*OTUSVDUJPO.BOVBM

-JUF

$PNNJUNFOUUP

2VBMJUZ

Ӫ1MFBTFSFGFSUPUIFˎ4BGFUZ1SFDBVUJPOTˏCFGPSFVTFGPSEFUBJMTPOIPXUPTUBZTBGFBOEQSFWFOUEBNBHF

Ӫ5IJT3":$01JTTQFDJDBMMZEFTJHOFEGPSUIF64NBSLFU5IFVTFPGUIJT3":$01PVUTJEFPG64JTOPUSFDPNNFOEFE

Ӫ5IFFYUFSJPSBOETQFDJDBUJPOTPGUIJTQSPEVDUBSFTVCKFDUUPDIBOHFXJUIPVUQSJPSOPUJDF

Ӫ,FFQUIJTJOTUSVDUJPONBOVBMGPSGVUVSFSFGFSFODF

%FTJHOGPS4BGFUZ

67-BNQ4BGFUZ4FOTPS

ú "TBGFUZGFBUVSFUIBUBVUPNBUJDBMMZUVSOTPUIF67MBNQXIFO

ZPVSEFWJDFJTNPWFEBXBZGSPNUIFTVSGBDF5IF67MBNQJT

BVUPNBUJDBMMZUVSOFECBDLPOXIFOZPVSEFWJDFJTNPWFEDMPTFUP

UIFTVSGBDFBHBJO

3VO5JNF$POUSPM4ZTUFN

ú "GUFSNJOVUFTBOBMBSNCFHJOTUPTPVOEBOEUIFQPXFSCVUUPO

MBNQBTIFTUPXBSOZPVUIBU3":$01XJMMBVUPNBUJDBMMZTXJUDI

0''BGUFSNJOVUFT

)&1"'JMUFS3FQMBDFNFOU"MFSU

ú 3":$01XJMMBMFSUZPVXIFOJUJTUJNFUPSFQMBDFUIF)&1"MUFS

:PVXJMMIFBSBMFSUDIJNFTBOEUIFSFEMJHIUPOUIFQPXFSCVUUPO

TUBSUBTIJOH5IJTBMFSUUZQJDBMMZPDDVSTBGUFSFWFSZIPVSTPG

VTF

.PUPS0WFSIFBU1SPUFDUJPO0QFSBUJPO

ú *GZPVSEFWJDFJTDPOUJOVPVTMZVTFEGPSNJOVUFTUIFNPUPSPWFS

IFBUJOHQSFWFOUJPOEFWJDFBVUPNBUJDBMMZTUPQTTVDUJPOUPQSFWFOU

PWFSIFBUJOHUIFNPUPS5IJTNBZPDDVSJGUIFGBCSJDMUFSPGUIF

EVTUCPYJTDMPHHFEXJUIEVTU

67 6MUSBWJPMFU-JHIU#MPDLJOH'FBUVSF

ú .JOJNJ[FT67FNJUUFEUPBSFBTPUIFSUIBOUIFBSFBCFJOHDMFBOFE

4BGFUZ1SFDBVUJPOT

"MM3":$01QSPEVDUTBSFEFTJHOFEXJUIUIFIJHIFTUTBGFUZTUBOEBSET*.1035"/54"'&5:*/4536$5*0/43FBEBMMJOTUSVDUJPOTCFGPSFVTJOH

8"3/*/( 5PSFEVDFUIFSJTLPGSFFMFDUSJDTIPDLPSJOKVSZ

64&

˖%POPUMFBWFBQQMJBODFXIFOQMVHHFEJO6OQMVHGSPNPVUMFUXIFO

OPUJOVTFBOECFGPSFTFSWJDJOH

˖%POPUVTFPVUEPPSTPSPOXFUTVSGBDFT

˖%POPUBMMPXUPCFVTFEBTBUPZ1BZDMPTFBUUFOUJPOXIFOVTFECZ

PSOFBSDIJMESFO

˖6TFPOMZBTEFTDSJCFEJOUIJTNBOVBM6TFPOMZNBOVGBDUVSFSˏT

SFDPNNFOEFEBUUBDINFOUT

˖%POPUVTFXJUIEBNBHFEDPSEPSQMVH*GBQQMJBODFJTOPUXPSLJOH

BTJUTIPVMEIBTCFFOESPQQFEEBNBHFEMFGUPVUEPPSTPS

ESPQQFEJOUPXBUFSSFUVSOJUUPBTFSWJDFDFOUFS

˖%POPUQVMMPSDBSSZCZDPSEVTFDPSEBTBIBOEMFDMPTFBEPPSPO

DPSEPSQVMMDPSEBSPVOETIBSQFEHFTPSDPSOFST%POPUSVO

BQQMJBODFPWFSDPSE,FFQDPSEBXBZGSPNIFBUFETVSGBDFT

˖%POPUVOQMVHCZQVMMJOHPODPSE5PVOQMVHHSBTQUIFQMVHBOE

QVMMOPUUIFDPSE

˖%POPUIBOEMFQMVHPSBQQMJBODFXJUIXFUIBOET

˖%POPUQVUBOZPCKFDUJOUPPQFOJOHT%POPUVTFXJUIBOZPQFOJOH

CMPDLFELFFQGSFFPGEVTUMJOUIBJSBOEBOZUIJOHUIBUNBZSFEVDF

BJSPX

˖,FFQIBJSMPPTFDMPUIJOHOHFSTBOEBMMQBSUTPGCPEZBXBZGSPN

PQFOJOHTBOENPWJOHQBSUT

˖5VSOPBMMDPOUSPMTCFGPSFVOQMVHHJOH

˖%POPUVTFUPQJDLVQBNNBCMFPSDPNCVTUJCMFMJRVJETTVDIBT

HBTPMJOFPSVTFJOBSFBTXIFSFUIFZNBZCFQSFTFOU

˖"MXBZTUVSOPUIJTBQQMJBODFCFGPSFDPOOFDUJOHPSEJTDPOOFDUJOH

NPUPSJ[FEOP[[MF

˖%POPUQJDLVQBOZUIJOHUIBUJTCVSOJOHPSTNPLJOHTVDIBT

DJHBSFUUFTNBUDIFTPSIPUBTIFT

˖%POPUVTFXJUIPVUEVTUCPYBOEPSMUFSTJOQMBDF

4"7&5)&4&*/4536$5*0/4

ú5PSFEVDFUIFSJTLPGFMFDUSJDTIPDLUIJTBQQMJBODFIBTBQPMBSJ[FE

QMVH POFCMBEFJTXJEFSUIBOUIFPUIFS5IJTQMVHXJMMUJOB

QPMBSJ[FEPVUMFUPOMZPOFXBZ*GUIFQMVHEPFTOPUUGVMMZJOUIF

PVUMFUSFWFSTFUIFQMVH*GJUTUJMMEPFTOPUUDPOUBDUBRVBMJFE

FMFDUSJDJBOUPJOTUBMMUIFQSPQFSPVUMFU%POPUDIBOHFUIFQMVHJO

BOZXBZ

67-BNQ$BVUJPO

˖%JSFDUFYQPTVSFUPVMUSBWJPMFUSBEJBUJPODBODBVTFTFSJPVTCVSOTUP

UIFTLJOBOEFZFT

˖%POPUUPVDIUIF67MBNQEVSJOHPSJNNFEJBUFMZBGUFSVTF

˖%POPUEJSFDUMZFNJUUIFVMUSBWJPMFUMJHIUGSPNUIF67MBNQUPXBSET

UIFFZFTPSTLJOPGIVNBOTBOEPSBOJNBMT

˖67$CVMCTDPOUBJONFSDVSZXIJDIJTDPOTJEFSFEIB[BSEPVTXBTUF

BOEJTTVCKFDUUPGFEFSBMBOEPSTUBUFIB[BSEPVTXBTUFSFHVMB

UJPOT

*OSBSFJOTUBODFT TJNJMBSUPTUBOEBSEPSFTDFOUMJHIUCVMCT

NFSDVSZMFBLBHFDPVMEPDDVSJGUIFCVMCCSFBLTBOEDPVMEDBVTF

CJSUIPSSFQSPEVDUJWFJTTVFT

˖1MFBTFLFFQUIF67MBNQQSPUFDUJWFUVCFDMFBO

*OBEFRVBUFBOEJOGSFRVFOUNBJOUFOBODFNBZMPXFSUIFUSBOTNJT

TJPOPGVMUSBWJPMFUMJHIU

0UIFS1SFDBVUJPOT

˖%POPUVTFPSTUPSFIFBUJOHBQQMJBODFTTVDIBTTUPWFT

PSIFBUFSTOPSBNNBCMFTVCTUBODFTTVDIBTDPNCVTUJCMFTQSBZT

OFBSUIJTQSPEVDU

˖%POPUWBDVVNLOJWFTUIVNCUBDLTCVSOJOHBTIUPOFSQPXEFSPS

PUIFSJOBQQSPQSJBUFNBUFSJBMT

˖*GZPVOPUJDFBOZBCOPSNBMOPJTFPEPSTPSTNPLFFNBOBUJOH

GSPNUIJTQSPEVDUJNNFEJBUFMZSFNPWFUIFQPXFSQMVH

˖1MFBTFWJTJUSBZDPQDPNGBRGPSTQFDJDJOTUSVDUJPOTPOQSPQFS

DMFBOJOHBOENBJOUFOBODFQSBDUJDFT

5IJTQSPEVDUJTJOUFOEFEQSJNBSJMZGPSIPVTFIPMEVTFPONBUUSFTT

FTCFEDPWFSTCFEEJOHQJMMPXTDVTIJPOTTPGBTBOEPUIFS

VQIPMTUFSZQSPEVDUT

˖%POPUVTFGPSPVUEPPSQVSQPTFTPSPONFUBMMFBUIFSXPPE

MJRVJETPSPUIFSOPOGBCSJDTVSGBDFT

6TFBOE.BJOUFOBODF

(FUUJOHUPLOPX3":$01-*5&

%VTU#PY

.BJOUFOBODF

%VTUCPY

1VMMPVUUIFEVTUCPYBTTIPXO

CFMPX

5PBWPJEEVTUGSPNTDBUUFSJOH

JOUPUIFBJSTVCNFSHFCPUIUIF

EVTUCPYBOEMUFSJOXBUFSBOE

SFNPWFUIFMUFSGSPNUIFEVTU

CPY

)&1"'*MUFS

67-BNQ(SJMMF

'SBNF

"JSESZZPVSMUFSJOBTIBEFE

BSFBEPOPUVTFBESZFS0ODF

ESZTFDVSFUIFCBDLJOUPUIF

EVTUCPY

1VTICBDLUIFMUFSUPUIFFOE

VOUJMZPVIFBSBˑDMJDL˒TPVOE

BOESFQPTJUJPOUIFEVTUCPYCBDL

JOUIFQSPEVDU

67$3BZ8JEUI"QQSPYJODI

3&.*/%&3

8IFOJUˏTUJNFUPSFQMBDFZPVSQBSUTQMFBTFVTFHFOVJOF3":$01QBSUT

5PPSEFSQMFBTFWJTJUXXXSBZDPQDPNPS

DPOUBDUVTBUTVQQPSU!SBZDPQDPN

)PXUP4UBSU

1

2

4UBOECZ

(SFFO

3

0QFSBUJPO.PEF

#MVF

/05&

*GUIFMUFSJTDMPHHFEZPVNBZOPUJDFUIBUUIFTVDUJPOJTXFBLFS$MFBOUIFMUFS

XJUIBNJYUVSFPGXBUFSEFUFSHFOU SBUJP

*OMFU

%VTUPSIBJSJOUIFJOMFUNBZSFTVMUJO

SFEVDFEQFSGPSNBODF$MFBSMZ

SFNPWFGPSFJHONBUFSJBMTCMPDLJOH

UIFJOMFUVTJOHBTPGUCSVTIPSGBCSJD

$"65*0/ "CMPDLFEJOMFUNBZDBVTFBCOPSNBMTPVOETPSPWFSIFBUJOHXIJDI

NBZSFTVMUJONBMGVODUJPOPSSF

8"3/*/( #FGPSFDMFBOJOHFOTVSFUIBU3":$01JTVOQMVHHFEGSPNUIFQPXFS

PVUMFU

67-BNQ

'PSFJHOTVCTUBODFTDMJOHJOHPOUPUIFMBNQNBZSFEVDFQFSGPSNBODF1MFBTF

DMFBOUIFMBNQPOBSFHVMBSCBTJT

΍1PXFS#VUUPO

Ύ4UBOECZ HSFFOMJHIU

1MVHUIFQPXFSQMVHJOUPUIFPVUMFUBOEHSFFODPMPSJOEJDBUPSBQQFBSTPOUIFQPXFSCVUUPO

Ώ0QFSBUJPO.PEF CMVFMJHIU

1VTIUIFQPXFSCVUUPOBOEUIFWBDVVNXJMMTUBSUUPPQFSBUFXJUIUIFCVUUPOUVSOJOHCMVF

)PXUP6TF

3":$01BMMFSHFOWBDVVNTBSFEFTJHOFEUPCF

TUVSEZUPFOTVSFTUBCJMJUZBOEEVSBCJMJUZCVUZPVˏMM

RVJDLMZTFFIPXFBTJMZZPVSEFWJDFHMJEFTPOUIF

TVSGBDF4MPXMZQVTIBOEQVMMBMPOHUIFTVSGBDF

ZPVXBOUUPDMFBOPSUJNFT

0ODFZPVSEFWJDFJTMBJEBUPOUIFTVSGBDFUIF67

MJHIUXJMMUVSOPO

%JSFDUDPOUBDUPOUIFTVSGBDFFOTVSFTFFDUJWF

DMFBOJOHTPEPOPUMJGUPSBOHMFZPVSEFWJDF

*GUIFEFWJDFJTMJGUFEPSBOHMFEUIF67MJHIUXJMM

BVUPNBUJDBMMZUVSOP

1-&"4&/05&

5IF3":$01BMMFSHFOWBDVVNXBTEFTJHOFEGPSIPNFGBCSJDTVSGBDFTBOEJTOPU

SFDPNNFOEFEPOXBMMUPXBMMDBSQFUJOHXPPEMFBUIFSPSNFUBM

1VTIUIFIPPLUPSFNPWFUIF67

MBNQHSJMMFJOUIFEJSFDUJPOPGUIF

BSSPX

6TFESZGBCSJDPSDMFBOJOHUPXFMTUP

DMFBOUIFTVSSPVOEJOHTPGUIF67

MBNQQSPUFDUJWFUVCF

$"65*0/ 8IFODMFBOJOHQMFBTFNBLFTVSFUIF67MBNQQSPUFDUJWFUVCFJTOPU

CSPLFO

8"3/*/( #FGPSFDMFBOJOHFOTVSFUIBU3":$01JTVOQMVHHFEGSPNUIFQPXFS

PVUMFU

˟5PPSEFSSFQMBDFNFOUQBSUTTVDIBTUIF67MBNQBOE)&1"MUFSQMFBTF

WJTJUSBZDPQDPNQBSUT

$0..*5.&/55026"-*5:

5FDIOJDBM4QFDJDBUJPOT

4FSJBM/VNCFS ]

8BSSBOUZ1FSJPE

]

4J[F NN]

8FJHIU]

1PXFS$POTVNQUJPO]

67$-BNQ]

1VMTBUJOH1BE]

4VDUJPO.PEF]

"JS'JMUSBUJPO]

67-JHIU4BGFUZ.FDIBOJTN]

.PUPS4BGFUZ]

ZFBSGSPNUIFEBUFPGQVSDIBTF

QBSUTBOEBEEJUJPOBMQSPEVDUTBSFOPUJODMVEFE

YYJO YYNN

"QQSPYJNBUFMZMCT LH

8

8 ON

31.

.PEF

%VTU#PY'JMUFS)&1"'JMUFS

5XPCVJMUJO4FOTPSTGPS4VSGBDF%FUFDUJPO

)FBU%FUFDUJPOXJUI"VUPNBUJD$VUP4XJUDI

3":$01/PSUI"NFSJDB*OD

TVQQPSU!SBZDPQDPN

"MDPTUB#PVMFWBSE

4BO3BNPO$"

XXXSBZDPQDPN

3":$01-JNJUFE0OF:FBS8BSSBOUZ

ú 5IFXBSSBOUZQFSJPEJTWBMJEPOFZFBSGSPNUIFEBUFPGPSJHJOBM

QVSDIBTF

ú 'PMMPXUIFJOTUSVDUJPOTCFMPX

-PDBUFPSJHJOBMTBMFTSFDFJQUBOENBLFOPUFPGZPVSNPEFMBOETFSJBM

OVNCFS

$BMM3":$01BU3":$01PSPSFNBJMVTBU

TVQQPSU!SBZDPQDPN

:PVXJMMCFBTLFEUPQSPWJEFZPVSOBNFBEESFTTEBUFPGQVSDIBTF

NPEFMBOETFSJBMOVNCFS

3":$01XJMMBSSBOHFTIJQQJOHCPYFTUPCFTFOUUPZPVSIPNFUP

SFDPWFSUIFQSPEVDU4JNQMZGPMMPXUIFJOTUSVDUJPOTJOTJEFUIFCPYPO

IPXUPTFOEUIFEFWJDFCBDLUP3":$01

ú3":$01XBSSBOUTJUTQSPEVDUUPCFGSFFGSPNEFGFDUTJONBUFSJBMBOE

XPSLNBOTIJQGPSBQFSJPEPGPOFZFBSGSPNUIFEBUFPGUIFPSJHJOBM

QVSDIBTFGSPN3":$01PSBOBVUIPSJ[FE3":$01EJTUSJCVUPS

1SPPGPGQVSDIBTFJTSFRVJSFEGPSBMMXBSSBOUZDMBJNT

8FUIBOLZPVGPSCFJOHBDVTUPNFSPG3":$01

ú5IJTXBSSBOUZEPFTOPUDPWFSEBNBHFEFGFDUTPSGBJMVSFDBVTFECZPS

SFTVMUJOHGSPNBDDJEFOUFYUFSOBMEFTUSVDUJPOBMUFSBUJPONPEJDBUJPO

BCVTFNJTVTFPSNJTBQQMJDBUJPOPGUIJTQSPEVDU

ú1MFBTFSFBEBMMUIFEPDVNFOUBUJPOTDBSFGVMMZUPFOTVSF3":$01XBT

VTFEBTJOUFOEFE