banco Santander
Banco Santander
Banco Bice
Banco Bice
Banco Bice
Banco Santander
Banco Santander
Tipo de
instrumento
Acciones
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Fondos mutuos
Totales
36
N° de
acciones
/cuotas
1.044.498
413.501,18
148,62
20.521,23
756.008,82
648.109,65
3.715.791,52
12.576,01
148,62
37.113,91
1.250,24
57.048,23
21.599,43
Porcentaje de
participación /
valor de cierre
%
0,219241
1.504,55
1.074,06
1.793,18
1.048,15
1.127,84
1.419,98
564,62
556,19
1.702,00
317,32
1.537,71
1.000,63
2012
M$
2011
M$
3.065.433
622.132
76.616
36.798
792.414
730.966
-
10.338.134
5.276.332
7.100.746
82.662
63.168
396.735
87.723
21.613
5.324.359
23.367.113
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al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 6
Otros activos financieros corrientes, continuación
El detalle de las acciones es la siguiente:
País
Sociedad
Brasil
(*)
Energías Do Brasil S.A.
Número de
Acciones
1.044.498(*)
Porcentaje de
Participación
0,21924%
2012
M$
2011
M$
3.065.433 10.338.134
Con fecha 10 de abril de 2012, la Sociedad Energías Do Brasil S.A. informa a sus accionistas que las acciones
que forman parte del capital social de la Sociedad serán aumentadas tres veces su número. Empresa Eléctrica
Pilmaiquén S.A. a la fecha de la reestructuración accionaria de la Sociedad, poseía 623.166 acciones
nominativas, ordinarias y sin valor nominal, siendo aumentadas a 1.869.498 acciones.
Los instrumentos financieros (acciones) han sido contabilizados a valor justo en el estado de
situación financiera al 31 de diciembre de 2012, de acuerdo al valor de la cotización bursátil de
la acción de Energías do Brasil S.A a dicha fecha. Respecto, a las cuotas de fondos mutuos,
fueron contabilizadas a su valor justo en el estado de situación financiera de acuerdo al valor de
la cuota al 31 de diciembre de 2012.
El resultado de la venta de las acciones Energías do Brasil S.A. se registra en la cuenta “Otras
Ganancias (Pérdidas) (ver Nota 23).
Los cambios en los valores razonables de los otros activos financieros corrientes clasificados
en esta categoría se registran en la cuenta “Ingresos financieros” en el estado de resultados
integrales (ver Nota 25).
37
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 7
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
a)
La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto
2012
M$
Deudores comerciales, bruto
Otras cuentas por cobrar, bruto
1.916.384
25.813
35.634
1.942.197
35.634
Otras cuentas por cobrar, bruto
2011
M$
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
2012
M$
Deudores comerciales, neto
Otras cuentas por cobrar, neto
1.916.384
25.813
35.634
1.942.197
35.634
Otras cuentas por cobrar, neto
2011
M$
Los saldos incluidos en este rubro, en general, no devengan intereses.
La empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. y Filiales no tienen clientes con los cuales registre ventas
que representan el 10% o más de sus ingresos ordinarios por los períodos terminados al 31 de
diciembre de 2012 y 2011.
Castigo de deudores incobrables
El castigo de deudores morosos se realiza una vez que se han agotado todas las gestiones de
cobranza, las gestiones judiciales y la demostración de la insolvencia de los deudores.
b)
•
Información adicional:
Información adicional estadística requerida por oficio circular N° 715 de fecha 03 de febrero
de 2012, taxonomía XBRL.
38
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 7 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, continuación.
Saldo al
2012
Deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar
Cartera
al día
M$
Deudores Comerciales bruto
Provisión de deterioro
Otras cuentas por cobrar bruto
Provisión de deterioro
Total
Morosidad
superior a
251 días
M$
Morosidad
1-30 días
M$
Morosidad
31-60 días
M$
Morosidad
61-90 días
M$
Morosidad
91-120 días
M$
Morosidad
121-150 días
M$
Morosidad
151-180 días
M$
Morosidad
181-210 días
M$
Morosidad
211-250 días
M$
1.916.384
25.813
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.916.384
25.813
-
-
1.942.197
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.942.197
-
Total Corriente
M$
Total No
Corriente
M$
Saldo al
2011
Deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar
Cartera
al día
M$
Deudores Comerciales bruto
Provisión de deterioro
Otras cuentas por cobrar bruto
Provisión de deterioro
Total
Morosidad
superior a
251 días
M$
Morosidad
1-30 días
M$
Morosidad
31-60 días
M$
Morosidad
61-90 días
M$
Morosidad
91-120 días
M$
Morosidad
121-150 días
M$
Morosidad
151-180 días
M$
Morosidad
181-210 días
M$
Morosidad
211-250 días
M$
35.634
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
35.634
-
-
35.634
-
-
-
-
-
-
-
-
-
35.634
-
39
Total Corriente
M$
Total No
Corriente
M$
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 7 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, continuación.
Saldo al
2012
Tipo de cartera
Cartera
al día
M$
Morosidad
1-30 días
M$
Morosidad
31-60 días
M$
Morosidad
61-90 días
M$
Morosidad
91-120 días
M$
Morosidad
121-150 días
M$
Morosidad
151-180 días
M$
Morosidad
181-210 días
M$
Morosidad
211-250 días
M$
Morosidad
superior a
251 días
M$
Total No
Corriente
M$
Total Corriente
M$
Cartera no repactada
-Grandes Clientes
1.916.384
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.916.384
-
-Clientes Institucionales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-Otros
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-Grandes Clientes
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-Clientes Institucionales
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-Otros
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.916.384
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.916.384
-
Cartera repactada
Total cartera bruta
40
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 8
Activos y pasivos por impuestos corrientes
La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:
Activos por impuestos corrientes
2012
M$
Pagos provisionales mensuales
IVA crédito fiscal
Impuesto por recuperar (artículo 27 Bis)
Créditos por pago de patentes por no uso de derechos de agua
Totales
2011
M$
17.546
289.308
10.205.151
1.031.246
7.064.012
606.278
11.543.251
7.670.290
Pasivos por impuestos corrientes
2012
M$
Impuesto a la renta
Totales
Nota 9
2011
M$
1.162.498
802.135
1.162.498
802.135
Activos y pasivos por impuestos diferidos
(a)
El origen de los impuestos diferidos registrados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es:
Diferencia temporarias
Activos
por impuestos
2012
2011
M$
M$
Provisión cuentas incobrables
Provisión de vacaciones
Propiedades, planta y equipos
Pérdida tributaria
Valorización de acciones
Total impuestos diferidos
Pasivos
por impuestos
2012
2011
M$
M$
17.329
383.161
243
-
3.001
9.605
207
-
344.531
1.238.619
400.733
12.813
344.531
1.238.619
(b) Los movimientos de los rubros de “Impuestos diferidos” del Estado de Situación
Consolidado en el ejercicio 2012 y 2011 son:
Movimientos impuestos diferidos
Activo
M$
Saldo al 1 de enero de 2011
Variación pérdidas tributarias
Ajuste de inversión a valor justo
Otros incrementos (decrementos)
Saldo al 31 de diciembre de 2011
Variación pérdidas tributarias
Ajuste de inversión a valor justo
Propiedades, planta y equipos
Otros incrementos (decrementos)
Saldo al 31 de diciembre de 2012
41
Pasivo
M$
100.259
(89.724)
2.278
1.680.340
(441.721)
-
12.813
1.238.619
36
383.161
4.723
(894.088)
-
400.733
344.531
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 9
Activos y pasivo por impuestos diferidos, continuación
(c)
El efecto en resultados por impuestos diferidos es el siguiente:
Impuesto a la renta
2012
M$
Gasto tributario corriente (provisión impuesto)
(1.162.498)
Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio 1.282.008
Totales
119.510
2011
M$
(802.135)
354.275
(447.860)
Nota 10 Saldos y transacciones con partes relacionadas
10.1 Saldos y transacciones con entidades relacionadas
Cuentas por cobrar y pagar a entidades relacionadas, corriente y no corrientes
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Sociedad no tiene saldos por cobrar y pagar con empresas
relacionadas corrientes y no corriente y las transacciones entre matriz y filiales han sido
eliminadas de los presentes estados financieros consolidados.
Las transacciones con entidades relacionadas se realizan en condiciones de mercado.
Las transacciones con sociedades filiales han sido eliminadas en el proceso de consolidación y
no se desglosan en esta nota.
A la fecha de los presentes estados financieros, no existen garantías otorgadas asociadas a los
saldos entre empresas relacionadas, ni provisiones por deudas de dudoso cobro.
Las condiciones de las transacciones con terceros vinculados son equivalentes a las que se dan
en las transacciones hechas en condiciones de independencia mutua entre las partes.
A 31 de diciembre de 2012 la compañía facturó el monto ascendiente a M$953.751 a su filial
Empresa Eléctrica Rucatayo S.A., en conformidad con el contrato de prestación de servicios
vigente entre las partes. Los servicios especificados en dicho contrato son los de gestión y
control de los proyectos (servicios de ingeniería del propietario), en particular, aunque sin
limitarse a, sus aspectos de ingeniería, administración de construcción, financiera y general.
Asimismo, Pilmaiquén prestará a Rucatayo servicios de envío y archivo de documentación. Este
servicio incluye la aplicación los procedimientos de control interno establecidos en Pilmaiquén.
42
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 10 Saldos y transacciones con partes relacionadas, continuación
10.2 Directorio y personal clave de la gerencia
Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. es administrada por un Directorio compuesto por siete
miembros, los cuales permanecen por un período de tres años en sus funciones, pudiendo
ser reelegidos.
El Directorio fue elegido en Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 23 de marzo
de 2012. El Presidente del Directorio fue designado en sesión de Directorio con fecha 2 de
abril de 2012.
Directorio y principales ejecutivos al 30 de septiembre de 2012:
PRESIDENTE: Germán Guerrero Espinoza, Ingeniero Civil
DIRECTOR: Hernán Büchi Buc, Ingeniero Civil
DIRECTOR: Francisco Javier Courbis Grez, Ingeniero Civil
DIRECTOR: Alvaro Güell Villanueva, Ingeniero Civil
DIRECTOR: Bruno Philippi Irarrázabal, Ingeniero Civil
DIRECTOR: Enrique Ramírez Díaz, Ingeniero Civil
DIRECTOR: Claudio Valdés González, Ingeniero Civil
GERENTE GENERAL: Alejandro Artus Bórquez, Ingeniero Civil
GERENTE DE FINANZAS: Emilio Covarrubias Noé , Ingeniero Civil
(a)
Cuentas por cobrar y pagar y otras transacciones
•
Cuentas por cobrar y pagar
No existen saldos pendientes por cobrar y pagar entre la Sociedad y sus Directores
y Gerencia de la Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. y filiales.
•
Otras transacciones
No existen transacciones entre la Sociedad y sus Directores y Gerencia de la
Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. y Filiales.
43
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 10 Saldos y transacciones con partes relacionadas, continuación
(b)
Retribución del directorio
En conformidad a lo establecido en el Artículo 33 de la Ley N°18.046 de Sociedades
Anónimas, la remuneración del Directorio es fijada anualmente en la Junta General
Ordinaria de Accionistas de Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. los beneficios que a
continuación se describen, en lo referente a su metodología de determinación, no han
variado desde el año 2001.
De acuerdo a lo anterior dicha remuneración se descompone de la siguiente manera:
UF40 por cada sesión a la que asistieren con un tope máximo de UF60. Mensuales, con
excepción del Presidente del Directorio, para quien se aprobó una dieta de UF200 por
sesión a la que asistiere y sin derecho a incremento en caso de asistir a más de una sesión
mensual.
Remuneración del directorio
Durante el año 2012, los señores Directores que se indican, percibieron las siguientes
remuneraciones:
Dietas
Pilmaiquén
M$
Francisco Javier Courbis Grez
Claudio Valdés González
Bruno Philippi Irarrázabal
Julio Gálvez Boizard
Álvaro Güell Villanueva
Hernán Büchi Buc
Enrique Ramírez Diaz
Germán Guerrero Espinoza
Andrés Concha Rodríguez
Ricardo Zabala Hevia
Cristián Celis Morgan
Totales
Dietas filial
Dietas filial
Rucatayo Transrucatayo
M$
M$
Total
M$
20.740
11.309
10.853
2.696
12.214
12.214
11.315
40.761
-
9.050
10.857
7.256
2.696
10.857
9.050
2.263
2.714
2.040
674
2.714
2.263
32.053
24.880
10.853
2.696
12.214
12.214
11.315
50.057
3.370
13.571
11.313
122.102
49.766
12.668
184.536
44
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 10 Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas, Continuación
(b)
Retribución del Directorio, Continuación
Comité de Directores
Cada miembro integrante del Comité de Directores percibe una dieta por asistencia a
Sesión de UF20, con un tope máximo de UF40 mensuales, cualquiera sea el número de
sesiones.
Remuneración Comité Directores:
Durante el año 2012, los señores miembros del Comité de Directores que se indican,
percibieron las siguientes remuneraciones:
Pilmaiquén
M$
Claudio Valdés González
Julio Gálvez Boizard
Francisco Javier Courbis Grez
Enrique Ramírez Diaz
Totales
Total
M$
3.171
448
2.720
2.723
3.171
448
2.720
2.723
9.062
9.062
Por la promulgación de la Ley N°20.382 sobre perfeccionamiento de los Gobiernos
Corporativos, se estableció la fusión del Comité de Directores y el Comité de Auditoría.
(c)
Remuneración de los Principales Ejecutivos
Remuneraciones
Pilmaiquén
M$
Remuneración principales
Ejecutivos
Totales
Filial
Filial
Rucatayo Transrucatayo
M$
M$
Total
M$
189.072
-
-
189.072
189.072
-
-
189.072
La estructura de bonos de la Compañía afecta a los ejecutivos principales, a algunos
profesionales y trabajadores. Consiste en bonificaciones anuales por desempeño y especial
por término de obra.
45
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 11 Propiedades, planta y equipo
(a)
La composición del rubro corresponde al siguiente detalle:
Clases de propiedades, planta y equipo, neto
Terrenos
Instalaciones de generación de energía
Instalaciones de distribución y transmisión de energía
Otros activos fijos
Total propiedades, plantas y equipo neto
Clases de propiedades , planta y equipo, bruto
Terrenos
Instalaciones de generación de energía
Instalaciones de distribución y transmisión de energía
Otros activos fijos
Total propiedades, planta y equipo, bruto
Clases de depreciación acumulada y deterioro del valor,
propiedades, planta y equipo
2012
M$
2011
M$
748.483
65.818.346
8.380.765
3.121
70.895
54.075.655
-
74.950.715
54.146.550
2012
M$
2011
M$
748.483
66.268.517
8.524.632
23.699
70.895
54.075.655
19.085
75.565.331
54.165.635
2012
M$
2011
M$
Instalaciones de generación de energía
Instalaciones de distribución y transmisión de energía
Otros activos fijos
(450.171)
(143.867)
(20.578)
(19.085)
Total depreciación acumulada
(614.616)
(19.085)
Al cierre del período se ha registrado monto por depreciación de M$595.531 (M$3.155
en diciembre de 2011).
46
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 11 Propiedades, planta y equipo, continuación
(b)
A continuación se presenta el detalle de Propiedades, Planta y Equipos durante los
ejercicios 2012 y 2011:
Movimientos año 2012
Instalaciones de
generación de
energía
Terrenos
M$
M$
Instalaciones de
distribución y
transmisión de
energía
M$
Propiedades,
Otros activos planta y equipo,
fijos
neto
M$
M$
Saldo inicial al 1 de enero de 2012
Adiciones
Gastos por depreciación
Total movimientos
49.189.020
17.079.497
(450.171)
16.629.326
70.895
677.588
677.588
4.886.635
3.637.997
(143.867)
3.494.130
4.614
(1.493)
3.121
54.146.550
21.399.696
(595.531)
20.804.165
Saldo final al 31 de diciembre de 2012
65.818.346
748.483
8.380.765
3.121
74.950.715
Movimientos año 2011
Instalaciones de
generación de
energía
Terrenos
M$
M$
Instalaciones de
distribución y
transmisión de
energía
M$
Saldo inicial al 1 de enero de 2011
Adiciones
Gastos por depreciación
Total movimientos
16.056.077
38.019.578
38.019.578
50.895
20.000
20.000
-
Saldo final al 31 de diciembre de 2011
54.075.655
70.895
-
47
Propiedades,
Otros activos planta y equipo,
fijos
neto
M$
M$
3.155
(3.155)
-
16.110.127
38.039.578
(3.155)
38.036.423
54.146.550
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 12 Activos intangibles distintos de la plusvalía
A continuación se presentan los saldos del rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011:
Activos intangibles neto
2012
M$
2011
M$
Servidumbres
Derechos de Agua
Concesiones mineras
Concesiones eléctricas
Patentes, marcas registradas y otros derechos
Programas informáticos
4.514.799
14.000
26.936
21.830
310
14.474
2.923.536
14.000
26.936
21.830
154
10.587
4.592.349
2.997.043
Total activos intangibles, neto
La composición y movimientos del activo intangible durante los ejercicios 2012 y 2011 han sido
los siguientes:
Año 2012
Movimientos activos intangibles
Saldo inicial al 31-12-2011
Adiciones
Retiros
Incrementos (disminuciones) en el
cambio de moneda extranjera
Otros Incrementos(disminuciones)
Saldo final de activos
intangibles al 31-12-2012
Patentes,
marcas
Programas
Derechos registradas y informáticos,
Concesiones de agua otros derechos
neto
Servidumbres
M$
M$
M$
M$
M$
48.766
-
14.000
-
154
156
-
10.587
3.887
-
2.923.536
1.591.263
-
-
-
-
-
-
48.766
14.000
310
14.474
4.514.799
Año 2011
Movimientos activos intangibles
Saldo inicial al 31-12-2010
Adiciones
Retiros
Incrementos (disminuciones) en el
cambio de moneda extranjera
Otros incrementos(disminuciones)
Saldo final de activos
intangibles al 31-12-2011
Concesiones
M$
Derechos
de agua
M$
Patentes,
marcas
Programas
registradas informáticos,
otros derecho
neto
Servidumbres
M$
M$
M$
4.244
44.522
-
14.000
-
13
141
-
5.785
4.802
-
2.923.536
-
-
-
-
-
-
48.766
14.000
154
10.587
2.923.536
48
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 13 Otros activos no financieros no corrientes
El detalle de este rubro es el siguiente:
2012
M$
2011
M$
Otros
2.765
2.765
Totales
2.765
2.765
Nota 14 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes
El Desglose de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:
2012
M$
2011
M$
Acreedores comerciales
Dividendos por pagar (*)
Comisiones bancarias por pagar
2.587.772
956.629
2.744
7.129.864
1.023.240
7.840
Totales
3.547.145
8.160.944
(*)
Corresponde a la provisión de dividendos determinada al 31 de diciembre de 2012, de acuerdo a lo señalado en
Nota 18(b) del presente informe.
El detalle de los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar por tipo de transacción al 31
de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:
Corrientes
Cuentas por pagar comerciales y Otras Cuentas por Pagar
2012
M$
2011
M$
Proveedores Insumos de oficina
Proveedores por Gastos en estudios y Pedimentos mineros
Proveedores por Ingeniería
Proveedores por asesorías
Proveedores por compra de activo
Dividendos por pagar a terceros
Comisiones bancarias por pagar
Otras cuentas por pagar
2.381
9.371
25.487
3.287
2.545.682
956.629
2.744
1.564
2.170
42
10.708
7.114.598
1.023.240
7.840
2.346
Total acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
3.547.145
8.160.944
49
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 14 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes, continuación
El detalle de los principales acreedores comerciales al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el
siguiente:
Principales acreedores comerciales
2012
M$
EME Corp. Chile Ltda.
ALUSA Ingeniería Ltda.
IMELSA S.A.
Salfa Montajes S.A.
Otros acreedores comerciales
1.382.436
174.107
47.910
837.089
146.231
Total acreedores comerciales
2.587.773
Principales acreedores comerciales
2011
M$
Energomash Export Corporation LLC
Empresa de Montajes Industriales Salfa S.A.
Alsthom Grid Chile S.A.
Samuel Antonio Flores Martínez
Otros acreedores comerciales
5.005.870
1.979.843
86.423
13.270
44.458
Total acreedores comerciales
7.129.864
Nota 15 Otras provisiones corrientes
(a)
El desglose de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
2012
M$
2011
M$
Provisión vacaciones
Provisión bonos del personal
87.658
79.384
56.498
-
Totales
167.042
56.498
50
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 15 Otras provisiones corrientes, continuación
(b)
El movimiento de las provisiones durante los ejercicios 2012 y 2011 es el siguiente:
Provisión
vacaciones
M$
2012
Provisión
bonos del
personal
M$
Total
M$
Movimientos en provisiones :
Saldo inicial al 1 de enero de 2012
Movimientos en Provisiones
Total movimientos en provisiones
Saldo final al 31 de diciembre de 2012
56.498
31.160
79.384
56.498
110.544
31.160
79.384
110.544
87.658
79.384
167.042
2011
Provisión
vacaciones
M$
Movimientos en provisiones:
Saldo inicial al 1 de enero de 2011
Movimientos en provisiones
Total movimientos en provisiones
Saldo final al 31 de diciembre de 2011
Total
M$
43.102
13.396
43.102
13.396
13.396
13.396
56.498
56.498
Nota 16 Otros pasivos no financieros corrientes
El desglose de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
2012
M$
Retenciones
Otros
Totales
51
2011
M$
33.816
7.777
27.871
1.562
41.593
29.433
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 17 Otros pasivos financieros, corrientes y no corriente
Otros pasivos financieros corrientes
El saldo de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
2012
M$
Préstamos que devengan intereses (1)
Líneas de crédito
Otros pasivos financieros
Totales
2011
M$
16.711.467
2.338
-
2.885.099
9.209
331
16.713.805
2.894.639
Otros pasivos financieros no corrientes
El saldo de este rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:
2012
M$
Préstamos que devengan intereses (1)
Pagarés por pagar (2)
Totales
(1)
2011
M$
49.116.457
4.889.249
54.203.016
3.181.513
54.005.706
57.384.529
Préstamos que devengan intereses
(a)
El detalle de este rubro de corto y largo plazo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es
el siguiente:
Clases de préstamos que
acumulan (devengan) intereses
Corriente
M$
Préstamos que devengan Intereses
Totales
2012
No corriente
M$
Corriente
M$
2011
No corriente
M$
16.711.467
49.116.457
2.885.099
54.203.016
16.711.467
49.116.457
2.885.099
54.203.016
52
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 17 Otros Pasivos Financieros, Corrientes y no Corriente, Continuación
(b)
Bancos
El desglose por monedas y vencimientos de los préstamos bancarios al 31 de diciembre de
2012 es el siguiente.
Tipo de
amortización
Moneda
Corriente
vencimiento
Menor a un año
Tasa Nominal
Garantía
M$
BICE /Estado
BICE /Estado
BICE /Estado
BICE /Estado
BICE /Estado
BICE /Estado
BICE
BICE
BICE
BICE /Estado
UF
Trimestral
7,13%
Con Garantía
UF
Trimestral
7,13%
Con Garantía
PESOS
Vencimiento
UF
Trimestral
UF
Trimestral
TAB 30 + 0,1208%
Con Garantía
7,13%
Con Garantía
7,13%
111.630
1.571.646
11.172.823
1.220.014
904.467
Con Garantía
UF
Trimestral
7,13%
Con Garantía
DÓLAR
Trimestral
7,32%
Con Garantía
DÓLAR
Trimestral
7,32%
Con Garantía
DÓLAR
Trimestral
7,32%
Con Garantía
UF
Trimestral
7,13%
Con Garantía
Totales
536.240
195.145
60.440
94.311
844.751
16.711.467
No corriente
Vencimiento
Total al
Uno a tres
años
Tres a cinco años
Cinco y mas años
31-12-2012
M$
M$
M$
M$
217.531
217.531
489.444
1.036.136
3.062.618
3.062.618
6.890.895
14.587.777
-
-
-
11.172.823
2.377.403
2.377.403
5.349.157
11.323.977
1.762.507
1.762.507
3.965.642
8.395.123
1.044.954
1.044.954
2.351.147
4.977.295
426.081
497.772
2.502.817
3.621.815
131.966
154.170
775.176
1.121.752
205.919
240.566
1.209.584
1.750.380
1.646.140
1.646.140
3.703.815
7.840.846
10.875.119
11.003.661
27.237.677
65.827.924
El saldo de préstamos bancarios al 31 de diciembre de 2012 corresponde a los siguientes
préstamos suscritos por Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. y Transrucatayo S.A.:
Empresa Eléctrica Rucatayo S.A.
•
Con fecha 30 de julio de 2010, se suscribió deuda con Banco Bice y Banco Estado por
UF23.809,5 cada uno, a ser pagada en 40 cuotas trimestrales de UF595,2375
respectivamente. Ambos préstamos fueron pactados en Unidad de Fomento. La fecha de
vencimiento de la primera cuota de ambos préstamos es el día 15 de septiembre de 2012
finalizando la última cuota con fecha 15 de junio de 2022.
•
Con fecha 2 de noviembre de 2010, se suscribió deuda con Banco Bice y Banco Estado por
$162.974.257 cada uno, a ser pagada en una sola cuota respectivamente. Ambos préstamos
fueron pactados en Pesos Chilenos. La fecha de vencimiento de la cuota de ambos préstamos
es el día 15 de marzo de 2013.
•
Con fecha 15 de diciembre de 2010, se suscribió deuda con Banco Bice y Banco Estado por
UF335.214,3 cada uno, a ser pagada en 40 cuotas trimestrales de UF8.380,3575
respectivamente. Ambos préstamos fueron pactados en Unidad de Fomento. La fecha de
vencimiento de la primera cuota de ambos préstamos es el día 15 de septiembre de 2012
finalizando la última cuota con fecha 15 de junio de 2022.
•
Con fecha 15 de marzo de 2011, se suscribió deuda con Banco Bice y Banco Estado por
UF260.215,1 cada uno, a ser pagada en 40 cuotas trimestrales de UF6.505,3775
respectivamente. Ambos préstamos fueron pactados en Unidad de Fomento. La fecha de
vencimiento de la primera cuota de ambos préstamos es el día 15 de septiembre de 2012
finalizando la última cuota con fecha 15 de junio de 2022.
53
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 17 Otros pasivos financieros, no corriente, continuación
Empresa Eléctrica Rucatayo S.A.
•
Con fecha 15 de junio de 2011, se suscribió deuda con Banco Bice y Banco Estado por
UF192.912,6 cada uno, a ser pagada en 40 cuotas trimestrales de UF4.822,815
respectivamente. Ambos préstamos fueron pactados en Unidad de Fomento. La fecha de
vencimiento de la primera cuota de ambos préstamos es el día 15 de septiembre de 2012
finalizando la última cuota con fecha 15 de junio de 2022.
•
Con fecha 15 de septiembre de 2011, se suscribió deuda con Banco Bice y Banco Estado por
UF114.373,9 cada uno, a ser pagada en 40 cuotas trimestrales de UF2.859,3475
respectivamente. Ambos préstamos fueron pactados en Unidad de Fomento. La fecha de
vencimiento de la primera cuota de ambos préstamos es el día 15 de septiembre de 2012
finalizando la última cuota con fecha 15 de junio de 2022.
•
Con fecha 15 de diciembre de 2011, se suscribió deuda con Banco Bice y Banco Estado por
UF180.175,8 cada uno, a ser pagada en 40 cuotas trimestrales de UF4.504,395
respectivamente. Ambos préstamos fueron pactados en Unidad de Fomento. La fecha de
vencimiento de la primera cuota de ambos préstamos es el día 15 de septiembre de 2012
finalizando la última cuota con fecha 15 de junio de 2022.
•
Con fecha 25 de enero de 2012, se suscribió deuda con Banco Bice y Banco Estado por
$2.991.439.376 cada uno, a ser pagada en una sola cuota respectivamente. Ambos préstamos
fueron pactados en Pesos Chilenos. La fecha de vencimiento de la cuota de ambos préstamos
es el día 15 de marzo de 2013.
•
Con fecha 16 de mayo de 2012, se suscribió deuda con Banco Bice y Banco Estado por
$1.109.763.669 cada uno, a ser pagada en una sola cuota respectivamente. Ambos préstamos
fueron pactados en Pesos Chilenos. La fecha de vencimiento de la cuota de ambos préstamos
es el día 15 de marzo de 2013.
•
Con fecha 15 de junio de 2012, se suscribió deuda con Banco Bice y Banco Estado por
$143.278.516 cada uno, a ser pagada en una sola cuota respectivamente. Ambos préstamos
fueron pactados en Pesos Chilenos. La fecha de vencimiento de la cuota de ambos préstamos
es el día 15 de marzo de 2013.
•
Con fecha 20 de agosto de 2012, se suscribió deuda con Banco Bice y Banco Estado por
$166.059.261 cada uno, a ser pagada en una sola cuota respectivamente. Ambos préstamos
fueron pactados en Pesos Chilenos. La fecha de vencimiento de la cuota de ambos préstamos
es el día 15 de marzo de 2013.
54
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 17 Otros pasivos financieros, no corriente, continuación
Empresa Eléctrica Rucatayo S.A.
•
Con fecha 14 de septiembre de 2012, se suscribió deuda con Banco Bice y Banco Estado por
$203.333.372 cada uno, a ser pagada en una sola cuota respectivamente. Ambos préstamos
fueron pactados en Pesos Chilenos. La fecha de vencimiento de la cuota de ambos préstamos
es el día 15 de marzo de 2013.
Transrucatayo S.A.
•
Con fecha 27 de mayo de 2011, se suscribió deuda con Banco Bice por US$7.778.000, a ser
pagada en 52 cuotas trimestrales. Este préstamo fue pactado en Dólares. La fecha de
vencimiento de la primera cuota del préstamo es el día 15 de septiembre de 2012 finalizando
la última cuota con fecha 15 de junio de 2025.
•
Con fecha 15 de junio de 2011, se suscribió deuda con Banco Bice por US$2.409.000, a ser
pagada en 52 cuotas trimestrales. Este préstamo fue pactado en Dólares. La fecha de
vencimiento de la primera cuota del préstamo es el día 15 de septiembre de 2012 finalizando
la última cuota con fecha 15 de junio de 2025.
•
Con fecha 15 de septiembre de 2011, se suscribió deuda con Banco Bice por US$3.759.000, a
ser pagada en 52 cuotas trimestrales. Este préstamo fue pactado en Dólares. La fecha de
vencimiento de la primera cuota del préstamo es el día 15 de septiembre de 2012 finalizando
la última cuota con fecha 15 de junio de 2025.
•
Con fecha 25 de enero de 2012, se suscribió deuda con Banco Bice por $557.164.546 a ser
pagada en una sola cuota. Este préstamo fue pactado en Pesos Chilenos. La fecha de
vencimiento de la única cuota es el día 15 de mayo de 2013.
•
Con fecha 16 de abril de 2012, se suscribió deuda con Banco Bice por $369.095.155 a ser
pagada en una sola cuota. Este préstamo fue pactado en Pesos Chilenos. La fecha de
vencimiento de la única cuota es el día 15 de mayo de 2013.
•
Con fecha 16 de mayo de 2012, se suscribió deuda con Banco Bice por $155.407.888 a ser
pagada en una sola cuota. Este préstamo fue pactado en Pesos Chilenos. La fecha de
vencimiento de la única cuota es el día 15 de mayo de 2013.
•
Con fecha 15 de junio de 2012, se suscribió deuda con Banco Bice por $46.259.319 a ser
pagada en una sola cuota. Este préstamo fue pactado en Pesos Chilenos. La fecha de
vencimiento de la única cuota es el día 15 de mayo de 2013.
•
Con fecha 29 de junio de 2012, se suscribió deuda con Banco Bice por $425.717.557 a ser
pagada en una sola cuota. Este préstamo fue pactado en Pesos Chilenos. La fecha de
vencimiento de la única cuota es el día 15 de mayo de 2013.
55
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 17 Otros pasivos financieros, no corriente, continuación
(c)
Rut Empresa
Deudora
Desglose por institución deudora y acreedora
Nombre Empresa Deudora
País de la
Empresa
Deudora
Rut de la
Entidad
Acreedora
Nombre de la
Entidad
Acreedora
País de la
Empresa
Acreedora
Moneda
Tasa
Efectiva
Tasa nominal
Tipo de
Amortización
Hasta Noventa
días
más de 90 días a 1
años
más de 1 año a
3 años
más de 3 años a
5 años
más de 5 años
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97080000-K
BANCO BICE
Chilena
U.F.
7,11%
7,13%
Trimestral
15.028
40.787
108.766
108.766
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97030000-7
BANCO ESTADO
Chilena
U.F.
7,11%
7,13%
Trimestral
15.028
40.787
108.765
108.765
244.722
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97080000-K
BANCO BICE
Chilena
U.F.
7,11%
7,13%
Trimestral
211.582
574.241
1.531.309
1.531.309
3.445.448
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97030000-7
BANCO ESTADO
Chilena
211.582
574.241
1.531.309
1.531.309
3.445.447
CHILE
97080000-K
BANCO BICE
Chilena
Al vencimiento
28.161
4.776.848
-
-
-
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97030000-7
BANCO ESTADO
Chilena
4,08%
7,13%
TAB 30 +
0,1208%
TAB 30 +
0,1208%
Trimestral
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
U.F.
Pesos No
Reajustables
Pesos No
Reajustables
7,11%
76.030.638-k
Al vencimiento
28.161
4.776.849
-
-
-
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97080000-K
BANCO BICE
Chilena
U.F.
7,11%
7,13%
Trimestral
164.244
445.763
1.188.701
1.188.701
2.674.578
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97030000-7
BANCO ESTADO
Chilena
U.F.
7,11%
7,13%
Trimestral
164.244
445.763
1.188.702
1.188.702
2.674.579
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97080000-K
BANCO BICE
Chilena
U.F.
7,11%
7,13%
Trimestral
121.763
330.471
881.253
881.253
1.982.821
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97030000-7
BANCO ESTADO
Chilena
U.F.
7,11%
7,13%
Trimestral
121.763
330.470
881.254
881.254
1.982.821
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97080000-K
BANCO BICE
Chilena
U.F.
7,11%
7,13%
Trimestral
72.191
195.929
522.477
522.477
1.175.573
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97030000-7
BANCO ESTADO
Chilena
U.F.
7,11%
7,13%
Trimestral
72.191
195.929
522.477
522.477
1.175.574
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97080000-K
BANCO BICE
Chilena
U.F.
7,11%
7,13%
Trimestral
113.724
308.652
823.070
823.070
1.851.907
76.030.638-k
EMPRESA ELECTRICA RUCATAYO S.A.
CHILE
97030000-7
BANCO ESTADO
Chilena
U.F.
7,11%
7,13%
Trimestral
113.724
308.651
823.070
823.070
1.851.908
76.083.665-6
TRANSRUCATAYO S.A.
CHILE
97080000-K
BANCO BICE
Chilena
Dólares
7,34%
7,32%
Trimestral
55.369
139.776
426.081
497.772
2.502.817
76.083.665-6
TRANSRUCATAYO S.A.
CHILE
97080000-K
BANCO BICE
Chilena
Dólares
7,34%
7,32%
Trimestral
17.149
43.291
131.966
154.170
775.176
76.083.665-6
TRANSRUCATAYO S.A.
CHILE
97080000-K
BANCO BICE
Chilena
7,34%
26.759
67.552
205.919
240.566
1.209.584
TRANSRUCATAYO S.A.
CHILE
97080000-K
BANCO BICE
Chilena
7,32%
TAB 30 +
0,1208%
Trimestral
76.083.665-6
Dólares
Pesos No
Reajustables
4,08%
4,97%
Trimestral
Total
9.160
1.553.644
-
-
-
1.561.823
15.149.644
10.875.119
11.003.661
27.237.677
Las tasas de interés efectivas de los pagaré corresponden a las tasas tir que igualan el valor presente de los flujos futuros en la moneda del
instrumento con los valores contables a la fecha de los pagaré expresados en la moneda respectiva usando las tasas de cambio de cierre del
ejercicio. Para proyectar los flujos futuros de los pagaré con tasa variable se usó la tasa de interés resultante de calcular el promedio aritmético de
las tasas de interés históricas de comienzos de mes durante el período comenzando en la fecha del primer pagaré emitido y hasta el último mes del
ejercicio. Estos cálculos se hicieron para cada deudor pero agrupando los pagaré de una misma moneda como si fueran un solo instrumento.
56
244.722
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 17 Otros Pasivos financieros, no corriente, continuación
(2)
Pagarés por pagar
(a)
El detalle de este rubro de largo plazo al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el
siguiente:
Clases de pagarés que acumulan
(devengan) intereses
Corriente
M$
Pagarés que devengan Intereses
Totales
(b)
Rut
Corriente
M$
2011
No corriente
M$
-
4.889.249
-
3.181.513
-
4.889.249
-
3.181.513
El desglose por monedas y vencimientos de los pagarés al 31 de diciembre de 2012 es el
siguiente.
Descripción
de la
transacción
Sociedad
76.051.561-2
2012
No corriente
M$
Energía Renovable Ltda.
Pagaré
Corrientes
Plazo de la
transacción
Más de 5 años
Naturaleza de
la relación
Indirecta
Totales
Moneda
CH$
País
Chile
No corrientes
31-12-2012
M$
31-12-2011
M$
31-12-2012 31-12-2011
M$
M$
-
-
4.889.249
3.181.513
-
-
4.889.249
3.181.513
La tasa de interés de estos pagaré es de 7% anual y el interés devengado al 31 de Diciembre de
2012 es de M$ 440.335 y al 31 de diciembre de 2011 es de M$ 204.441.
Nota 18 Patrimonio
(a)
Capital pagado
•
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el capital social de Empresa Eléctrica Pilmaiquén
S.A., asciende a M$7.422.232 y está representado por 50.000.000 de acciones serie
única y sin valor nominal, totalmente suscritas y pagadas que se encuentran admitidas
a cotización en la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile.
•
El número de acciones autorizadas corresponde a 50.000.000, no encontrándose al 31
de diciembre de 2012 y 2011, acciones autorizadas pendientes de suscripción y pago.
57
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 18 Patrimonio, continuación
(a)
Capital pagado, continuación
•
Acciones en circulación
31-12-2012
50.000.000
31-12-2011
50.000.000
No existen variaciones en el número de acciones en circulación.
•
La totalidad de las acciones emitidas tienen los mismos derechos y privilegios.
•
La Sociedad no tiene acciones en su poder ni tampoco existen subsidiarias o coligadas
que tengan acciones en su poder.
•
No existen acciones emitidas con emisión reservada como consecuencia de opciones o
contrato para la venta de acciones.
•
Con fecha 17 de marzo de 2011 la junta extraordinaria de accionistas de Empresa
Eléctrica Rucatayo S.A, acordó un aumento de capital en M$1.176.313, emitiéndose
12.120 nuevas acciones de pago por un valor de $97.055,5279354574 por acción, el
cual ha sido suscrito y pagado por Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. por 6.666
acciones y por Energía Renovable Limitada (sociedad filial de Citicorp International
Finance Corporation), por 5.454 acciones. En virtud de lo anterior, han quedado como
accionistas de la referida sociedad Empresa Eléctrica Rucatayo S.A., Empresa
Eléctrica Pilmaiquén S.A. con un 55% y Energía Renovable Limitada con un 45%.
Parte del referido aumento de capital fue pagado en bienes valorizados por la Junta en
M$690.533.
•
Con fecha 17 de marzo de 2011 la junta extraordinaria de accionistas de Transrucatayo
S.A, acordó un aumento de capital en M$1.176.313, emitiéndose 1.199.001 nuevas
acciones de pago por un valor de $981,077579232831 por acción, el cual ha sido
suscrito y pagado por Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. por el total de acciones
emitidas. En virtud de lo anterior, han quedado como accionistas de la referida
sociedad Transrucatayo S.A., Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. con un 99,999917% y
Emilio Covarrubias Noé con un 0,000083%. Parte del referido aumento de capital fue
pagado en bienes valorizados por la Junta en M$690.533.
58
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 18 Patrimonio, continuación
(a)
(b)
Capital pagado, continuación
•
Con fecha 16 de mayo de 2011 la junta extraordinaria de accionistas de Empresa
Eléctrica Rucatayo S.A, acordó un aumento de capital en M$76.598, emitiéndose 780
nuevas acciones de pago por un valor de $98.201,9282583898 por acción, el cual ha
sido suscrito y pagado por Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. por 429 acciones y por
Energía Renovable Limitada (sociedad filial de Citicorp International Finance
Corporation), por 351 acciones. En virtud de lo anterior, han quedado como accionistas
de la referida sociedad Empresa Eléctrica Rucatayo S.A., Empresa Eléctrica
Pilmaiquén S.A. con un 55% y Energía Renovable Limitada con un 45%. Parte del
referido aumento de capital correspondiente a Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. fue
pagado en bienes valorizados por la Junta en M$40.731, entre los que está la
transferencia en dominio del bien consistente en la Concesión Eléctrica Definitiva que
le fuera otorgada por el Decreto Nº3 del Ministerio de Energía para establecer la
"Línea de Transmisión Eléctrica Rucatayo - Barro Blanco".
•
Con fecha 16 de mayo de 2011 la junta extraordinaria de accionistas de Transrucatayo
S.A, acordó un aumento de capital en M$76.598, emitiéndose 78.074 nuevas acciones
de pago por un valor de $981,088506308683 por acción, el cual ha sido suscrito y
pagado por Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. por el total de acciones emitidas. En
virtud de lo anterior, han quedado como accionistas de la referida sociedad
Transrucatayo S.A., Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. con un 99,999922% y Emilio
Covarrubias Noé con un 0,000078%. Parte del referido aumento de capital
correspondiente a Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. fue pagado en bienes valorizados
por la Junta en M$40.731, entre los que está la transferencia en dominio del bien
consistente en la Concesión Eléctrica Definitiva para establecer la "Línea de
Transmisión Eléctrica Rucatayo - Barro Blanco".
Política de dividendos
De conformidad con lo acordado en la Junta de Accionistas celebrada el 29 de abril de
2011, la Sociedad distribuyó un monto de M$227.264 (histórico), como dividendo
definitivo. El acuerdo anterior supone la distribución del mínimo legal previsto en el
Artículo N°79 de la Ley 18.046.
La política de dividendos para el ejercicio correspondiente al año 2012, acordada en la
Junta de Accionistas de fecha 23 de marzo de 2012, será distribuir el mínimo legal como
dividendos, y dividendos adicionales siempre que ello permita el normal y oportuno
cumplimiento de las obligaciones de la sociedad, según la calificación que hará el
Directorio y con la periodicidad que este determine. La Sociedad distribuyó un monto de
M$1.023.240 (histórico), como dividendo definitivo. El acuerdo anterior supone la
distribución del mínimo legal previsto en el Artículo N°79 de la Ley 18.046.
59
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 18 Patrimonio, continuación
(b)
Política de dividendos, continuación
La Sociedad ha optado por distribuir los dividendos en base a la utilidad líquida realizada
en cada ejercicio.
La utilidad líquida realizada, se calculará tomando como base la utilidad determinada bajo
normas IFRS y se agregará o deducirá de dicha utilidad, los ajustes efectuados que
correspondan a valorizaciones a valor justo de los activos financieros y que no han sido
realizados al cierre de cada ejercicio.
La provisión de dividendos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 asciende a la suma de
M$956.629 y M$1.023.240 respectivamente, que se determina de la siguiente forma:
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la
controladora
Ajuste spot cartera acciones
Costo financiero de las acciones vendidas en el período
2012
Costo tributario (histórico) de las acciones vendidas en el
período 2012
Diferencia cambio cartera acciones
Impuesto diferido de ajustes anteriores
Utilidad líquida para efectos de distribución de
dividendos
Provisión dividendos mínimo
Total provisión dividendos 31-12-2012
2012
M$
2011
M$
(808.426)
1.331.961
2.064.712
(680.637)
5.940.740
2.320.313
(2.002.744)
(273.518)
(999.249)
(348.216)
391.148
(336.521)
3.188.764
3.410.799
956.629
956.629
1.023.240
Al 31 de diciembre de 2012 el saldo de la utilidad no realizada asciende a la suma de
M$1.722.657, dicho valor representa la diferencia entre el valor libro (valorizada a valor
razonable) y el valor de adquisición inicial del saldo de las acciones de Energías do Brasil
S.A. mantenidas por la Compañía al cierre del presente ejercicio.
(c)
Gestión de capital
El objetivo de la compañía es mantener un nivel adecuado de capitalización, que le
permita asegurar el acceso a los mercados financieros para el desarrollo de sus objetivos
de mediano y largo plazo, optimizando el retorno a sus accionistas y manteniendo una
solida posición financiera.
60
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 18 Patrimonio, continuación
(d)
Otras reservas
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, dentro de los Estados Consolidados de Cambios en el
Patrimonio Neto hay saldos en “Otras reservas” por M$2.025.807 y M$2.025.807,
respectivamente.
El detalle de las Otras Reservas se explican en siguiente cuadro:
2012
M$
2011
M$
Corrección monetaria (1)
Otras reservas participación filiales (2)
660.579
1.365.228
660.579
1.365.228
Total otras reservas
2.025.807
2.025.807
(1) Estos saldos corresponden a la Corrección monetaria del capital pagado a esas fechas, las que para efectos
de revelación son presentadas en este rubro de acuerdo a los señalado en el Oficio Circular N°456 de la
S.V.S.
(2) Corresponde a la mayor participación reconocida sobre su filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A.,
producto del aumento de capital efectuado a junio de 2010. Las Otras reservas participación filiales,
provienen de la participación parcial en el aumento de capital de la filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A.,
la que disminuyó de 99% a 55% y cuyos efectos fueron registrados de acuerdo a los requerido en el
párrafo 30 de la NIC 27.
(e)
Utilidades acumuladas
El saldo de este rubro incluye un monto total de M$11.260.817, correspondiente al ajuste
de primera aplicación a IFRS no realizado.
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el saldo de la utilidad no realizada correspondiente al
ajuste de primera aplicación asciende a la suma de M$1.722.657 y M$6.701.251
respectivamente, dicho valor representa la diferencia entre el valor libro (valorizada a
valor razonable) y el valor de adquisición inicial del saldo de las acciones de Energías do
Brasil S.A. mantenidas por la Compañía al cierre de cada ejercicio.
61
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 19 Ingresos de actividades ordinarias
La composición de esta partida al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
Ingresos de actividades ordinarias
2012
M$
Ingresos venta de energía Spot (1)
Ingresos subtransmisión
Ingresos ventas peajes
Totales
2011
M$
5.069.562
62.413
19.284
-
5.151.259
-
-
(1) Las cantidades físicas vendidas se informan en la Nota 1, sección “Producción y ventas”
Nota 20 Gastos por beneficios a los empleados
La composición de esta partida al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
2012 (1)
M$
Gastos por beneficios a los empleados
Sueldos y salarios
Beneficios a corto plazo a los empleados
Otros gastos de personal
Totales
2011
M$
(924.048)
(302.233)
(39.210)
(182.504)
(45.644)
(882)
(1.265.491)
(229.030)
(1) Durante el año 2012 la filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. contrató directamente personal para la etapa de
operación de la central Rucatayo, por lo que sus gastos asociados no forman parte del activo fijo. Por otra parte,
durante el año 2012 Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. continuó dando el servicio de administración de la
construcción de la central Rucatayo con personal propio, gran parte de cuyos gastos fueron capitalizados. El total
de gastos de personal capitalizados durante 2012 y 2011 se informa en la Nota 3, letra (a).
Nota 21 Gastos por depreciación
El detalle de este rubro de la cuenta de resultados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la
siguiente:
2012
M$
Depreciaciones
Totales
62
2011
M$
(595.531)
(3.155)
(595.531)
(3.155)
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 22 Otros Gastos por naturaleza
El detalle de este rubro de la cuenta de resultados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la
siguiente:
Otros suministros y servicios
Arrendamientos y cánones
Gastos de viajes
Dieta a directores
Gastos por impuestos venta de acciones en el exterior
Gastos varios por inv. en el exterior
Patentes municipales
Otros
Totales
2012
M$
2011
M$
(67.865)
(56.722)
(72.056)
(193.598)
(431.568)
(37.626)
(51.985)
(208.708)
(34.321)
(38.169)
(28.555)
(158.385)
(270)
(64.634)
(21.064)
(1.120.128)
(345.398)
Nota 23 Otras ganancias (pérdidas)
El detalle de las Otras ganancias (pérdidas) al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
Otros ingresos
Reajuste impuesto al valor agregado
Resultado en venta de valores negociables (1)
Reverso deterioro (2)
Otros gastos
Totales
2012
M$
2011
M$
33.058
246.872
(272.652)
(69.945)
36.867
122.957
3.825
453.329
(122.368)
(62.667)
494.610
(1) Ver detalle en Nota 25 “Ingresos Financieros”.
(2) Corresponde al reverso de activos deteriorados de años anteriores producto del aumento de capital efectuado
durante el año 2011. Este hecho produce un cambio en las condiciones y factores que inicialmente llevaron a
rebajar estos activos a valor 0.
63
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 24 Diferencias de cambio
El detalle del rubro diferencias de cambio al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:
2012
M$
Fondos mutuos y cuentas US$
2011
M$
(118.516)
1.115.787
Total (cargos ) abonos
(118.516)
1.115.787
(Pérdida) utilidad por diferencia de cambio
(118.516)
1.115.787
Los orígenes de los efectos en resultado por diferencias de cambio al 31 de diciembre de 2012 y
2011 es el siguiente:
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros Corrientes
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
Corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes
Total (cargos ) abonos
(Pérdida) utilidad por diferencia de cambio
64
2012
M$
(248.427)
(380.524)
2011
MS$
473.836
638.481
727
509.708
(118.516)
808
2.662
1.115.787
(118.516)
1.115.787
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 25 Ingresos financieros
El detalle de los ingresos financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
2012
M$
Ingresos financieros
Intereses pagarés
Dividendos acciones en el exterior
Acciones en el exterior (*)
Totales
488.366
118.020
492.187
(1.331.961)
(233.388)
2011
M$
633.668
202.110
541.926
680.637
2.058.341
(*) Los cambios en los valores razonables de los otros activos financieros corrientes se registran en la cuenta
“Ingresos financieros ” en el estado de resultados integrales.
El detalle de los cambios incluidos en la señalada cuenta al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es
el siguiente:
2012
M$
Variación Valor Libro Acciones Energías do Brasil (1)
Variación intermensual valor libro acciones Energías do Brasil
Totales
(1)
(7.272.701)
5.940.740
(1.331.961)
2011
M$
(1.639.676)
2.320.313
680.637
Estos saldos se explican por los siguientes movimientos:
Acciones Energías do Brasil
Número de acciones al Cierre (2)
Valor Libro al Cierre
Precio Unitario al Cierre
M$
$/Acc
2012
1.044.498
3.065.433
2.934,84
2011
895.353
10.338.134
11.546,43
2010
1.099.953
11.977.810
10.889,38
Ingresos financieros :
2012
Valor Libro
Variación en el período:
(2)
M$
M$
3.065.433
(7.272.701)
2011
2010
10.338.134
11.977.810
Con fecha 10 de abril de 2012 Energías Do Brasil un Split de acciones, por el cual cada
acción ordinaria antigua corresponde a tres acciones ordinarias nuevas.
65
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 26 Costos financieros
El detalle de los costos financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es la siguiente:
2012
M$
Intereses préstamos bancarios
Intereses boletas en garantía
Reajuste de préstamos bancarios
Gastos por factoring
Totales
Nota 27
2011
M$
(1.241.178)
(4.895)
(620.477)
(298)
-
(1.866.848)
-
Gastos por impuestos a las ganancias
A continuación se presenta conciliación entre el impuesto sobre la renta que resultaría de aplicar
el tipo impositivo general vigente al “Resultado antes de Impuestos” y el gasto registrado por el
citado impuesto en el Estado de Resultados Consolidado correspondiente a los períodos 2012 y
2011:
(Gasto) Ingreso por impuesto a las ganancias
2012
M$
2011
M$
Gasto por impuestos corrientes
Ajustes al impuesto corriente del período anterior
Otro gasto por impuesto corriente
(1.162.498)
-
(802.135)
-
Gasto por impuestos corrientes, neto, total
(1.162.498)
(802.135)
Ingreso (Gasto) diferido ingreso por impuestos relativos a la
creación y
Reversión de diferencias temporarias
Otro Ingreso (Gasto) por impuesto diferido
1.282.008
-
354.164
111
(Gasto) Ingreso por impuestos diferidos, neto, total
1.282.008
354.275
Ingreso (Gasto) por impuestos a las ganancias
119.510
(447.860)
Ingresos (Gasto) por impuestos utilizando la tasa legal
Otro incremento (decremento) en cargo por impuestos legales
22.262
97.248
(618.231)
170.371
Total ajustes al Ingreso (Gasto) por impuestos utilizando la tasa
legal
97.248
170.371
119.510
(447.860)
Conciliación del gasto por impuestos utilizando la tasa
Legal con el gasto por impuestos utilizando la tasa efectiva
Ingreso (Gasto) por impuestos utilizando la tasa efectiva
66
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 28 Información por segmentos
Empres Eléctrica Pilmaiquen S.A. y filiales ha definido como sus segmentos de operación la Generación y Transmisión de Energía.
ACTIVOS
Generación
Transmisión
31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011
M$
M$
M$
M$
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos financieros, corrientes
Otros activos no financieros, corriente
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar,
corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas corrientes
Activos por impuestos, corrientes
23.277.628
4.879.892
5.324.359
3.870
38.785.897
9.760.696
21.905.385
4.120
1.942.197
512.832
10.614.478
91.148
6.154
7.018.394
1.125
1.206.612
ACTIVOS NO CORRIENTES
Otros activos no financieros, no corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas no corrientes
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la
participación
Activos intangibles distintos de la plusvalía
Propiedades, planta y equipo
Activos por impuestos diferidos
85.845.941
262.670
5.983.959
63.399.448
246.262
3.886.655
9.956.576
-
9.625.164
3.065.780
66.549.950
358.418
8.514.020
1.512.389
49.239.915
207
1.528.329
8.400.765
27.482
TOTAL ACTIVOS
1.293.172 3.396.792
85.435 1.263.208
1.461.728
-
109.123.569 102.185.345 11.249.748
67
18.835
1.125
651.896
Eliminaciones
31/12/2012 31/12/2011
M$
M$
(513.957)
-
(81.628)
-
(513.957)
-
(74.349)
(7.279)
6.391.289 (15.853.417) (12.631.566)
(259.905)
(243.497)
(5.983.959) (3.886.655)
1.484.654
4.906.635
-
(9.625.164)
15.611
(8.514.020)
12.606
Totales
31/12/2012 31/12/2011
M$
M$
24.056.843 42.101.061
4.965.327 11.023.904
5.324.359 23.367.113
3.870
4.120
1.942.197
11.821.090
35.634
7.670.290
79.949.100 57.159.171
2.765
2.765
4.594.109
74.950.715
401.511
2.997.043
54.146.550
12.813
9.788.081 (16.367.374) (12.713.194) 104.005.943 99.260.232
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 28 Información por segmentos, continuación
PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
Generación
31/12/2012
M$
Transmisión
31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011
M$
M$
M$
Eliminaciones
Totales
31/12/2012
M$
31/12/2011
M$
31/12/2012 31/12/2011
M$
M$
21.909.923 11.943.649
16.713.805
2.894.639
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros, corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar,
corrientes
Cuentas por pagar a entidades relacionadas corrientes
Otras provisiones, corrientes
Pasivos por impuestos, corrientes
Otros pasivos no financieros, corrientes
20.096.688
15.061.010
9.206.426
253.037
2.587.097
1.912.700
177.248
-
(773.862)
(259.905)
2.559.975
2.641.602
3.318.586
116.073
167.042
1.392.618
41.359
8.126.929
7.277
56.498
738.192
24.493
228.562
397.882
47.719
234
108.365
63.943
4.940
(2)
(513.955)
-
(74.350)
(7.277)
-
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros pasivos financieros, no corrientes
Cuentas por pagar a entidades relacionadas no corrientes
Pasivo por impuestos diferidos
53.247.202
42.972.406
9.945.099
329.697
57.248.643
49.823.794
6.198.836
1.226.013
7.072.160 8.133.653
6.144.051 7.264.321
928.109
869.332
-
(5.968.348)
4.889.249
(10.873.208)
15.611
(6.759.148)
296.414
(7.068.168)
12.606
54.351.014 58.623.148
54.005.706 57.384.529
345.308
1.238.619
PATRIMONIO NETO
35.779.679
35.730.276
1.590.491
(9.625.164) (31.492.188)
27.745.006 28.693.435
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Capital emitido
Ganancias acumuladas
Otras reservas
35.779.679
19.547.863
14.378.764
1.853.052
35.730.276
19.547.863
14.329.361
1.853.052
1.590.491 1.477.180 (16.157.058) (37.207.456)
1.253.911 1.253.911 (13.379.542) (20.801.774)
336.580
223.269
(2.950.271) (14.552.630)
172.755
(1.853.052)
21.213.112 22.978.167
7.422.232
7.422.232
11.765.073 13.530.128
2.025.807
2.025.807
Participaciones no controladoras
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS
1.477.180
6.531.894
109.123.569 102.185.345 11.249.748
68
5.715.268
3.547.146
167.042
1.440.337
41.593
6.531.894
8.160.944
56.498
802.135
29.433
5.715.268
9.788.081 (16.367.374) (35.691.361) 104.005.943 99.260.232
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 28 Información por segmentos, continuación
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
INGRESOS
Ingresos por venta de energía
APROVISIONAMIENTOS Y SERVICIOS
Peajes
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
Gastos por beneficios a los empleados
Otros gastos, por naturaleza
Resultado Bruto de Explotación
Gastos por depreciación y amortización
Resultado de Explotación
Otras ganancias (pérdidas)
Ingresos financieros
Costos financieros
Diferencia de cambio
Generación
Transmisión
Eliminaciones
Totales
31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
5.151.259
-
603.434
-
(603.434)
5.151.259
-
603.434
-
(603.434)
(664.023)
-
-
603.434
(664.023)
4.487.236
(1.331.634)
(1.040.183)
2.115.419
(451.664)
1.663.755
(75.926)
(82.371)
(1.790.999)
(25.461)
(980.089)
(529.798)
(1.509.887)
(3.155)
(1.513.042)
2.339.766
1.074.410
902.366
Resultado de Sociedades contabilizadas por el metodo de Participación
1.111.144
930.688
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
800.142
3.734.188
Impuesto sobre Sociedades
Ganancia procedente de operaciones continuadas
Ganancia (pérdida) procedentyes de operaciones discontinuadas
GANANCIA
RESULTADO DEL PERIODO
Sociedad dominante
Accionistas minoritarios
139.747
-
(383.845)
603.434
(19.356)
584.078
(143.867)
440.211
13.259
27.162
(254.029)
(93.055)
133.548
(20.237)
-
-
603.434
-
-
(7.730)
66.143
-
751.059
192.130
(7.730)
66.143
943.189
(7.730)
9.413
72.549
213.421
287.653
(64.015)
-
-
-
66.143
943.189
(178.179)
178.180
-
(1.854.569)
911.382
(1.111.144)
(930.688)
(1.045.000)
(1.223.180)
(930.686)
-
-
-
939.889
939.889
3.350.343
3.350.343
113.311
113.311
223.638
223.638
(1.045.000)
(1.223.180)
(1.223.180)
(1.045.000)
(930.686)
(930.686)
939.889
3.350.343
113.311
223.638
(1.045.000)
(1.223.180)
(930.686)
69
5.151.259
-
5.151.259
-
(60.589)
-
(60.589)
-
5.090.670
(1.265.491)
(1.059.539)
2.765.640
(595.531)
(229.030)
(345.398)
(574.428)
(3.155)
2.170.109
(577.583)
(62.667)
(233.388)
(1.866.848)
(118.516)
494.610
2.058.341
1.115.787
(111.310)
119.510
8.200
8.200
8.200
(808.426)
816.626
3.091.155
(447.860)
2.643.295
2.643.295
2.643.295
2.064.712
578.583
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 29 Utilidad (pérdida) por acción
La utilidad (pérdida) por acción básica se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los
accionistas de la Sociedad entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación
en el año, excluyendo, de existir, las acciones comunes adquiridas por la Sociedad y mantenidas
como acciones de tesorería.
Ganancias (pérdidas) básicas por acción
Ganancias (pérdidas) atribuible a los tenedores de instrumentos
de participación en el patrimonio neto de la controladora
Resultado disponible para accionistas comunes, básico
Promedio ponderado de número de acciones, básico
Ganancias (pérdidas) básicas por acción ($ por acción)
2012
M$
2011
M$
(808.426)
2.064.712
(808.426)
2.064.712
50.000.000
(16,17)
50.000.000
41,29
Nota 30 Estado de flujo de efectivo
De acuerdo a las disposiciones de la Circular N°1312, de la Superintendencia de Valores y
Seguros, no se han generado actividades de financiamiento o de inversión, que comprometan
flujos futuros significativos.
Bajo el ítem Otras entradas (salidas) de efectivo, se presentan M$683.776 al 31 de diciembre
de 2012, que se relacionan principalmente a estudios de factibilidad contratados por la Sociedad
para los proyectos denominados Central Los Lagos, Central Osorno y Línea de Transmisión.
De acuerdo a lo indicado en Nota N°3 letra n), el estado de flujo de efectivo consolidado Directo
proforma al 31 de diciembre de 2012, se detalla a continuación:
2012
Estado de flujos de efectivo
M$
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
(8.276.910)
Pagos a y por cuenta de los empleados
(519.463)
Otros pagos por actividades de operación
(424.967)
Dividendos recibidos
(1.023.240)
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)
(926.617)
Otras entradas (salidas) de efectivo
4.305.164
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de
operación
(6.866.033)
70
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 30
Estado de flujo de efectivo, continuación
2012
M$
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Otros cobros por venta de patrimonio o instrumentos de deuda a otras entidades
Compras de propiedades, planta y equipo
Compras de activos intangibles
Dividendos recibidos
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de
financiación
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
Total importes procedentes de préstamos
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
Pagos de préstamos
Intereses pagados
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de
financiación
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo,
antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al
efectivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes
al efectivo
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
71
5.668.088
(22.269.237)
(1.595.306)
492.187
13.734.275
(3.969.993)
10.778.804
10.778.804
1.472.830
(2.730.421)
(4.742.004)
4.779.209
(6.056.817)
(6.056.817)
11.023.904
4.967.087
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 31 Contingencias, garantías y restricciones
(a)
Garantías
Con fecha 28 de julio de 2010 la filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. y los bancos
BICE y Banco Estado suscribieron el acuerdo de financiamiento para la construcción de la
Central Hidroeléctrica Rucatayo. Ambos bancos proveerán los fondos en proporciones
iguales. Este acuerdo incluye el otorgamiento de fondos en garantía por parte de Empresa
Eléctrica Pilmaiquén S.A. por el monto equivalente en pesos del resultado de sumar
US$633.600.- dólares de los Estados Unidos de Norteamérica más UF103.950; el
otorgamiento de prenda sobre los títulos accionarios de Empresa Eléctrica Rucatayo S.A.,
prenda de la Concesión Definitiva para establecer la Central Hidroeléctrica Rucatayo,
otorgada a la Compañía por Decreto Nº192 del Ministerio de Economía, Fomento y
Reconstrucción, de fecha 13 de julio de 2009, y del cual tomó razón la
Contraloría General de la República, con fecha 27 de octubre de 2009, y que fue aportada
a la filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. con fecha 20 de julio de 2010; y la hipoteca de
los derechos de aguas otorgados mediante Resolución Nº539 de fecha 19 de diciembre
de 1991, de carácter no consuntivo, de ejercicio permanente y continuo, de aguas
superficiales y corrientes del Río Pilmaiquén; y Resolución Nº 40 de de fecha 5 de febrero
de 2007, de carácter no consuntivo, de ejercicio eventual y discontinuo, de aguas
superficiales y corrientes del Río Pilmaiquén.
Con fecha 26 de mayo de 2011 la filial Transrucatayo S.A. , y el banco BICE suscribieron
el acuerdo de financiamiento para la construcción del sistema de transmisión que unirá a
la Central Hidroeléctrica Rucatayo con el Sistema Interconectado Central. Este acuerdo
incluye el otorgamiento por parte de la filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. de prenda
sobre los títulos accionarios de Transrucatayo S.A. y de prenda de la Concesión Definitiva
para establecer la línea de transmisión, otorgada a la Compañía por Decreto Nº3 del
Ministerio de Energía, de fecha 14 de enero de 2011, publicado en el Diario Oficial con
fecha 2 de abril de 2011, y del cual tomó razón la Contraloría General de la República,
con fecha 7 de marzo de 2011, y que fue aportada a la filial Empresa Eléctrica Rucatayo
S.A. con fecha 16 de mayo de 2011, y por ésta a Transrucatayo S.A. en la misma fecha.
Con fecha 16 de octubre de 2012, la filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. suscribió una
boleta de garantía con Banco Bice por UF 5.689,50 a nombre del Ministerio de Obras
Públicas, Dirección General de Aguas para garantizar la construcción de las obras
hidráulicas del proyecto de la Central Hidroeléctrica Rucatayo, expediente administrativo
VC - 1002-14, con fecha de vencimiento 16 de octubre de 2013.
72
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 31 Contingencias, garantías y restricciones, continuación
(a)
Garantías, continuación
Con fecha 16 de octubre de 2012, la filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. suscribió una
boleta de garantía con Banco Estado por UF 5.689,50 a nombre del Ministerio de Obras
Públicas, Dirección General de Aguas para garantizar la construcción de las obras
hidráulicas del proyecto de la Central Hidroeléctrica Rucatayo, expediente administrativo
VC - 1002-14, con fecha de vencimiento 16 de octubre de 2013.
Con fecha 10 de febrero de 2012, la matriz suscribió una boleta de garantía con Banco de
Chile por UF 22.364,00 a nombre del Ministerio de Obras Públicas, Dirección General de
Aguas para garantizar la construcción de las obras hidráulicas del proyecto Central
Hidroeléctrica Osorno, expediente administrativo VC-1002-20 con fecha de vencimiento
10 de febrero de 2013.
(b)
Juicios u otros legales
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existen juicios pendientes de los que se deriven
contingencias significativas, ni otras contingencias que afecten la presentación de estos
estados financieros.
(c)
Compromisos
Al 31 de diciembre de 2012 no existen compromisos vigentes que afecten la presentación
de estos estados financieros.
(d)
Restricciones
Al 31 de diciembre de 2012 la filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. está sujeta a las
restricciones propias del acuerdo de financiamiento para la construcción de la Central
Hidroeléctrica Rucatayo contrato suscrito con fecha 28 de julio de 2010 con los bancos
BICE y Banco Estado. Éste impone a la Compañía diversas obligaciones adicionales a las
de pago, incluyendo indicadores financieros de variada índole durante su vigencia, usuales
para este tipo de financiamiento.
73
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 31 Contingencias, garantías y restricciones, continuación
(d)
Restricciones
Al 31 de diciembre de 2012 la Compañía está en cumplimiento de todos los compromisos
exigidos por los bancos, el detalle de estas obligaciones se presenta a continuación:
Covenants
Condición
Valores al 31.12.2012
Vigencia
Capital Social Mínimo
>= M$ 8.982.425
M$ 14.083.514
jun-2022
Crédito Subordinado Máximo
<= M$ 9.312.181
M$ 9.062.436
jun-2022
Monto Mínimo de Reserva del
Servicio de la Deuda (1)
>= M$ 4.235.982
M$ 3.619.337
jun-2022
(1) El saldo menor al mínimo observado al 31 de diciembre de 2012 se mantuvo con autorización de los
bancos.
Metodología de Cálculo:
Los respectivos límites se determinan por la suma de los siguientes montos valorizados
según los tipos de cambio al cierre del ejercicio:
UF
USD
Capital Social Mínimo
285.137,00
5.145.600,00
Crédito Subordinado Máximo (2)
190.091,00
10.355.780,00
Monto Mínimo de Reserva del Servicio
de la Deuda (3)
185.457,22
-
(2) La valorización de los montos máximos de créditos subordinados no incluyen los intereses devengados a
la fecha.
(3) Disminuye trimestralmente.
Existen obligaciones adicionales que dicen relación con ratios financieros específicos para
poder realizar retiros de fondos, que no se detallan en estos Estados Financieros debido a
que durante el ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2012 no estaban vigentes.
74
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 31 Contingencias, garantías y restricciones, continuación
(d)
Restricciones, continuación
Al 31 de diciembre de 2012 la filial Transrucatayo S.A. está sujeta a las restricciones
propias del acuerdo de financiamiento para la construcción de la línea de transmisión,
contrato suscrito con fecha 26 de mayo de 2011 con el banco BICE. Éste impone a la
Compañía diversas obligaciones adicionales a las de pago, incluyendo indicadores
financieros de variada índole durante su vigencia, usuales para este tipo de
financiamiento.
Al 31 de diciembre de 2012 la Compañía está en cumplimiento de todos los compromisos
exigidos por los bancos, el detalle de estas obligaciones se presenta a continuación:
Covenants
Condición
Valores al 31.12.2012
Vigencia
>= M$ 1.245.496
M$ 1.560.986
jun-2025
Crédito Subordinado Máximo
<= M$ 830.331
M$ 825.905
jun-2025
Monto Mínimo de Reserva
del Servicio de la Deuda (4)
>= M$ 399.653
M$ 0
jun-2025
Capital Social Mínimo
(4) El saldo menor al mínimo observado al 31 de diciembre de 2012 se mantuvo con autorización del banco
BICE.
Metodología de Cálculo:
Los respectivos límites se determinan por la suma de los siguientes montos valorizados
según los tipos de cambio al cierre del ejercicio:
USD
Capital Social Mínimo
2.595.000,00
Crédito Subordinado Máximo (5)
1.730.000,00
Monto Mínimo de Reserva del Servicio de la Deuda (6)
832.680,21
(5) La valorización de los montos máximos de créditos subordinados no incluyen los intereses devengados a la fecha.
(6) Varía trimestralmente.
Existen obligaciones adicionales que dicen relación con ratios financieros específicos para
poder realizar retiros de fondos, que no se detallan en estos Estados Financieros debido a
que durante el ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2012 no estaban vigentes.
75
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 31 Contingencias, garantías y restricciones, continuación
(d)
Restricciones, continuación
Al 31 de diciembre de 2012 ni Empresa Eléctrica Pilmaiquén S.A. ni ninguna de sus
filiales, se encontraba en incumplimiento de sus obligaciones financieras aquí resumidas,
ni tampoco otras obligaciones contractuales cuyo incumplimiento pudiera originar el
vencimiento anticipado de sus compromisos financieros.
(e)
Seguros
Al 31 de Diciembre de 2012 la filial Empresa Eléctrica Rucatayo S.A. y su filial
Transrucatayo S.A. tienen vigentes para cubrir los riesgos de la construcción de su Central
Rucatayo y del sistema de transmisión que la conecta al Sistema Interconectado Central,
una póliza de seguro con cobertura de Todo Riesgo Construcción y Responsabilidad Civil
provista por RSA Seguros Chile S.A., vigente hasta el 8 de enero del 2013.
Desde el 30 de Diciembre del 2012 hasta el 30 de Diciembre 2013, la filial Empresa
Eléctrica Rucatayo S.A. y su filial Transrucatayo S.A. tienen vigentes un seguro de
operación comercial (Todo Bienes Físicos) provisto por ACE Seguros S.A.. Además, un
seguro de Responsabilidad Civil y Terrorismo provisto por Penta Security.
Nota 32 Cauciones obtenidas de terceros
No existen cauciones obtenidas de terceros al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Nota 33 Sanciones
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad Matriz y sus filiales, sus Directores y Ejecutivos
no han recibido sanciones de la Superintendencia de Valores y Seguros ni de otras autoridades
administrativas.
Nota 34 Medio ambiente
Con fecha 22 de febrero de 2006 fue emitida la Resolución Exenta N°125 de la Comisión
Regional del Medio Ambiente de la Región de Los Lagos, en la cual califica favorablemente el
“Proyecto Central Hidroeléctrica Rucatayo”, y detalla las obligaciones contraídas para la debida
protección del medio ambiente.
76
EMPRESA ELÉCTRICA PILMAIQUÉN S.A. Y FILIALES
Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios
al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Nota 34 Medio ambiente, continuación
Con fecha 18 de Junio de 2009 fue emitida la Resolución Exenta Nº 3508/2009 de la Comisión
Nacional del Medio Ambiente, en la cual califica favorablemente el proyecto “Línea de
Transmisión Eléctrica Rucatayo – San Pablo”, y detalla las obligaciones contraídas para la
debida protección del medio ambiente.
Con fecha 14 de diciembre de 2009 fue emitida la Resolución Exenta Nº 581 de la Comisión
Regional del Medio Ambiente de la X Región de Los Lagos, en la cual califica favorablemente
el proyecto “Línea de Transmisión Eléctrica 2x200 kV Osorno – Barro Blanco”, y detalla las
obligaciones contraídas para la debida protección del medio ambiente.
Durante los ejercicios comprendidos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 no se han contraído otras
obligaciones, que afecten directa o indirectamente la protección del medio ambiente.
Nota 35 Hechos posteriores
Con fecha 2 de enero de 2013 se realizó el pago de M$ 1.187.921 al banco BICE,
correspondiente al prepago de una parte del Tramo B del acuerdo de financiamiento para la
construcción del sistema de transmisión, suscrito entre la filial Transrucatayo S.A. y el banco
BICE con fecha 26 de mayo de 2011.
Durante enero de 2013 comenzó la cobertura de los seguros de operación para la central
Rucatayo y su línea de transmisión, y cesó la cobertura de los seguros de construcción
respectivos.
En el período comprendido entre el 1 de enero de 2013 y la fecha de emisión de los presentes
estados financieros, no han ocurrido otros hechos significativos de carácter financiero-contable
que puedan afectar la interpretación de estos estados financieros.
77
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